Taille et part du marché du covoiturage à la demande au Vietnam - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché du covoiturage à la demande au Vietnam

Incitations fiscales favorables aux véhicules électriques stimulant l'électrification des flottes (VinFast, Xanh SM)

Le Décret 51/2025 supprime les frais d'immatriculation des véhicules électriques pour une période significative et réduit substantiellement la taxe de consommation spéciale pour les véhicules électriques par rapport aux voitures à moteur à combustion interne (MCI). Cette politique entraîne une réduction notable des coûts d'acquisition, rendant les véhicules électriques plus accessibles financièrement. D'ici le milieu de la période de prévision, Xanh SM devrait avoir déployé une flotte considérable de VinFast VF e34 dans de nombreuses provinces, au service d'un nombre important et croissant de passagers. Les contrats d'électricité en gros négociés avec EVN devraient conduire à une réduction significative des tarifs. Cela permet de fixer des tarifs nettement inférieurs à ceux des berlines traditionnelles, tout en garantissant que les conducteurs maintiennent des revenus compétitifs. La gamme Green de VinFast introduit une option de financement avec location-vente à un taux d'intérêt significativement inférieur aux taux bancaires standard.

Extension des lignes de métro de Hanoï et de Hô Chi Minh-Ville créant des nœuds de demande pour le premier et le dernier kilomètre

La ligne de métro 1 de Hô Chi Minh-Ville a commencé ses opérations, attirant un nombre significatif de passagers quotidiens dans ses zones de prise en charge proches. Les quais, pendant les heures creuses, attirent les navetteurs avec des réductions géolocalisées à courte distance des stations, stimulant efficacement le nombre de trajets. Pendant ce temps, les lignes 2A et 3 de Hanoï desservent un nombre substantiel de passagers quotidiens. Il est notable que Be Group souligne qu'une proportion considérable de ces passagers optent pour un covoiturage à la demande peu après leur descente. En réponse à cette tendance, une directive récente du ministère impose des zones de prise en charge dédiées à tous les arrêts de métro d'ici mi-2026, visant à réduire significativement les temps d'attente. Par analogie, des initiatives similaires à Bangkok et Jakarta ont vu les volumes de covoiturage à la demande augmenter considérablement en peu de temps, un objectif désormais à portée pour le marché du covoiturage à la demande au Vietnam.

Adoption explosive des portefeuilles électroniques et des paiements sans espèces parmi les consommateurs de la génération Z

Le Vietnam a connu une hausse significative de l'adoption des portefeuilles électroniques, MoMo s'imposant comme une plateforme leader hébergeant une part substantielle des comptes actifs ^{[1]« Feuille de route pour un Vietnam sans espèces », Banque d'État du Vietnam, sbv.gov.vn} . En éliminant la gestion des espèces, les temps de transaction ont été notablement réduits, permettant aux conducteurs d'effectuer des trajets supplémentaires pendant leurs services. La génération Z a démontré un taux de pénétration des portefeuilles remarquablement élevé, dépassant largement la moyenne régionale, soulignant leur adoption précoce des paiements par QR code pour le commerce de détail et la livraison de repas. L'intégration de ZaloPay par Grab en 2023 a conduit à une augmentation notable de sa base d'utilisateurs actifs mensuels en peu de temps, grâce à l'introduction de l'échange de récompenses multi-verticaux. De plus, la Décision 749/QD-TTg du gouvernement impose l'interopérabilité, réduisant efficacement les frais de règlement. Cela permet aux plateformes d'allouer des micro-subventions aux itinéraires sensibles aux prix tout en maintenant une économie unitaire saine.

