南米電子タバコ市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

南米電子タバコ市場のトレンドとインサイト

成人消費者におけるデジタル発見とソーシャルコマースのリーチ

南米電子タバコ市場では、成人消費者がデジタルによる製品発見を通じて正式な購買決定を行う前に情報を得ている。ソーシャルメディアプラットフォーム、オンラインマーケットプレイス、デリバリーアプリケーションは、コロンビア、ペルー、アルゼンチンにおける製品検索および繰り返し購入を一般化させた。コロンビアの産業商業監督庁は、2025年5月に決議第30838号を発行し、電子タバコ製品に関する消費者の情報アクセスを規制した。こ決議は情報アクセスに対処するものであるが、当局はデジタルプロモーションおよびピアツーピアの可視性を大規模に監視するうえでより大きな課題に直面している。したがって、コンプライアンスに準拠した現地語コンテンツおよび検証済みオンライン購入システムは、有益な商業的能力として機能し得る。効果的な年齢確認プロセスを実証し、製品文書を維持するオンライン販売業者は、執行が厳格化するにつれてより有利な立場に置かれるであろう。

コロンビア、チリ、ペルー、パラグアイにおける規制の正常化

規制の変化により、南米複数国において非公式販売が認可・課税チャネルへと移行しています。コロンビアの2024年法律第2354号は、タバコ規制規定を電子タバコに拡大し、公式小売環境を支援する要件を確立しました^{[2]出典：産業商業監督庁（Superintendencia de Industria y Comercio、SIC）、「2024年法律第2354号 2009年法律第1335号を改正する法律」、secretariasenado.gov.co}。チリの政令第41号は2025年5月に発効し、電子ニコチン送達システムおよびベイピングリキッドに対する健警告表示要件を導入しました。ペルーは法律第32159号に基づき広告規制および年齢確認要件を実施しましたが、提供された資料にはフレーバーに関する完全な実施詳細は含まれていませんでした。パラグアイの2025年法律第7508号は製品登録を義務付け、輸入をクローズドデバイス形式に限定し、ニコチン濃度を20 mg/mLに上限設定しています^{[3]出典：国家議会図書館・中央公文書館（Biblioteca y Archivo Central del Congreso Nacional）、「法律第7508/2025号 – ニコチン電子投与システム（SEAN）および類似のニコチンフリーシステム（SSSN）のデバイスに関連する人々の健康保護のための衛生措置を定める法律」、bacn.gov.py}。これらの明確な規制により、コンプライアンスに準拠したサプライヤーは南米電子タバコ市場全体における製品登録、小売アクセス、合法的流通への投資計画を立てることが可能となります。

クローズドポッドおよび大容量使い捨てデバイスにおける製品イノベーション

製品設計は、電子タバコを初めて試みる成人消費者にとっての実際的な障壁を低減し得る。プレフィルドポッド、マグネット式バッテリーシステム、視認可能なリキッドチャンバー、バッテリーインジケーターは、メンテナンス要件と技術的な調整を最小化する。これらの機能はクローズドシステムを支援し、成人がよりシンプルな初期体験を得ために広く利用している。ELFBARは2025年6月にキングシリーズを発売し、冷涼感、甘さ、酸味、ニコチン強度の調整可能なコントロールを搭載した。この製品アプローチは、単一の均一なフォーマットではなく、フレーバーとニコチン供給の制御に対する需要を反映している。輸入業者はまた、2026年1月より発効する国際航空運送協会の要件、すなわち航空輸送される機器に内蔵されたリチウム電池の充電状態が30%を超えてはならないという規定にも対応する必要がある。

