Tamanho e Participação do Mercado de Agências de Viagens Online - Análise de Crescimento e Previsão (2027 - 2032)

Tendências e Insights de Mercado

Reservas com foco em mobile e adoção de aplicativos

Os aplicativos de viagem criam um espaço controlado pela agência para concluir uma reserva após o viajante ter identificado uma viagem. Na Índia, as reservas por aplicativo representaram 81,3% das transações da marca principal da MakeMyTrip no exercício fiscal de 2026, encerrado em 31 de março de 2026. A contagem cumulativa combinada de downloads dos aplicativos MakeMyTrip, Goibibo e redBus superou 566,7 milhões nas plataformas iOS e Android até 31 de março de 2026. Um aplicativo baixado pode fornecer uma rota de reserva de retorno, oferecendo à agência a oportunidade de garantir a próxima reserva por meio de sua própria interface. Isso torna a adoção de aplicativos um ativo de distribuição cujo valor pode se estender a decisões de viagem futuras, desde que os viajantes continuem escolhendo o serviço de reservas da agência.

Recuperação do turismo internacional e crescimento liderado pela Ásia-Pacífico

A recuperação das viagens internacionais amplia o conjunto de demanda que as agências podem atender por meio de reservas de transporte e hospedagem. Dados provisórios da ONU Turismo indicam que as chegadas de turistas internacionais na Ásia e no Pacífico atingiram 336,6 milhões em 2025, alta de 7,6% em relação ao ano anterior, contra 4,7% no mundo. As chegadas regionais cresceram 1% em relação ao ano anterior no primeiro semestre de 2026, mas estavam 11% abaixo dos níveis de 2019, pois tarifas aéreas mais altas, incerteza e conectividade aérea perturbada pelo conflito no Oriente Médio desde março de 2026 afetaram a demanda. Essa combinação sustenta novas oportunidades de reserva, ao mesmo tempo que torna as conexões disponíveis e a acessibilidade das viagens condições importantes para converter o interesse em viagens em transações. As rotas e tarifas disponíveis determinam quais partes desse conjunto de chegadas em recuperação uma agência pode atender de forma viável.

fintech integrado e BNPL aumentam a conversão e o valor médio do pedido

Os pagamentos parcelados podem tornar uma compra de viagem oportuna mais acessível, separando a decisão de reserva do pagamento integral antecipado. Em janeiro de 2026, o Expedia Group e a Affirm anunciaram um acordo plurianual tornando a Affirm a fornecedora exclusiva de compre agora, pague depois (BNPL) para hospedagem e pacotes nos Estados Unidos nas plataformas Expedia, Hotels.com e Vrbo.^[1] As opções de pagamento dependem de elegibilidade e valor da compra, e pode ser exigida uma entrada. Para viajantes elegíveis, distribuir os pagamentos pode tornar um carrinho de viagem maior viável quando o pagamento imediato limitaria a decisão de reserva. A rota exclusiva anunciada permitiria que essas marcas oferecessem aos compradores elegíveis de hospedagem e pacotes nos Estados Unidos uma forma consistente de distribuir os custos da reserva.

NDC das companhias aéreas viabiliza varejo aéreo mais completo e serviços adicionais

O acesso a uma oferta mais completa das companhias aéreas dá às agências online maior escopo para vender atributos de viagem além do itinerário básico. Em março de 2025, a integração da Capacidade de Nova Distribuição (NDC) da Emirates conectou seu portfólio completo de tarifas, produtos e serviços à base global de clientes do Expedia Group. Em agosto de 2026, a Navan atualizou o acesso NDC da Singapore Airlines para uma conexão direta em sua plataforma de viagens corporativas.^[2] Essas implementações mostram como o conteúdo controlado pelas companhias aéreas pode alcançar tanto os canais de reserva para consumidores quanto os corporativos, criando espaço para ofertas mais diferenciadas dentro da experiência da agência. O valor comercial desse acesso depende de apresentar as opções adicionais de tarifas e serviços de forma clara o suficiente para tornar a agência útil além de uma simples busca de voos.

