Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Transporte por Aplicativo do Vietnã - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Transporte por Aplicativo do Vietnã

Incentivos Fiscais Favoráveis a Veículos Elétricos Impulsionando a Eletrificação de Frotas (VinFast, Xanh SM)

O Decreto 51/2025 elimina as taxas de registro de veículos elétricos por um período significativo e reduz substancialmente o imposto especial de consumo para veículos elétricos em comparação com os carros de motor de combustão interna (MCI). Essa política resulta em uma redução notável nos custos de aquisição, tornando os veículos elétricos mais acessíveis financeiramente. Até meados do período de previsão, espera-se que a Xanh SM tenha implantado uma frota considerável de VinFast VF e34s em diversas províncias, atendendo a um número grande e crescente de passageiros. Contratos de eletricidade em volume negociados com a EVN devem levar a uma redução significativa nas tarifas. Isso permite que as tarifas sejam definidas de forma notavelmente mais baixa do que as dos sedãs tradicionais, ao mesmo tempo que garante que os motoristas mantenham ganhos competitivos. A série Green da VinFast introduz uma opção de financiamento com arrendamento para compra com uma taxa de juros significativamente abaixo das taxas bancárias padrão.

Expansão das Linhas de Metrô de Hanói e da Cidade de Ho Chi Minh Criando Nós de Demanda de Primeiro/Último Quilômetro

A Linha 1 do Metrô da Cidade de Ho Chi Minh iniciou suas operações, atraindo um número significativo de passageiros diários para suas zonas de embarque próximas. As plataformas, durante os horários de menor movimento, atraem passageiros com descontos de geofence a uma curta distância das estações, aumentando efetivamente o número de viagens. Enquanto isso, as Linhas 2A e 3 de Hanói atendem a um número substancial de passageiros diários. Notavelmente, a Be Group destaca que uma parcela considerável desses passageiros opta por um transporte por aplicativo logo após desembarcar. Em resposta à tendência, uma diretriz recente do ministério determina baias de embarque dedicadas em todas as paradas de metrô até meados de 2026, com o objetivo de reduzir significativamente os tempos de espera. Traçando paralelos, iniciativas semelhantes em Bangkok e Jacarta viram os volumes de transporte por aplicativo aumentarem consideravelmente em um curto período, uma meta agora ao alcance do mercado de transporte por aplicativo do Vietnã.

Adoção Explosiva de Carteiras Digitais e Pagamentos Sem Dinheiro Entre Consumidores da Geração Z

O Vietnã registrou um aumento significativo na adoção de carteiras digitais, com a MoMo emergindo como uma plataforma líder com uma parcela substancial de contas ativas ^{[1]"Roteiro do Vietnã Sem Dinheiro," Banco Estatal do Vietnã, sbv.gov.vn} . Ao eliminar o manuseio de dinheiro, os tempos de transação foram reduzidos de forma notável, permitindo que os motoristas completassem viagens adicionais durante seus turnos. A Geração Z demonstrou uma taxa de penetração de carteiras digitais notavelmente alta, muito superior à média regional, destacando sua adoção precoce de pagamentos por QR code para varejo e entrega de alimentos. A integração do ZaloPay pelo Grab em 2023 levou a um aumento notável em sua base de usuários ativos mensais em um curto período, impulsionada pela introdução do resgate de recompensas entre verticais. Além disso, a Decisão 749/QD-TTg do governo determina a interoperabilidade, reduzindo efetivamente as taxas de liquidação. Isso permite que as plataformas aloquem micro-subsídios para rotas sensíveis ao preço, mantendo uma economia unitária saudável.

Roteiro Digital "Fabricado no Vietnã" do Governo Acelerando a Adoção de Mobilidade Inteligente

A Decisão 749/QD-TTg prioriza 5G, sensores de IoT e APIs de dados abertos que os aplicativos de transporte por aplicativo utilizam para roteamento em tempo real ^{[2]"Vietnã Digital 2025," Ministério da Informação e Comunicações, mic.gov.vn} . Até 2025, Hanói e a Cidade de Ho Chi Minh haviam conectado milhares de câmeras de tráfego, reduzindo significativamente os tempos de viagem nos horários de pico. Em 2024, um piloto de veículo para infraestrutura na Cidade de Ho Chi Minh permitiu que frotas selecionadas pré-reservassem sequências de sinal verde. Essa vantagem está agora integrada nos sedãs elétricos da VinFast e da Xanh SM. Um decreto recente reduziu pela metade os prazos de licenciamento em Da Nang e Can Tho, impulsionando as expansões de segundo nível da FastGo e da TADA. A sincronização das políticas centrais com as implementações provinciais está impulsionando o crescimento do mercado de transporte por aplicativo do Vietnã além de suas duas principais cidades.

