Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Construção das Filipinas - Tendências de Crescimento e Previsão (2027 - 2032)

Tendências e Insights de Mercado

Implantação de infraestrutura governamental sustentando a demanda por empreiteiros de transporte, serviços públicos e obras públicas

O financiamento público de infraestrutura sustenta um pipeline de construção geograficamente distribuído, ampliando as oportunidades para além de projetos emblemáticos individuais. Em 2026, o Departamento de Orçamento e Gestão (DBM) liberou recursos ao Departamento de Obras Públicas e Rodovias (DPWH) para 1.743 projetos de infraestrutura abrangendo 17 regiões.^[1] A liberação apoia obras de conectividade viária e mobilidade, expondo empreiteiros civis a inúmeros projetos dentro do programa de obras públicas. Para as equipes de execução, essa distribuição torna a localização de equipamentos e supervisão um fator determinante, pois os recursos comprometidos em um canteiro não podem atender a outro simultaneamente. A capacidade de mobilização regional influencia, portanto, quais partes desse pipeline distribuído de obras públicas um empreiteiro pode atender, mesmo quando o financiamento abrange todo o país.

Rápida demanda por habitação urbana aumentando os lançamentos de projetos residenciais e de townships

O financiamento habitacional acessível vincula a capacidade de compra das famílias a um pipeline de desenvolvimento planejado, sustentando a demanda prospectiva de construção residencial. No primeiro semestre de 2026, o Fundo Pag-IBIG financiou residências para 6.601 membros de salário mínimo e baixa renda por meio do programa Expanded Pambansang Pabahay para sa Pilipino (Expanded 4PH), enquanto o financiamento de habitação social mais que dobrou. Em agosto de 2026, o Fundo Pag-IBIG anunciou uma parceria de investimento com a P.A. Alvarez Properties and Development Corporation para 10 desenvolvimentos planejados em Batangas, Laguna e Pampanga. O plano incluiu mais de 7.300 residências acessíveis, divididas entre 80% de unidades habitacionais socializadas e 20% de unidades habitacionais econômicas. Para os construtores que atendem famílias de baixa renda, a abertura é um pipeline financiado concentrado em habitação socializada, com pedidos de construção dependendo da execução do desenvolvimento.

Expansão industrial e logística impulsionando armazéns, parques industriais e construções vinculadas a portos

O desenvolvimento industrial cria oportunidades de construção tanto dentro dos locais operacionais quanto ao longo de suas conexões de frete. A Autoridade de Zonas Econômicas das Filipinas (PEZA) registrou 89 projetos de manufatura e 18 projetos de logística entre suas aprovações de janeiro a setembro de 2026 nas zonas econômicas filipinas. Essas aprovações criam um pipeline potencial para instalações de produção e distribuição, com a demanda de construção dependendo de sua progressão para projetos físicos. Em 1º de junho de 2026, a coordenadora de projetos da HJ Shipbuilding and Construction, Lilia Pidejero, afirmou que a construção da via de acesso para o Novo Porto Internacional de Contêineres de Cebu exigiu o corte de uma colina. A combinação amplia a oportunidade além das estruturas de construção, pois o acesso portuário pode exigir obras civis substanciais ao lado das instalações que, em última análise, lidarão com o frete industrial.

Programas de reconstrução resilientes a desastres impulsionando atividades de retrofit e reconstrução

As dotações de recuperação criam uma via condicional das necessidades de reconstrução para os contratos de obras públicas. A Lei de Dotações Gerais do Exercício Fiscal de 2026 das Filipinas destinou recursos para reabilitação e reconstrução de governos locais, incluindo estradas, pontes, edifícios públicos e instalações de evacuação.^[2] A elegibilidade abrange calamidades qualificadas e crises listadas no exercício fiscal de 2026 ou nos 2 anos anteriores, uma janela que inclui o Tufão Kalmaegi (Tino) e o Super Tufão Fung-wong (Uwan) nas Filipinas em novembro de 2025. A aprovação presidencial, os planos locais de recuperação aprovados e a capacidade de implementação local condicionam a assistência, enquanto as diretrizes interagências de liberação constituem uma condição adicional para transformar a dotação em trabalho executável. Os pacotes de reconstrução, consequentemente, tendem a chegar aos empreiteiros localidade por localidade, à medida que os planos locais e as aprovações nacionais são concluídos.

