Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Ride-Hailing do Vietnã - Tendências de Crescimento e Previsão (2027 - 2032)

Tendências e Insights de Mercado

Incentivos Fiscais Favoráveis a Veículos Elétricos Impulsionando a Eletrificação de Frotas (VinFast, Xanh SM)

A isenção da taxa de registro reduz o obstáculo de aquisição para operadores que consideram carros de passageiros elétricos a bateria. O Decreto 51/2025/NĐ-CP do Vietnã estabeleceu uma taxa de primeiro registro de 0% para esses carros de 1º de março de 2025 a 28 de fevereiro de 2027. Em junho de 2026, o Vietnã adotou o Decreto 202/2026/NĐ-CP, prorrogando o incentivo de 1º de março de 2027 a 31 de dezembro de 2030, sujeito à classificação do veículo conforme as regras do Ministério da Construção.^[1] A medida sucessora oferece aos investimentos qualificados em frota um período mais longo de isenção de taxa, melhorando a base para comparar os custos de aquisição de veículos elétricos e de combustão. Como a alíquota de 0% cobre apenas o primeiro registro de carros elétricos a bateria, ela favorece os operadores que adicionam novos carros elétricos e não se aplica a motocicletas elétricas ou registros repetidos.

Expansão das Linhas de Metrô de Hanói e da Cidade de Ho Chi Minh Criando Nós de Demanda de Primeiro/Último Quilômetro

O ride-hailing vinculado a estações pode vender a conexão rodoviária que torna uma viagem ferroviária prática. Em dezembro de 2025, a Grab afirmou ter implementado um recurso de aplicativo para a estação de metrô mais próxima com o Metro Hanói e o Metro da Cidade de Ho Chi Minh. A seção elevada Nhổn-Estação Hanói da Linha 3.1 do Metrô de Hanói transportou 4,26 milhões de viagens de passageiros nos primeiros oito meses de 2026, um aumento de 20,87% em relação ao mesmo período de 2025. A Linha 1 do Metrô da Cidade de Ho Chi Minh transportou mais de 30,35 milhões de passageiros de janeiro de 2025 ao início de junho de 2026. Esses fluxos ferroviários e o recurso de conexão criam uma oportunidade específica nos pontos de acesso às estações. O valor comercial depende de uma tarifa de conexão que justifique manter veículos disponíveis para os trechos rodoviários curtos de uma viagem ferroviária mais longa.

Adoção Explosiva de Carteiras Digitais e Pagamentos Sem Dinheiro Entre Consumidores da Geração Z

Para um passageiro ocasional sem dinheiro, uma opção de pagamento no aplicativo pode tornar uma viagem de passageiro viável sem alterar a tarifa. Um operador com capacidade de veículo ociosa pode, portanto, buscar uma viagem paga adicional sem descontar cada reserva comparável. A oportunidade comercial depende de o acesso ao pagamento ser o obstáculo, uma vez que aceitar um pagamento digital não resolve uma tarifa além dos meios do passageiro.

Programa Digital "Make In Vietnam" do Governo Acelerando a Adoção de Mobilidade Inteligente

A infraestrutura doméstica de transporte inteligente oferece uma base compartilhada para serviços de mobilidade que dependem de estradas utilizáveis. A empresa vietnamita ELCOM desenvolveu o ecossistema ELCOM ITS, cujos produtos foram implantados em estradas urbanas, rodovias expressas e em centros de controle de tráfego no Vietnã. O ecossistema inclui câmeras de inteligência artificial, cobrança eletrônica de pedágio e balanças automatizadas, posicionando suas aplicações na gestão de estradas. O ELCOM ITS recebeu o prêmio de bronze na categoria de produto digital do setor público do ASEAN Digital Awards, anunciado em janeiro de 2026, e seus produtos implantados ajudam a reduzir o congestionamento. Menor congestionamento pode encurtar os tempos de coleta e de viagem, tornando as corridas pagas de passageiros mais práticas quando os atrasos nas estradas de outra forma desestimulariam uma reserva.

