Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Gás Natural dos Estados Unidos - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Gás Natural dos Estados Unidos

Segmento de Geração de Energia Deve Dominar o Mercado

• Uma usina termelétrica a gás, também chamada de usina de energia a gás ou usina de gás natural, é uma usina termelétrica que gera eletricidade queimando gás natural.
• As usinas de energia a gás natural têm baixo custo, são rápidas de construir e possuem eficiências termodinâmicas muito elevadas em comparação com outras usinas. A queima de gás natural produz menos poluentes como NOx, SOx e material particulado do que o carvão e o petróleo.
• As usinas de ciclo combinado são mais eficientes porque utilizam os gases de exaustão quentes da turbina a gás, que são então usados para ferver água em vapor, o qual pode acionar outra turbina e gerar mais eletricidade, resultando em até 60% de eficiência térmica.
• De acordo com a Administração de Informações de Energia dos EUA, em 2021, aproximadamente 4.116 bilhões de quilowatts-hora (kWh) de eletricidade foram gerados em instalações de geração de eletricidade em escala de utilidade nos Estados Unidos. A maior parte dessa eletricidade foi gerada por combustíveis fósseis (carvão, gás natural, petróleo e outros gases). Cerca de 19% da eletricidade foi gerada por energia nuclear, enquanto os 20% restantes foram gerados por energia renovável.
• De acordo com a Administração de Informações de Energia dos EUA, espera-se que o consumo de gás natural nos Estados Unidos aumente em 3,6 bilhões de pés cúbicos por dia (Bcf/d) em 2022 em comparação com os níveis de 2021, para uma média de 86,6 Bcf/d por ano. Além disso, espera-se que o consumo de gás natural dos Estados Unidos em 2022 aumente em todos os setores de uso final, liderado pelo setor elétrico, residencial e comercial.
• Espera-se que o maior consumidor de gás natural nos Estados Unidos em 2022 seja o setor de energia elétrica, com seu consumo anual aumentando em 1,2 Bcf/d para uma média de 32,1 Bcf/d, que é 0,3 Bcf/d superior ao recorde anterior estabelecido em 2020 de 31,8 Bcf/d. Uma tendência histórica mostra que esse setor é sensível a mudanças nos preços do gás natural em relação aos preços do carvão. Os fornecedores de energia normalmente compensam o uso de gás natural para geração de eletricidade com carvão durante períodos de altos preços do gás natural.
• Devido a limitações nas usinas termelétricas a carvão e à demanda impulsionada pelo clima, o consumo de gás natural pelo setor de energia elétrica nos Estados Unidos aumentou em 2022. Devido a estoques historicamente baixos no local, restrições na entrega de combustível para usinas a carvão e contínuas desativações de capacidade a carvão, as usinas termelétricas a carvão não conseguiram aumentar a geração de energia.
• Em fevereiro de 2022, Baker Hughes e NET Power formaram uma parceria estratégica. De acordo com a parceria, a Baker Hughes está investindo na NET Power, com o objetivo de avançar na implantação das usinas de energia a gás natural em escala de utilidade da NET Power, que não emitem gases de efeito estufa e capturam todo o CO2. Como resultado da parceria, especialistas do setor são reunidos para viabilizar a implantação global das soluções tecnológicas da NET Power. A Baker Hughes pode aplicar sua capacidade tecnológica avançada no desenvolvimento de turboexpansores de CO2 supercrítico e outras tecnologias críticas de bombeamento e compressão para as usinas da empresa NET. Como parte da parceria, a Baker Hughes pode contribuir com sua experiência em integração de sistemas e conhecimento de processos para acelerar a implantação no mercado. A empresa NET Power está envolvida no desenvolvimento de usinas NET Power em escala de utilidade, com projetos iniciais com previsão de entrada em operação em quatro anos.
• Em agosto de 2021, a Comissão de Energia da Califórnia (CEC) aprovou licenças para unidades de energia a gás para ajudar o estado a lidar com a escassez contínua de eletricidade. Em resposta à declaração do governador de que a rede elétrica do estado estava em situação de emergência, o Departamento de Recursos Hídricos do estado está adquirindo cinco geradores temporários movidos a gás, cada um com capacidade de 30 megawatts, a serem instalados em usinas existentes.
• Portanto, com base nos fatores mencionados acima, como o enorme consumo de gás natural no setor elétrico e a demanda por usinas de energia a gás, espera-se que o segmento de Geração de Energia impacte positivamente o mercado de gás natural durante o período de previsão.

