Tamanho e Participação do Mercado de Logística de E-commerce na América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Logística de E-commerce na América do Sul

Crescimento Explosivo do GMV B2C Pós-COVID

O Brasil registrou USD 81,74 bilhões em valor bruto de mercadoria de e-commerce durante 2024, superando em muito qualquer outro mercado sul-americano e sustentando uma expansão de dois dígitos mesmo após o relaxamento das restrições pandêmicas. Mais de 100 milhões de consumidores regionais já realizam transações online, mas a penetração ainda fica 30 a 40 pontos percentuais abaixo dos benchmarks norte-americanos, o que deixa amplo espaço para o crescimento do volume logístico. Os volumes de pedidos estão crescendo mais rápido do que a capacidade postal pública, levando os marketplaces a internalizar o fulfillment e assumir o controle de qualidade. O Mercado Libre encaminhou 94% de suas remessas de 2025 por meio de hubs próprios, uma abordagem que transformou a velocidade de entrega em uma vantagem competitiva em vez de um centro de custos. As transportadoras independentes enfrentam margens comprimidas, enquanto a demanda por serviços terceirizados de etiquetagem e kitting se acelera; os vendedores precisam de serviços profissionais de preparação para atender a métricas rigorosas de pontualidade. O mesmo impulso é visível na Argentina e na Colômbia, onde as bases de compradores digitais dobraram entre 2020 e 2025.

Internet Móvel e Pagamentos Instantâneos no Estilo Pix

A liquidação instantânea elimina o float de vários dias que antes atrasava o despacho, permitindo que os comerciantes liberem encomendas em horas e desbloqueiem a economia da entrega no mesmo dia. As taxas médias do Pix de 0,33% comparam-se favoravelmente com 2,34% para cartões, liberando capital de giro para automação de armazéns. O CVU da Argentina e o Khipu do Chile estão replicando o modelo, embora a adoção esteja cerca de dois anos atrás do Brasil. A inovação em pagamentos agora molda o design das redes: as dark stores devem estar dentro de um raio de 10 minutos de motoboy de bairros densos como Vila Madalena, onde a produtividade dos entregadores chega a 20 entregas por hora. O aumento dos aluguéis urbanos eleva os custos fixos, mas o efeito de densidade ainda reduz as despesas por parada e melhora a confiabilidade do serviço.

CAPEX de Mega-Marketplaces em Redes de Fulfillment

O Mercado Libre investiu USD 6,4 bilhões em logística brasileira em 2025, expandindo de 10 para 21 centros de distribuição e implantando 308 pontos satélites para aproximar o estoque da demanda. A empresa agora possui mais espaço de piso na América Latina do que a Amazon, uma inversão do cenário de 2020, quando as transportadoras terceirizadas dominavam. Os grandes desembolsos de capital criam um mercado de dois níveis no qual apenas os maiores players podem realizar o fulfillment próprio em escala, enquanto os operadores de médio porte dependem de agregadores que cobram comissões de dois dígitos. O desempenho de entrega segue o mesmo padrão. O Mercado Libre alcançou 71,8% de cobertura de entrega no dia seguinte em 2025, enquanto os vendedores que dependem do serviço postal tiveram prazos médios de cinco dias.

Proliferação de Dark Stores e Micro-Fulfillment

O Rappi sozinho gerenciava mais de 300 dark stores no final de 2025, com foco em São Paulo, Buenos Aires, Santiago e Bogotá, onde a densidade de pedidos justifica o investimento inicial de USD 200.000 a 500.000 por unidade^{[2]Rappi, "Apresentação para Investidores 2025," RAPPI.COM} . Os períodos de retorno do investimento caem para dezoito meses quando o volume supera quinze pedidos por hora, deslocando a otimização de armazéns do armazenamento cúbico para rotas de separação rápida. O Mercado Libre introduziu micro-hubs "Meli Places" em 50 cidades brasileiras em 2025 para replicar o serviço de entrega no mesmo dia para eletrônicos e vestuário. Como o primeiro entrante a saturar um bairro captura a maioria das compras por impulso, as expansões de dark stores exibem dinâmicas claras de vencedor único. Embora o volume de entregas no mesmo dia ainda seja uma minoria do total de encomendas, sua taxa de crescimento de 11,35% sugere uma tendência contínua em direção ao fulfillment hiperlocal, particularmente para cestas de alta frequência, como produtos de mercearia e farmácia.