Aumento dos Custos de Aquisição de Motoristas em Meio à Escassez de Mão de Obra Gig e Aumentos Salariais

O recrutamento de motoristas tem valor comercial limitado quando as despesas operacionais tornam difícil sustentar as horas de serviço exigidas. Uma pesquisa com 141 motoristas da Grab, Be e Xanh SM na Cidade de Ho Chi Minh, divulgada em setembro de 2026, constatou que combustível, avarias no veículo e outras despesas reduzem a renda líquida, além de longas jornadas e proteção social limitada. Durante o pico do Tet no início de fevereiro de 2026, uma passageira da Cidade de Ho Chi Minh relatou que às vezes esperava mais de 15 minutos para um motorista aceitar uma solicitação pelo aplicativo. Esse atraso interrompe a conversão de uma solicitação de reserva em uma viagem paga de passageiro. As plataformas da Cidade de Ho Chi Minh enfrentam, consequentemente, uma restrição de horas de serviço que reservas adicionais por si só não podem resolver quando os motoristas precisam absorver despesas com veículos ao longo de jornadas de trabalho já longas.

Limites Fragmentados de Licenciamento de Táxi Provincial Complicam a Conformidade

O licenciamento torna a prontidão legal uma condição separada de ter uma frota de táxis disponível. Sob o Decreto 158/2024/NĐ-CP do Vietnã, em vigor a partir de 1º de janeiro de 2025, uma empresa de transporte deve deter uma licença de negócio de transporte de automóveis que cubra o transporte de passageiros em táxi para operar como prestadora de serviços de táxi. Para um novo entrante, encomendar veículos antes de obter essa licença de atividade expõe o cronograma de investimento à sequência de licenciamento. Qualquer lacuna entre a aquisição do veículo e a entrada licenciada imobiliza capital em carros que ainda não podem gerar tarifas de táxi.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

As motocicletas representaram uma participação de 61,35% no tamanho do mercado de ride-hailing do Vietnã em 2026, tornando-as o maior segmento. Em novembro de 2025, a Grab Vietnam anunciou a expansão de seu serviço de corridas de motocicleta GrabBike para 9 províncias e novas áreas do norte. Essa iniciativa de cobertura oferece aos serviços de motocicleta um caminho para construir acesso de passageiros em múltiplas localidades por meio da mesma plataforma de reservas. Para um operador, uma implantação em mltiplas localidades coloca a cobertura local de motoristas no centro da execução do serviço em cada nova área de operação.

As vans e MPVs são o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 19,18% durante 2027-2032. A VinFast entregou 4.203 MPVs elétricos Limo Green de 7 lugares no Vietnã em agosto de 2026 a clientes empresariais e individuais, com o modelo posicionado para empresas de transporte de passageiros. A capacidade de sete lugares permite que uma única viagem acomode um grupo maior, oferecendo aos compradores de transporte uma proposta de viagem em grupo. Para os operadores de MPV, preencher esses assentos pode tornar o tamanho do grupo um motivo para selecionar seu serviço em vez de um veículo menor. Os carros de passeio ganharam coleta agendada quando a Grab Vietnam lançou a reserva antecipada do GrabCar em 31 de março de 2025, excluindo GrabTaxi e GrabCar Saver.

Nota: Participações de segmentos de todos os segmentos individuais disponíveis mediante compra do relatório

Os veículos com motor de combustão interna (MCI) representaram uma participação de 73,25% no mercado de ride-hailing do Vietnã em 2026, tornando-os o maior segmento. Até 19 de outubro de 2025, cerca de 14.000 motoristas de motocicletas de ride-hailing da Cidade de Ho Chi Minh haviam migrado de veículos movidos a gasolina para veículos elétricos, representando apenas 3,5% da frota de motocicletas de ride-hailing da cidade. Para um motorista-proprietário que mantém uma motocicleta a gasolina, o abastecimento suporta turnos contínuos sem a necessidade de substituir o veículo ou providenciar recarga. A vantagem do veículo instalado com MCI é a capacidade de gerar renda por meio de um ciclo de serviço baseado em combustível, enquanto uma mudança de propulsão requer um investimento separado em veículo.