Altos custos de materiais e exposição a importações aumentando os orçamentos de projetos e os preços das propostas

A inflação atacadista contínua deixa exposição ao custo de materiais nas estimativas de construção, mesmo quando seu ritmo se modera. Os preços atacadistas de materiais de construção em Metro Manila subiram 3,4% em termos anuais em setembro de 2026, desacelerando em relação a 3,6% em agosto, de acordo com dados da Autoridade de Estatísticas das Filipinas (PSA). O crescimento anual dos preços atacadistas acelerou de agosto para setembro de 2026 para cimento, de 1,9% para 2,5%, para aço de reforço, de 2,4% para 2,9%, e para madeira, de 1,1% para 2,3%. Uma proposta de preço fixo ponderada para esses materiais pode enfrentar custos de insumos acelerados mesmo quando o índice agregado desacelera. Os proprietários de Metro Manila com financiamento fixo enfrentam, consequentemente, uma restrição na construção que podem encomendar enquanto os materiais atacadistas custam mais do que um ano antes.

Atrasos em licenciamento, faixa de domínio e aquisição de terrenos prolongando os cronogramas dos projetos

O cronograma de projetos ferroviários pode ser determinado por tarefas de avaliação e reassentamento fora do trabalho físico do empreiteiro civil. Em setembro de 2025, a Philippine National Railways afirmou que questões de faixa de domínio haviam atrasado seu Projeto de Longa Distância Sul, que estava em pré-implementação com atividades de reassentamento. Separadamente, no monitoramento de outubro a dezembro de 2025, o Departamento de Transportes identificou um relatório de avaliação do Banco de Terras das Filipinas atrasado para a seção Sul do Comutador da Extensão da Ferrovia Comutadora Norte-Sul. Essa seção também tinha estruturas remanescentes que exigiam avaliação naquele momento. A conclusão da avaliação e a produção da construção envolvem diferentes atores responsáveis, portanto, melhorar a produtividade do empreiteiro não completa diretamente o processo de avaliação. Os proprietários de ferrovias podem, portanto, enfrentar exposição ao cronograma antes que um empreiteiro tenha uma frente de trabalho executável, limitando o valor de uma produção mais rápida no local.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

O setor residencial representou uma participação de 41,81% no tamanho do mercado de construção das Filipinas em 2026, tornando-o o maior segmento. O braço de desenvolvimento residencial da SM Prime, a SMDC, tinha 68 projetos residenciais primários no mercado em 31 de dezembro de 2025, incluindo 47 em Metro Manila e 21 em cidades provinciais importantes. Seu negócio residencial primário abrangia habitações em arranha-céus, edifícios de médio porte e residências unifamiliares. A concentração em Metro Manila oferece aos construtores uma carga de trabalho na região capital, enquanto os projetos provinciais exigem entrega em locais dispersos para o mesmo incorporador.

A infraestrutura é o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 6,4% entre 2027 e 2032. Em julho de 2026, o DPWH reportou o Projeto Conector Ilha de Samal-Cidade de Davao com 61,33% de conclusão. A travessia de 4 faixas conecta a Cidade de Davao e a Cidade Jardim Insular de Samal. Com cerca de 39% do trabalho físico restante nessa leitura, a ponte representava demanda de construção já comprometida dentro do programa de obras públicas.

A nova construção representou uma participação de 77,66% no mercado de construção das Filipinas em 2026, tornando-a o maior segmento. O Novo Porto Internacional de Contêineres de Cebu é projetado para um cais de 500 metros e profundidade de água de 12 metros em uma ilha reclamada de 25 hectares em Consolacion, Cebu. O Departamento de Transportes é o cliente para obras civis contratadas publicamente, enquanto a Corporação Financeira Internacional (IFC) assessora sobre uma licitação planejada para selecionar um futuro operador. Os empreiteiros de obras civis abordam a configuração física especificada, enquanto o processo separado de seleção do operador dá ao cliente de transporte uma decisão distinta sobre o gerenciamento da instalação concluída.

A renovação é o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 6,55% entre 2027 e 2032. Até agosto de 2025, a Ayala Malls, braço de varejo da Ayala Land, havia inaugurado um novo Centro de Atividades no Ayala Center Cebu como parte da transformação do shopping. A Ayala Land posteriormente reportou a conclusão das principais obras de reinvenção no Ayala Center Cebu e no TriNoma em 2025. O Centro de Atividades foi inaugurado antes da conclusão reportada das principais obras, portanto, a renovação neste shopping avançou componente por componente ao longo de 2025.

