電解二酸化マンガン市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

グローバル電解二酸化マンガン市場のトレンドとインサイト

高マンガン含有量リチウムイオンカソードの急速なスケールアップ

自動車メーカーおよび電池メーカーは、コバルト依存度を低減するためにNMC 8シリーズおよび9シリーズの化学系の採用を加速しています。しかし、世界のリチウムイオンセル生産量が2030年までに3 TWh超に達すると予測されるにつれ、マンガン全体の需要は増加しています。CITIC Damengは2025年までに広西省でリチウムマンガン酸化物（LMO）の年産3,000トン能力を稼働させる予定であり、この能力を3倍にする計画があります。一方、韓国および日本の前駆体メーカーは電池グレード硫酸マンガンの長期引取契約を確保しています。NMC 5シリーズ（マンガン20%）からNMC 8シリーズ（マンガン10%）への移行によりセルあたりのマンガン含有量は減少しますが、セルレベルのエネルギー密度の向上によりパックの小型化が可能となり、マンガン需要はプラスを維持しています。高マンガンブレンドは、体積エネルギー密度よりも熱安定性とピーク電力供給が優先されるハイブリッドパワートレインに特に適しています。その結果、調達チームは、サイクル寿命を確保し保証リスクを最小化するために、銅含有量1 ppm未満やD50粒径の一貫性などの純度仕様に注力しています。

米国IRAおよびEU CRMAに基づくローカライゼーションインセンティブ

IRAのセクション45Xは、米国または自由貿易協定締結国から調達された電池グレードマンガンに対して10%の生産税額控除を付与します。^{(1)米国エネルギー省、「インフレ抑制法ファクトシート」、energy.gov} 並行して、CRMAは225億ユーロ相当の47件の戦略的プロジェクトをリストアップしており、その中には27ヶ月を上限とする許認可の迅速化が認められた7つのマンガンハブが含まれています。^{(2)欧州委員会、「CRMA戦略的プロジェクトリスト」、ec.europa.eu} Euro ManganeseのChvaletice採掘廃棄物プロジェクトおよびNorthvoltのNorthCYCLEリサイクル工場は、適合サプライが非トレーサブル材料と比較して15〜20%の価格プレミアムを達成できることを示しています。ISO 14001監査を通じた温室効果ガス（GHG）排出強度および労働慣行の文書化は、完成電気自動車（EV）のインフレ抑制法税額控除の適格要件を満たすことを目指すTier-1カソードバイヤーおよび自動車OEMにとって、ますます標準的な要件となっています。

新興経済圏におけるアルカリ電池からの需要急増

使い捨てアルカリ電池は、電力網の信頼性が依然として不安定なインド、ASEAN、およびアフリカの一部において、低消費電力デバイスで引き続き重要な役割を果たしています。都市化の進展と小売業の拡大により、2025年のアルカリ電池出荷量は4.2%増加し、電解二酸化マンガン（EMD）市場のCAGRに0.8%の押し上げ効果をもたらしました。ナイジェリアおよびケニアにおける国家電化推進施策により、単三電池を含む前払い式オフグリッド照明キットが導入されています。地域の流通業者は、コストと保存寿命のバランスに優れた活性酸素含有量91〜92%のEMDグレードを好んでおり、充電式電池へのグローバルなシフトにもかかわらず安定した需要を維持しています。

EMD正極を使用した亜鉛イオン定置型蓄電池の商業化

開発者はEMDカソードを用いた亜鉛イオン電池をテストしており、100米ドル/kWh未満のコストを目指しています。米国エネルギー省は亜鉛二酸化マンガンを長時間エネルギー貯蔵の優先化学系として位置付けています。カリフォルニア州のHaybarnプロジェクトは486 MWhの亜鉛ハイブリッド蓄電容量を有しています。この経路は、電解二酸化マンガン市場を消耗品電池を超えて、複数年の引取契約を伴う資本設備展開へと多様化させます。^{(3)ファインセラミックスセンター、「高エネルギー亜鉛マンガン電池のブレークスルー」、jfcc.or.jp}

