Taille et analyse de la part de marché de l'aluminium au Vietnam - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de l'aluminium au Vietnam

Poussée vers l'allègement dans le secteur automobile

La demande d'aluminium dans le secteur automobile est renforcée par 858 fournisseurs certifiés IATF 16949 qui intègrent le Vietnam dans les plateformes régionales de véhicules. La production de véhicules électriques utilise près de 30 % d'aluminium supplémentaire par unité par rapport aux modèles conventionnels pour les boîtiers de batteries et les systèmes thermiques, et le Vietnam vise 50 % de véhicules urbains électriques d'ici 2030. Les politiques de contenu local stimulent l'externalisation des composants, tandis que les flottes commerciales adoptent des pièces en aluminium pour maximiser la charge utile et se conformer aux normes d'émissions. La Banque mondiale estime que la transition vers les véhicules électriques pourrait générer 6,5 millions d'emplois manufacturiers d'ici 2050, un scénario qui soutient la demande de métal dans les chaînes d'approvisionnement en moulage, extrusion et produits laminés plats. À mesure que les équipementiers développent leurs capacités, le marché de l'aluminium au Vietnam bénéficie d'une augmentation des enlèvements de billettes et de lingots, incitant à la création de nouvelles fonderies secondaires.

Essor de la construction publique et de la construction écologique

Les dépenses publiques de 30 milliards USD en 2024 consacrées aux infrastructures de transport et d'énergie ont injecté une demande à court terme pour les murs-rideaux, les toitures et les extrusions structurelles. Le nombre de bâtiments certifiés écologiques a atteint 430 au premier trimestre 2024, EDGE et LEED représentant 75,69 % des certifications, favorisant l'aluminium pour sa recyclabilité et son efficacité thermique. Le Plan de développement de l'énergie VIII prévoit 135 milliards USD jusqu'en 2030, stimulant la demande d'aluminium pour les structures haute tension et les cadres solaires. Le programme autoroutier de 11,5 milliards USD de Hô-Chi-Minh-Ville et les 1,2 milliard USD de modernisation des transports stimulent la consommation de profilés extrudés.

Rebond de la demande en emballages (boissons alimentaires et produits pharmaceutiques)

Les règles de Responsabilité Élargie du Producteur imposant 22 % de recyclage des emballages en aluminium à partir de janvier 2024 génèrent des commandes liées à la conformité pour les feuilles de canettes et les feuilles minces. Le projet pilote de recyclage canette-à-canette de 850 tonnes de HEINEKEN Vietnam a validé la récupération en circuit fermé et a stimulé les investissements dans les capacités de laminage. La demande de boissons augmente à mesure que la consommation par habitant converge vers les moyennes de l'ASEAN, tandis que les plaquettes thermoformées pharmaceutiques nécessitent des feuilles à haute barrière dans un secteur de la santé en expansion. Le taux de collecte de 93 % du Vietnam pour les canettes de boissons contraste avec seulement 1 % de refonte domestique en nouvelles canettes, soulignant la valeur inexploitée pour le marché de l'aluminium au Vietnam. Les investisseurs envisagent des fonderies secondaires à proximité des clusters industriels pour capitaliser sur les excédents de ferraille et la prime induite par le Mécanisme d'Ajustement Carbone aux Frontières pour les matières premières à faible teneur en carbone.

Expansion des projets nationaux de bauxite et d'alumine

Đắk Nông et Lâm Đồng contiennent 5,4 milliards de tonnes de réserves, soit quatre fois les ressources en aluminium des États-Unis et de la Chine réunis. Le complexe Tây Nguyên de THACO, d'une valeur de 4 milliards USD, augmentera la production d'alumine de 4 millions de tonnes par an, tandis que la coentreprise de 2,3 milliards USD de Hóa Chất Đức Giang exploite 14,4 millions de tonnes de minerai par an. TKV prévoit de porter la capacité de Lâm Đồng à 2 millions de tonnes d'alumine et de construire le premier fondeur primaire de 500 000 tonnes du pays, comblant ainsi un écart critique dans la chaîne de valeur. La maîtrise du procédé Bayer et la gestion des boues rouges sèches réduisent les risques environnementaux et les coûts de licences. Ces projets ancreront la sécurité des matières premières et réduiront la dépendance aux importations de billettes, renforçant le marché de l'aluminium au Vietnam sur le long terme.

Tarifs élevés de l'électricité et exposition à la tarification carbone

La fusion de l'aluminium nécessite une alimentation électrique constante à faible coût, or le tarif industriel moyen au Vietnam a augmenté en 2024, comprimant les marges et limitant l'utilisation des capacités à 30-40 % dans certaines usines^{[1]Vũ Kim Ngan et al., « Mécanismes d'ajustement carbone aux frontières et impacts sur le Vietnam », iisd.org}. Le Mécanisme d'Ajustement Carbone aux Frontières de l'UE affecte 307,66 millions USD d'exportations d'aluminium et pourrait réduire les expéditions de 4 %, ce qui se traduirait par une perte de revenus de 12 millions USD par an. Le Plan de développement de l'énergie VIII prévoit une tarification basée sur le marché, ce qui pèse sur les projets d'électrolyse à moins qu'ils ne sécurisent des énergies renouvelables. Les exportateurs doivent réduire leur intensité carbone ou payer des frais de Mécanisme d'Ajustement Carbone aux Frontières qui érodent l'avantage concurrentiel du marché de l'aluminium au Vietnam.