A construção convencional no local foi o maior segmento, com uma participação de 86% do valor de mercado em 2026. EEI Corporation recebeu um contrato do DPWH em 2025 para o projeto e construção da Fase 1 do Centro Internacional de Exposições das Filipinas em Pasay. O preço total do contrato declarado do projeto foi de PHP 15,7 bilhões (USD 273 milhões), e a Fase 1 incluiu engenharia detalhada, fundação, trabalhos arquitetônicos e estruturais. Como o projeto, a fundação e o trabalho estrutural estão em um único contrato de obras públicas, as decisões de engenharia e a entrega no local devem ser sequenciadas pelo mesmo empreiteiro.

Os métodos modernos de construção (pré-fabricados, modulares, etc.) são o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 6,6% entre 2027 e 2032. A unidade de Soluções de Pré-fabricados e Construção da Megawide garantiu 3 novos contratos de fornecimento e construção com a incorporadora residencial PHirst Park Homes em 2025. Os projetos estavam em Naic, em Cavite, Baliuag, em Bulacan, e Tayabas, em Quezon. Em 3 províncias, esses contratos colocam o fornecimento de componentes pré-fabricados e a construção no local com o mesmo fornecedor para um incorporador, dando ao fornecedor responsabilidade de fabricação e entrega conjuntamente.

O investimento público foi o maior segmento, com uma participação de 64,9% do valor de mercado em 2026. O DBM propôs um orçamento de infraestrutura para todo o governo no exercício fiscal de 2027 equivalente a 4,4% do PIB. A proposta foi 13,8% superior à dotação de infraestrutura prevista na Lei de Dotações Gerais do exercício fiscal de 2026. Um aumento proposto nessa escala pode ampliar o escopo das licitações públicas de infraestrutura, sendo a aprovação e a implementação os fatores determinantes de quais projetos se tornam executáveis.

O investimento privado é o segmento de crescimento mais rápido, com uma CAGR prevista de 6,8% entre 2027 e 2032. A Ayala Land reportou despesas de capital consolidadas de PHP 92,9 bilhões (USD 1,62 bilhões) em 2025, alocando 38% a projetos residenciais, 29% a ativos de locação, 18% ao desenvolvimento de empreendimentos e 15% a compromissos de aquisição de terrenos. No primeiro semestre de 2026, suas despesas de capital em locação e hotelaria cresceram 17% em relaço ao ano anterior, com shoppings registrando alta de 62% e escritórios de 84%. As despesas de capital residencial caíram 24% e as despesas de capital totais recuaram 2% nesse período. Esses investimentos também sustentam oportunidades no Mercado de Hotelaria das Filipinas, pois os ativos de locação e o desenvolvimento de empreendimentos oferecem aberturas específicas para prestadores de serviços de construção dentro do programa de capital do incorporador, com as alocações para varejo e escritórios crescendo apesar do declínio geral da empresa.

Análise Geográfica

Mercado de Construção da NCR (Metro Manila)

A NCR (Metro Manila) representou uma participação de 40,25% no tamanho do mercado de construção das Filipinas em 2026, tornando-a a maior geografia. Em 16 de setembro de 2026, a joint venture da Taisei Corporation e da D.M. Consunji, Inc. participou da cerimônia de início das obras do Pacote Contratual 109 do Metrô de Metro Manila no Departamento de Transportes, em Pasay City. O pacote abrange a estação subterrânea do Terminal 3 do NAIA e seu túnel de conexão. A cerimônia ocorreu na área de estacionamento aberto do Terminal 3 do NAIA, designada como o canteiro de obras da estação, tornando o espaço de preparação no terminal parte da entrega deste pacote de transporte subterrâneo.

Mercado de Construção de Luzon Central

Luzon Central é a geografia de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 7,3% entre 2027 e 2032. Em fevereiro de 2026, as autoridades aprovaram o desenvolvimento de uma instalação planejada de conversão de resíduos em energia em New Clark City, Tarlac, projetada para processar 600 toneladas métricas de resíduos por dia e fornecer 12 MW de capacidade elétrica. A Autoridade de Conversão de Bases e Desenvolvimento possui e gerencia New Clark City, e a instalação está planejada. Um projeto desse tipo cria um escopo de construção combinando processamento de resíduos e capacidade de energia, oferecendo aos fornecedores uma aplicação relacionada a serviços públicos dentro da atividade de desenvolvimento da região.

