Tamanho e Participação do Mercado de Aeronaves Comerciais da América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Aeronaves Comerciais da América do Sul

Substituição de Frota e Economia de Eficiência de Combustível

As frotas de companhias aéreas comerciais em toda a América do Sul entraram em um ciclo de substituição durante 2025 e 2026. As companhias aéreas estão retirando aeronaves de fuselagem estreita mais antigas e adicionando plataformas mais novas e mais eficientes em termos de combustível. O Abra Group anunciou um compromisso de 246 aeronaves em outubro de 2025, incluindo aeronaves A320neo, B737 MAX, A350 e A330neo.^{[1]Abra Group, "Abra and CFM Expand Partnership with LEAP-1A Engine Order," Abra Group Newsroom, abragroup.net} Este pedido sustenta a demanda no mercado de aeronaves comerciais da América do Sul e oferece ao grupo maior certeza sobre as posições de entrega futuras. A GE Aerospace expandiu sua operação de manutenção em Três Rios após concluir seu 1.000º teste de motor em dezembro de 2025. A substituição mais rápida da frota pode reduzir os custos operacionais e fortalecer a competição das companhias aéreas nas rotas domésticas estabelecidas.

As aeronaves mais novas também alteram as necessidades de manutenção dos operadores regionais. A crescente base instalada de aeronaves equipadas com motores LEAP sustenta a demanda de longo prazo por capacidade de reparo de motores. A capacidade de manutenção local pode reduzir o tempo e os custos em moeda estrangeira do envio de motores para o exterior. As companhias aéreas ainda precisam de slots aeroportuários suficientes e pessoal treinado antes de poderem utilizar plenamente as novas aeronaves. Esses limites operacionais podem atrasar o benefício econômico de uma nova entrega. O mercado de aeronaves comerciais da América do Sul, portanto, depende da renovação da frota e do sistema de manutenção de suporte progredindo juntos.

Expansão das Redes de Companhias Aéreas de Baixo Custo e Ultrabaixo Custo

As companhias aéreas de baixo custo e ultrabaixo custo estão expandindo suas redes de rotas em toda a América do Sul. Essas transportadoras utilizam frotas de aeronaves de corredor único para oferecer tarifas mais baixas e adicionar serviços entre grandes cidades e cidades secundárias. A JetSMART operou 56 aeronaves A320neo e A321neo em seus certificados operacionais regionais em 2026. Seu plano de investimento para a Argentina cobriu 23 aeronaves adicionais, 5 rotas e 300 empregos. Tarifas mais baixas podem atrair viajantes que anteriormente não utilizavam o transporte aéreo. Essa abordagem amplia a base de demanda para o mercado de aeronaves comerciais da América do Sul.

As redes de companhias aéreas de baixo custo também aumentam a concorrência por capacidade nos principais aeroportos. As transportadoras precisam de acesso confiável a aeroportos, serviços de solo e slots operacionais para manter alta utilização das aeronaves. O Brasil registrou 37 milhões de assentos de partida no primeiro trimestre de 2026, enquanto a Colômbia registrou 16,4 milhões de assentos no mesmo período. Esses volumes mostram a importância dos dois países para o planejamento de redes das companhias aéreas. O modelo favorece aeronaves que podem atender rotas densas com custos unitários mais baixos. Também apoia entregas adicionais de aeronaves de fuselagem estreita, à medida que as companhias aéreas buscam uniformidade de frota e menor complexidade de manutenção.

Demanda por Conectividade de Cidades Secundárias e Rotas de Baixa Densidade

A conectividade de cidades secundárias está criando uma base de demanda separada para aeronaves regionais. A América do Sul tem 200 cidades com populações entre 200.000 e 500.000 habitantes que permanecem mal atendidas pelo serviço aéreo. Metade dessas cidades está localizada no Brasil. Esses lugares têm muito menos viagens per capita do que as grandes áreas metropolitanas. As companhias aéreas podem usar aeronaves menores para adequar a capacidade à demanda local. Isso apoia a diversificação da frota no mercado de aeronaves comerciais da América do Sul.