Ligações Rodoviárias e Multimodais Precárias Fora do Sudeste do Brasil

Apenas 12,4% das estradas brasileiras são pavimentadas, e o transporte ferroviário movimenta apenas 15% da carga nacional, em comparação com 40% na América do Norte, forçando o transporte rodoviário de longa distância por rodovias deterioradas e adicionando 20 a 30% aos custos operacionais dos veículos^{[3]Banco Mundial, "Índice de Desempenho Logístico 2024," BANCO MUNDIAL}. Um subinvestimento semelhante afeta o interior da Argentina, onde a participação ferroviária caiu abaixo de 5% do frete. Como resultado, as transportadoras concentram seus ativos de fulfillment próximos aos portos de Santos, Paranaguá e Valparaíso para evitar rotas interioranas não confiáveis, um padrão que acelera o serviço metropolitano, mas deixa os clientes rurais enfrentando prazos de entrega de uma semana. Programas públicos como o plano de rodovias do PAC e as melhorias nos corredores do IIRSA existem, mas os gastos regionais em infraestrutura têm uma média de apenas 2,2% do PIB, bem abaixo do nível de 6,2% que o Banco Interamericano de Desenvolvimento identifica como necessário para fechar a lacuna. Até que a execução melhore, a capacidade de atendimento no interior permanecerá limitada.

Alto Custo de Última Milha e Complexidade Aduaneira

Os gastos com a última milha respondem por 40 a 50% dos custos logísticos totais na América do Sul porque a densidade de paradas cai acentuadamente além dos centros urbanos, e o congestionamento de tráfego aumenta as horas dos entregadores. As rotas suburbanas frequentemente entregam menos de doze encomendas por percurso, triplicando os custos por pacote em relação às entregas no centro da cidade. Os fluxos transfronteiriços agravam a pressão: o desembaraço aduaneiro no Brasil leva em média cinco dias contra dois no Chile, e os limites de minimis inconsistentes — USD 50 na Argentina versus USD 200 no Chile — forçam os vendedores a recalibrar os valores declarados por destino. Erros de documentação ou certificados sanitários ausentes ainda podem adicionar vários dias de armazenagem, comprometendo as janelas de entrega prometidas. As transportadoras mitigam o risco por meio de armazéns alfandegados próximos às fronteiras, mas a complexidade desencoraja os vendedores menores e mantém os volumes internacionais em 17,76% do tamanho do mercado de logística de e-commerce na América do Sul em 2025.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Serviço: Crescimento dos Serviços de Valor Agregado Supera a Dominância do Transporte

O transporte capturou 67,92% da participação do mercado de logística de e-commerce na América do Sul em 2025 porque o frete rodoviário permanece indispensável em um continente onde a infraestrutura ferroviária é escassa^{[4]Agência Nacional de Transportes Terrestres, "Estatísticas Modais 2024," ANTT.GOV.BR}. No entanto, o segmento de valor agregado está se expandindo a um CAGR de 12,46% à medida que os marketplaces impõem padrões de embalagem, etiquetagem e kitting que os comerciantes individuais não conseguem cumprir internamente. Os vendedores estão adquirindo cada vez mais módulos de preparação completos colocalizados nos centros de distribuição dos mega-marketplaces, o que reduz o tempo de transferência e melhora o desempenho de entrega pontual. 

