Tamanho e Participação do Mercado de Varejo de Viagem na América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Varejo de Viagem na América do Sul

Recuperação do Tráfego Aéreo de Passageiros e Expansão da Conectividade

Os volumes regionais de passageiros atingiram 477,3 milhões em 2025, um aumento de 3,8% em relação ao ano anterior, que restaurou o fluxo crítico de pessoas para os varejistas do lado ar e estabeleceu uma base favorável para o mercado de varejo de viagem na América do Sul. ^{[1]ALTA Communications, "Tráfico aéreo en América Latina y el Caribe creció 3.8% interanual en 2025," Associação Latino-Americana e do Caribe de Transporte Aéreo, alta.aero}. O sistema de aviação da Colômbia continuou a se expandir em uma trajetória de investimento plurianual, o que sustenta ganhos contínuos de tráfego que se traduzem em maior captação de varejo nos principais hubs e cidades secundárias. A recuperação da conectividade intrarregional está melhorando a relevância do sortimento, pois o mix de rotas e os perfis dos viajantes estão se estabilizando, o que permite aos operadores aprimorar a curadoria em beleza, destilados e produtos de destino no mercado de varejo de viagem na América do Sul. As iniciativas de padronização de aeroportos e companhias aéreas elevam a importância do compartilhamento de dados e da gestão de slots, o que, por sua vez, ajuda a suavizar os fluxos de passageiros pelas áreas comerciais e amplia a janela efetiva de conversão. A combinação de tráfego melhorado, maior confiabilidade de horários e merchandising direcionado forma um ciclo autorreforçador que sustenta o crescimento no mercado de varejo de viagem na América do Sul, à medida que os operadores alinham equipes e estoques aos períodos de pico.

Expansão da Infraestrutura Aeroportuária (Novos Terminais, Concessões)

Os aeroportos do Chile, Colômbia, México e Peru estão executando grandes programas de capital que ampliam portões e zonas comerciais, o que eleva diretamente o teto de captação de receita por passageiro no mercado de varejo de viagem na América do Sul. A reforma do Terminal 2 de Santiago já dobrou a capacidade com fluxos de passageiros modernizados, e uma nova concessão de duty-free de 12 anos recém-concedida ativará uma área de varejo maior a partir de 2026 ^{[2]Cirium Thought Leadership, "Transforming SCL: Connecting Chile to the Globe," Cirium, cirium.com}. A expansão de Bogotá foi projetada para aumentar a capacidade do terminal e adicionar espaço comercial significativo, o que incentiva estratégias de lojas em múltiplos formatos adaptadas aos fluxos internacionais e domésticos no mercado de varejo de viagem na América do Sul ^{[3]Invest in Bogotá Editorial Team, "Bogotá: City Airport, the New Investment and Development Platform for Latin America," Invest in Bogotá, investinbogota.org}. O redesenvolvimento emblemático de Lima inclui extensas zonas de varejo e gastronomia que estão sendo implantadas em fases, o que alinha a ativação do espaço com marcos de tráfego e a aceleração dos operadores no mercado de varejo de viagem na América do Sul. Em todos esses projetos, os marcos de concessão são cada vez mais orientados pelas melhores práticas globais que vinculam o compromisso de investimento, os mecanismos de compartilhamento de risco e as obrigações de nível de serviço à entrega de passageiros e ao desempenho comercial.

Adoção Omnicanal (Reservar e Retirar, Experimentação em Realidade Aumentada, Pré-pedido em Companhias Aéreas)