Os veículos elétricos a bateria são o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 19,25% durante 2027-2032. Em 16 de junho de 2026, a Taxi Quê Lụa anunciou planos para 2.000 carros elétricos VinFast adicionais para transporte de passageiros por meio da Green SM, elevando sua frota elétrica planejada para mais de 3.000 veículos. Essa expansão planejada vincula o investimento em veículos ao negócio de transporte baseado em plataforma de um operador nomeado, tornando a execução do compromisso o próximo passo comercial. Os híbridos oferecem uma opção de frota separada, com a Vinasun Corp. adicionando 300 veículos híbridos Toyota em 2025 e atingindo uma frota híbrida investida de 1.136 veículos ao final do ano.

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O e-hailing foi o maior segmento com uma participação de 83,37% em 2026. Em março de 2026, a Grab Vietnam expandiu a cobertura para 34 províncias e cidades, implantando GrabBike e GrabTaxi ao lado de seu serviço de entrega GrabFood em cada localidade.^[2] Os operadores podem, portanto, estender um modelo de serviço prestado por motoristas por meio de cobertura geográfica, adaptando a oferta de veículos à viagem solicitada. Isso oferece aos passageiros em cada localidade uma escolha entre uma viagem de motocicleta e uma de táxi, tornando a amplitude das opções de passageiros parte da proposta da plataforma.

O robo-táxi é o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 19,22% durante 2027-2032. Em 25 de agosto de 2026, Hanói autorizou a Phenikaa-X a testar um sistema de transporte autônomo mais amplo, incluindo robo-táxis, em rotas fixas, mapeadas em HD e monitoradas no Parque de Alta Tecnologia Hoa Lac e no campus Hoa Lac da Universidade Nacional do Vietnã. O prazo de 24 meses conta a partir da data de vigência da decisão, com confirmação escrita específica por veículo de identidade e configuração, aceitação técnica, avaliação de segurança independente, limites operacionais, supervisão de segurança e planos de emergência exigidos antes da operação em campo. Os robo-táxis exigem um supervisor de segurança a bordo pronto para assumir o controle e permitem até 4 passageiros, excluindo supervisores e dentro dos limites de ocupação do fabricante, enquanto o transporte comercial e as tarifas são proibidos durante os testes. Para os operadores de táxi de Hanói que consideram a automação, a transição dos testes controlados para a permissão de viagens com passageiros pagantes é a barreira comercial que separa o desenvolvimento técnico da oportunidade de receita prevista.

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A reserva baseada em aplicativo foi o maior segmento com uma participação de 89,12% em 2026 e é o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 19,14% durante 2027-2032. A Grab Vietnam registrou aproximadamente 35% mais novos motoristas-parceiros em seus mercados expandidos fora de Hanói e da Cidade de Ho Chi Minh em 2025 do que em 2024. O aumento diz respeito ao recrutamento da plataforma mais ampla nesses mercados de expansão, posicionando novos parceiros dentro de uma rede de serviços geograficamente mais ampla. O processo de integração e a coordenação de parceiros locais são, portanto, complementos práticos à distribuição pelo aplicativo, uma vez que o alcance físico do canal depende da localização e disponibilidade das pessoas que prestam os serviços.

A reserva por voz e telefone pode atender a uma interação mais consultiva entre o passageiro e o operador de transporte. Para viagens de longa distância a outras províncias, a Vinasun Taxi orienta os clientes a ligar para sua central de atendimento para aconselhamento sobre tarifas e reservar com 30 minutos de antecedência. Esse uso vincula a ligação a uma necessidade específica de planejamento de viagem, com a discussão de preços e o agendamento antecipado fazendo parte da própria reserva.

