Tamanho e Participação do Mercado de Pagamentos Móveis na América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Pagamentos Móveis na América do Sul

Crescimento Acelerado da Adoção de Carteiras Digitais entre a População sem Conta Bancária

Os programas de inclusão financeira estão convertendo domicílios dependentes de dinheiro em espécie em usuários ativos de carteiras digitais em um ritmo que supera o crescimento tradicional de contas bancárias. Os dispositivos móveis brasileiros processaram 70% de todas as transações bancárias em 2024, com ações de pagamento por smartphone crescendo 251% entre 2019 e 2023, enquanto o número total de transações dobrou.^{[1]Sava, Estera, "Análise de pagamentos e tendências de comércio eletrônico no Brasil em 2024," The Paypers, thepaypers.com} A Colômbia registrou um salto de 350% nas transferências instantâneas durante 2024, à medida que iniciativas de alcance rural fecharam lacunas de acesso a agências. No Peru, o Yape superou 16 milhões de usuários em meados de 2024 e agora atende 60% dos proprietários de smartphones urbanos, enquanto a FEPCMAC introduziu uma carteira rural em 2025 voltada para trabalhadores informais fora de Lima. As transferências entre pessoas sem taxas substituem o dinheiro em espécie e as remessas de alto custo, ajudando as carteiras a incorporar ofertas de crédito e seguros nos hábitos de pagamento cotidianos. Como resultado, os operadores de plataformas que dominam o design de experiência do usuário e a integração de micropequenos comerciantes têm condições de capturar uma participação desproporcional do mercado de pagamentos móveis na América do Sul.^{[2]Worldpay, "Relatório Global de Pagamentos Worldpay 2025," worldpayglobal.com}

Sistemas de Pagamento Instantâneo Apoiados pelo Governo (ex.: PIX)

As infraestruturas dos bancos centrais estão eliminando as taxas de intercâmbio e os atrasos de liquidação, redefinindo a economia dos comerciantes da noite para o dia. O PIX do Brasil movimentou BRL 26,4 trilhões (USD 4,8 trilhões) em 63 bilhões de transações em 2024, com 15 milhões de comerciantes aceitando QR codes e o PIX por aproximação via carteiras NFC entrando em operação em fevereiro de 2025. O sistema Bre-B da Colômbia estreou em maio de 2025 e está projetado para elevar a participação do comércio eletrônico conta a conta de 28% em 2024 para 40% até 2030. O Transferencias 3.0 da Argentina conectou 67 carteiras até o final de 2024, registrando um salto anual de 119% nas transferências instantâneas.^{[3]Banco Central de la República Argentina, "Transferencias 3.0 e Estatísticas de Pagamento Instantâneo," bcra.gob.ar} As taxas de desconto para comerciantes no PIX são em média zero, em comparação com 3,2% nos cartões de crédito, acelerando a substituição por QR nas lojas físicas. Os mandatos de interoperabilidade também forçam os provedores de carteiras a competir em recursos de valor agregado em vez de redes fechadas, ampliando a base endereçável do mercado de pagamentos móveis na América do Sul.

Crescente Demanda do Comércio Eletrônico por Checkout com Um Clique

O comércio móvel representou 60% do valor bruto de mercadoria online de USD 205 bilhões do Brasil em 2024, e as carteiras digitais detinham 30% da participação nos pagamentos, pois os fluxos sem atrito reduziram o abandono de carrinho em até 40%. O Nubank incorporou sua opção NuPay dentro da Amazon Brasil em 2025, fornecendo avaliações de crédito instantâneas sem redirecionar os compradores. O Mercado Pago processou USD 46,1 bilhões em volume total durante o terceiro trimestre de 2024, com 51% gerado no Brasil e APIs fora da plataforma levando a aceitação de carteiras a sites independentes. Categorias com valores de ticket mais altos, como eletrodomésticos e saúde, registram conversão rápida quando planos de parcelamento aparecem com um clique no checkout. À medida que os marketplaces transfronteiriços adicionam carteiras em moeda local, os vendedores estrangeiros obtêm acesso compatível à demanda em nível de bairro, ampliando ainda mais o mercado de pagamentos móveis na América do Sul.