As redes de armazenagem e fulfillment também estão escalando; o Mercado Libre dobrou o número de centros de distribuição brasileiros em 2025, colocando 71,8% das encomendas dentro de uma janela de 48 horas. Os operadores logísticos terceirizados (3PLs) espelham o movimento abrindo hubs satélites em Guarulhos e Itagüí especializados em cosméticos ou pequenos eletrônicos. Embora o transporte ferroviário e aéreo permaneçam nichos, a adoção seletiva de frete aéreo para cadeia de frio e produtos farmacêuticos está crescendo. No geral, os serviços de valor agregado continuarão a ganhar penetração à medida que a experiência de unboxing e a conformidade emergem como alavancas-chave de conversão.

Nota: As participações de segmento de todos os segmentos individuais estão disponíveis mediante a compra do relatório

Por Modelo de Negócio: Plataformas B2B Reduzem a Diferença

O B2C respondeu por 75,85% das receitas de 2025 graças a 100 milhões de compradores digitais regionais e ao checkout móvel sem fricção. No entanto, o B2B está crescendo a um CAGR de 9,75%, quase alcançando o crescimento do consumidor, à medida que os portais de compras digitalizam os ciclos de pedidos das PMEs e permitem remessas consolidadas em paletes que reduzem os custos por quilograma em até 50%. O mercado de logística de e-commerce na América do Sul para transações B2B está projetado para superar USD 2 bilhões até 2031, refletindo a adoção em materiais de escritório, peças de manutenção e insumos para o setor de alimentação fora do lar. 

O C2C permanece uma fatia pequena, embora a crescente infraestrutura de centros de devolução esteja aumentando a confiança dos compradores. A diferença logística é marcante: as encomendas C2C apresentam taxas de devolução abaixo de 10%, mas exigem fluxos reversos que muitos vendedores individuais não conseguem gerenciar. Os marketplaces agora agregam devoluções em depósitos urbanos e cobram taxas unitárias, um modelo que poderia elevar a participação do C2C, mas também adiciona complexidade que apenas as plataformas maiores conseguem absorver.

Por Destino: Impulso Transfronteiriço Cresce Apesar das Fricções

O envio doméstico respondeu por 82,24% da participação do mercado de logística de e-commerce na América do Sul em 2025, principalmente porque a entrega no mesmo dia e no dia seguinte depende de redes urbanas densas que terminam nas fronteiras nacionais. No entanto, os fluxos internacionais estão crescendo a um CAGR de 10,84% impulsionados por acordos de livre comércio que eliminam tarifas em mais de 90% do comércio intrablocos. Chile e Peru exploram processos aduaneiros ágeis — às vezes quarenta e oito horas de porta a porta — para importar eletrônicos asiáticos, enquanto vendedores brasileiros exportam moda para a Argentina por meio de hubs alfandegados em Córdoba. 

A heterogeneidade aduaneira e os regimes divergentes de IVA ainda dificultam a escalabilidade sem fricções. Os vendedores frequentemente dividem pedidos para ficar abaixo dos baixos limites de minimis, adicionando custos de manuseio. A inovação está em andamento: os Correios e a Cainiao abriram um armazém alfandegado no aeroporto de Viracopos em 2025, reduzindo o desembaraço de encomendas chinesas de sete para três dias. À medida que mais aeroportos replicam o modelo, a participação do tráfego internacional deverá continuar a crescer.

Por Velocidade de Entrega: Economia da Entrega no Mesmo Dia Atinge Ponto de Inflexão

Os serviços padrão de 3 a 5 dias lideraram com 57,13% de participação na receita em 2025, pois as redes postais cobrem a maior faixa de códigos postais. No entanto, a entrega no mesmo dia está se acelerando a um CAGR de 11,35% graças às dark stores que posicionam o estoque dentro da distância de motoboy dos compradores em São Paulo, Buenos Aires e Santiago. O Pix eliminou os atrasos de liquidação, permitindo que os comerciantes despachem em até 2 horas após o checkout, removendo o obstáculo de capital de giro que antes limitava o investimento em entregas expressas. 