Os usuários pessoais formaram o maior segmento com uma participação de 77,32% em 2026. O número de contas Grab for Family no Vietnã foi 3,6 vezes maior no terceiro trimestre de 2025 do que no primeiro trimestre. As contas Grab for Family permitem que os usuários reservem, gerenciem e paguem por corridas realizadas por membros da família, conectando várias necessidades de deslocamento doméstico por meio de uma função de conta. Para a plataforma, isso torna a pessoa que organiza e paga por uma viagem comercialmente relevante ao lado do membro da família que realiza a corrida. O relacionamento com a conta pode, portanto, apoiar ofertas adicionais de corridas em torno da coordenação doméstica, estendendo a proposta de serviço além de um único passageiro organizando uma viagem individual.

Os usuários corporativos e institucionais são o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 19,17% durante 2027-2032. Os termos do Grab for Business da Grab Company Limited no Vietnã permitem que funcionários autorizados cobrem reservas pelo aplicativo, incluindo corridas, em uma conta corporativa, com a empresa responsável por esses encargos. A distinção comercial é a separação entre o funcionário que realiza a viagem e a organização que aceita a obrigação de pagamento. Para um prestador de serviços, esse arranjo torna a administração da conta e a autorização clara parte da oferta de corridas, ao lado do veículo e do canal de reserva.

Análise Geográfica

As 2 linhas de metrô urbano de Hanói transportaram mais de 20,65 milhões de viagens de passageiros em 2025, conferindo à capital um contexto substancial de viagens ferroviárias. Usuários de aplicativos da Cidade de Ho Chi Minh relataram longas esperas, motoristas indisponíveis e percepção de aumento de tarifas durante os horários de pico em janeiro de 2025. Esses exemplos apontam para questões comerciais distintas, com o acesso ao metrô moldando as conexões potenciais em Hanói e a correspondência confiável de veículos afetando a experiência relatada na cidade do sul. Uma proposta de serviço urbano útil deve, portanto, atender ao ponto em que o passageiro precisa de um veículo rodoviário, em vez de tratar a cobertura metropolitana como suficiente.

Can Tho ganhou corridas de passageiros Green SM Bike reservadas pelo aplicativo em 10 de março de 2026, adicionando um serviço de motocicleta especificado à oferta local de passageiros. Nha Trang ganhou corridas de passageiros em motocicleta elétrica reservadas pelo aplicativo da Green SM em 20 de julho de 2025, oferecendo a essa cidade o mesmo formato de veículo por meio do aplicativo do operador. A área de Bac Giang em Bac Ninh ganhou o serviço GrabCar em 15 de dezembro de 2025, mostrando uma implantação distinta de serviço de carro dentro de uma área especificamente identificada. Em conjunto, esses lançamentos oferecem aos operadores fora de Hanói e da Cidade de Ho Chi Minh diferentes propostas de entrada, com o formato de veículo local e a cobertura moldando quais viagens de passageiros eles podem atender.

Da Nang apresenta uma oportunidade concentrada de viagens de visitantes que exige um planejamento cuidadoso da capacidade. Da Nang estimou mais de 850.000 visitantes de 29 de agosto a 2 de setembro de 2026, um aumento de 37% em relação ao mesmo período de feriado em 2025.^[3] Esse pico de turismo estimado oferece aos operadores um período definido em torno do qual avaliar a disponibilidade adicional de serviço de passageiros. O desafio comercial é acomodar viagens concentradas sem presumir que uma contagem de visitantes em feriados se traduz diretamente em uma necessidade permanente de veículos. A cobertura flexível para esses períodos pode atender à oportunidade dos visitantes enquanto limita a exposição associada ao dimensionamento da capacidade anual em torno de um surto de turismo de curta duração.