Feuille de route numérique « Fabriqué au Vietnam » du gouvernement accélérant l'adoption de la mobilité intelligente

La Décision 749/QD-TTg donne la priorité à la 5G, aux capteurs IoT et aux API de données ouvertes que les applications de covoiturage à la demande exploitent pour le routage en temps réel ^{[2]« Vietnam numérique 2025 », Ministère de l'Information et des Communications, mic.gov.vn} . D'ici 2025, Hanoï et Hô Chi Minh-Ville avaient connecté des milliers de caméras de circulation, réduisant significativement les temps de trajet aux heures de pointe. En 2024, un pilote d'infrastructure véhicule-à-infrastructure à Hô Chi Minh-Ville a permis à certaines flottes de pré-réserver des séquences de feux verts. Cet avantage est désormais intégré dans les berlines électriques de VinFast et Xanh SM. Un décret récent a réduit de moitié les délais d'obtention de licences à Da Nang et Can Tho, stimulant les expansions de niveau 2 par FastGo et TADA. La synchronisation des politiques centrales avec les mises en œuvre provinciales stimule la croissance du marché du covoiturage à la demande au Vietnam au-delà de ses deux grandes villes.

Hausse des coûts d'acquisition des conducteurs face aux pénuries de main-d'œuvre dans l'économie des petits boulots et aux augmentations de salaires

En 2025, les revenus mensuels moyens des conducteurs ont augmenté de manière significative, à la suite d'une hausse notable du salaire minimum en 2024. Les plateformes investissent désormais des montants substantiels par recrue en primes d'inscription et en subventions de location, portant les coûts d'acquisition bien au-dessus des niveaux d'avant la pandémie. Le hub de conducteurs BE5X de Be Group, visant à réduire le taux de départ par des assurances et une maintenance groupées, a subi un revers : une proportion considérable de ses participants ont quitté le programme dans les six mois, pointant des problèmes liés à des conditions de remboursement rigides. Pendant ce temps, Grab a testé des plans de revenus garantis dans le District 7 de Hô Chi Minh-Ville, offrant une rémunération compétitive pour un nombre défini de trajets mensuels. Ces subventions, qui ont nécessité des investissements trimestriels significatifs, ont réussi à réduire l'attrition dans une proportion notable. Cependant, la hausse des charges salariales comprime les marges des opérateurs qui n'ont pas la taille suffisante pour bénéficier de la subvention croisée dans les verticaux adjacents.

Les plafonds fragmentés de licences de taxi provinciales compliquent la conformité

Le Décret 158/2024 maintient les quotas de licences entre les mains des provinces. Hanoï autorise un nombre de voitures de covoiturage à la demande significativement plus élevé que la province voisine de Bac Ninh, qui impose une limite beaucoup plus stricte. Cette disparité entraîne de nombreuses procédures de demande distinctes. Dans de nombreux marchés plus petits, les petites applications font face à des coûts de conformité qui dépassent souvent leurs revenus initiaux, entraînant des retards substantiels dans l'expansion. Ces dernières années, les lobbies de taxis ont réussi à résister aux augmentations de quotas dans plusieurs provinces, arguant que de tels changements mettraient en péril leurs investissements existants. Une proposition du ministère visant à standardiser les critères s'est heurtée à la résistance des autorités locales, réticentes à perdre leurs revenus de frais. En conséquence, des réglementations incohérentes devraient persister dans un avenir prévisible. Par conséquent, la concentration reste à Hanoï et Hô Chi Minh-Ville, avec une grande majorité de la flotte nationale opérant dans ces deux mégapoles.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type de véhicule : les deux-roues ancrent la croissance tandis que les fourgonnettes accélèrent sur la demande des entreprises