O canal industrial de Calabarzon é ilustrado pela cerimônia de início das obras da Amplefield Malvar Inc. em 17 de dezembro de 2025 para 13 edifícios de armazéns no LIMA Technology Center em Batangas. O incorporador, uma unidade da Amplefield Ltd. listada em Singapura, descreveu as instalações em dezembro de 2025 como destinadas à venda ou locação exclusivamente para empresas registradas na PEZA. No Restante das Filipinas, o Projeto de Construção do Contorno de Davao City abrangia uma rota de 45,5 quilômetros de Toril, Davao City, a Panabo City, Davao del Norte, em dezembro de 2025. A construção de armazéns, portanto, atende a uma base de clientes de zona econômica definida. O contorno oferece aos empreiteiros uma atribuição de corredor de transporte público abrangendo Davao City e Davao del Norte.

Estrutura Regulatória e Perspectivas

A comparação abrange jurisdições selecionadas da perspectiva de um empreiteiro que planeja obras de construção nas Filipinas. O DPWH administra o código nacional com suporte técnico de seu Escritório de Desenvolvimento do Código Nacional de Construção. O Departamento do Oficial de Construção de Quezon City implementa os códigos nacionais e locais, processa alvarás de construção e certificados de ocupação e realiza inspeções de segurança. Esses níveis conectam os controles técnicos nacionais com a autorização local do projeto de construção específico.

A classificação nacional Média e a direção Sem alteração refletem a linha de base aplicável sob o Decreto Presidencial nº 1.096 e suas Regras e Regulamentos de Implementação Revisados de 2004, porque as propostas de revisão não criam obrigações contratuais promulgadas. Em uma audiência orçamentária em 25 de setembro de 2026, o DPWH visou emendas propostas para o início de outubro e uma estrutura atualizada para fevereiro de 2027. A classificação Média de Quezon City reflete uma autoridade local definida e o requisito de obter licenças antes das obras cobertas. O aumento proposto por Quezon City nos requisitos mínimos de eficiência energética para novos edifícios é uma emenda em preparação, enquanto as obrigações de licença se aplicam sob o código local operativo.

Etapas da Cadeia de Valor

A comparação acompanha a criação de valor desde o desenvolvimento do projeto até os insumos manufaturados e a entrega da construção. A DMCI Homes, uma subsidiária integralmente detida pela DMCI Holdings Inc., desenvolve propriedades de segmento médio em Metro Manila e outras áreas urbanas filipinas. A DMCI Holdings Inc. também possui a D.M. Consunji, Inc., que realiza construção de edifícios e infraestrutura, e detém uma participação econômica efetiva de 51% na Concreat Holdings Philippines, Inc., uma fabricante de cimento. Essas ligações conectam receitas de desenvolvimento, vendas de materiais e construção, enquanto as diretrizes da Autoridade da Indústria da Construção das Filipinas (CIAP) permitem a subcontratação com a aprovação do proprietário.

A subsidiária de construção da DMCI reportou melhores realizações de construção em 2025, que foram parcialmente compensadas pelo aumento dos custos associados a atrasos nos projetos. Separadamente, as diretrizes da CIAP atribuem ao empreiteiro os arranjos de compra e entrega pontuais para importações especificadas. Um proprietário pode conceder uma extensão de prazo por entrega tardia somente quando a negligência ou inadvertência do empreiteiro não a causou. O pedido pontual atende ao próprio dever do empreiteiro, mas mesmo um atraso externo qualificado deixa uma extensão de prazo dependente da decisão do proprietário.

Principais Oportunidades para Participantes do Mercado

As oportunidades comparam a entrega de conformidade local com as lacunas de capacidade digital no setor de construção. O Código de Construção Verde de Quezon City de 2025 abrange edifícios públicos e privados e infraestrutura em construção ou renovação, ao mesmo tempo que permite às estruturas existentes tempo adequado para cumprir. Em março de 2026, as partes interessadas em uma revisão do roteiro de construção identificaram a lenta adoção da Modelagem de Informações da Construção (BIM), interoperabilidade limitada de plataformas e competência digital insuficiente entre os trabalhadores da construção. Essas necessidades favorecem serviços vinculados a um escopo de construção definido ou à entrega de um projeto, dando aos compradores uma tarefa concreta em torno da qual encomendar assistência.

A abertura central é traduzir requisitos amplos em trabalho executável em uma interface de projeto definida. A tolerância de conformidade para estruturas existentes torna a definição de escopo em etapas relevante para os proprietários de Quezon City. A implementação de BIM e o treinamento de trabalhadores podem ser encomendados em torno da mesma entrega do projeto para o canteiro de obras, alinhando a entrega da plataforma com as habilidades necessárias para utilizá-la.