Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Energia da Tunísia - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspetivas do Mercado de Energia da Tunísia

Expansão de Plantas a Gás sob o Plano Solar Tunisino 2030

A Tunísia tem como meta 30% de penetração de renováveis até 2030, mas o gás despachácel permanece essencial para equilibrar a produção intermitente. A STEG está a remodelar plantas de ciclo combinado e a adicionar turbinas a gás de arranque rápido que operam com eficiência 15-20 pontos percentuais superior às unidades mais antigas, reduzindo as taxas de calor e limitando o corte de produção.^{[1]Banco Africano de Desenvolvimento, "BAD Aprova Empréstimo para a Central Solar de Kairouan," afdb.org} O cofinanciamento do BAD em 2024 da central solar de 100 MW de Kairouan assinala o apoio dos doadores a portfólios híbridos que conjugam renováveis com ativos térmicos flexíveis. O programa TEREG do Banco Mundial de 2025 canaliza 430 milhões de USD para 2,8 GW de capacidade solar e eólica, condicionando os desembolsos a investimentos em armazenamento e flexibilidade da rede, sublinhando a interdependência entre renováveis e backup a gás.^{[2]Banco Mundial, "Banco Mundial Apoia a Transição Energética da Tunísia com Programa de 430 Milhões de Dólares," worldbank.org} A incerteza no fornecimento de gás da Argélia amplifica a necessidade de turbinas eficientes, mas a dependência contínua de importações aumenta a exposição à volatilidade dos preços do combustível. Sem estas melhorias no gás, a penetração de renováveis acima de 35% comprometeria a estabilidade da rede no mercado de energia da Tunísia.

Leilões de Energia Renovável (Pipeline de 1 GW para 2024-2026)

Uma série de licitações de 1,7 GW colocou a Tunísia entre as plataformas de leilão mais competitivas do Norte de África. Em dezembro de 2024, a Qair, a Scatec e a Voltalia asseguraram 498 MW a tarifas próximas de 0,031 USD/kWh, refletindo a deflação global dos módulos fotovoltaicos e a intensa concorrência. Uma ronda solar de 500 MW avançou em março de 2025, selecionando quatro empresas a preços comparáveis. O projeto de 120 MW Sidi Bouzid II da Scatec alcançou um PPA de 25 anos em 2025, com despesas de capital de 87 milhões de EUR financiadas em partes iguais com a unidade Aeolus da Toyota Tsusho.^{[3]Scatec, "Scatec Assina PPA para Projeto Solar de 120 MW," scatec.com} Os limites de conteúdo local de 30-40% adiam o encerramento financeiro em até nove meses, pressionando os promotores a abastecer-se localmente de estruturas de suporte e inversores. Apesar das margens comprimidas, o ritmo dos leilões precisa de acelerar, pois os volumes atualmente contratados cobrem apenas 14% da meta de renováveis para 2030 no mercado de energia da Tunísia.

Empréstimos para Modernização da Rede do BAD e KfW

A agenda de modernização da rede da STEG depende de um projeto-piloto de rede inteligente liderado pela Siemens no valor de 113 milhões de EUR, abrangendo Sfax, Sousse e Le Kram, com conclusão prevista para 2025. O BAD concedeu 120 milhões de EUR para a instalação de contadores em todo o país, com a meta de 5 milhões de contadores de eletricidade e 1 milhão de gás até 2029. O Banco Europeu de Investimento acrescentou 65,8 milhões de EUR para reforçar a capacidade das subestações e reduzir as perdas técnicas que excedem 15% em alguns alimentadores. Os dados em tempo real permitirão tarifas de utilização no tempo que alinham a geração solar intensa ao meio-dia com a procura flexível. No entanto, as aprovações de concursos continuam lentas, e replicar o sucesso do projeto-piloto em todo o mercado de energia da Tunísia requer uma forte disciplina de gestão de projetos.

Interconector Regional com a Itália (ELMED)

A ligação de corrente contínua de alta tensão ELMED de 600 MW, orçada em 921 milhões de EUR, conecta a Tunísia à Itália em 2028, cofinanciada pelo Banco Europeu de Investimento, KfW e subsídios do Banco Mundial. Permitirá exportar o excedente solar para a UE e importar energia durante os picos vespertinos, desbloqueando a elegibilidade para créditos de carbono. Uma subvenção de assistência técnica do BEI de 12 milhões de EUR em 2025 sublinha o risco de execução e a exposição da STEG a dívida denominada em euros. Os críticos alertam para o colonialismo verde, mas o cabo pode reduzir a dependência da Tunísia do gás argelino e criar uma nova fonte de receitas para o mercado de energia da Tunísia.

Aumento do Prémio de Risco Soberano no Financiamento de PIE

As notações de crédito de B- (Fitch) e CCC+ (S&P) impõem spreads de financiamento de 300-400 pb acima dos mercados de grau de investimento, reduzindo os retornos dos promotores. Os impasses na reforma dos subsídios do FMI paralisam as garantias soberanas, e os atrasos da STEG excedem 1.000 milhões de USD anualmente, elevando o risco do comprador. O empréstimo de 300 milhões de EUR do BERD proporcionou liquidez de emergência, mas o défice da concessionária persiste. Consequentemente, os promotores exigem garantias soberanas ou seguro de risco parcial, atrasando o encerramento financeiro e abrandando a construção de renováveis no mercado de energia da Tunísia.