Les deux-roues ont représenté 61,36 % de la part de marché du covoiturage à la demande au Vietnam en 2025, portés par l'utilisation généralisée des motos, mieux adaptées à la navigation dans les ruelles urbaines que les voitures. Avec des tarifs abordables, les trajets courte distance sont les plus courants dans les centres urbains denses de Hanoï et Hô Chi Minh-Ville. Les fourgonnettes et les véhicules polyvalents devraient afficher un TCAC de 19,55 % d'ici 2031, à mesure que les employeurs remplacent les navettes fixes par du covoiturage à la demande, réduisant minimalement les coûts de transport par employé. Cette croissance est attribuée au passage des employeurs des navettes fixes au covoiturage à la demande, ce qui contribue à réduire les coûts de transport pour les employés. Le programme de location de fourgonnettes multi-places de Be Group à des tarifs compétitifs augmente la disponibilité des véhicules pour les transferts aéroportuaires, où les prix des billets sont relativement plus élevés. Pendant ce temps, les voitures particulières sont sous pression car les opérateurs de véhicules électriques proposent des tarifs inférieurs grâce à la réduction des coûts de carburant. Cela a conduit les acteurs traditionnels à investir massivement dans les véhicules hybrides pour rester compétitifs.

Les trois-roues détiennent une part négligeable du marché, confrontés à des obstacles tels que des classifications réglementaires peu claires et des préoccupations de sécurité des consommateurs. Cependant, les navettes basées sur des applications dans les parcs industriels montrent un potentiel, car les horaires de quart prévisibles s'alignent bien avec les itinéraires fixes, améliorant l'efficacité des véhicules. Un programme pilote à Hô Chi Minh-Ville en 2025 a priorisé les fourgonnettes, conduisant à des temps de trajet plus courts et une meilleure fiabilité pour les clients d'entreprise. À mesure que les incitations à l'électrification s'étendent, les fourgonnettes électriques à plus grande autonomie devraient gagner des parts de marché sur les minibus diesel, de plus en plus incapables de répondre à des normes d'émissions plus strictes.

Par type de propulsion : la domination des MCI s'érode à mesure que les incitations favorisent les véhicules électriques

Les moteurs à combustion interne contrôlaient encore 73,27 % du marché en 2025, mais les flottes de véhicules électriques à batterie se développent rapidement avec un TCAC de 19,65 %. D'ici la fin de la période de prévision, le marché du covoiturage à la demande au Vietnam pour les véhicules électriques devrait connaître une croissance significative. Cette expansion est portée par des politiques gouvernementales qui réduisent les coûts initiaux et raccourcissent le temps nécessaire pour récupérer les investissements, compte tenu des différences de coûts actuelles entre le carburant et l'électricité. Un opérateur leader sur le marché démontre que les véhicules électriques ont des coûts d'exploitation nettement inférieurs à ceux des moteurs à combustion interne (MCI) traditionnels. Cet avantage de coût permet à l'entreprise de proposer des prix de trajet plus abordables tout en maintenant des revenus compétitifs pour les conducteurs. Les hybrides gagnent du terrain en tant que solution intermédiaire pour les compagnies de taxi en transition vers une électrification complète, comme en témoignent les commandes récentes.

Le gaz naturel comprimé (GNC) et le gaz de pétrole liquéfié (GPL) restent des options de niche, limitées à des opérations à petite échelle dans des zones spécifiques où l'infrastructure de ravitaillement est déjà en place. Cependant, leur adoption est freinée par un manque d'incitations financières et une sensibilisation limitée des consommateurs. Un fabricant de véhicules électriques de premier plan propose des options de financement plus avantageuses que les prêts bancaires traditionnels, offrant aux petits opérateurs une voie accessible pour adopter les véhicules électriques sans investissements initiaux substantiels. À mesure que les réglementations gouvernementales favorisent de plus en plus les taxis électriques, les véhicules MCI traditionnels devraient être progressivement retirés des centres urbains et pourraient devenir plus courants dans les zones moins densément peuplées, à moins que les politiques fiscales ne soient révisées.

