Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Viagens Online da América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Viagens Online da América do Sul

O Acesso Mobile e a Adoção de Reservas Via Aplicativo Impulsionam a Conversão

Os resultados financeiros do quarto trimestre de 2025 do Airbnb mostram como o acesso mobile e as inovações centradas em aplicativos estão impulsionando maior conversão e crescimento de reservas globalmente, uma tendência altamente relevante para o mercado de viagens online da América do Sul. No trimestre, as noites e assentos reservados cresceram cerca de 10% em relação ao ano anterior, enquanto o valor bruto das reservas aumentou 16%, refletindo forte engajamento dos consumidores com os canais digitais da plataforma. Um fator-chave foi a contínua migração para o mobile: as reservas via aplicativo cresceram aproximadamente 20% em relação ao ano anterior e representaram 64% do total de noites reservadas, ante 60% anteriormente, indicando que mais viajantes estão concluindo reservas por meio de aplicativos móveis em vez de interfaces desktop ou web. ^{[1]Fonte: Equipe de Comunicação do Airbnb, "Resultados financeiros do Airbnb no quarto trimestre de 2025," Airbnb, news.airbnb.com}. Essa dominância do mobile é sustentada por melhorias de produto, como busca aprimorada, funcionalidades flexíveis como "Reserve Agora, Pague Depois", políticas de cancelamento atualizadas e integração mais profunda de inteligência artificial no aplicativo, que reduzem o atrito e tornam o checkout mobile mais atraente. O crescimento em mercados em expansão — incluindo desempenho particularmente forte no Brasil e aceleração entre novos usuários que fazem reservas pela primeira vez — sugere ainda que uma estratégia mobile em primeiro lugar está ampliando a base de clientes, especialmente em regiões com crescente penetração de smartphones. Essas tendências reforçam que experiências fluidas em aplicativos, funcionalidades localizadas e opções de pagamento flexíveis são os principais impulsionadores de conversão no cenário de viagens digitais. 

Pagamentos Instantâneos e Alternativos Elevam a Conversão e Reduzem os Custos para os Comerciantes

Os pagamentos instantâneos agora sustentam o mercado de viagens online da América do Sul com autorização de menor custo e liquidação mais rápida do que os fluxos tradicionais de cartão. Na América Latina, os sistemas de pagamento rápido estão acelerando a adoção digital nos segmentos de consumidores e comerciantes, uma mudança que reduz o atrito e amplia a inclusão para grupos sem acesso a serviços bancários que dependem de carteiras digitais em vez de cartões.^{[2]Fonte: Autores do Banco Mundial, "Os pagamentos rápidos estão impulsionando a transformação digital na América Latina e no Caribe," Blog do Banco Mundial, blogs.worldbank.org} Os trilhos em tempo real permitem a captura imediata de fundos e suportam reembolsos instantâneos durante interrupções, melhorando a confiança e a conversão em transações de maior valor. A expansão transfronteiriça está em andamento, com a PagBrasil habilitando pagamentos via PIX para turistas e comerciantes com roaming e integrações diretas para bancos e carteiras argentinos para escanear QR codes e liquidar em moeda local, enquanto os comerciantes recebem os fundos instantaneamente. Os ecossistemas de carteiras digitais no Brasil e em toda a região integram saldos armazenados, aceitação local e opções de parcelamento que se alinham aos casos de uso de viagens. À medida que os serviços de iniciação escalam sob os marcos de open finance, as OTAs maiores podem optar por parcerias com provedores licenciados em vez de construir do zero, dado que os requisitos de conformidade e segurança favorecem a escala.

A Penetração de OTAs e os Ecossistemas de Super-Apps Ampliam o Mercado Endereçável

A penetração das OTAs continua a se expandir à medida que mais viajantes migram dos canais de reserva offline para os online, impulsionados pela crescente adoção de smartphones e pela conectividade de internet mais rápida. O surgimento dos ecossistemas de super-apps integra serviços de viagens com pagamentos, mensagens e programas de fidelidade, permitindo que as OTAs alcancem usuários em contextos além da busca tradicional de viagens. Essas plataformas reduzem as barreiras para viajantes digitais de primeira viagem ao combinar múltiplos serviços em uma única interface, aumentando a conveniência e impulsionando maior frequência de reservas. Soluções de pagamento localizadas, incluindo pagamentos instantâneos e carteiras digitais, aprimoram ainda mais a acessibilidade e reduzem o atrito no checkout, elevando as taxas de conversão. As OTAs que aproveitam parcerias com super-apps podem acessar programas de fidelidade incorporados e promoções entre serviços, ampliando o mercado endereçável tanto para viagens domésticas quanto regionais. Em conjunto, o aumento da adoção de OTAs e a integração com super-apps permitem que as plataformas de viagens online capturem uma base de usuários mais ampla e engajada, particularmente em mercados de alto crescimento como Brasil e Chile.