A LATAM planeja introduzir aeronaves E195-E2 em 42 rotas domésticas brasileiras a partir de novembro de 2026. O plano incluiu 4 destinos anteriormente não atendidos e vinculou o serviço regional a uma rede doméstica maior. A ATR também descreveu a América do Sul como uma área central para o crescimento da frota de turboélice em 2026. Aeronaves menores podem conectar rotas de baixa densidade que não são viáveis com jatos maiores. O tráfego de hub resultante pode melhorar a alimentação para serviços internacionais mais longos. Isso cria um vínculo prático entre a conectividade regional e a utilização da rede de companhias aéreas mais ampla.

Ecossistema Aeroespacial e de Financiamento Regional Liderado pelo Brasil

O Brasil continua sendo a principal base de fabricação aeroespacial da região. A Embraer reportou uma carteira de pedidos firmes recorde de 31,6 bilhões de USD ao final do quarto trimestre de 2025. Seu negócio de aviação comercial recebeu suporte da demanda pelo E175 e E2. A empresa projetou de 80 a 85 entregas de aeronaves comerciais para 2026. A carteira de pedidos apoia o planejamento de produção e a atividade dos fornecedores. Também oferece às companhias aéreas sul-americanas outra fonte de aeronaves adequadas às condições das rotas regionais.

Uma base aeroespacial doméstica apoia mais do que as entregas finais de aeronaves. Pode fortalecer relacionamentos em toda a região em treinamento, manutenção, suporte de componentes e financiamento. A escala do Brasil permite que grupos de companhias aéreas operem grandes redes domésticas e as conectem a hubs internacionais. Os benefícios podem se estender aos mercados vizinhos que utilizam aeronaves regionais ou obtêm serviços de manutenção do Brasil. O acesso ao financiamento ainda depende dos balanços das companhias aéreas e das condições cambiais. A base de fabricação do Brasil, portanto, apoia o setor de aeronaves comerciais da América do Sul, mas a disciplina financeira das companhias aéreas permanece importante.

Custos Denominados em Dólares Versus Receitas em Moeda Local

Arrendamentos de aeronaves, combustível e muitos contratos de manutenção são precificados em USD. A receita de passagens das companhias aéreas é amplamente obtida em moedas locais em toda a América do Sul. Essa incompatibilidade cria pressão quando as moedas domésticas se enfraquecem em relação ao USD. A LATAM reportou 624 milhões de USD em derivativos de hedge cambial em junho de 2026. O hedge pode gerenciar alguma exposição, mas não elimina o risco cambial. O mercado de aeronaves comerciais da América do Sul pode ser afetado quando as companhias aéreas atrasam pedidos ou ajustam cronogramas de entrega para proteger o fluxo de caixa.

A exposição cambial afeta diretamente o planejamento da frota. Companhias aéreas com balanços mais fracos podem ter capacidade limitada para se comprometer com programas de aeronaves de vários anos. Custos mais altos de financiamento e arrendamento podem reduzir o benefício de aeronaves mais eficientes em termos de combustível. As transportadoras devem equilibrar os menores custos operacionais de novas frotas com o ônus em moeda estrangeira de adquiri-las. Isso é particularmente relevante em países com taxas de câmbio voláteis. Também cria uma vantagem competitiva para grupos de companhias aéreas com maior liquidez, receita diversificada ou programas de hedge estabelecidos.

Gargalos em Aeroportos e Controle de Tráfego Aéreo

Os limites de capacidade aeroportuária estão restringindo a expansão da rede em partes da América do Sul. A IATA reportou que 54% dos voos regionais partem ou chegam a aeroportos congestionados ou severamente congestionados. A restrição se aplica a grandes hubs e aeroportos menores com capacidade de pátio limitada. O congestionamento dificulta que as companhias aéreas adicionem frequências ou programem aeronaves recém-entregues. Também pode reduzir a utilização das aeronaves durante os períodos de pico de operação. Isso limita a velocidade com que o mercado de aeronaves comerciais da América do Sul pode converter a atividade de pedidos em capacidade de frota ativa.