Crescente Demanda por Fontes de Energia Mais Limpas, como o Gás Natural, para Impulsionar o Mercado

• O boom do gás de xisto nos EUA impulsionou o país a uma posição de liderança global entre os produtores de gás natural na última década. Os Estados Unidos produziram mais gás natural do que nunca em 2021, com 23,1% da produção global de gás natural sendo contabilizada pelos Estados Unidos, à frente da Rússia (17,4%) e até mesmo de todo o Oriente Médio (17,7%).
• De acordo com a Revisão Estatística de Energia Mundial da bp, em 2021, os Estados Unidos consumiram 826,7 bilhões de metros cúbicos de gás natural, um aumento de 11,71% em relação a 2017.
• O setor de energia elétrica depende do gás natural para gerar eletricidade e produção térmica. Em 2021, a energia elétrica representou 37% do consumo total de gás natural no país, e o gás natural representou aproximadamente 32% do consumo de energia primária do setor de energia elétrica dos EUA. O gás natural representou 38% da geração total de eletricidade em escala de utilidade nos Estados Unidos por todas as indústrias em 2021.
• As aplicações do gás natural no setor industrial incluem aquecimento de processos, sistemas de cogeração de calor e energia, produção de produtos químicos e fertilizantes, combustível para plantas industriais e matéria-prima para geração de eletricidade e hidrogênio. O setor industrial representou cerca de 33% do consumo total de gás natural nos Estados Unidos em 2021, e aproximadamente 34% do consumo total de energia do setor industrial dos EUA foi derivado do gás natural.
• Aproximadamente metade de todas as residências nos Estados Unidos usa gás natural para aquecimento de ambientes e aquecimento de água. O gás natural é usado no setor residencial para aquecer edifícios e água, cozinhar e secar roupas. Em 2021, o setor residencial representou cerca de 15% do consumo total de gás natural dos EUA, e o gás natural forneceu aproximadamente 23% do consumo total de energia do setor residencial nos Estados Unidos.
• Da mesma forma, uma grande parcela do gás natural é consumida tanto nos setores comercial quanto de transporte, aumentando assim a demanda por gás natural nos Estados Unidos.
• Conforme declarado no Panorama de Energia de Curto Prazo (STEO) emitido pela Administração de Informações de Energia dos Estados Unidos em setembro de 2022, espera-se que os Estados Unidos consumam 3,6 bilhões de pés cúbicos por dia (Bcf/d) de gás natural durante 2022, um total de 86,6 Bcf/d, o maior consumo anual de gás natural da história. Prevê-se que o consumo de gás natural nos Estados Unidos possa aumentar em todos os setores de uso final neste ano. No setor de energia elétrica, espera-se que essa demanda cresça 4% para 32,1 Bcf/d em 2022, a maior taxa de crescimento entre todos os setores.
• Portanto, a demanda contínua por gás natural entre os vários setores nos Estados Unidos deve impulsionar o mercado estudado durante o período de previsão.

Panorama regulatório

O desenvolvimento da infraestrutura e as operações de mercado do gás natural nos EUA são moldados pela Federal Energy Regulatory Commission (FERC), especialmente no que se refere à certificação de gasodutos interestaduais, tarifas e processos relacionados de revisão sob o National Environmental Policy Act (NEPA). Em maio de 2026, a FERC avançou com reformas em seu programa de certificado geral (blanket certificate program) por meio de um Notice of Proposed Rulemaking (Docket No. RM25-12-001), com o objetivo de ampliar o conjunto de projetos de gasodutos elegíveis para autorização simplificada, ao mesmo tempo em que atualizou limites de custo importantes, incluindo o aumento do limite de autorização automática de USD 14,5 milhões para USD 30 milhões e do limite de notificação prévia de USD 41,1 milhões para USD 86 milhões.