Aumento dos Custos de Aquisição de Motoristas em Meio à Escassez de Mão de Obra Autônoma e Aumentos Salariais

Em 2025, os ganhos mensais médios dos motoristas aumentaram significativamente, após um aumento notável do salário mínimo em 2024. As plataformas estão agora investindo valores substanciais por recruta em bônus de adesão e subsídios de arrendamento, elevando os custos de aquisição bem acima dos níveis pré-pandemia. O hub de motoristas BE5X da Be Group, com o objetivo de reduzir a rotatividade por meio de seguros e manutenção agrupados, enfrentou um revés: uma parcela considerável de seus participantes saiu nos primeiros seis meses, apontando para problemas com termos de reembolso rígidos. Enquanto isso, o Grab testou planos de renda garantida no Distrito 7 da Cidade de Ho Chi Minh, oferecendo remuneração competitiva por um número definido de viagens mensais. Esses subsídios, que exigiram investimentos trimestrais significativos, reduziram com sucesso a rotatividade em uma margem notável. No entanto, o aumento das despesas com mão de obra está comprimindo as margens dos operadores que não têm escala suficiente para se beneficiar da subsidiarização cruzada em verticais adjacentes.

Limites Fragmentados de Licenciamento de Táxi Provincial Complicam a Conformidade

O Decreto 158/2024 mantém as cotas de licenças nas mãos das províncias. Hanói permite um número significativamente maior de carros de transporte por aplicativo em comparação com a vizinha Bac Ninh, que impõe um limite muito mais restrito. Essa discrepância resulta em inúmeros processos de solicitação separados. Em muitos mercados menores, os aplicativos de menor porte enfrentam custos de conformidade que frequentemente superam sua receita inicial, levando a atrasos substanciais na expansão. Nos últimos anos, os lobbies de táxi resistiram com sucesso a aumentos nas cotas em diversas províncias, argumentando que tais mudanças colocariam em risco seus investimentos existentes. Uma proposta do ministério voltada para a padronização dos critérios enfrentou resistência das autoridades locais, que relutam em perder sua receita de taxas. Como resultado, espera-se que regulamentações inconsistentes continuem no futuro previsível. Consequentemente, a concentração permanece em Hanói e na Cidade de Ho Chi Minh, com uma grande maioria da frota nacional operando nessas duas megacidades.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Veículo: Motocicletas Ancoram o Crescimento Enquanto Vans Aceleram com a Demanda Corporativa

As motocicletas entregaram 61,36% da participação do mercado de transporte por aplicativo do Vietnã em 2025, impulsionadas pelo uso generalizado de motocicletas, mais adequadas para navegar em vielas urbanas em comparação com carros. Com tarifas acessíveis, as viagens de curta distância são as mais comuns nos densos centros urbanos de Hanói e da Cidade de Ho Chi Minh. As vans e veículos multiuso estão previstos para registrar um CAGR de 19,55% até 2031, à medida que os empregadores trocam ônibus fretados fixos por agrupamento sob demanda, reduzindo minimamente os custos de transporte por funcionário. Esse crescimento é atribuído à mudança dos empregadores de ônibus fretados fixos para agrupamento sob demanda, o que ajuda a reduzir os custos de transporte para os funcionários. O programa de arrendamento de vans com múltiplos assentos da Be Group a taxas competitivas está aumentando a disponibilidade de veículos para transferências aeroportuárias, onde os preços dos bilhetes são relativamente mais altos. Enquanto isso, os carros de passeio estão sob pressão à medida que os operadores de veículos elétricos oferecem tarifas mais baixas devido à redução dos custos de combustível. Isso levou os players tradicionais a investir pesadamente em veículos híbridos para permanecerem competitivos.

Os triciclos detêm uma participação insignificante do mercado, enfrentando obstáculos como classificações regulatórias pouco claras e preocupações com a segurança do consumidor. No entanto, os ônibus fretados via aplicativo em parques industriais estão mostrando potencial, pois os horários previsíveis de turno se alinham bem com rotas fixas, melhorando a eficiência dos veículos. Um programa piloto na Cidade de Ho Chi Minh em 2025 priorizou vans, levando a tempos de viagem mais curtos e maior confiabilidade para clientes corporativos. À medida que os incentivos à eletrificação se expandem, as vans elétricas com maior autonomia devem ganhar participação de mercado dos miniônibus a diesel, que são cada vez mais incapazes de atender a padrões de emissões mais rígidos.