Par type de service : la réservation électronique domine tandis que les pilotes de taxis robotisés avancent lentement

La réservation électronique a représenté 83,35 % des revenus de 2025, consolidant son rôle d'option de mobilité urbaine par défaut sur le marché du covoiturage à la demande au Vietnam. Le succès du segment repose sur la tarification dynamique, la mise en correspondance en temps réel et les portefeuilles intégrés qui réduisent les frictions par rapport aux taxis de rue. Les pilotes de taxis robotisés pourraient afficher un TCAC de 19,63 % mais restent confinés aux circuits de test car le Ministère des Transports n'a pas encore publié les directives finales sur les véhicules autonomes. Grab a reporté son pilote à Hô Chi Minh-Ville de 2025 à 2026 pour se conformer aux clauses de traitement des données du Décret 53, prouvant que la réglementation fixe le rythme de l'innovation. L'autopartage entre particuliers reste à un niveau minimal car les propriétaires craignent l'usure et les locataires se méfient de l'état des véhicules ; les scores de réputation basés sur la blockchain déployés par TADA n'ont pas encore modifié sensiblement les perceptions.

Les forfaits d'abonnement de trajets gagnent du terrain : GrabUnlimited et Be Pass facturent entre 25 000 et 49 000 VND (0,95 à 1,86 USD) par mois pour des trajets courts illimités et des multiplicateurs de tarification de pointe réduits, canalisant des flux de trésorerie prévisibles dans ce qui est autrement une activité épisodique. Leur part d'abonnement a atteint son pic de part totale des réservations en six mois pour Be Group, montrant que les passagers vietnamiens acceptent la mobilité en tant que service lorsque la valeur est claire. Les zones de prise en charge dédiées au métro qui seront mises en service en 2026 renforceront davantage la réservation électronique, car seules les applications dotées d'algorithmes d'offre dynamique peuvent capitaliser sur les pics de micro-demande.

Par canal de réservation : la domination des applications reflète la maturité numérique

Les réservations via application ont capté 88,82 % des trajets de 2025 et devraient croître de 19,57 % annuellement à mesure que la pénétration des smartphones atteint son maximum à l'échelle nationale. Les réservations vocales persistent parmi les utilisateurs plus âgés et dans les zones rurales, mais s'estompent ; Grab a fermé son centre d'appels à Hanoï en 2024, transférant les demandes à un robot vocal à intelligence artificielle qui achemine directement vers les conducteurs. L'option de trajet en un clic de Zalo, intégrée dans la plus grande plateforme de messagerie du Vietnam, a capté une partie des trajets via application en 12 mois en supprimant la friction liée au téléchargement de l'application. 

L'exigence d'interopérabilité des plateformes de paiement de la Décision 749/QD-TTg réduit les frais de transfert, permettant aux opérateurs de répercuter les économies sur les chasseurs de bonnes affaires via des codes promotionnels diffusés par les notifications de l'application. Le badge « Tourisme sûr » n'est visible que dans les écosystèmes d'applications qui enregistrent les métadonnées des trajets, excluant les répartiteurs vocaux du lucratif bassin de visiteurs.

Par utilisateur final : les comptes d'entreprise progressent rapidement à mesure que les entreprises abandonnent leurs flottes propres

L'usage personnel représentait encore 77,37 % des trajets de 2025, reflétant l'âge médian jeune du Vietnam de 32,5 ans et les contraintes importantes liées à la possession d'une voiture dans des villes congestionnées. Pourtant, les comptes d'entreprise affichent un TCAC de 19,59 % jusqu'en 2031, à mesure que les multinationales adoptent Grab Business et Be Biz pour la facturation centralisée, le contrôle des dépenses et l'application des politiques. 

Dans un mouvement favorisant les services à la demande, la circulaire 2024 du Ministère des Finances permet aux entreprises de déduire le montant total des dépenses réelles de covoiturage à la demande. En revanche, l'amortissement des véhicules propres est limité à une déduction partielle. Les trajets d'entreprise, généralement plus longs que les trajets personnels, utilisent souvent des niveaux de véhicules premium, augmentant significativement le revenu par trajet. Bien que les voyageurs touristiques soient classés dans les trajets personnels, ils génèrent des revenus notablement plus élevés par trajet. Pour capitaliser sur ce segment lucratif, notamment à mesure que les arrivées touristiques rebondissent, des modules de conducteurs multilingues sont prévus pour être déployés en 2025.