LFPおよびナトリウムイオン化学系の急速なシェア拡大

2025年、リン酸鉄リチウム（LFP）は中国の乗用電気自動車（EV）カソード市場の50%超を占め、平均パック価格が108米ドル/kWhまで低下したことが牽引力となりました。これはニッケルマンガンコバルト（NMC）カソードと比較して15%のコスト優位性を示しています。CATLおよびBYDが商業的に投入したナトリウムイオンセルは、低コスト車両および二輪車向けにマンガンフリーの代替品を提供することで競争圧力を加えました。OEMがLFPまたはナトリウムイオンプラットフォームを採用すると、NMCへの移行には再認定に最大24ヶ月を要する可能性があり、マンガン集約型カソードの持続的な市場シェア喪失につながります。2025年のナトリウムイオン生産量は12 GWhに達し、その急速なスケーラビリティと新興市場における電解二酸化マンガン（EMD）の将来需要を削減する可能性を示しています。

高純度生産を制限する中国の環境許可の厳格化

2024年、中国生態環境部はEMD排水に対するゼロ液体排出要件を実施しました。この規制により、広西省および湖南省の中小規模生産者は、年産10,000トンの生産ラインに対して1,500〜2,000万米ドルの排水処理改修投資を行わない限り操業を停止せざるを得なくなりました。MOIL Limitedは、価格引き下げにもかかわらず2025年の中国向け引取量が18%減少したと報告しており、短期的な供給制約を浮き彫りにしています。残存する中国の生産者は膜ろ過技術を採用しており、純レベルをMnO₂ 92〜93%まで向上させていますが、運営コストは12〜15%上昇しています。このシフトにより、グローバルバイヤーはREACHおよびEPA基準を満たし、貿易戦争の不確実性に伴うリスクのないオーストラリアおよびEUのサプライヤーを検討するようになっています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

タイプ別：リチウムイオングレードEMDにおけるプレミアム成長

アルカリ電池グレードEMDは2025年の電解二酸化マンガン市場シェアの49.5%を占め、主に安定した一次セルセグメントを支えています。このグレードは活性酸素含有量91〜92%および重金属含有量50 ppm未満を特徴とし、自己放電の最小化に寄与しています。一方、銅含有量1 ppm未満に精製され、D50粒径26 µmで設計されたリチウムイオン電池グレードEMDは、2031年にかけて8.4%の複合年間成長率（CAGR）で成長すると予測されており、アルカリグレードEMDの成長を上回ります。この成長は、従来のNMC 5シリーズから高ニッケルNMC 8シリーズへの移行に伴うマンガン含有量の20%から10%への削減を相殺する自動車および系統蓄電用途の拡大によって牽引されています。

Tosohの日本とギリシャにおける2拠点生産施設は合計年産6万トンの能力を有し、グローバル市場シェアの約20%を占めています。しかし、Element 25やEuro Manganeseなどの企業による新興の湿式製錬プロセスは、転換コストを25〜30%削減する可能性を持ち、従来の電解法に対する課題を提起しています。これらの代替プロセスは固形廃棄物を40〜60%削減した低炭素EMDを生産し、OEMのスコープ3排出削減目標に合致しています。2028年以降の能力展開の将来は、プレミアム電池グレード価格が資本集約的な電解ラインを正当化できるか、あるいは直接硫酸塩沈殿法が従来のEMD生産に取って代わるかにかかっています。

用途別：電池が主導、水処理ニッチが持続

電池は2025年の電解二酸化マンガン（EMD）市場規模の91.9%を占め、アルカリ一次セルおよびリチウムイオンカソードの両方からの需要に牽引されて2031年にかけて年率7.0%で成長すると予測されています。水処理セグメントは、アジア太平洋地域および湾岸における海水淡水化および都市インフラプロジェクトの進展とともに拡大しています。フェライトや化学酸化剤などの小規模用途は安定した需要を示しています。