O Aeroporto de Congonhas em São Paulo entrou em uma exigente fase de reconstrução em 2026, o que restringiu as operações. O novo Aeroporto Internacional Jorge Chávez de Lima foi projetado para até 40 milhões de passageiros anualmente. Tais projetos podem aumentar a capacidade, mas os benefícios plenos dependem da disponibilidade de sistemas de acesso e tráfego aéreo de suporte. As companhias aéreas não podem realizar os ganhos planejados de combustível e rede se as aeronaves permanecerem restritas nos principais hubs. As melhorias de infraestrutura, portanto, precisam avançar paralelamente à expansão da frota. O cronograma dos projetos aeroportuários influenciará onde as futuras aeronaves poderão ser implantadas com maior eficiência.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Aeronave: Aeronaves de Fuselagem Estreita Lideram, Jatos Regionais Crescem Mais Rápido

As aeronaves de fuselagem estreita detiveram 79,34% da participação do mercado de aeronaves comerciais da América do Sul em 2025. As aeronaves de corredor único são centrais para as rotas domésticas e regionais de alta frequência. Sua capacidade se adequa à estrutura de rotas do Brasil, Colômbia, Chile e Argentina. As famílias A320 e B737 continuam sendo importantes plataformas de frota para os principais grupos de companhias aéreas. O compromisso de aeronaves do Abra Group incluiu grandes volumes de aeronaves A320neo e B737 MAX. Essa demanda reforça a posição das aeronaves de fuselagem estreita no mercado de aeronaves comerciais da América do Sul.

Os jatos regionais têm previsão de crescer a um CAGR de 5,45% de 2026 a 2031. Sua menor capacidade permite que as companhias aéreas atendam cidades mal atendidas sem depender de aeronaves grandes. A implantação planejada de rotas E195-E2 da LATAM ilustra esse papel no Brasil. A carteira de pedidos de aeronaves comerciais da Embraer também indica demanda contínua por suas plataformas regionais. As aeronaves de fuselagem larga continuam relevantes para rotas internacionais mais longas, mas atendem a um conjunto mais seletivo de necessidades de rede. As companhias aéreas continuarão a adequar o tamanho das aeronaves à economia das rotas e às condições aeroportuárias.

Por Aplicação: Aeronaves de Passageiros Dominam, Carga Adiciona Demanda Estratégica

As aeronaves de passageiros representaram 96,89% do mercado de aeronaves comerciais da América do Sul em 2025. O tráfego de passageiros foi sustentado pelo aumento das viagens regionais e pela conectividade internacional. O tráfego de passageiros da América do Sul e do Caribe atingiu 477,30 milhões de viajantes em 2025. As transportadoras de passageiros precisam de aeronaves adicionais quando os fatores de ocupação e a demanda da rede permanecem fortes. A previsão de CAGR de 6,87% do segmento até 2031 reflete esse papel central sustentado. A maioria dos pedidos de frota é, portanto, direcionada aos requisitos de serviço de passageiros.

As aeronaves cargueiras representaram uma parte menor do mercado, mas a atividade de carga permanece comercialmente importante. A carga aérea cresceu durante 2025, com tonelagem internacional adicional concentrada no Brasil e na Colômbia. O comércio eletrônico, os produtos farmacêuticos e os corredores de exportação aumentam a demanda por transporte aéreo sensível ao tempo. As aeronaves de passageiros podem fornecer capacidade de porão em muitas rotas. Cargueiros dedicados podem ser necessários onde a demanda de carga está concentrada ou o tempo de serviço é crítico. As companhias aéreas estão considerando essas necessidades ao alocar aeronaves entre redes de passageiros e carga.

Por Tipo de Propulsão: Aeronaves Turbofan Permanecem Predominantes, Turboélices Ganham Relevância

As aeronaves equipadas com motores turbofan representaram 92,38% do tamanho do mercado de aeronaves comerciais da América do Sul em 2025. Isso reflete a forte posição das aeronaves de fuselagem estreita e larga nas frotas das companhias aéreas da região. Os motores CFM LEAP são uma parte importante da frota de aeronaves de fuselagem estreita de próxima geração. O Abra Group concordou em adquirir 100 motores LEAP-1A para 50 aeronaves A320neo em julho de 2026. O acordo também incluiu serviços de longo prazo para as frotas da Avianca e da GOL. A capacidade de suporte de motores permanecerá importante à medida que essas aeronaves entrarem em serviço.

