サウジアラビア 亜鉛めっきサービス市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

サウジアラビア 亜鉛めっきサービス市場のトレンドとインサイト

建設・インフラプロジェクトからの需要増加

サウジアラビアの野心的なギガプロジェクトは、構造用鋼の受注において前例のない積み残しを生み出しています。しかし、事業者はEPC契約の確定を待ってから設備投資を決定するため、亜鉛めっき設備能力の増強に遅れが生じています。建設契約は大幅に増加しており、橋梁、高架鉄道、斜張橋など鋼材を多用するプロジェクトがその相当部分を占めています。その結果、亜鉛めっきコーティングのピーク需要は2027年〜2028年頃に見込まれています。このタイムラインは、生産者にとって釜の拡張またはバーレーンやUAEの稼働率の低いラインとのトーリング契約締結という、タイトな機会の窓を提示しています。GSO ISO 1461:2013規格への準拠は、産業環境における構造部材に対して最低85ミクロンのコーティングを義務付けています^{[1]ISO 1461 溶融亜鉛めっきコーティング、湾岸標準化機構、gso.org.sa}。残念ながら、旧式の釜ではこの仕様を安定的に満たすことが困難な場合が多くあります。設備能力が増強されなければ、不合格率が急上昇し、橋梁や鉄道プロジェクトに関わる請負業者にとって高額な手直しや遅延につながる恐れがあります。

腐食防止のための自動車製造における使用増加

Lucid Motorsは2024年末に試験生産を開始し、Ceerは2030年までに年間一定数のユニット生産を目標に掲げています。しかし、両OEMとも、国内ラインがISO 9227塩水噴霧試験720時間の基準を満たせないため、電気亜鉛めっきコイルを依然として輸入しています。輸入依存による着地コストのプレミアムが発生しているにもかかわらず、この慣行は続いています。これは主に、電気亜鉛めっきラインの設置に多大な投資と長期にわたる試運転期間が必要なためです。HVACおよび白物家電メーカーも同様のギャップに直面しており、Shaker GroupとLG Electronicsのパートナーシップはコンプレッサーの国産化を目指していますが、コイルは依然として輸入されており、ビジョン2030の国産化目標を損なっています。国内に電気亜鉛めっき設備が整えば、自動車およびHVACセグメント全体での契約獲得が可能となり、金属バリューチェーンにおける最高収益のブラウンフィールド投資となるでしょう。

エネルギーインフラへの投資増加

2024年、サウジ電力公社は再生可能エネルギー設備の統合を目的として、建設中または既に契約済みの設備に対するグリッド強化に多額の資金を配分しました。送電ネットワークは基準を引き上げ、砂漠および沿岸部の鉄塔に対して溶融亜鉛めっきコーティングを義務付けています。この要件は温帯気候の基準の2倍に相当し、釜のスループット低下と供給逼迫をもたらしています。再生可能エネルギー開発業者は太陽光・風力プロジェクト向けの架台構造を必要としており、亜鉛めっき鋼材の年間需要急増につながっています。さらに、カスタム格子鉄塔のリードタイムが延長しており、一部の開発業者はライフサイクルコストは高いものの納期が短い粉体塗装鋼や耐候性鋼の代替品を検討し始めています。

オフサイト・モジュール住宅における軽量亜鉛めっきモジュールの急速な普及

ROSHNは2030年までに住宅ユニットを展開することを目指しており、その相当部分が軽量形鋼フレームを使用したオフサイト工法で建設される予定です。サウジグリーンビルディングフォーラムは、モジュール建設における溶融前亜鉛めっきコイルの使用を推奨しており、現場での溶接ヒュームの排除や組立時間の短縮といったメリットを挙げています。しかし、溶融前亜鉛めっきコイルをスリッティング加工できる国内めっき業者は2社のみであるため、モジュール製造業者は中国やインドからの輸入を余儀なくされ、価格プレミアムが発生しています。2024年末には紅海の海運混乱により上海からジッダへの輸送時間が延長し、プロジェクトスケジュールが危機にさらされました。カットトゥレングス機能を備えた溶融前亜鉛めっきコイルの国内ラインは価格プレミアムを獲得できる可能性があります。ROSHNの野心的なパイプラインと住宅省の年間目標を考慮すれば、この投資は数年以内に回収できる見込みです。

亜鉛価格の変動による原材料コストへの影響

ロンドン金属取引所の亜鉛先物は安定する前に大幅に変動し、めっき業者のマージンを圧迫しました。ヘッジプログラムを持たない中小事業者は原材料コストの上昇に直面し、低マージンの橋梁床版受注を断らざるを得ませんでした。価格変動は、開発業者が引き取り契約を事前に確約しない限りプロジェクトの内部収益率がハードルレートを下回るため、釜の拡張を抑制しています。

酸洗廃液およびヒューム排出に関する厳格な環境規制

2024年、国家環境コンプライアンスセンターはすすぎ水中の六価クロムの許容限度を0.05 mg/Lに引き下げました。また、継続的な不透明度モニタリングを義務付け、違反に対して30〜90日間の操業停止処分を課しています^{[2]改訂版産業排出基準2024年、国家環境コンプライアンスセンター、ncec.gov.sa}。改修費用は中規模工場にとって数ヶ月分の利益に相当します。さらに、SABER技術規制の検査室トレーサビリティ要件により、サンプルごとのコストが増加し、リードタイムが4〜6週間延長されます。その結果、製造業者はISO 17025認定ラボを持つ一部のめっき業者に発注を集約しており、中小事業者への圧力が高まっています。