A Recuperação da Capacidade Aérea e o NDC Possibilitam um Varejo Mais Rico

A América Latina e o Caribe transportaram 477,3 milhões de passageiros em 2025, um crescimento de 3,8% em relação ao ano anterior, com a maior parte do crescimento líquido em rotas intrarregionais que alimentam a demanda de lazer e de visitas a amigos e familiares por meio de OTAs e sites de fornecedores.^{[3]Fonte: Equipe ALTA, "O tráfego aéreo de passageiros na América Latina e no Caribe cresceu 3,8% em 2025," ALTA, alta.aero.} Companhias aéreas financeiramente mais sólidas expandem produtos premium e mantêm operações estáveis, enquanto as transportadoras em reestruturação melhoram a liquidez e redefinem os planos de capacidade, o que coletivamente aumenta a confiança entre os distribuidores. A adoção do NDC possibilita pacotes personalizados e ofertas dinâmicas que podem elevar os rendimentos, e as agências que integram conteúdo NDC podem acessar ancilares mais ricos e uma economia alinhada ao desempenho. As associações do setor relatam forte demanda por viagens aéreas até 2026, juntamente com restrições de capacidade em curso, o que sustenta a disciplina de preços nos principais mercados.^{[4]Fonte: Assessoria de Imprensa da IATA, "A forte demanda de passageiros em 2025 mascara restrições de capacidade em curso," IATA, iata.org.} À medida que o NDC alcança uma maior participação nas reservas na América do Sul, a distribuição com foco em API torna-se prática padrão para um varejo de maior margem.

Fraudes Elevadas e Custos de Estorno Comprimem as Margens e Limitam a Escala

Os comerciantes de viagens enfrentam o maior valor médio global de estorno entre os setores de consumo, e os custos totais por disputa podem ser várias vezes o valor da transação original, uma vez incluídas as taxas e as despesas operacionais. Grupos do setor também documentam volumes crescentes de ataques e descrevem a fraude amigável como um vetor dominante, o que é particularmente prejudicial para categorias de alto valor como voos e pacotes de múltiplos dias. A conversão sofre quando a autenticação adiciona atrito, mas o retorno de longo prazo da tokenização, biometria e alertas em tempo real é uma menor exposição a disputas e menos baixas contábeis. As OTAs maiores implantam pontuação comportamental e orquestração de identidade em escala, enquanto as empresas menores dependem de ferramentas de terceiros e precisam absorver custos unitários mais elevados para o gerenciamento de fraudes. O efeito líquido é um obstáculo direto ao crescimento do mercado de viagens online da América do Sul, à medida que os recursos se deslocam do marketing e do produto para o combate à fraude.

A Volatilidade Cambial Corrói a Previsibilidade e Distorce os Fluxos de Demanda Regional

As oscilações cambiais na América do Sul alteram os preços relativos de hospedagem, passagens aéreas e pacotes, o que remodela os fluxos de viagens de entrada, saída e domésticas em janelas curtas. As receitas de turismo do Brasil e o impulso de visitantes melhoram quando o real se deprecia, o que eleva a demanda de entrada e leva os compradores brasileiros a preferir viagens domésticas; essa sensibilidade se alinha com os dados de emissores e redes sobre tendências de gastos transfronteiriços na região. As opções de hedge permanecem limitadas para muitas empresas de viagens, e as lacunas de capital de giro se aprofundam quando as liquidações e obrigações estão em moedas incompatíveis. Os consumidores esperam o checkout em moeda local, e as carteiras multimoeda crescem, mas a liquidação instantânea em escala empresarial que reduz a exposição cambial ainda é desigual entre os mercados. A volatilidade cambial, portanto, reduz a visibilidade das previsões, complica a precificação e pode superar os ganhos de curto prazo provenientes de melhorias de produto ou distribuição no mercado de viagens online da América do Sul.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Serviço: O Transporte Domina Enquanto o Crescimento da Acomodação se Acelera