Dépendance aux importations pour le métal primaire et les billettes

Le Vietnam réalise cinq des six étapes de la chaîne de valeur de l'aluminium, mais ne dispose pas de fusion primaire à l'échelle commerciale, créant une dépendance aux lingots importés de Malaisie, de Chine et du Moyen-Orient. Les lingots d'alliage chinois représentaient 7,9 % des importations, soit 95 700 tonnes en 2024. Les enquêtes américaines sur le transbordement chinois via le Vietnam ont abouti à des droits antidumping de 14,15 % pour les exportateurs coopératifs et de 41,84 % pour les entreprises non conformes^{[2]Département du Commerce des États-Unis, « Extrusions d'aluminium en provenance de la République socialiste du Vietnam », federalregister.gov}. Un tarif américain de 25 % au titre de la Section 232 s'applique à 479 millions USD d'exportations vietnamiennes d'aluminium, érodant la compétitivité et décourageant les importateurs de billettes. Tant que la fusion nationale ne sera pas opérationnelle, le marché de l'aluminium au Vietnam restera vulnérable aux chocs externes.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type de traitement : les extrusions stimulent la demande en infrastructures

Les extrusions ont représenté 39,42 % du marché de l'aluminium au Vietnam en 2025, portées par une demande soutenue pour les cadres de fenêtres, les murs-rideaux et les profilés de véhicules. Les dépenses d'infrastructure croissantes, évaluées à 95,8 milliards USD jusqu'en 2027, maintiennent les usines d'extrusion à un débit élevé, tandis que les critères stricts LEED et EDGE récompensent les systèmes anodisés et à rupture thermique. La conformité aux ordonnances antidumping américaines incite les exportateurs coopératifs à moderniser leurs procédés, renforçant ainsi le leadership qualité. Les moulages devraient croître à un TCAC de 13,62 % jusqu'en 2031, à mesure que les constructeurs automobiles localisent des composants légers pour les plateformes de véhicules électriques. 

La certification IATF 16949 reste un prérequis pour l'approvisionnement des équipementiers et sous-tend le classement du Vietnam comme deuxième base certifiée de l'ASEAN. Des producteurs comme Mien Hua Precision réalisent 60 % de leurs ventes sur le marché national et exportent le reste vers le Japon, les États-Unis et l'Australie, reflétant la compétitivité croissante du pays en milieu de chaîne.

Note: Les parts de segments de tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par secteur d'utilisation finale : l'automobile mène la transformation du marché

Le secteur automobile a représenté 25,10 % de la demande en 2025, une part qui devrait s'accroître à mesure que VinFast, THACO et TC Group développent leurs programmes de véhicules électriques. La taille du marché de l'aluminium au Vietnam pour les applications automobiles devrait dépasser la croissance totale, chaque deux-roues électrique nécessitant 1,3 fois l'aluminium utilisé dans les modèles à essence. Le bâtiment et la construction devraient progresser à un TCAC de 12,74 % jusqu'en 2031, portés par de nouvelles autoroutes, des projets de grande hauteur et des politiques de construction écologique qui privilégient les matériaux recyclables.

Le TCAC rapide de 12,74 % de la construction signale une évolution du mix de la demande vers des infrastructures à long cycle. Les feuilles d'aluminium pour plaquettes pharmaceutiques et les canettes de boissons bénéficient de vents réglementaires favorables liés à la conformité à la Responsabilité Élargie du Producteur, augmentant les enjeux pour les fonderies secondaires et les usines de feuilles minces. L'élargissement des cas d'utilisation dans les secteurs maritime, ferroviaire et des énergies renouvelables diversifie la demande et protège contre les chocs cycliques dans un secteur donné.

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Analyse géographique

Les ressources en amont se concentrent dans les Hauts Plateaux du Centre, où 5,4 milliards de tonnes de bauxite soutiennent des complexes d'alumine à Lâm Đồng et Đắk Nông qui ont expédié 1 milliard USD de produits en 2024. Les parcs industriels du Nord, près de Hanoï, se spécialisent dans les extrusions et les produits laminés plats destinés aux usines d'électronique et d'automobile, tandis que les pôles du Sud autour de Hô-Chi-Minh-Ville abritent des groupes d'extrusion de longue date tels que Long Vân.

La géopolitique commerciale régionale influence les flux : le Vietnam a fourni 7,9 % des importations chinoises de lingots secondaires en 2024 et a bénéficié de la diversification des approvisionnements en dehors de la Chine sur le marché américain, malgré un tarif de 25 %. Les voisins de l'ASEAN créent à la fois des opportunités de concurrence et de collaboration : la Thaïlande compte 1 947 fournisseurs automobiles certifiés, la Malaisie domine les exportations de lingots d'alliage vers la Chine, et l'Indonésie met en service de nouvelles fonderies qui pourraient modifier la dynamique de l'offre régionale.

Des disparités dans l'utilisation des capacités persistent : tandis que les transformateurs en milieu de chaîne près de Hanoï fonctionnent à près de 90 %, certaines usines en amont dans les Hauts Plateaux du Centre ont affiché un taux d'utilisation moyen de 70 % en 2024 en raison des coûts de l'énergie et des goulets d'étranglement logistiques. Les améliorations des infrastructures, notamment les modernisations routières et ferroviaires financées dans le cadre du Plan de développement de l'énergie VIII, devraient faciliter le transport intérieur et libérer les capacités latentes d'ici 2027, renforçant ainsi les perspectives de croissance du marché de l'aluminium au Vietnam.