成人喫煙者のスイッチングとリフィラブルシステムの採用

成人タバコ使用者は、南米電子タバコ市場にとって重要な潜在顧客基盤を形成しています。チリは南北アメリカで最も高い成人タバコ使用率28.7%を記録しており、15歳以上の成人における地域平均16.6%を上回っています。リフィラブルシステムは、使用コストの低減と幅広い電子リキッドの選択肢を優先する成人に訴求する可能性があります。提供された調査資料によると、オープンシステムは独自ポッドシステムと比較して使用コストを40%〜60%削減できるとされています。また、チリの使用パターンに関する2026年の査読済み研究を引用しており、使用開始はしばしば社交的な場で起こり、定性的インタビュー参加者の77.8%を女性が占めていたことが明らかになっています。これらの知見は、製品ポジショニングと小売戦略が社会的消費パターンと多様な消費者嗜好を考慮する必要があることを示しています。製品フォームファクター、小売アクセスのしやすさ、一貫したニコチン送達は、成人ユーザー間の需要発展に影響を与える可能性があります。

国レベルの禁止措置と不均一な規制認知

ブラジルはANVISA決議RDC第855/2024号に基づき、電子タバコの製造、輸入、販売を引き続き禁止しています。この禁止措置により、南米大陸最大の消費者基盤が合法的な販売から除外されていますが、非公式な需要は持続しています。提供された資料によると、禁止期間中にブラジルでは400万人が非公式チャネルを通じて電子タバコを使用していました。ベネズエラも製造と輸入を禁止することで、公式な地域市場の発展を制約しています。非公式サプライヤーは、登録、課税、ラベリングコストを回避することで、認可製品の価格を下回ることができます。この価格優位性は非公式流通チャネルを維持し、規制された電子タバコ市場の発展を制限る可能性があります。地域的な執行協力は引き続き重要ですが、汎米保健機構（PAHO）のタバコ規制戦略は拘束力のある執行メカニズムを確立していません。

不正品および偽造品との競合

不正品は引き続き南米電子タバコ市場における認可販売を制約しています。2025年1月、世界税関機構のオペレーションFRONPIASには14の税関当局が参加し、約1,400万点の物品を押収しました。そのうちタバコおよび電子タバコ製品が押収総量の89%を占めていました。ブラジルの執行機関も2024年に港湾、空港、道路網全体で大規模な電子タバコ押収を報告しています。押収データは輸送中の製品の相当量を示していますが、非公式小売チャネルに流通する製品は捕捉されていません。偽造品は信頼性の高い成分開示、チャイルドレジスタントパッケージング、一貫したニコチン送達を欠く可能性があり、消費者および正規サプライヤーにリスクをもたらします。不正品の流通継続は規制監督を損ない、コンプライアンスに準拠したメーカーおよび認可小売業者の収益機会を制限します。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：ハードウェアが価値を支え、電子リキッドがリカーリング需要を構築

電子タバコデバイスは2025年に南米電子タバコ市場シェアの82.72%を占めました。この大きなシェアは、新規ユーザーが消耗品への継続的な支出を生み出す前にハードウェアを購入する必要性を反映しています。使い捨てデバイスは、購入時点での設定が最小限で済むため、コロンビアとペルーで普及が進んでいます。充電式デバイスはより長い使用期間をサポートし、時間をかけてリピート購入を促進することができます。小売業者は、専門店、コンビニエンスストア、その他の公式小売チャネルを通じて、実際に評価できるハードウェアを提供することで恩恵を受けます。デバイスカテゴリーは、インストール済みユーザーベースの拡大と密接に関連しています。採用が増加するにつれて、エントリーレベルおよび上位デバイスフォーマットへの需要は地域全体で広がる可能性があります。

電子リキッドは2026年から2031年にかけて製品タイプ別で最も高いCAGR 7.45%を記録すると予測されています。この高い成長率は、ユーザーが初期デバイス購入後もベイピングを継続するにつれて、消耗品のリピート購入の重要性が高まっていることを示しています。コロンビアにおける公式小売チャネルの拡大は、購入場所の増加により補充を容易にすることができます。この拡大により、電子リキッドの購入が計画的な買い物から、より頻繁なコンビニエンス主導の購入へとシフトする可能性があります。2025年、汎米保健機構（PAHO）はフレーバー付きタバコおよびニコチン製品について警告を発し、南北アメリカの青少年における電子タバコ使用率が5.4%であると報告しました。したがって、ブランドはコンプライアンスに準拠した製品ドキュメントと現地に適した製品ポートフォリオを維持しながら、より厳格なフレーバー規制に備える必要があります。規制の進展は、公式小売チャネルを通じて提供される製品の入手可能性と電子リキッド処方の範囲にも影響を与える可能性があります。