O transporte representou 42,1% das reservas em 2025 e permanece o maior segmento em todo o mercado de viagens online da América do Sul, enquanto a acomodação é o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR de 5,93% projetado até 2031 para o tamanho do mercado de viagens online da América do Sul. As métricas de capacidade e pontualidade das companhias aéreas melhoraram em toda a região em 2025, o que sustentou horários confiáveis e aumentou a confiança dos consumidores na reserva de voos por meio de OTAs e aplicativos de fornecedores. As companhias aéreas com finanças sólidas expandiram as ofertas premium e obtiveram ganhos de margem, enquanto as transportadoras que saíram de reestruturações restauraram a capacidade e reequilibraram redes que anteriormente restringiam alguns pares de origem e destino. A digitalização da venda de passagens de ônibus adicionou oferta incremental significativa, com novos entrantes no mercado usando comissões mais baixas, aceitação de PIX e descoberta via aplicativo para ampliar o alcance entre viajantes focados em valor. O crescimento da acomodação está se acelerando à medida que os aluguéis de temporada escalam e as propriedades boutique aproveitam as OTAs para descoberta, com os resultados de 2025 do Airbnb sinalizando forte demanda regional e um saudável pipeline de anfitriões.

A economia do transporte no mercado de viagens online da América do Sul reflete balanços patrimoniais e estratégias de conteúdo divergentes entre as companhias aéreas, com a adoção do NDC possibilitando pacotes mais ricos que podem melhorar a conversão e as taxas de adesão a ancilares para distribuidores integrados. As OTAs aprofundam seu mix de pacotes de férias para melhorar as margens, enquanto os canais diretos dos fornecedores impulsionam a fidelidade para fortalecer a participação na carteira do cliente. Os agregadores de ônibus investem em inteligência artificial para personalizar itinerários e impulsionar a conversão em cestas de menor valor, ampliando o alcance das viagens digitais para corredores secundários. Os players de acomodação promovem pagamentos flexíveis, incluindo parcelamentos e pagamento instantâneo, o que se alinha à adoção de carteiras digitais e encurta o checkout no mobile. Ao longo do período de previsão, a acomodação reduz a diferença em relação ao transporte à medida que mais aluguéis, inventário boutique e experiências em pacotes melhoram a escolha e o valor para os viajantes em todo o mercado de viagens online da América do Sul.

Por Tipo de Dispositivo: A Ascendência do Mobile Remodela a Experiência e a Economia

O mobile detinha 69,2% das reservas em 2025 e está projetado para crescer a um CAGR de 6,1% até 2031, superando o desktop à medida que a fidelidade baseada em aplicativos, as credenciais armazenadas e os pagamentos instantâneos com um toque se tornam padrão em todo o mercado de viagens online da América do Sul. O engajamento via aplicativo melhora a economia unitária por meio de melhor comportamento de repetição e reativação baseada em notificações push, o que reduz a dependência de busca paga e afiliados. As carteiras digitais e a autenticação biométrica simplificam o checkout no mobile e ampliam o acesso para usuários sem conta bancária que não possuem cartões de crédito, mas pagam com trilhos instantâneos ou saldos armazenados. O desktop mantém um papel em itinerários complexos e reservas corporativas, mas o design mobile adaptativo e as ferramentas de conteúdo incorporado continuam a migrar a pesquisa e a compra para os smartphones. Os aluguéis de temporada e as estadias de última hora apresentam maior conversão no mobile, sustentados pela experiência do usuário do marketplace que reduz os atritos e destaca o cancelamento flexível.

A trajetória favorece a estratégia mobile em primeiro lugar no mercado de viagens online da América do Sul, à medida que emissores e redes aceleram as chaves de acesso e a tokenização, que aumentam as aprovações e reduzem as fraudes em telas menores. As companhias aéreas também direcionam os usuários para os aplicativos para serviços no dia da viagem e upgrades de assento, um padrão que eleva a monetização no aplicativo e a participação em programas de fidelidade. As OTAs otimizam a continuidade entre dispositivos para que a pesquisa iniciada no desktop possa ser concluída no mobile com preferências armazenadas e buscas salvas. O efeito de longo prazo é uma maior participação do mobile no mercado de viagens online da América do Sul, à medida que os líderes de plataforma refinam os funis de aplicativos, aprofundam a integração de pagamentos e adaptam o conteúdo para janelas de reserva mais curtas e viagens por impulso.