Os varejistas estão expandindo o Reservar e Retirar e as integrações de fidelidade que consistentemente proporcionam cestas médias mais elevadas do que as transações puramente presenciais, o que está aumentando a produtividade de receita no mercado de varejo de viagem na América do Sul. As parcerias com companhias aéreas que permitem o resgate de milhas por produtos duty-free ampliam o poder de compra e reduzem a sensibilidade ao preço, o que é particularmente útil quando os viajantes enfrentam oscilações cambiais no ponto de venda. A navegação digital antes da viagem e a reserva de estoque nos sites dos aeroportos ou nos aplicativos dos operadores suaviza a jornada de compras no terminal e reduz o atrito que poderia levar ao abandono de cestas no mercado de varejo de viagem na América do Sul. Os operadores também estão implantando promoções personalizadas com base no histórico de viagens e compras anteriores por meio de ecossistemas de fidelidade, o que aumenta a conversão ao combinar ofertas com preferências conhecidas. O impacto comercial é reforçado por ferramentas para os associados de loja e por precificação gerenciada centralmente que apoiam a execução consistente em portfólios aeroportuários, o que melhora a confiança do comprador e as vendas adicionais no mercado de varejo de viagem na América do Sul.

Crescimento do Desdobramento de Cruzeiros Beneficiando Portos da América do Sul e Varejo a Bordo

Os varejistas e fornecedores de cruzeiros relataram forte impulso de vendas em 2024 que continuou em 2025, sustentado por novas entregas de navios e infraestrutura portuária aprimorada que elevam o potencial de gastos para o mercado de varejo de viagem na América do Sul. O varejo a bordo está se expandindo por meio de zonas de marcas selecionadas e mercadorias exclusivas que atraem viajantes abastados, o que melhora o mix de categorias e a contribuição de margem. O varejo de luxo no mar continua a crescer à medida que as linhas de cruzeiro premium testam conceitos de butique que espelham as lojas de aeroportos de alto padrão, e essa convergência alimenta a inovação de produtos e experiências de volta aos aeroportos no mercado de varejo de viagem na América do Sul. O Brasil aprovou um grande desenvolvimento de terminal em Santos em 2025, destinado a acomodar navios maiores e maior fluxo de passageiros, o que pode apoiar ecossistemas de varejo adjacentes e o comércio de excursões em terra. À medida que os portos sul-americanos aprofundam sua capacidade e os itinerários de cruzeiros se diversificam, o varejo a bordo e nos portos desempenha um papel maior nas estratégias multicanal para o mercado de varejo de viagem na América do Sul.

Volatilidade Cambial Corroendo a Vantagem de Preço e o Tamanho da Cesta

As oscilações cambiais reduzem os descontos percebidos quando os viajantes convertem preços denominados em USD para moedas locais, o que pode atrasar ou reduzir as compras no mercado de varejo de viagem na América do Sul. A instabilidade cambial na Argentina e as transições de política intensificaram a sensibilidade aos preços de bens importados, o que afeta categorias centrais como beleza premium e destilados. Os dados de gastos com cartão mostram tendências discricionárias mistas nos grandes mercados durante 2025, o que ressalta a necessidade de ofertas direcionadas em vez de descontos amplos para defender os valores médios de ticket no mercado de varejo de viagem na América do Sul. Os operadores utilizam moedas de fidelidade e flexibilidade de pagamento para amortecer os choques da taxa de câmbio e para manter o engajamento durante ciclos cambiais adversos, o que distribui o risco entre jornadas e canais. O desempenho das moedas regionais em 2025 beneficiou-se parcialmente da dinâmica global do USD em vez de melhorias locais fundamentais, o que sugere que o mercado de varejo de viagem na América do Sul permanece exposto a uma renovada volatilidade.