Frota Térmica Envelhecida > 25 Anos — Travão na Eficiência

Muitas turbinas a gás datam da década de 1990, consumindo 10-15% mais combustível por MWh do que as unidades modernas de ciclo combinado. A manutenção adiada reduziu os fatores de capacidade para 50-60%, limitando a flexibilidade de rampa quando a produção solar cai ao anoitecer. A renovação da frota requer 1.000 a 2.000 milhões de USD, mas não existe nenhum veículo de financiamento. O fosso de eficiência agrava a intensidade de carbono, comprometendo potenciais receitas de créditos de carbono da UE após a entrada em funcionamento do ELMED. Os desembolsos do Banco Mundial exigem agora melhorias paralelas na frota térmica, associando a saúde das plantas antigas ao CAGR de longo prazo do mercado de energia da Tunísia.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Fonte de Energia: As Renováveis Ganham Momentum Num Mix Liderado pelo Térmico

As unidades térmicas representaram 84,25% da participação do mercado de energia da Tunísia em 2025, reafirmando a centralidade da produção a gás no atendimento à procura de pico. As renováveis, ancoradas na energia solar fotovoltaica e nos parques eólicos costeiros, avançam a um CAGR de 24,6%, impulsionando o tamanho do mercado de energia da Tunísia para eletricidade limpa até um estimado de 4,85 GW até 2031. A queda contínua nos preços dos módulos e o financiamento concessionário do Banco Mundial sustentam licitações tarifárias abaixo de 0,032 USD/kWh. Os projetos-piloto de rede inteligente permitirão que as cargas flexíveis se alinhem com os picos solares, enquanto o projeto de energia hídrica por bombagem de 400-600 MW oferece capacidade de modulação para evitar o corte de produção. No entanto, o encargo da dívida denominada em euros do ELMED e a volatilidade das importações de gás sustentam o bloqueio térmico.

Em paralelo, o roteiro de hidrogénio verde da ACWA Power prevê 12 GW de capacidade renovável para alimentar eletrolisadores, o que poderia triplicar as taxas de construção de renováveis domésticas se emergirem reformas de transporte por rede. Até lá, a STEG continua a fazer revisões de extensão de vida útil das turbinas de Rades e Sousse para se proteger contra a intermitência das renováveis. A energia hídrica e a biomassa permanecem periféricas, e nenhum programa nuclear está planeado. Em geral, o crescente contributo das renováveis reduz a participação dos combustíveis fósseis, mas deixa a flexibilidade a gás indispensável para o mercado de energia da Tunísia.

Nota: As participações de segmento de todos os segmentos individuais estão disponíveis com a compra do relatório

Por Utilizador Final: As Concessionárias Mantêm a Dominância Face a uma Procura Corporativa Nascente

As concessionárias detinham 80,95% do tamanho do mercado de energia da Tunísia em 2025 e apresentam uma tendência de crescimento a um CAGR de 9,25% até 2031, à medida que a STEG assina PPAs de 20-25 anos com os vencedores dos leilões. Os utilizadores comerciais e industriais, liderados pelos setores de fosfatos, cimento e têxteis, procuram PPAs diretos, mas permanecem cativos de tarifas em pacote. A ausência de regulamentação de acesso aberto limita a aquisição corporativa de renováveis, embora os investidores em centros de dados façam pressão para que haja mudança. A procura residencial cresce lentamente, mas conta agora com uma frota de 300 MW em telhados que reduz a carga da rede durante o dia.

No futuro, a captação corporativa poderá acelerar uma vez que as alterações ao código da rede permitam o transporte, desbloqueando a procura latente perto do cinturão de fosfatos de Gafsa e dos centros de dados costeiros. Até lá, o mercado de energia da Tunísia depende da resiliência do balanço da STEG e dos apoios multilaterais para escalar o investimento em renováveis, mantendo simultaneamente as obrigações de serviço universal.

Nota: As participações de segmento de todos os segmentos individuais estão disponíveis com a compra do relatório

Análise Geográfica

O consumo de eletricidade concentra-se ao longo do corredor costeiro Tunes-Sousse-Sfax, que consome cerca de 70% da carga nacional. Tunes por si só absorve 40%, impulsionada por edifícios públicos e atividade do setor de serviços. Sfax e Sousse albergam têxteis, agroalimentação e cimenteiras que necessitam de um abastecimento de base fiável. As governadorias do interior, Kairouan, Sidi Bouzid e Tataouine, oferecem irradiância solar de classe mundial acima de 2.000 kWh/m², atraindo parques fotovoltaicos em leilão apoiados por capital do BAD e do Banco Mundial.

As melhorias na transmissão são vitais porque os circuitos de 220 kV que canalizam a geração interior para as cargas costeiras enfrentam restrições térmicas durante os picos de verão. A ligação ELMED de 600 MW ancora um futuro anel Mediterrâneo Ocidental que permite as exportações, enquanto as potenciais interligações com a Líbia e a Argélia permanecem politicamente contingentes. A iniciativa de 200 kW de energia solar em escolas de Tataouine da Eni ilustra o alcance dos doadores às comunidades do sul desértico mal servidas. Os ganhos na eletrificação rural, contudo, acrescentam um volume modesto em relação às cargas industriais pesadas.

Até 2030, o reforço da rede em torno de Kairouan e Sidi Bouzid deverá desbloquear 1 GW de energia solar no interior. A energia hídrica por bombagem em Oued El Melah, perto de Tabarka, aproveita a topografia favorável para 600 MW de armazenamento, equilibrando as flutuações de procura na costa norte. O desajustamento espacial entre carga e recurso sublinha o valor estratégico das interligações multipontos na estabilização do mercado de energia da Tunísia.