Analyse géographique

En 2025, Hanoï et Hô Chi Minh-Ville, avec une faible proportion de la population vietnamienne, représentaient une grande majorité des revenus nationaux du covoiturage à la demande. Cette domination est attribuée aux revenus disponibles plus élevés des villes et à l'introduction des lignes de métro, orientant commodément les passagers vers des points de prise en charge adaptés aux applications ^{[3]« Indicateurs socio-économiques régionaux 2025 », Office général des statistiques, gso.gov.vn} . D'ici 2026, la part de Hô Chi Minh-Ville sur le marché du covoiturage à la demande devrait croître substantiellement, soutenue par la grande base d'utilisateurs de smartphones de la ville et un volume élevé de passagers quotidiens du métro. Pour répondre à la demande, des réductions géolocalisées aux heures creuses ont été introduites autour des stations de la Ligne de métro 1, ciblant les navetteurs qui préfèrent ne pas prendre le bus par forte chaleur. Pendant ce temps, la Ligne 3 partiellement opérationnelle de Hanoï dessert un nombre significatif de passagers quotidiens, et la tarification de pointe stratégique autour de Cau Giay a conduit à une augmentation notable des revenus des conducteurs, améliorant l'élasticité de l'offre.

Da Nang, capturant une part modeste des revenus de 2025, doit son succès à un afflux de touristes coréens et japonais, dont les valeurs moyennes de trajet dépassent celles des voyageurs nationaux dans une proportion considérable. Suite au Décret 158, la ville a accéléré son processus de délivrance de licences à un délai beaucoup plus court, permettant à des entreprises comme FastGo et TADA de dominer le créneau des transferts aéroportuaires, notamment pendant les saisons de forte demande.

Can Tho et Nha Trang ont adopté les taxis électriques de Xanh SM, capitalisant sur les tarifs d'électricité moins chers des villes par rapport aux autres régions pour offrir des réductions tarifaires qui défient les concurrents diesel traditionnels. Cependant, les quotas provinciaux, tels que le nombre limité de véhicules à Bac Ninh, freinent une adoption plus large, entraînant de faibles densités de trajets en dehors des grandes villes. Bien qu'il y ait une impulsion pour un critère de délivrance de licences unifié d'ici 2025, la résistance provinciale concernant les revenus de frais a bloqué l'initiative, suggérant une fragmentation continue au moins jusqu'en 2028.

Paysage réglementaire

Le Vietnam réglemente le transport à la demande par application via le cadre du transport routier applicable au transport de passagers sous contrat. Le décret 158/2024/ND-CP (publié le 18 décembre 2024, entré en vigueur le 1er janvier 2025) a remplacé le décret 10/2020/ND-CP et renforcé les conditions d'exploitation pour le transport commercial, y compris des exigences liées à la conformité numérique telles que le suivi des trajets, les dispositifs d'enregistrement d'image du conducteur et la facturation électronique normalisée. Cela relève le niveau de base requis pour l'intégration des plateformes et des flottes.