Risco do Aperto da Regulamentação do Tabaco para as Vendas da Categoria

O México promulgou uma proibição constitucional de sistemas eletrônicos de entrega de nicotina em 2025, após o aperto das regras de fumo em locais públicos em 2023, o que reduziu a relevância da categoria e restringiu as opções de sortimento para o mercado de varejo de viagem na América do Sul. As autoridades de saúde regionais e os legisladores continuam a restringir o marketing e a disponibilidade de produtos de tabaco e categorias relacionadas, o que impulsiona a migração para confeitaria, álcool e beleza. Os reguladores do Brasil mantiveram uma postura restritiva em relação às novas tecnologias de tabaco, e o escrutínio fiscal sobre grandes fabricantes aumentou no final de 2024, o que sinaliza pressão sustentada sobre as margens tradicionais do tabaco no mercado de varejo de viagem na América do Sul. O Chile implementou uma abordagem regulatória distinta para produtos de vapor de nicotina em 2024, o que criou um campo de testes para a experimentação de categorias em Santiago, enquanto outros mercados avançam em uma direção mais restritiva. As orientações políticas internacionais recomendam impostos específicos mais elevados e preços mínimos para reduzir o consumo, o que aponta para uma pressão adicional sobre a economia do tabaco duty-free ao longo da década.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Produto: Perfumes e Cosméticos como Âncora, Moda Acelera

Perfumes e Cosméticos responderam por 46% da participação do mercado de varejo de viagem na América do Sul em 2025, o que confirma o papel de âncora da beleza nos designs de passagem e no planejamento de sortimento nos principais aeroportos. Os operadores estão combinando balcões emblemáticos e serviços personalizados com conjuntos exclusivos de viagem para aumentar o engajamento, o que fortalece a resiliência da categoria durante a volatilidade cambial no mercado de varejo de viagem na América do Sul. As ativações de beleza nos principais hubs são complementadas por ofertas vinculadas à fidelidade que aumentam a conversão entre passageiros frequentes, o que amplia a liderança da categoria sobre outros segmentos. A fragrância de prestígio e os cuidados com a pele continuam a atrair uma ampla base de viajantes que abrange gêneros e faixas etárias, o que mantém a economia unitária favorável em relação à alocação de espaço no mercado de varejo de viagem na América do Sul. O setor de varejo de viagem na América do Sul também está se expandindo para acessórios e dispositivos de beleza adjacentes para diversificar as cestas enquanto protege o posicionamento de preço em relação ao varejo doméstico.

Moda e Acessórios está ganhando impulso e está projetada para registrar um CAGR de 9,05% em 2026-2031 por meio de butiques selecionadas e ativações lideradas por designers que visam viajantes millennials e da Geração Z, o que a torna uma prioridade para alocação incremental de espaço nos próximos programas de terminais. A diversificação de categorias inclui relógios, joias e itens essenciais de viagem que complementam os presentes de beleza e destilados, o que cria cestas mais equilibradas no mercado de varejo de viagem na América do Sul. Vinhos e Destilados continuam a se beneficiar da premiumização, e os aprendizados de cruzeiros sobre sortimento e narrativa de marcas estão migrando para formatos aeroportuários que visam compradores de alto valor. O papel do tabaco foi moderado devido ao aperto regulatório, o que leva os operadores a enfatizar beleza, confeitaria e produtos de destino que enfrentam menos restrições de política no mercado de varejo de viagem na América do Sul. O setor de varejo de viagem na América do Sul depende da beleza como estabilizador enquanto escala moda e acessórios como a próxima grande camada de crescimento, apoiada por fidelidade e varejo experiencial.

Por Canal de Distribuição: Aeroportos Dominantes, Digital em Ascensão

Os aeroportos responderam por 51% da participação do mercado de varejo de viagem na América do Sul em 2025. Os formatos de passagem e os clusters de butiques premium em terminais renovados continuam a capturar longos tempos de permanência e a aumentar a conversão. O programa do Terminal 2 do Aeroporto Internacional de Santiago dobrou a capacidade e modernizou os fluxos comerciais que direcionam mais viajantes pelas zonas de varejo. O roteiro de expansão do Bogotá El Dorado adiciona áreas comerciais consideráveis junto com um aumento de capacidade para 73 milhões de passageiros, o que eleva o potencial de receita do canal aeroportuário. Os operadores estão expandindo o Reservar e Retirar e as integrações de fidelidade que proporcionam cestas médias mais elevadas e conversão mais estável no ponto de retirada. 