Dependência do Google/busca por inteligência artificial eleva a volatilidade do custo de aquisição de clientes

A exposição em buscas não pagas cria um risco de custo mesmo quando uma agência continua a atrair viajantes para seus serviços de reserva. Em sua divulgação de riscos de 2025, o Expedia Group alertou que os recursos de viagem do Google e a busca por inteligência artificial ameaçavam o tráfego e as margens. A empresa afirmou que os custos de substituição poderiam aumentar se os provedores de busca continuassem suas estratégias ou se a Expedia não conseguisse gerenciar efetivamente as buscas pagas e não pagas. A restrição comercial é a despesa potencial de preservar o tráfego quando a fonte dessas visitas muda fora do controle da agência. Para as agências expostas, substituir uma visita não paga por uma visita paga pode consumir uma parcela maior dos ganhos disponíveis com aquela reserva.

Escrutínio regulatório e proibições de paridade de tarifas (Lei de Mercados Digitais da União Europeia)

As restrições de paridade de tarifas enfraquecem a capacidade de um intermediário de garantir condições consistentes com os fornecedores em canais concorrentes. Desde 14 de novembro de 2024, a Lei de Mercados Digitais proibiu a Booking.com de impedir que provedores de hospedagem no Espaço Econômico Europeu ofereçam preços ou condições diferentes em outros canais.^[3] Para a plataforma designada, essa liberdade limita a proteção contratual em torno de sua oferta de hospedagem e fortalece o escopo dos fornecedores para diferenciar as reservas diretas. A Booking.com deve justificar seu papel de distribuição quando um hotel pode tornar outro canal comercialmente mais atrativo. Essa restrição sobre os termos de precificação dos fornecedores aplica-se ao inventário de hospedagem da Booking.com no Espaço Econômico Europeu, concentrando o desafio de distribuição nesse serviço designado.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

O transporte representou uma participação de 43,74% no tamanho do mercado de agências de viagens online em 2026. As plataformas da Booking Holdings reservaram 68 milhões de passagens aéreas em 2025, alta de 37% em relação ao ano anterior, representando 16,8 bilhões de USD em reservas brutas. Os fluxos de passagens aéreas da Booking Holdings oferecem a uma agência oportunidades recorrentes de garantir a reserva de transporte principal para viajantes que planejam uma viagem específica.

A hospedagem, incluindo hotéis e acomodações alternativas, tem previsão de ser o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR de 6,3% entre 2027 e 2032. O Expedia Group registrou 111,5 milhões de diárias reservadas em hotéis e propriedades de acomodação alternativa no segundo trimestre de 2026. A Booking.com listava mais de 4,1 milhões de propriedades de acomodação alternativa e mais de 500.000 hotéis, motéis e resorts em 30 de junho de 2026. Essa combinação de atividade de reservas e oferta variada dá aos intermediários de hospedagem um escopo substancial para atender a diferentes requisitos de viagem. Reduzir o esforço de busca em inventários de hotéis e acomodações alternativas pode diferenciar plataformas que atendem viajantes com o mesmo destino e datas.

O móvel foi o maior segmento com uma participação de mercado de 63,57% em 2026 e tem previsão de ser o segmento de crescimento mais rápido, registrando um CAGR de 6,25% entre 2027 e 2032. No segundo trimestre de 2026, o Trip.com Group informou que as reservas por dispositivos móveis atingiram um novo recorde, superando 70% do total de suas reservas. Esse nível de uso do canal torna a execução móvel central para a capacidade da plataforma de realizar transações com seu público existente.

O diretor financeiro do Trip.com Group atribuiu os ganhos de distribuição móvel da empresa no segundo trimestre de 2026 a uma experiência de reserva mais fluida e a um tráfego orgânico mais forte. Para um operador que já encaminha uma parcela substancial de seus negócios pelo móvel, mesmo uma nova oferta de viagem útil tem valor comercial limitado se os clientes tiverem dificuldade em concluir a reserva. Como o diretor financeiro associou o ganho a um tráfego orgânico mais forte, que é não pago, a qualidade do processo de finalização da compra determina quantas dessas visitas se convertem em reservas.