Por Tipo de Plataforma: As OTAs Ampliam a Liderança por Meio de Pagamentos Localizados e Fidelidade

As OTAs detinham 61,4% das reservas por plataforma em 2025 e têm projeção de crescimento a um CAGR de 6,4% até 2031, à frente dos canais diretos dos fornecedores, que crescem a 5,2% no mercado de viagens online da América do Sul. A aceitação de pagamentos locais continua sendo uma vantagem definidora para as OTAs, pois os compradores esperam PIX, carteiras digitais, parcelamentos e iniciação de conta a conta que muitos sites diretos de fornecedores ainda não oferecem. A escala de fidelidade e a distribuição B2B ampliam ainda mais a diferença, com os líderes regionais combinando viagens ao consumidor com programas de marca branca para bancos, varejistas e companhias aéreas. As grandes OTAs também se expandem para serviços de plataforma e assistentes de inteligência artificial licenciados para fornecedores, uma mudança que cria fluxos de receita não transacionais e integrações mais profundas com parceiros de hotéis e companhias aéreas.

As estratégias de reserva direta se concentram em fidelidade, diferenciação de cabine premium e ferramentas de viagens corporativas, mas a aplicação de paridade e a visibilidade em mecanismos de busca ainda podem favorecer as listagens de OTAs em muitos mercados sul-americanos. O NDC adiciona alavancagem para as companhias aéreas que podem reter ou cobrar sobretaxa no conteúdo legado, de modo que as OTAs com acesso ao NDC mantêm profundidade de produto e ancilares mais ricos. Os super-apps vendem viagens de forma cruzada para usuários existentes com carteiras digitais e crédito incorporados, o que aumenta a pressão competitiva sobre as OTAs de médio porte. O resultado provável é a liderança contínua das OTAs no mercado de viagens online da América do Sul, enquanto a localização de pagamentos e os programas de fidelidade permanecerem à frente das capacidades diretas dos fornecedores, com futuras mudanças de participação vinculadas aos resultados regulatórios sobre paridade e regras de conduta.

Análise Geográfica

O Brasil ancora o mercado de viagens online da América do Sul com 29,3% de participação em 2025 e a maior base de compradores online, sustentado pela alta urbanização e pelos pagamentos instantâneos que simplificam o checkout de viagens. Os dados de tráfego aéreo confirmam o crescimento contínuo de passageiros na América Latina e no Caribe em 2025, o que adiciona capacidade e apoia o planejamento de viagens tanto para os segmentos doméstico quanto internacional. A infraestrutura de pagamentos do Brasil acelera a conversão mobile e amplia a inclusão, o que reforça a penetração online à medida que os consumidores adotam trilhos instantâneos e carteiras digitais para compras de maior valor. As reservas domésticas no Brasil se beneficiam de horários confiáveis e forte engajamento em programas de fidelidade, enquanto a demanda de entrada responde às vantagens de preço relativo durante períodos de depreciação do real. O impulso regulatório em open finance e iniciação de pagamentos também apoia a adoção contínua de fluxos de conta a conta no mercado de viagens online da América do Sul.

A Argentina registra o crescimento projetado mais rápido, a um CAGR de 5,88% até 2031, a partir de uma base menor em 2025 no mercado de viagens online da América do Sul. A futura recuperação de entrada do país está vinculada à normalização cambial que restaura a competitividade de preços para viajantes estrangeiros. Durante 2025, o turismo de saída aumentou devido à dinâmica cambial e aos sinais de preços relativos, enquanto o turismo de entrada arrefeceu e o gasto médio caiu em termos reais. À medida que a política cambial evolui, uma rápida recuperação do turismo de entrada é plausível, impulsionada por destinos icônicos, turismo de vinho e turismo de aventura. Os participantes do mercado monitoram as mudanças de política e os trilhos de pagamento para avaliar a demanda e o momento de uma inflexão no turismo de entrada no mercado de viagens online da América do Sul.

Chile e Colômbia contribuem cada um com participações de dígito médio único para o mercado de viagens online da América do Sul e apresentam perfis de demanda estáveis com fortes destinos de lazer e crescente maturidade digital. A implementação do open finance no Chile, prevista a partir de 2026, pode catalisar a iniciação de pagamentos para o checkout de viagens e reduzir os custos para os comerciantes. A Colômbia se beneficia do crescente tráfego internacional para destinos de lazer, enquanto seu ecossistema de super-apps demonstra como os pagamentos incorporados podem vender viagens de forma cruzada em plataformas multiverticais. O Peru situa-se entre 4% e 5% de participação com ganhos constantes em 2025 e infraestrutura aeroportuária melhorada que apoia tanto o tráfego doméstico quanto o internacional. Os mercados secundários do Uruguai, Paraguai, Bolívia, Equador, Guiana e Suriname formam coletivamente uma cauda longa significativa que cresce com melhor conectividade e adoção de pagamentos no mercado de viagens online da América do Sul.