O tamanho do mercado de varejo de viagem na América do Sul para Pré-pedido Online e Retirada está projetado para se expandir a um CAGR de 14,70% durante 2026-2031. As integrações do Club Avolta e dos programas de companhias aéreas permitem a descoberta pré-viagem, o resgate de milhas e a retirada garantida, o que aumenta os gastos por transação em comparação com as jornadas exclusivamente presenciais. À medida que as reformas dos terminais liberam mais espaço, os dados de pré-pedido ajudam os operadores a planejar a alocação e a equipe para reduzir rupturas de estoque e tempos de espera nos balcões de retirada. Os varejistas de cruzeiros e os parceiros de fornecimento estão transferindo os bem-sucedidos manuais de merchandising digital e sortimento exclusivo dos navios para os aeroportos para reforçar a adoção omnicanal. Os proprietários de aeroportos estão atualizando os marcos de concessão para equilibrar o aluguel fixo e variável, o que apoia o investimento sustentado nas lojas que sustenta a qualidade do serviço omnicanal em todo o mix de distribuição. 

Análise Geográfica

O Brasil respondeu por 35% das vendas em 2025, conferindo-lhe a maior participação nacional no mercado de varejo de viagem na América do Sul e confirmando seu papel central nas redes regionais de aviação e varejo. Os portfólios de varejo no Brasil equilibram formatos com e sem isenção fiscal para acomodar a forte demanda doméstica e os fluxos internacionais pelos principais hubs. As estratégias de loja enfatizam a liderança em beleza e destilados selecionados, o que sustenta a conversão durante os ciclos cambiais que influenciam o poder de compra local no mercado de varejo de viagem na América do Sul. Os operadores também estão testando inovações em locais de fronteira e cidades secundárias para distribuir o risco e acessar novos grupos de compradores. O efeito combinado é uma base ampla que ancora o mercado de varejo de viagem na América do Sul enquanto cria espaço para experimentos direcionados em formato e sortimento.

A Argentina está projetada para registrar um CAGR de 9,98% em 2026-2031, com a estabilização em 2025 melhorando as condições para compras de categorias premium e promoções orientadas por fidelidade nos aeroportos. As mudanças de política macroeconômica e os esforços para reconstruir a credibilidade melhoraram o ambiente para o planejamento de longo prazo, enquanto os riscos ligados ao marco monetário permanecem presentes, o que exige decisões cuidadosas de precificação e estoque no mercado de varejo de viagem na América do Sul. As ativações de beleza e as tomadas de marca em Buenos Aires estão elevando o perfil e a conversão da categoria, apoiadas por jornadas de fidelidade integradas. A dinâmica cambial continua a influenciar o mix de compras, de modo que os operadores dependem de mensagens de valor e benefícios de pré-pedido para suavizar o comportamento do comprador no mercado de varejo de viagem na América do Sul. O efeito líquido é um caminho de recuperação que é o mais rápido entre as principais geografias quando combinado com execução de política estável e expansão da capacidade das companhias aéreas.

México, Chile, Colômbia, Peru e América Central e Caribe formam o restante da receita regional com impulsionadores e restrições de crescimento distintos no mercado de varejo de viagem na América do Sul. O México enfrenta questões de capacidade e bilaterais que limitam o potencial de curto prazo em seu maior hub, o que está levando os operadores a investir em reformas de lojas e estratégias de fidelidade que aumentam a monetização por passageiro. O Aeroporto de Santiago, no Chile, dobrou a capacidade com o Terminal 2 e ativará um grande novo programa duty-free a partir de 2026, o que prepara o terreno para a implantação de marcas premium e maior captação no mercado de varejo de viagem na América do Sul. A expansão de Bogotá, na Colômbia, apresenta zonas de varejo consideráveis dentro de um aumento de capacidade mais amplo, o que beneficia o planejamento em múltiplos formatos para os operadores nos fluxos internacionais e domésticos. A inauguração emblemática de Lima, no Peru, demonstra como as implantações de varejo em grande escala reformulam a experiência do passageiro e a conversão, com um modelo que integra o varejo duty-free e a gastronomia de destino em uma jornada coesa para o mercado de varejo de viagem na América do Sul.