電池セグメント内では、使用パターンが変化しています。電池カテゴリー内でのアルカリ電池のシェアは、リチウムイオン連動EMDがNMC、LMO、および新興の亜鉛イオン化学系で牽引力を得るにつれ、2020年の65%から2025年の55%に低下しました。2025年の日本における可逆的亜鉛マンガンカソードの進歩はマルチ電子蓄電の可能性を示し、Urban Electric Powerの通信展開は水系マンガンシステムの商業的実行可能性を実証しています。水処理においては、特にインドおよびGCCにおける都市アップグレードなど、自動投与と適度な設備投資が求められるシナリオで、オペレーターが塩素やオゾンよりもEMDを好む傾向が強まっています。

エンドユーザー別：自動車の成長がコンシューマーエレクトロニクスを上回る

コンシューマーエレクトロニクスセグメントは、リモコン、玩具、懐中電灯の広範な使用に牽引されて2025年に42.7%のシェアでエンドユーザー市場をリードすると予測されています。しかし自動車セグメントは、OEMがコバルト依存度を低減するために高マンガンNMCブレンドへシフトするにつれ、米国・欧州・韓国のギガファクトリーの拡大に支えられて7.8%の複合年間成長率（CAGR）で成長すると見込まれています。

CITIC DamengのLMO生産ラインおよびSouth32のHermosa電池グレードマンガンプロジェクトは、セルサプライヤーがインフレ抑制法（IRA）の含有量要件を満たすことを可能にし、自動車セクターの移行に適合しています。コンシューマーデバイスは充電式リチウムイオンまたはリチウムポリマー形式の採用が進んでいますが、低消費電力デバイスにおける単三・単四アルカリ電池の需要は150億個超を占め、引き続き安定しています。産業セグメントでは、エネルギー密度よりも防火安全性と総所有コストが優先される用途において亜鉛イオンおよび亜鉛空気モジュールのテストが進んでおり、マンガン利用経路をさらに拡大しています。

地域分析

2025年、アジア太平洋地域は鉱石採掘、EMD転換、および下流カソード組立における中国のリーダーシップに牽引されてグローバル収益の52.4%を占めました。広西省および湖南省は合わせてグローバルEMD能力の約60%を有しています。しかし、排水規制の厳格化により中堅生産者が市場から撤退しており、国内カソード需要が二桁成長を続ける中で供給が逼迫しています。日本および韓国は電池グレードEMDを中国およびオーストラリアからの輸入に大きく依存しており、アンチダンピング関税および運賃変動に対して脆弱な状況にあります。一方、インドのMOILは輸出価格を引き下げることで代替バイヤーを模索しています。

中東・アフリカは2031年にかけて7.6%の複合年間成長率（CAGR）で成長すると予測されています。サウジアラビアでは、2億米ドル規模のNorthern Graphite–Al Obeikan電池活物質工場が2028年の稼働開始を計画しています。南アフリカのManganese Metal Companyは年産6,000トン超の高純度硫酸マンガン生産に向けて前進しています。ガボンは2029年以降に原鉱石の輸出禁止を準備しており、国内での付加価値加工の促進を目指しています。しかし、この地域はkWhあたり12セントを超えることもある高い電力料金（製錬所の現金コストの40%を占める）や、インフラリスクを軽減するための多国間融資の必要性などの課題に直面しています。

北米および欧州はサプライチェーン安全保障の要請に応えて国内生産能力を増強しています。米国ではセクション45Xが10%の税額控除を提供し、欧州の重要原材料法（CRMA）は許認可の迅速化を促進しています。主要プロジェクトとしては、EUの戦略的プロジェクトに指定されたEuro ManganeseのChvaletice採掘廃棄物再処理と、アリゾナ州におけるSouth32のHermosa電池グレードマンガン鉱床が挙げられます。Element 25のButcherbirdプロジェクトは2024年に確定的フィージビリティスタディ（DFS）を完了し、最終投資決定（FID）は2026年に予定されており、米国カソード前駆体工場向けの自由貿易協定適合原料の供給を可能にします。中国産EMD輸入に対する最大149.92%のアンチダンピングマージンは、インフレ抑制法（IRA）要件の充足と東海岸ギガファクトリーへの短い輸送ルートを目指すオーストラリア・メキシコ・南アフリカの生産者によって活用されています。^{(4)アフリカ・ファイナンス・コーポレーション、「戦略的鉱物概覧2026」、africafinancecorporation.com}