As aeronaves turboélice têm previsão de crescer a um CAGR de 6,38% até 2031. Sua economia é adequada para rotas mais curtas e aeroportos com limitações operacionais. A ATR reportou forte demanda em 2025 e planos para maior produção em 2026. A Clic e a SATENA adicionaram aeronaves ATR 72-600 na Colômbia durante maio de 2026. Os turboélices podem conectar mercados domésticos geograficamente variados onde as operações a jato são menos adequadas. Isso apoia seu papel crescente no setor de aeronaves comerciais da América do Sul.

Por Componente: Estruturas de Fuselagem Detêm a Maior Posição, Aviônica Cresce Mais Rápido

As estruturas de fuselagem representaram 34,81% da participaço do mercado de aeronaves comerciais da América do Sul em 2025. Cada entrega de aeronave adiciona conteúdo estrutural à base de fornecimento regional. Portanto, as entregas de aeronaves de fuselagem estreita e jatos regionais apoiam diretamente a categoria de componentes. Os sistemas de motores também são importantes devido aos grandes compromissos de frota equipada com motores LEAP. A GE Aerospace expandiu os testes de motores e a atividade de revisão em Três Rios, no Brasil, durante 2025. Os sistemas de cabine crescem com as entregas de frota e os esforços das companhias aéreas para melhorar a experiência do passageiro.

Os sistemas de aviônica e controle de voo têm previsão de crescer a um CAGR de 7,51% até 2031. As novas aeronaves têm maior conteúdo de aviônica do que muitas frotas mais antigas que substituem. A Honeywell foi selecionada para fornecer tecnologias de cockpit e sistemas mecânicos para 138 aeronaves A320neo da Avianca em dezembro de 2024.^{[2]Honeywell International Inc., "Honeywell Cockpit Technologies Selected by Avianca for Use in New Airbus A320neo Fleet," Honeywell Press Release, honeywell.com} Esses sistemas suportam gerenciamento de voo, displays de cockpit e operações de aeronaves. Outros componentes, incluindo hidráulica, trem de pouso e sistemas pneumáticos, continuam a crescer com as entregas de frota. O mix de componentes permanecerá vinculado ao ritmo e ao nível tecnológico dos novos pedidos de aeronaves.

Análise Geográfica

O Brasil deteve 35,96% da participação do mercado de aeronaves comerciais da América do Sul em 2025. Continua sendo a maior base de aviação da região e a principal fonte de demanda doméstica por aeronaves. A ANAC reportou 958.900 operações de voo domésticas e internacionais em 2025, o maior número desde 2019.^{[3]Honeywell International Inc., "Honeywell Cockpit Technologies Selected by Avianca for Use in New Airbus A320neo Fleet," Honeywell Press Release, honeywell.com} O país também registrou altos fatores de ocupação, o que apoia capacidade adicional de frota. A escala do Brasil apoia operações de fuselagem estreita, rotas regionais e atividade de manutenção. A presença de fabricação doméstica da Embraer adiciona um papel separado na cadeia de suprimentos. As restrições aeroportuárias do país e a exposição em moeda estrangeira permanecem limitações materiais.

A Colômbia está se expandindo por meio do crescimento de passageiros, conectividade regional e adições de frota. A Aerocivil reportou 15 milhões de passageiros no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 8,7% em relação ao ano anterior. Sua geografia cria demanda por aeronaves regionais capazes de atender a uma variedade de rotas domésticas. A Avianca e a LATAM Colômbia continuam a apoiar a capacidade de rede doméstica e internacional. A Argentina também registrou crescimento de capacidade no primeiro trimestre de 2026. O programa de investimento da JetSMART apoia aeronaves adicionais e desenvolvimento de rotas na Argentina. Esses países adicionam diversidade à demanda regional por aeronaves além do Brasil.

O Chile tem previsão de crescer a um CAGR de 8,98% até 2031, a taxa mais rápida entre as geografias listadas. O tráfego de passageiros caiu 2,1% ano a ano até julho de 2026, refletindo pressão de combustível e econômica. O plano de modernização aeroportuária do país tem como objetivo expandir a capacidade futura. O Peru também está fortalecendo o papel de Lima no tráfego de carga e passageiros por meio de sua nova instalaço aeroportuária. Equador, Bolívia, Venezuela, Paraguai, Uruguai e Guiana contribuem com volumes menores. A expansão de rotas transfronteiriças e a demanda por fretamento relacionada a recursos adicionam à utilização nesses mercados.