セグメント分析

プロセスタイプ別：インフラの歴史的背景を反映した溶融亜鉛めっきの優位性

溶融亜鉛めっきは2025年の収益の79.17%を占め、2031年にかけて4.04%の年平均成長率で成長する見込みであり、サウジアラビア 亜鉛めっきサービス市場全体を上回るペースです。一方、電気亜鉛めっきおよびその他の方法は、主に国内連続処理ラインが存在しないことから、大幅な成長を達成することが困難な状況にあります。サウジアラビアにおける溶融亜鉛めっきサービスの市場規模は、従来型の既存釜への著しい依存を示しています。さらに、溶融亜鉛めっきプロセスの優位性は構造的な慣性を示しており、稼働中のラインの大部分は1985年から2005年の間に設置されたものです。

ISO準拠ラボを備えた大型溶融亜鉛めっき工場は、バッチ試験サイクルの短縮というメリットを享受しています。この優位性は、SABERが第三者検証を義務付けていることを考えると特に重要です。電気亜鉛めっきは精度の面で優れていますが、その潜在力はいまだ十分に活用されていません。注目すべきことに、紅海での混乱による2週間の海運遅延があるにもかかわらず、企業はコイルの輸入を続けています。機械的亜鉛めっきはボルトやナットの供給を通じて送電ネットワークに対応しています。しかし、新しい鉄塔設計がより少ない締結具を必要とするようになったことから、その成長は頭打ちとなっています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

用途別：より小さなベースにもかかわらずエネルギーセグメントが建設を上回る成長

インフラ・建設は2025年の収益の49.09%を占めました。一方、エネルギー・公益事業セクターは全セグメントの中で最も速い成長を示しており、年平均成長率7.72%で拡大しています。エネルギー用途に特化したサウジアラビアの亜鉛めっきサービス市場は、予測期間中に急増する見込みです。この成長軌道は主に、大規模太陽光・風力プロジェクト向けの格子鉄塔および追尾架台の調達によって牽引されています。

産業機器・機械はジュバイルおよびヤンブーの石油化学拡張に支えられて安定した成長を享受していますが、ステンレス鋼およびFRP代替品からの代替リスクに直面しています。レクリエーション・公共セクターからの需要は2026年以降に大幅な増加が見込まれています。この急増は、複数のスタジアム建設を伴うサウジアラビアの2034年FIFAワールドカップ開催準備に起因しています。このイベントは相当量の構造用鋼を消費すると予測されており、その相当部分が亜鉛めっき向けに割り当てられています。家電・HVACはShaker Groupの拡張に支えられて注目すべき市場シェアを占めていますが、新たな電気亜鉛めっきラインが稼働するまで国内コイルの輸入に依存し続けています。

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地理的分析

サウジアラビアの亜鉛めっきサービス市場は、主に3つの主要産業回廊を中心に展開しています。リヤドを中心とする中央地域は市場収益の相当部分を占めています。この地域は、主要ギガプロジェクト本部および製造ヤードへの近接性という戦略的優位性を享受しています。特に、NEOMの鉄筋自動化施設とキディーヤのエンターテインメント複合施設はいずれも近隣工場から鋼材を調達しており、自社めっきまたはトーリング契約の恩恵を受けています。この地域の需要は2031年にかけて全国平均を上回るペースで着実に成長する見込みです。

市場収益の相当なシェアを占める東部州は、Zamil Steelの印象的な製造能力とUNICOILの亜鉛めっきコイルラインに支えられています。夏季の沿岸部の湿度が70%を超えることから亜鉛の酸化が加速されるため、仕様では610 g/m²のコーティングが義務付けられています。これらのコーティングは釜のスループットを低下させる一方で、納期を延長させます。この地域では、ジュバイルおよびラスタヌーラの上流石油化学プロジェクトが亜鉛めっきケーブルトレイおよびサポート構造を必要とすることから、エネルギー・公益事業の受注が優勢となっています。

西部地域はサウジアラビアの亜鉛めっきサービス市場において比較的小さな割合を占めていますが、最も速い成長率を誇っています。紅海観光、港湾インフラ、海水淡水化プラントの開発がこの急増を牽引しています。注目すべき課題は、ジッダ西部に大規模な亜鉛めっき施設が存在しないことであり、追加で400〜600 kmの輸送が発生しています。これは物流コストを押し上げるだけでなく、リードタイムも延長させます。Tabuk Steelの工場はNEOMのグリッド延伸需要の一部に対応していますが、浅い釜は特に橋梁桁に対して制約をもたらしています。タブークの再生可能エネルギープロジェクトおよびナジュランとジザンへの送電延伸に結びついた北部国境州と南部州が市場を補完しています。これらの地域の開発業者は、東部州のめっき業者への3週間の往復輸送を回避するために粉体塗装鋼や耐候性鋼の代替品を選択することがあります。この選択はライフサイクルコストを引き上げますが、建設の適時性を確保します。