Nota: Participações de segmentos de todos os segmentos individuais disponíveis mediante compra do relatório

Por Tipo de Propulsão: A Dominância do MCI Diminui à Medida que os Incentivos Favorecem os Veículos Elétricos

Os motores de combustão interna ainda comandavam 73,27% do mercado em 2025, mas as frotas de veículos elétricos a bateria estão escalando rapidamente com um impulso de CAGR de 19,65%. Até o final do período de previsão, espera-se que o mercado de transporte por aplicativo do Vietnã para veículos elétricos alcance um crescimento significativo. Essa expansão é impulsionada por políticas governamentais que reduzem os custos iniciais e encurtam o tempo necessário para recuperar os investimentos, dadas as diferenças de custo atuais entre combustível e eletricidade. Um operador líder no mercado demonstra que os veículos elétricos têm custos operacionais notavelmente mais baixos em comparação com os motores de combustão interna (MCI) tradicionais. Essa vantagem de custo permite que a empresa ofereça preços de corrida mais acessíveis, mantendo ganhos competitivos para os motoristas. Os híbridos estão ganhando força como solução intermediária para empresas de táxi em transição para a eletrificação total, com pedidos recentes destacando essa abordagem.

O gás natural comprimido (GNC) e o gás liquefeito de petróleo (GLP) permanecem opções de nicho, limitadas a operações de pequena escala em áreas específicas onde a infraestrutura de abastecimento já está em vigor. No entanto, sua adoção é dificultada pela falta de incentivos financeiros e pela limitada conscientização dos consumidores. Um fabricante proeminente de veículos elétricos oferece opções de financiamento mais favoráveis do que os empréstimos bancários tradicionais, proporcionando aos operadores menores um caminho acessível para adotar veículos elétricos sem investimentos iniciais substanciais. À medida que as regulamentações governamentais favorecem cada vez mais os táxis elétricos, espera-se que os veículos MCI tradicionais sejam eliminados gradualmente dos centros urbanos e possam se tornar mais comuns em áreas menos densamente povoadas, a menos que as políticas de tributação sejam revisadas.

Por Tipo de Serviço: O E-Hailing Domina Enquanto os Pilotos de Táxi Autônomo Avançam Gradualmente

O e-hailing registrou 83,35% da receita de 2025, consolidando seu papel como a opção padrão de mobilidade urbana no mercado de transporte por aplicativo do Vietnã. O sucesso do segmento se apoia em precificação dinâmica, correspondência em tempo real e carteiras integradas que reduzem o atrito em relação aos táxis de rua. Os pilotos de táxi autônomo poderiam registrar um CAGR de 19,63%, mas permanecem confinados a circuitos de teste porque o Ministério dos Transportes ainda não emitiu as diretrizes finais para veículos autônomos. O Grab adiou seu piloto na Cidade de Ho Chi Minh de 2025 para 2026 para cumprir as cláusulas de tratamento de dados do Decreto 53, provando que a regulamentação define o ritmo da inovação. O compartilhamento de veículos entre pares permanece em uma faixa mínima porque os proprietários temem o desgaste e os locatários desconfiam das condições dos veículos; as pontuações de reputação em blockchain implantadas pela TADA ainda não mudaram o sentimento de forma significativa.

Os pacotes de assinatura de corridas estão ganhando força: o GrabUnlimited e o Be Pass cobram de VND 25.000 a 49.000 (USD 0,95 a 1,86) mensais por viagens curtas ilimitadas e multiplicadores de sobretaxa mais baixos, canalizando fluxo de caixa previsível para o que é, de outra forma, um negócio episódico. Sua fatia de assinatura atingiu seu pico de participação no total de reservas em seis meses para a Be Group, mostrando que os passageiros vietnamitas aceitam a mobilidade como serviço quando o valor é claro. As zonas dedicadas de embarque no metrô que entrarão em operação em 2026 irão consolidar ainda mais o e-hailing, pois apenas os aplicativos com algoritmos dinâmicos de oferta podem capitalizar os picos de microdemanda.

Por Canal de Reserva: A Dominância dos Aplicativos Reflete a Maturidade Digital

As reservas via aplicativo capturaram 88,82% das corridas de 2025 e estão definidas para crescer 19,57% ao ano à medida que a penetração de smartphones atinge o nível nacional. As reservas por voz persistem entre usuários mais velhos e bolsões rurais, mas estão diminuindo; o Grab encerrou seu call center em Hanói em 2024, transferindo as consultas para um bot de voz com inteligência artificial que encaminha diretamente para os motoristas. A opção de corrida com um toque do Zalo dentro da maior plataforma de mensagens do Vietnã capturou uma parcela das corridas via aplicativo em 12 meses, eliminando o atrito do download do aplicativo. 