En 2026, le gouvernement a modifié et renforcé les outils d'application relatifs aux véhicules sous contrat. Le décret 218/2026/ND-CP (publié le 19 juin 2026, entré en vigueur le 10 août 2026) renforce la gestion des véhicules sous contrat et prévoit un partage des données au niveau du trajet avec le Département de la police de la circulation (ministère de la Sécurité publique) à compter du 1er janvier 2028, augmentant les obligations de traitement des données et de reporting pour les plateformes et les entreprises de transport. Le décret 238/2026/ND-CP (entré en vigueur le 15 août 2026) modifie le régime des sanctions applicable au transport routier, avec des amendes plus élevées pour les véhicules sous contrat opérant selon des schémas similaires à ceux des taxis, à itinéraire fixe, avec des amendes pouvant atteindre 14 millions de VND et des retraits de points de permis. Ce changement limite le covoiturage informel et les comportements de prise en charge à points fixes.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur du transport à la demande au Vietnam commence par les intrants liés aux véhicules et à l'énergie (motos, voitures, et de plus en plus de véhicules électriques, ainsi que les services de recharge et de batterie), puis passe par le financement et la location, l'acquisition de conducteurs et l'intégration de la conformité, et les opérations de plateforme (mise en relation, tarification, itinéraires, support client et contrôles anti-fraude). Les rails de paiement (portefeuilles électroniques et QR, plus le règlement) alimentent la prestation de services et l'après-vente (assurance, entretien, réparations et programmes de bien-être des conducteurs).

Le décret 158/2024/ND-CP (entré en vigueur le 1er janvier 2025) ajoute des exigences matérielles et des processus numériques liés à la conformité, notamment le suivi des trajets, l'enregistrement d'image du conducteur et la facturation électronique. Ces exigences se situent en amont de la prestation de service et affectent les coûts d'approvisionnement et d'intégration. La différenciation concurrentielle repose de plus en plus sur le contrôle de l'approvisionnement en flotte et des leviers de coûts d'exploitation. Xanh SM (GSM) exploite un modèle intégré verticalement ancré sur les véhicules VinFast et l'infrastructure de recharge associée au sein de l'écosystème Vingroup. D'autres plateformes majeures s'appuient davantage sur des partenariats : Be Group a élargi son approche écosystémique via le BE5X Centre (juin 2025), en collaborant avec des constructeurs automobiles et des partenaires financiers (dont BYD, Great Wall Motor (Haval), Selex Motors et VPBank) pour regrouper l'approvisionnement, le financement et l'intégration numérique destinés aux conducteurs. Cela rapproche les constructeurs, les prêteurs et les partenaires énergétiques du cœur de la transaction de transport à la demande, tout en élevant les seuils de capital et de partenariat nécessaires pour croître de manière fiable au-delà des plus grandes villes.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Les déploiements d'écosystèmes axés sur l'électrification créent des espaces vierges en matière d'accès aux véhicules, de recharge et de réduction des coûts des deux-roues. En 2026, Grab a dévoilé des initiatives liées à des pilotes de véhicules autonomes et de robots de livraison au Vietnam et a signé une coopération avec les autorités locales (dont le Département de la construction de Hanoï) autour du transport vert et de l'infrastructure de recharge, indiquant une coordination plus poussée avec les acteurs municipaux plutôt qu'une concurrence limitée aux applications. Be Group a également réduit les barrières à l'adoption des véhicules électriques pour sa base de conducteurs grâce à des partenariats reliant l'approvisionnement en véhicules à la commodité énergétique, notamment en intégrant des points d'échange de batteries via un partenariat avec YADEA Vietnam.

Parallèlement, la réglementation resserre les modèles opérationnels et accorde davantage d'importance aux plateformes et flottes conformes et prêtes en matière de données. Le décret 218/2026/ND-CP (entré en vigueur le 10 août 2026) et le décret 238/2026/ND-CP (entré en vigueur le 15 août 2026) affinent la distinction entre le transport sous contrat légitime et les opérations à itinéraire fixe assimilables aux taxis. Ils fixent également une exigence future de soumission des données de trajet au niveau du contrat au Département de la police de la circulation à compter du 1er janvier 2028. Cela accroît la prime accordée aux opérateurs capables de standardiser la formation des conducteurs, d'intégrer des équipements de surveillance et d'automatiser à grande échelle l'échange de données et la facturation électronique, tout en limitant les formats de covoiturage informel imitant les services à itinéraire fixe.