Nota: Participações de segmento de todos os segmentos individuais disponíveis mediante a compra do relatório

Os viajantes de lazer representaram uma participação de 77,67% no mercado de agências de viagens online em 2026. O Índice de Valor do Viajante 2025 do Expedia Group, uma pesquisa realizada com a Wakefield Research com 11.000 respondentes em 11 mercados, constatou que quase 90% dos consumidores planejavam uma viagem de lazer nos 12 meses seguintes. Para o maior segmento, a liberdade de escolher um destino e o formato da viagem torna a formação do itinerário parte do serviço que uma agência pode oferecer. Uma agência que monta uma proposta de férias pode competir por viajantes de lazer em potencial antes que um fornecedor específico garanta sua reserva.

Os viajantes de negócios têm previsão de ser o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR de 6,3% entre 2027 e 2032. A Associação Global de Viagens de Negócios (GBTA) estimou 1,82 bilhão de viagens de negócios em todo o mundo em 2025 e previu 1,84 bilhão em 2026. A GBTA antecipou um aumento de 7,2% nos gastos com viagens de negócios em 2026, em contraste com aproximadamente 25 milhões de viagens adicionais, e associou essa diferença ao aumento dos custos de transporte e viagem que reduzem a demanda por viagens. Para as plataformas de reservas corporativas, essa combinação torna o tratamento eficiente do volume substancial de viagens existentes comercialmente relevante, ao lado da oportunidade de atender a viagens adicionais. Com os gastos previstos para superar as viagens, o controle de custos por viagem importa tanto quanto o volume de reservas.

Análise Geográfica

Mercado de Agências de Viagens Online na Ásia-Pacífico

A Ásia-Pacífico representou uma participação de 38,49% no mercado de agências de viagens online em 2026 e tem previsão de ser a região de crescimento mais rápido, com um CAGR de 6,65% entre 2027 e 2032. O Conselho Mundial de Viagens e Turismo (WTTC) estimou que o setor mais amplo de viagens e turismo da região gerou 3,29 trilhões de USD em PIB em 2025. A previsão de junho de 2026 da Associação de Viagens do Pacífico Asiático projetou que as chegadas de visitantes internacionais em 39 destinos da Ásia-Pacífico aumentariam de 714,9 milhões em 2026 para 789,2 milhões em 2028. A PATA previu que o Vietnã lideraria o crescimento de chegadas de visitantes internacionais entre os 10 maiores destinos da região entre 2025 e 2027. Essa expansão projetada amplia o público potencial para fornecedores de destinos que vendem além das fronteiras regionais por meio de plataformas de reservas.

A América do Norte foi uma base substancial de descoberta para o Expedia Group, representando 75% de seu volume global de buscas no segundo trimestre de 2026. Durante esse trimestre, as buscas de viajantes dos Estados Unidos para o fim de semana do Dia do Trabalho, de 4 a 7 de setembro de 2026, cresceram 35% em relação ao ano anterior nos dados da empresa. Para a Europa, o Expedia Group caracterizou a mudança da região de busca mais ampla da Europa, Oriente Médio e África em direção a buscas de curto prazo como consistente com viajantes europeus planejando viagens de verão de última hora. A Polônia, dentro do Restante da Europa, registrou crescimento em 2025 nas noites de hóspedes em aluguéis de curta temporada reservados por meio de Airbnb, Booking e Expedia. O interesse sazonal dos Estados Unidos e o planejamento de última hora dos europeus tornam o timing das ofertas uma decisão regional, enquanto o crescimento da Polônia em noites de curta temporada reservadas por plataformas mostra a demanda por estadias do tipo aluguel crescendo dentro do Restante da Europa.

As chegadas de turistas internacionais na América do Sul caíram 2% no primeiro semestre de 2026 em comparação com o primeiro semestre de 2025, com resultados mistos por destino, tornando o declínio regional um guia inadequado para ofertas individuais. Para o Oriente Médio e África, a ONU Turismo relatou que as chegadas ao Oriente Médio caíram 22% em meio a perturbações no tráfego aéreo relacionadas ao conflito e menor confiança dos viajantes, enquanto as chegadas à África cresceram 4% no mesmo período. Essas perturbações no tráfego aéreo afetaram o Oriente Médio e outras regiões a partir de março de 2026 e foram gradualmente amenizadas após o cessar-fogo em maio e início de junho, permitindo a reabertura de algumas rotas aéreas. A taxa de ocupação hoteleira da Arábia Saudita no segundo trimestre de 2026 superou a taxa combinada de apartamentos com serviços e outras hospedagens, embora ambas tenham caído em relação ao ano anterior, tornando o mix de instalações relevante para as ofertas de hospedagem locais.