O requisito de interoperabilidade de plataformas de pagamento da Decisão 749/QD-TTg reduz as taxas de transferência, permitindo que os operadores repassem economias aos caçadores de promoções por meio de códigos promocionais enviados por notificações do aplicativo. O selo "Turismo Seguro" é visível apenas em ecossistemas de aplicativos que registram metadados de viagens, excluindo os despachantes baseados em voz do lucrativo segmento de visitantes.

Por Usuário Final: Contas Corporativas Avançam Rapidamente à Medida que as Empresas Abandonam Frotas Próprias

O uso pessoal ainda compreendia 77,37% das corridas de 2025, refletindo a jovem idade mediana do Vietnã de 32,5 anos e o alto transtorno da posse de veículos em cidades congestionadas. No entanto, as contas corporativas estão registrando um CAGR de 19,59% até 2031, à medida que as multinacionais adotam o Grab Business e o Be Biz para faturamento centralizado, controle de despesas e aplicação de políticas. 

Em um movimento favorável aos serviços sob demanda, a circular de 2024 do Ministério das Finanças permite que as empresas deduzam o valor total das despesas reais com transporte por aplicativo. Em contrapartida, a depreciação de veículos próprios é limitada a uma dedução parcial. As viagens corporativas, tipicamente mais longas do que as pessoais, frequentemente utilizam categorias de veículos premium, aumentando significativamente a receita por corrida. Embora os viajantes turistas sejam categorizados como viagens pessoais, eles geram uma receita notavelmente maior por viagem. Para capitalizar esse segmento lucrativo, especialmente à medida que as chegadas de turistas se recuperam, módulos de motoristas multilíngues estão previstos para serem lançados em 2025.

Análise Geográfica

Em 2025, Hanói e a Cidade de Ho Chi Minh, com uma pequena proporção da população do Vietnã, responderam por uma grande maioria da receita de transporte por aplicativo do país. Essa dominância é atribuída às maiores rendas disponíveis das cidades e à introdução de linhas de metrô, que direcionam convenientemente os passageiros para pontos de embarque amigáveis aos aplicativos ^{[3]"Indicadores Socioeconômicos Regionais 2025," Escritório Geral de Estatísticas, gso.gov.vn} . Até 2026, espera-se que a participação da Cidade de Ho Chi Minh no mercado de transporte por aplicativo cresça substancialmente, apoiada pela grande base de usuários de smartphones da cidade e pelo alto volume de passageiros diários do metrô. Para aproveitar a demanda, descontos de geofence fora do horário de pico foram introduzidos nas proximidades das estações da Linha 1 do Metrô, visando passageiros que preferem não usar ônibus no calor sufocante. Enquanto isso, a Linha 3 parcialmente operacional de Hanói atende a um número significativo de passageiros diários, e a precificação estratégica de sobretaxa em torno de Cau Giay levou a um aumento notável nos ganhos dos motoristas, aumentando a elasticidade da oferta.

Da Nang, capturando uma modesta participação da receita de 2025, deve seu sucesso a um afluxo de turistas coreanos e japoneses, cujos valores médios de corrida superam os dos viajantes domésticos por uma margem considerável. Após o Decreto 158, a cidade agilizou seu processo de licenciamento para um prazo muito mais curto, permitindo que empresas como FastGo e TADA dominassem o nicho de transferências aeroportuárias, especialmente durante as temporadas de pico de demanda.

Can Tho e Nha Trang adotaram os táxis elétricos da Xanh SM, capitalizando as tarifas de eletricidade mais baratas das cidades em comparação com outras regiões para oferecer descontos de tarifas que desafiam os concorrentes tradicionais a diesel. No entanto, as cotas provinciais, como o número limitado de veículos em Bac Ninh, sufocam uma adoção mais ampla, resultando em densidades de corridas mais baixas fora das principais cidades. Embora haja um impulso por um critério de licenciamento unificado até 2025, a resistência provincial sobre as receitas de taxas paralisou a iniciativa, sugerindo uma fragmentação contínua pelo menos até 2028.

Panorama regulatório

O Vietnã regula os serviços de transporte por aplicativo por meio do arcabouço de transporte rodoviário para transporte contratado de passageiros. O Decreto 158/2024/ND-CP (emitido em 18 de dezembro de 2024, em vigor desde 1º de janeiro de 2025) substituiu o Decreto 10/2020/ND-CP e endureceu as condições operacionais para o transporte comercial, incluindo exigências ligadas à conformidade digital, como monitoramento de trajetos, dispositivos de gravação de imagem do motorista e emissão padronizada de nota fiscal eletrônica. Isso eleva o patamar mínimo para a integração de plataformas e frotas.