Expansão das Parcerias entre Fintechs e Bancos

Os frameworks de open banking concedem às fintechs acesso via API a dados de contas e iniciação de pagamentos, borrando as linhas competitivas tradicionais. O ecossistema de open finance do Brasil atingiu 45,8 milhões de usuários em setembro de 2024, gerando 5,2 bilhões de chamadas de API mensais e estabelecendo um prazo de novembro de 2025 para a integração obrigatória do PIX com o Open Finance.^{[4]Banco Central do Brasil, "Estatísticas e Dados de Adoção do PIX," Banco Central do Brasil, bcb.gov.br} O Nubank aproveita as infraestruturas de open banking para emitir crédito em tempo real durante o checkout, enquanto os links de ponto de venda do PagBank alimentam modelos de subscrição que estendem empréstimos de capital de giro a comerciantes. Os bancos retêm os depósitos, mas as fintechs capturam os fluxos de pagamento, aumentando o pool de receita de pagamentos da região em cerca de 11% ao ano entre 2019 e 2024. Essas parcerias permitem que os incumbentes compartilhem os encargos de conformidade, mas permaneçam relevantes à medida que as carteiras sobrepõem experiências mais ricas, uma dinâmica que eleva tanto a velocidade de inovação quanto o valor das transações no mercado de pagamentos móveis na América do Sul.

Falta de Interoperabilidade entre Ecossistemas de Carteiras Digitais

Muitas carteiras ainda operam em circuitos fechados que forçam os consumidores a gerenciar vários aplicativos e obrigam os comerciantes a integrar vários gateways. Na Argentina, o Transferencias 3.0 resolveu apenas a aceitação de QR, enquanto as transferências verdadeiras entre carteiras frequentemente exigem contas bancárias como intermediárias. O Nequi e o Daviplata da Colômbia, com 31 milhões de usuários combinados, ainda não permitem transferências cruzadas diretas, aumentando o atrito para pequenas empresas. O PIX do Brasil demonstra uma alternativa viável ao rotear qualquer carteira ou aplicativo bancário por meio de um único identificador, mas a replicação em outros países enfrenta obstáculos de governança e pressão de fornecedores. A fragmentação limita os efeitos de rede, desacelera as eficiências de escala e, em última análise, limita o potencial de crescimento do mercado de pagamentos móveis na América do Sul.

Ataques Persistentes de Fraude Cibernética e Phishing

O crescimento do volume de transações foi acompanhado por um aumento nas fraudes, corroendo a confiança e inflando os custos de conformidade. O Brasil divulgou perdas no PIX de BRL 2,7 bilhões (USD 495 milhões) ao longo de dois anos, com um salto de 43% apenas em 2024. Os ataques de malware em bancos móveis na América Latina aumentaram 220% no primeiro semestre de 2025, e as fraudes com dispositivos roubados triplicaram à medida que esquemas de engenharia social capturaram senhas de uso único.^{[5]Kaspersky, "Fraude em Bancos Móveis e Ataques de Malware na América Latina," kaspersky.com} O Pix Protegido do Nubank e o assistente de inteligência artificial via WhatsApp do PicPay agora analisam sinais comportamentais em tempo real para sinalizar transferências suspeitas. No entanto, cada camada adicional de segurança corre o risco de adicionar atrito que pode empurrar os usuários de volta ao dinheiro em espécie, tornando o controle de fraudes um fator decisivo para a expansão sustentável do mercado de pagamentos móveis na América do Sul.

Análise de Segmentos

Por Modo de Pagamento: Vendas Online Superam as Transações em Loja

Os fluxos no ponto de venda retiveram 53,27% do valor total em 2025, confirmando que o comércio presencial ainda domina os gastos cotidianos. Somente o Brasil conta com 15 milhões de comerciantes que aceitam PIX, e as transações por aproximação com cartão subiram para 61,1% do volume de cartões no primeiro semestre de 2024, enquanto o PIX por NFC foi lançado no início de 2025, fechando a lacuna de usabilidade com os cartões físicos. Mesmo assim, as vendas online mostram a trajetória mais forte, expandindo-se a um CAGR de 15,82% até 2031, pois o comércio móvel já representa 60% das receitas de comércio eletrônico do Brasil. O tamanho do mercado de pagamentos móveis na América do Sul para os canais online está projetado para dobrar antes do final da década, auxiliado por widgets de checkout com QR incorporado que eliminam etapas de redirecionamento e reduzem o abandono. As APIs de marketplace permitem que os comerciantes aceitem pagamentos por carteira sem hardware adicional, facilitando a expansão rural e reduzindo o custo total de propriedade.