Estrutura Regulatória e Perspectivas

Essas jurisdições selecionadas são comparadas sob a perspectiva de uma agência de viagens online que opera uma plataforma de reservas de hospedagem online. As estruturas abordam diferentes tarefas comerciais, incluindo precificação anunciada, transparência da plataforma, registro de fornecedores e serviços de viagem licenciados. A norma recomendada LB/T 094-2025 da China, em vigor desde 19 de agosto de 2025, fornece um parâmetro específico para informações de reservas de hospedagem. A comparação prática diz respeito a como uma plataforma apresenta uma oferta e estabelece as condições para a prestação de seu serviço de reservas.

A orientação do Escritório de Concorrência do Canadá datada de 24 de agosto de 2026 sobre preços anunciados inalcançáveis, a regra de registro de prestadores cobertos do Brasil em vigor desde 19 de setembro de 2024 e o requisito de licenciamento da Arábia Saudita, respaldado por seu cronograma de infrações de 14 de setembro de 2026 que penaliza prestadores de serviços de viagem que omitem detalhes de licença em plataformas de reservas online, sustentam classificações médias para plataformas de hospedagem. A classificação Alta da China e a perspectiva de Sem alteração refletem a norma de hospedagem recomendada e não obrigatória em vigor desde 19 de agosto de 2025. A classificação média da Alemanha reflete os deveres de transparência escalonados da Lei de Serviços Digitais, aplicáveis às plataformas cobertas desde fevereiro de 2024, com continuidade avaliada para vendas exclusivas de hospedagem. A transição da Diretiva revisada da UE sobre Viagens Organizadas exige transposição até 29 de setembro de 2028 e aplicação a partir de 29 de março de 2029 para pacotes qualificados, deixando uma reserva exclusiva de hospedagem fora dessa mudança específica.

Etapas da Cadeia de Valor

A captura de valor difere entre franquias de hospedagem, tecnologia de distribuição e varejo de agências porque cada atividade controla uma parte diferente da reserva. A Marriott obtém taxas de inscrição e royalties contínuos sob seus arranjos de franquia hoteleira, além do reembolso por serviços centralizados. O Expedia Group opera tanto modelos de reserva de comerciante quanto de agência, com o fornecedor de viagens atuando como comerciante de registro nas transações de agência. Essas distinções tornam a responsabilidade contratual tão importante quanto a capacidade de exibir uma oferta de viagem.

A Amadeus negocia preços de acesso e incentivos de reserva em conjunto em contratos individuais com agências, com incentivos geralmente superiores à receita de assinatura. Os ganhos de distribuição dependem, portanto, do equilíbrio entre as taxas dos fornecedores e o custo de atrair reservas das agências. Em 2025, a Amadeus identificou o tráfego de busca NDC em escala como um grande obstáculo à adoção e disponibilizou o Perfil Avançado de Companhia Aérea como resposta de filtragem. Isso posiciona o gerenciamento da carga de processamento de conteúdo aéreo mais rico na camada de tecnologia de distribuição.

Principais Oportunidades para os Participantes do Mercado

As oportunidades comparam novos canais de descoberta de hotéis com a preparação necessária para operações de reservas de pacotes. As interfaces de busca e aplicativos para consumidores oferecem às agências formas de fornecer reservas por meio da experiência do cliente de um parceiro. Os organizadores de pacotes enfrentam uma decisão diferente porque seus fluxos de trabalho de reservas devem acomodar um cronograma de implementação nacional definido. A distinção comercial está entre ampliar a distribuição e preparar as responsabilidades associadas a um produto de viagem mais complexo.

A principal abertura de curto prazo é fornecer reservas de hotéis por meio de interfaces que controlam uma parte diferente da descoberta do cliente. As responsabilidades de reserva e pagamento precisam permanecer claras quando um aplicativo separado ou um provedor de busca apresenta a oferta. O lançamento inicial de reservas de hotéis do Google atende usuários de língua inglesa nos Estados Unidos, enquanto o canal hoteleiro da Uber exige que os usuários estejam nos Estados Unidos. A participação nesses canais favorece inicialmente parceiros de reservas integrados, como Booking.com e Expedia.