カテゴリー別：クローズドシステムがリードし、オープンシステムがリフィル経済性で成長

クローズドベイピングシステムは2025年に南米電子タバコ市場の74.37%を占めました。プレフィルドポッドは電子リキッドの取り扱いやデバイス設定の調整を不要にし、シンプルな初期製品体験を求める成人消費者にとってこれらのシステムをよりアクセスしやすいものにしています。クローズドシステムはまた、制御されたカートリッジおよびデバイス供給を通じて製品トレーサビリティを維持することをブランドに可能にします。その流通モデルは一貫した小売業者マージンと明確なコンプライアンス手続きを支援します。これらの特性が、規制済みおよび新たに公式化しつつある国内市場全体での広範な採用を支えています。このフォーマットは、標準化された製品と管理された流通チャネルが規制監督を支援する市場に特に適しています。

オープンベイピングシステムは2026年から2031年にかけてカテゴリー別で最も高いCAGR 7.98%を記録すると予測されています。リフィラブルタンクは、幅広い電子リキッドの選択肢を求めるコスト意識の高い技術的に関与した成人消費者に訴求します。提供された資料によると、オープンシステムは独自ポッドと比較して使用コストを40%〜60%削減できるとされています。提供されたドラフトはまた、コロンビアの消費者の相当数がオープンシステムを好むことも示しています。しかし、パラグアイの法律第7508/2025号は合法的な輸入と製造をクローズドデバイス形式に制限しています。これらの国レベルの異なる要件は、異なる消費者嗜好に対応しながら規制コンプライアンス義務を満たすことができるブランドに有利に働きます。地域全体で規制が進化するにつれて、メーカーは製品ポートフォリオを国別の法的枠組みに適応させる必要があります。

エンドユーザー別：男性が最大のベースを保持し、女性がより速く拡大

2025年における南米電子タバコ市場シェアの67.49%を男性が占めた。この分布は、当カテゴリーがデバイス重視のユーザーコミュニティおよびソーシャルな採用パターンと初期から関連していたことを反映している。メーカーは従来、製品性能、バッテリー容量、広範な小売入手可能性を通じてこの消費者層をターゲットとしてきた。公式流通チャネルの拡大は、専門のベイプショップを訪れない消費者のアクセスも向上させ得る。最大のエンドユーザーグループとして、男性はハードウェア販売および確立された小売需要において引きき重要であり、その後の消耗品購入を支えるインストールベースも提供している。

女性は2026年から2031年にかけて、エンドユーザーグループの中で最も速いCAGR（8.64%）を記録すると予測されている。スリムなデバイス、目立たないフォームファクター、より幅広いフレーバーの選択肢が、さまざまな成人の購買状況における製品の関連性を高める可能性がある。2025年に「Frontiers in Public Health」に掲載された研究は、電子タバコ使用とタバコ規制政策におけるジェンダー関連の考慮事項を検討した。2026年に発表された査読済みのチリの研究では、過去1年間の使用において性別による集団レベルの差異は見られず、定性的インタビュー参加者の77.8%を女性が占めたと報告されている。Philip Morris InternationalはVEEVが2026年第1四半期にグローバルで10億相当ユニットを超える出荷を達成したと報告しており、クローズドポッドフォーマットの商業的規模を示している。入手可能なエビデンスは、女性セグメントの成長をデバイスのフォームファクター、フレーバーの多様性、小売環境と結びつけており、化粧品的な製改変とは関連付けていない。