As forças estruturais por trás dessa mudança incluem a crescente penetração de smartphones, a ampla cobertura 4G e os incentivos governamentais para recibos digitais que simplificam a arrecadação de impostos. O sistema Bre-B da Colômbia deve elevar a participação do comércio eletrônico conta a conta de 28% em 2024 para 40% até 2030, enquanto os usuários de comércio eletrônico da Argentina recorrem cada vez mais ao Mercado Pago por sua proteção integrada ao comprador. Ainda assim, o varejo físico não desaparecerá. Em vez disso, se hibridizará, com comerciantes oferecendo quiosques de pagamento por leitura de código e QR codes na calçada que borram a fronteira entre a loja física e o online. Como resultado, o mercado de pagamentos móveis na América do Sul continua a tratar ambos os canais como complementares, não substitutos.

Por Tipo de Pagamento: QR Codes Escalam Mais Rápido do que Terminais NFC

Outros formatos baseados em carteira digital, que vão desde transferências entre aplicativos até strings USSD, comandaram 62,91% do valor das transações em 2025, sublinhando a importância da aceitação apenas por software que contorna os custos de hardware. O PicPay processou BRL 421 bilhões (USD 77 bilhões) em 2024, principalmente por meio de fluxos de carteira em circuito fechado, em vez de linhas dedicadas de QR ou NFC. No entanto, os pagamentos baseados em QR estão crescendo a um CAGR de 14,69%, superando o NFC porque os comerciantes podem imprimir um código por centavos em vez de adquirir terminais de USD 50 a 200. Os 15 milhões de comerciantes com QR do Brasil e a iniciativa de interoperabilidade de 67 carteiras da Argentina destacam o apetite da região pela leitura baseada em câmera. O NFC mantém força dentro do Brasil, onde o uso por aproximação agora supera 60% do volume de cartões e o Tap to Phone da Visa transforma dispositivos Android em miniterminals em escala.

Do ponto de vista estratégico, os QR codes ajudam a expandir o mercado de pagamentos móveis na América do Sul ao permitir que vendedores ambulantes, motoristas de táxi e varejistas temporários se digitalizem sem hardware emitido por bancos. Por outro lado, o NFC permanecerá vital para transações de maior valor no varejo formal, especialmente à medida que o PIX por aproximação elimina as taxas das redes de cartões. A coexistência de ambos os métodos sugere que os provedores devem manter estratégias de aceitação dupla, mas o menor custo marginal do QR garante que ele capture participação incremental, particularmente nos centros urbanos emergentes.

Por Tipo de Transação: Transferências entre Pessoas Sustentam a Posição de Liderança

As transferências entre pessoas detinham 40,68% do valor em 2025 e estão crescendo a um CAGR de 14,26%, beneficiando-se de infraestruturas instantâneas sem custo e de normas culturais de troca informal de dinheiro. O PIX processou 63 bilhões de transações em 2024, a maioria das quais eram de pessoa para pessoa, sublinhando como os pagamentos sociais rotineiros agora ancoram o engajamento dos usuários. O Yape no Peru e o PLIN na Colômbia desempenham papéis semelhantes, estimulando a adoção de carteiras fora da rede formal de comerciantes. Os fluxos de pessoa para comerciante respondem por cerca de 35% do volume e crescem rapidamente à medida que a aceitação de QR varre as microempresas, enquanto pagamentos de contas, remessas de impostos e transferências governamentais compõem o restante.

A economia favorece as transferências entre pessoas porque constroem frequência de uso diário, permitindo que as plataformas monetizem por meio de microcrédito e produtos de investimento. À medida que as carteiras evoluem, a experiência do usuário convergiu entre enviar dinheiro a amigos e pagar em uma loja, borrando ainda mais as categorias. Ainda assim, os reguladores observarão de perto para garantir a conformidade com as normas de prevenção à lavagem de dinheiro, o que pode aumentar os custos operacionais para os entrantes, mas também reforçar as barreiras à entrada, moldando os contornos competitivos dentro do mercado de pagamentos móveis na América do Sul.