A entrega no dia seguinte permanece a espinha dorsal dos marketplaces; a frota própria do Mercado Libre atingiu 71,8% de sucesso nessa promessa em 2025. Os prazos superiores a cinco dias persistem na Amazônia e na Patagônia, onde a densidade de paradas é muito baixa para partidas frequentes nas linhas-tronco. Ao longo do horizonte de previsão, a entrega em menos de um dia provavelmente atingirá uma participação de dois dígitos nas megacidades costeiras, enquanto as janelas padrão permanecerão dominantes em outros lugares, reforçando o cenário de dupla velocidade do mercado de logística de e-commerce na América do Sul.

Nota: As participações de segmento de todos os segmentos individuais estão disponíveis mediante a compra do relatório

Por Categoria de Produto: Lacunas na Cadeia de Frio Freiam o Impulso dos Alimentos

Moda e estilo de vida lideraram os volumes com 26,65% em 2025 porque os altos valores unitários absorvem os sobretaxas de última milha e as taxas de devolução, enquanto o tamanho e o peso permanecem baixos. Alimentos e bebidas registram o CAGR mais rápido de 10,31%, mas apenas 15 a 20% dos perecíveis são transportados sob controle de temperatura, limitando a penetração fora das metrópoles de primeiro nível. As empresas de quick-commerce estão adicionando pods de micro-fulfillment refrigerados, mas a implantação permanece concentrada em São Paulo, Rio de Janeiro e Buenos Aires. 

Eletrônicos de consumo e eletrodomésticos dependem fortemente das rotas de frete aéreo transpacífico inauguradas em 2025, que reduziram o trânsito de Guangzhou a São Paulo de 25 para 12 dias. Móveis ficam para trás devido aos custos de entrega com dois entregadores e à escassez de espaço de preparação urbano. A diversificação geral do mix de produtos dependerá da rapidez com que a logística de frio e de grandes volumes amadurece além das capitais costeiras.

Análise Geográfica

O Brasil gerou 45,28% da receita regional de 2025, sustentado pelo programa de fulfillment do Mercado Libre de USD 6,4 bilhões, que expandiu os centros de distribuição locais de dez para vinte e um e encaminhou 94% das encomendas pelos ativos próprios do Mercado Libre. O Pix processou 42% das transações online brasileiras no mesmo ano, reduzindo o ciclo de compra ao despacho para horas e consolidando o país como o motor do mercado de logística de e-commerce na América do Sul. No entanto, a desigualdade no serviço persiste: enquanto São Paulo e Rio de Janeiro desfrutam de entrega em um dia por múltiplas transportadoras, as regiões Norte e Nordeste enfrentam prazos de uma semana devido à limitada malha de estradas pavimentadas e às escassas ligações multimodais.

O Peru está preparado para o CAGR mais rápido de 12,09% até 2031, impulsionado pelo alívio tarifário da Aliança do Pacífico e pelas melhorias em andamento na Rodovia Interoceânica, que reduzirá as viagens Lima-São Paulo de doze para oito dias até 2027. O Chile continua a superar seu peso populacional, com mais de 70% das estradas pavimentadas e ciclos aduaneiros de um a dois dias que tornam Santiago um hub de entrada eficiente para importações asiáticas. A logística da Argentina ainda luta com USD 12 bilhões em manutenção rodoviária adiada, embora novos cross-docks em Córdoba prometam reduzir o trânsito doméstico pela metade quando entrarem em operação em 2026.

A Colômbia se beneficia de melhorias em PPP na artéria Bogotá-Buenaventura, reduzindo o tempo de viagem do porto à capital para 12 horas e impulsionando os volumes de comércio intrarregional da Aliança do Pacífico. Paraguai, Uruguai, Bolívia e Equador juntos representam uma participação de um dígito, mas estão crescendo de forma constante à medida que os marketplaces expandem os programas de vendedores para cidades secundárias. A assimetria de infraestrutura permanece o tema definidor, com os níveis de serviço mais altos onde as rodovias pavimentadas se cruzam com os principais aeroportos e mais baixos nos estados do interior que dependem de estradas não pavimentadas.