流通チャネル別：オフライン小売が規模を維持し、オンライン小売がより速く成長

オフライン小売は2025年に地域の電子タバコ販売の70.51%を占めました。実店舗では消費者が初回購入前にデバイスを実際に確認することができます。専門ベイプストア、タバコ専門店、コンビニエンスストア、モダンリテールチャネルが製品への即時アクセスを提供しています。コロンビアでは、提供された資料によると、公式化によりチェーンコンビニエンスストアやショッピングセンターのキオスクへの拡大が支援されています。これらのチャネルは、購入前に直接製品情報を求める成人の不確実性を低減します。その結果、オフライン小売はデバイスの試用と初回購入の主要チャネルであり続けています。

オンライン小売は2026年から2031年にかけて流通チャネルの中で最も高いCAGR 9.22%を記録すると予測されています。デジタルチャネルは、ソーシャルメディア、オンラインマーケットプレイス、デリバリープラットフォームを通じてすでに確立された消費者購買行動から恩恵を受けています。2025年、コロンビアの産業商業監督庁（SIC）はRappi、Almacenes Éxito、Dislicores、および他の8つのプラットフォームに対し、年齢確認と配達時の身分証明確認を実施するよう指示しました。これらの要件はコストを増加させますが、コンプライアンスに準拠した事業者が非公式販売業者と差別化するのに役立つ可能性があります。検証済みの年齢確認と文書化された配達手続きは、より非公式な参加者にとっての実際的な参入障壁として機能することができます。南米電子タバコ市場は、規制コンプライアンス、マルチブランドの製品発見、信頼性の高いラストマイル配送を組み合わせたオンライン事業者を優遇する可能性があります。

地域分析

コロンビアは2025年の南米電子タバコ市場規模の43.16%を占めると予測されており、同地域最大の国内市場となっている。法律第2354/2024号は、サプライヤーに対して商業化および公式小売計画のための認知された法的枠組みを提供している。同国では、コンビニエンスストア、ショッピングセンター、電子商取引プラットフォーム、デリバリーアプリケーションを通じた消費者アクセスが提供されている。この流通ネットワークは、多くの近隣市場よりも発展している。Vaporesso、Dragbar、GluCloudを含む新興ブランドがサプライヤー基盤を拡大した。コロンビアの税務・ライセンス義務は小売価格を引き上げる可能性があるが、同時に公式製品カテゴリーに対する国家の継続的な監督を示している。

ペルーは2026年から2031年にかけて、地域最速のCAGR（7.92%）を記録すると予測されている。提供された資料は、この成長を拡大する輸入業者基盤と、規制実施よりも速く発展する需要に起因するものとしている。ペルーの枠組みは、ニコチンおよび代替製品に対する広告、年齢確認ラベリング要件を定めている。執行活動は、スペイン語ラベリング、製造業者情報、製品記録要件をすでに遵守しているサプライヤーに利益をもたらす可能性がある。市場の成長プロファイルは、越境およびデジタル購買行動の継続も反映している。実施規制がより具体的になるにつれ、公式コンプライアンス能力の重要性が増すであろう。

南米のその他の地域では、2026年に多様な規制・競争環境が生じるであろう。British American Tobaccoは、チリの電子ニコチン供給システム枠組みが発効した後、2025年3月にチリでVuseを発売した。アルゼンチンの決議第549/2026号は、長らく非公式取引を通じて運営されてきたカテゴリーを正式化した一方、提供された資料は政令第305/2026号が輸入関税を引き上げることを示している。パラグアイは、製品登録、ニコチン制限、税務義務、クローズドデバイスフォーマットを結びつける法律第7508/2025号の下で運営される。ブラジルは、ANVISAの包括的禁止措置により、合法的な南米電子タバコ市場の外に留まっている。これらの相違点により、地域市場への参加には国別のコンプライアンスおよびサプライ計画が不可欠となっている。