Nota: As participações de todos os segmentos individuais estão disponíveis mediante a compra do relatório

Por Aplicação: Varejo Lidera, Transporte Cresce Mais Rápido

O varejo e o comércio eletrônico capturaram 38,19% do valor de 2025, refletindo a profundidade do setor online de USD 205 bilhões do Brasil e a rápida adoção de carteiras nas categorias de bens de consumo de giro rápido. O transporte e a logística se destacam como o nicho de crescimento mais rápido, com um CAGR de 14,43%, porque os serviços de transporte por aplicativo, entrega de alimentos e transporte público incorporam o checkout por QR ou carteira diretamente nos aplicativos de serviço. O Rappi processou 3,4 milhões de pedidos diários no terceiro trimestre de 2024, com o RappiPay sendo usado por 6 milhões de colombianos para evitar o pagamento em dinheiro na entrega, reduzindo fraudes e acelerando os pagamentos aos entregadores.^{[6]Rappi, "Volume de Pedidos do Rappi e Métricas de Usuários do RappiPay," rappi.com} A Uber e a 99 aceitam PIX no Brasil, transformando os serviços de mobilidade urbana em campos de treinamento de pagamento cotidiano.

A hotelaria e os serviços de alimentação mantêm cerca de um quinto dos gastos, impulsionados pelo pedido à mesa via QR que reduz os tempos de espera para a equipe. Os pagamentos governamentais e os benefícios sociais contribuem com 12%, enquanto educação e saúde completam o mix. A variedade de casos de uso sublinha que o mercado de pagamentos móveis na América do Sul não está mais confinado ao varejo discricionário; ele agora permeia serviços públicos, transporte e finanças públicas, aprofundando a dependência sistêmica das infraestruturas digitais instantâneas.

Nota: As participações de todos os segmentos individuais estão disponíveis mediante a compra do relatório

Análise Geográfica

O Brasil ancora a região com 54,67% do valor de 2025, habilitado por 170 milhões de usuários do PIX, 261 milhões de smartphones e um trio de fintechs — Nubank, Mercado Pago e PicPay — processando coletivamente mais de USD 200 bilhões em volume trimestral. Os saques em dinheiro caíram 27% entre 2021 e 2023, e a cobertura do open finance atingiu 45,8 milhões de usuários no final de 2024, fornecendo às fintechs novos conjuntos de dados para iniciar pagamentos e subscrever crédito. A Colômbia segue como a de crescimento mais rápido, com um CAGR de 15,07%, principalmente devido ao lançamento do Bre-B em 2025 e a um total combinado de 31 milhões de usuários no Nequi e no Daviplata, que já processam mais da metade de todas as compras online. O governo apoia a adoção de carteiras por meio de incentivos fiscais para pequenas empresas que aceitam pagamentos digitais.

A Argentina ocupa o terceiro lugar com uma participação de 18%, aproveitando o Transferencias 3.0 para conectar 67 carteiras em uma única rede de QR; no entanto, os ventos contrários da inflação moderam o crescimento absoluto. O Chile, com 12%, exibe alta inclusão financeira, mas uma implantação mais lenta de infraestruturas de pagamento em tempo real, limitando seu CAGR a 7%. A participação de 10% do Peru está concentrada nos 16 milhões de usuários urbanos do Yape, mas a cobertura rural melhora à medida que a FEPCMAC canaliza salários digitais para trabalhadores informais, reduzindo a dependência do dinheiro em espécie. O restante da América do Sul responde conjuntamente por 5,33%; a Bolívia ilustra a exportação em estágio inicial de carteiras, com o Yape se preparando para alcançar 6 milhões de usuários até 2028. No geral, a dispersão na execução de políticas e na estabilidade macroeconômica explica as curvas de adoção divergentes, mas cada mercado gravita em direção ao mesmo ponto final: infraestruturas de pagamento digital ubíquas e conta a conta impulsionando o mercado mais amplo de pagamentos móveis na América do Sul.