Estrutura Regulatória e Perspectivas

A comparação abrange jurisdições selecionadas sob a perspectiva de prestadores de serviços de transporte de passageiros que operam no Vietnã. Os requisitos nacionais de aplicativos de táxi abordam os serviços de passageiros em automóveis, enquanto a estrutura local da Cidade de Ho Chi Minh cobre o transporte de passageiros em motocicleta e os prestadores de conectividade por aplicativo. A comparação comercial, portanto, pondera a capacidade de organizar viagens em relação ao trabalho de divulgação, gestão de segurança e relatórios vinculado a cada categoria de serviço.

A classificação nacional Média equilibra uma estrutura operacional de aplicativo de táxi com obrigações de divulgação pré-viagem, enquanto Endurecimento reflete o início em 1º de janeiro de 2028 do compartilhamento de dados contratuais com o Ministério da Segurança Pública para transporte de passageiros sob contrato. A classificação Média da Cidade de Ho Chi Minh pondera as obrigações de unidade de segurança dos prestadores e os relatórios mensais das empresas de transporte, devidos antes do quinto dia do mês seguinte a cada período de relatório, em relação ao acesso de motocicletas em toda a cidade 24 horas por dia, excluindo rodovias e estradas com restrição de sinalização e cedendo às regras de emergência. A direção Sem alteração da cidade reflete a implementação contínua dessa estrutura, cujo mecanismo de revisão encaminha os problemas de implementação relatados ao Departamento de Construção para possível emenda. Essas diferentes obrigações tornam a classificação de veículo e serviço do operador central para o trabalho de conformidade exigido antes da expansão.

Etapas da Cadeia de Valor

A cadeia de valor compara como os fornecedores de veículos, as plataformas de reservas e os operadores de transporte contribuem para uma viagem paga de passageiro. Em 10 de abril de 2025, a G7 Taxi Management JSC assinou um MOU com a GSM para a compra de 899 veículos VinFast VF 5. O acordo previa a implantação do serviço de táxi nas principais cidades vietnamitas até o final de 2025. Essa sequência de aquisição para serviço ilustra por que um compromisso de veículo e uma operação de passageiros em funcionamento representam pontos diferentes na criação de valor.

A captura de taxas de plataforma e os ganhos de transporte seguem mecanismos comerciais diferentes. A Grab aumentou as taxas de plataforma em 28 de abril de 2026 para corridas de motocicleta e serviços de carro excluindo táxis, com os acréscimos cobrados separadamente dos ganhos dos motoristas. O transporte de passageiros em táxi da Vinasun Corp. gerou 99% de sua receita líquida da empresa em 2025, mostrando a importância da receita de serviço de transporte para um operador que administra sua própria frota de táxis. À medida que frotas e plataformas formam parcerias, a divisão dos ganhos torna o controle do despacho e a responsabilidade pela entrega da viagem fontes distintas de exposição comercial.

Principais Oportunidades para os Participantes do Mercado

As oportunidades comparam maneiras de tornar a conversão de táxis elétricos comercialmente viável em Hanói. Em 2026, Hanói designou agências para desenvolver suporte a empréstimos, taxas de juros e taxas de registro para operadores de táxi e incentivou o investimento público em carregamento em estacionamentos, shopping centers e áreas residenciais. Essa combinação cria funções potenciais para financiadores de frota, prestadores de carregamento e operadores de transporte, com os termos de financiamento e a disponibilidade de veículos determinando quais propostas podem avançar. As ofertas que funcionam sem presumir que o suporte financeiro público já está disponível têm uma base mais sólida para um compromisso comercial inicial.

A abertura central é coordenar o financiamento de veículos e o acesso ao carregamento em torno de uma frota de táxi definida. O financiamento por si só não pode tornar um cronograma de substituição viável se os veículos não tiverem acesso utilizável ao carregamento, enquanto o investimento em carregamento precisa de uma base de veículos credível. Um acordo escalonado pode conectar esses compromissos antes que qualquer das partes assuma a implantação total, oferecendo aos operadores de Hanói uma maneira de testar a economia da conversão sem tratar o suporte público proposto como um direito estabelecido.