Em 2026, o Governo alterou e reforçou os instrumentos de fiscalização relacionados a veículos contratados. O Decreto 218/2026/ND-CP (emitido em 19 de junho de 2026, em vigor desde 10 de agosto de 2026) endurece a gestão de veículos contratados e estabelece um caminho para o compartilhamento de dados a nível de viagem com o Departamento de Polícia de Trânsito (Ministério da Segurança Pública) a partir de 1º de janeiro de 2028, aumentando as obrigações de tratamento e reporte de dados para plataformas e empresas de transporte. O Decreto 238/2026/ND-CP (em vigor desde 15 de agosto de 2026) altera o regime de penalidades para o transporte rodoviário, incluindo multas mais elevadas para veículos contratados que operam em padrões semelhantes a táxi, com rota fixa, com multas citadas de até 14 milhões de VND e dedução de pontos da licença. A mudança restringe práticas informais de compartilhamento e comportamentos de embarque em pontos fixos.

Análise da cadeia de valor

A cadeia de valor do transporte por aplicativo no Vietnã começa com os insumos de veículos e energia (motocicletas, carros e, cada vez mais, veículos elétricos, além de serviços de carregamento e bateria), passando depois por financiamento e leasing, aquisição de motoristas e integração de conformidade, e operações de plataforma (correspondência, precificação, roteirização, atendimento ao cliente e controles antifraude). Os canais de pagamento (carteiras eletrônicas e QR, além de liquidação) alimentam a prestação do serviço e o pós-venda (seguro, manutenção, reparos e programas de bem-estar do motorista).

O Decreto 158/2024/ND-CP (em vigor desde 1º de janeiro de 2025) adiciona exigências de hardware relacionadas à conformidade e de processos digitais, incluindo monitoramento de trajetos, gravação de imagem do motorista e nota fiscal eletrônica. Essas exigências situam-se a montante da prestação do serviço e afetam os custos de aquisição e integração. A diferenciação competitiva depende cada vez mais do controle sobre o fornecimento de frotas e sobre os fatores de custo operacional. A Xanh SM (GSM) opera um modelo verticalmente integrado ancorado em veículos VinFast e na infraestrutura de carregamento relacionada dentro do ecossistema Vingroup. Outras grandes plataformas dependem mais de parcerias: a Be Group expandiu sua abordagem de ecossistema por meio do BE5X Centre (junho de 2025), trabalhando com parceiros de OEM e financeiros (incluindo BYD, Great Wall Motor (Haval), Selex Motors e VPBank) para agrupar aquisição, financiamento e integração digital para motoristas. Isso aproxima fabricantes, credores e parceiros de energia do núcleo da transação de transporte por aplicativo, ao mesmo tempo em que eleva os limiares de capital e parceria necessários para escalar de forma confiável além das maiores cidades.

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras

A construção de ecossistemas voltados à eletrificação está criando espaços em branco em torno do acesso a veículos, carregamento e redução de custos para motocicletas. Em 2026, a Grab divulgou iniciativas ligadas a projetos-piloto de veículos autônomos e robôs de entrega no Vietnã e assinou cooperação com autoridades locais (incluindo o Departamento de Construção de Hanói) em torno de transporte verde e infraestrutura de carregamento, indicando uma coordenação mais profunda com as partes interessadas urbanas em vez de uma concorrência restrita a aplicativos. A Be Group também reduziu as barreiras à adoção de veículos elétricos para sua base de motoristas por meio de parcerias que conectam o fornecimento de veículos à conveniência energética, incluindo a integração de pontos de troca de baterias por meio de uma parceria com a YADEA Vietnã.

Ao mesmo tempo, a regulamentação está restringindo os modelos operacionais e atribuindo maior peso a plataformas e frotas compatíveis e prontas para dados. O Decreto 218/2026/ND-CP (em vigor desde 10 de agosto de 2026) e o Decreto 238/2026/ND-CP (em vigor desde 15 de agosto de 2026) reforçam a distinção entre transporte contratado legítimo e operações de rota fixa semelhantes a táxi. Eles também estabelecem uma exigência futura de envio de dados de contrato ao nível de viagem ao Departamento de Polícia de Trânsito a partir de 1º de janeiro de 2028. Isso aumenta o prêmio para operadoras capazes de padronizar o treinamento de motoristas, integrar equipamentos de monitoramento e automatizar a troca de dados e a emissão de nota fiscal eletrônica em escala, ao mesmo tempo em que restringe formatos informais de compartilhamento de corridas que imitam serviços de rota fixa.