Essas reformas também afetam a forma como as revisões ambientais são estruturadas e cronometradas. Em junho de 2026, ações da FERC esclareceram mudanças na forma como os efeitos cumulativos são tratados na documentação do NEPA para determinados processos, e a comissão estendeu o prazo para projetos que dependiam de isenções regulatórias temporárias vinculadas aos limites de custo atualizados até 31 de maio de 2028. Juntas, essas medidas ancoram o ritmo de licenciamento, a seleção do escopo dos projetos e o planejamento de capital nas conexões upstream-midstream nos Estados Unidos.

Análise da cadeia de valor

A cadeia de valor do gás natural nos EUA vai da exploração e produção upstream (incluindo shale e tight gas) até a coleta e processamento, transmissão interestadual e intraestadual, armazenamento, liquefação e exportação de GNL e, por fim, a distribuição downstream e o uso final (geração de energia, uso industrial, aquecimento residencial e comercial, e transporte). A atividade upstream é impulsionada por grandes empresas independentes e integradas, com programas de capital e foco em bacias moldando a disponibilidade de suprimento, enquanto operadores midstream fornecem compressão, capacidade de gasodutos e armazenamento que convertem volumes de poço em gás comercializável entre regiões.

Ações recentes das empresas refletem investimentos em múltiplos elos da cadeia. A EOG Resources divulgou um plano de capital de 2026 de USD 6,5 bilhões, focado em posições-chave nos EUA, como a Bacia de Delaware, Utica e Eagle Ford, enquanto a Chevron delineou um orçamento de capex para 2026 com uma parcela significativa vinculada a gastos nos EUA e a ativos de shale e tight gas. A ConocoPhillips elevou sua perspectiva de gastos de capital para 2026 para USD 12-12,5 bilhões, com atenção adicional às eficiências operacionais na Bacia do Permian. No segmento de GNL e voltado à exportação, a ExxonMobil relatou o primeiro GNL no Golden Pass Train 1 no primeiro trimestre de 2026, reforçando o papel da liquefação na Costa do Golfo como um fator de tração downstream sobre o fornecimento upstream e de gasodutos.

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras

Uma área-chave de oportunidade está na interseção entre o crescimento do fornecimento de gás e a expansão da capacidade midstream que alivia estrangulamentos de bacias e melhora a capacidade de entrega a centros de demanda e corredores de exportação. A simplificação regulatória oferece um catalisador tangível: o NOPR da FERC de maio de 2026 (RM25-12-001), que amplia e atualiza os parâmetros do programa de certificado geral, cria um caminho mais claro para certas categorias de modernizações e extensões de gasodutos interestaduais, especialmente onde limites de custo e etapas processuais influenciam o sequenciamento e a execução dos projetos.

A diversificação da demanda de uso final também cria espaço em branco visível, com a demanda industrial de grande carga e a infraestrutura digital moldando novos padrões de contratação para geração a gás e serviços relacionados de fornecimento e transporte de gás. Em junho de 2026, a Chevron assinou um contrato de compra de energia (power purchase agreement) de 20 anos com a Microsoft, vinculado ao Project Kilby, no oeste do Texas, uma instalação a gás natural de 2,67 GW dedicada a um data center. Esse contrato de longo prazo apoia o planejamento upstream e midstream em regiões centradas em gás. Em paralelo à demanda doméstica, a criação de valor vinculada ao GNL continua a atrair posicionamento de integração e capacidade, já que o Golden Pass Train 1 da ExxonMobil alcançou o primeiro GNL no primeiro trimestre de 2026, reforçando a liquefação na Costa do Golfo como um canal de escoamento capaz de sustentar conectividade incremental de coleta, processamento e gasodutos.