Taille et part du marché américain de la location de vacances à court terme - Analyse de la croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances Clés du Marché

La Résilience des Courts Séjours Domestiques Soutient la Demande de Base

Le voyage domestique reste la principale base de demande pour le marché américain de la location vacances, et la U.S. Travel Association prévoit que les dépenses totales de voyage atteindront 1,37 billion USD en 2026, le voyage domestique représentant 87% de ce total (environ 1,20 billion USD). Cette pondération domestique offre au marché américain de la location vacances une meilleure protection contre l'environnement de voyage entrant plus faible, qui affecte plus directement la demande dans les villes d'entrée. La durée des séjours s'est également améliorée, la durée moyenne des séjours de location vacances aux États-Unis passant de 4,0 nuits à 4,42 nuits en 2025, renforçant l'économie des réservations sans nécessiter le même degré de croissance du taux d'occupation. Les annonces capables d'attirer des clients pour des séjours moyens et prolongés captent donc davantage de dépenses des clients, notamment de la part des voyageurs qui apprécient l'intimité, l'accès à une cuisine et des modalités de voyage flexibles. Ce schéma soutient une demande plus stable tout au long de l'année et donne au marché américain de la location vacances une base plus large qu'un modèle construit uniquement sur des voyages de loisirs en haute saison.

La Dominance des Plateformes de Réservation en Ligne Redéfinit le Pouvoir de Distribution

Les canaux en ligne façonnent la manière dont la demande est captée sur le marché américain de la location de vacances, et les agences de voyage en ligne (OTA) ont représenté 81,4 % des revenus de réservation en 2025. Airbnb a déclaré un chiffre d'affaires de 2,7 milliards USD au premier trimestre 2026, en hausse de 18 % en glissement annuel, et une valeur brute des réservations de 29,9 milliards USD, en hausse de 19 % en glissement annuel, montrant comment les grandes plateformes continuent d'approfondir leur rôle transactionnel. Airbnb a également révélé que 63 % du total des nuitées réservées au premier trimestre 2026 l'ont été via l'application mobile, indiquant un comportement de réservation répété plus fort via l'application et une moindre friction dans le processus de réservation. À mesure que les plateformes élargissent leur rôle, passant de la distribution d'annonces à la planification de voyages et aux services intégrés, les canaux directs font face à un environnement plus difficile pour l'acquisition de nouveaux clients, même si la migration des clients fidèles reste possible. Cela rend le marché américain de la location de vacances plus dépendant de la visibilité sur les plateformes, des systèmes de classement et de la fidélisation des clients par l'application qu'il ne l'était il y a seulement quelques années.

Les Grandes Maisons Adaptées aux Groupes Surperforment à Tous les Niveaux de Tarifs

Les maisons ont dominé avec une part de revenus de 40,2 % en 2025, ce qui montre que le voyage en groupe reste l'un des leviers de demande les plus solides sur le marché américain de la location de vacances. Une maison de 5 chambres proposée à 750 USD par nuit peut accueillir 10 voyageurs à 75 USD par personne, et cette logique de coût de groupe continue de se comparer favorablement à plusieurs chambres d'hôtel dans les destinations de loisirs. L'attrait ne se limite pas au prix, car les voyageurs bénéficient également d'une cuisine, d'espaces de vie communs et d'un espace extérieur privé que les hôtels ne peuvent pas offrir à la même échelle dans la plupart des couloirs de villégiature. Le portefeuille d'AvantStay de plus de 3 000 propriétés dans 65 marchés et son entrée dans les Nexo Residences à North Miami Beach montrent comment les opérateurs construisent activement des produits autour de la demande d'équipements pour groupes, notamment l'accès intelligent, l'internet haut débit et les équipements communs de type villégiature. Cela maintient les formats de grandes maisons au cœur du marché américain de la location de vacances, en particulier dans les destinations balnéaires et de montagne où le voyage en usage partagé constitue un modèle de réservation stable.

La Premiumisation Améliore les Rendements sur l'Ensemble de la Pyramide d'Inventaire

Les inventaires haut de gamme et de luxe élèvent le plafond de revenus du marché américain de la location de vacances, même si la base de demande inclut toujours un large segment de voyageurs de loisirs milieu de gamme. Les réservations de locations d'appartements de luxe sont passées de 9 724 à 21 354 en 2025, tandis que la valeur totale des réservations est passée de 12,5 millions EUR à 33,8 millions EUR, soit l'équivalent de 13,7 millions USD à 37,2 millions USD selon la conversion déjà fournie dans les données d'entrée. ELP Luxury Vacations a dépassé 700 millions USD d'actifs sous gestion en mars 2026. Ils se sont développés via American Express Select Homes and Retreats et Marriott Homes and Villas, ce qui témoigne d'une distribution institutionnelle plus forte pour les stocks haut de gamme. Le glissement vers le premium ne se limite pas aux maisons ultra-luxueuses, car les hôtes de milieu de gamme investissant entre 15 000 et 20 000 USD en améliorations ont capté des primes de réservation de 15 % à 25 %. Cela signifie que le marché américain de la location de vacances connaît un cycle d'amélioration de la qualité plus large, dans lequel un meilleur design, de meilleures commodités et un meilleur service peuvent améliorer la réalisation des tarifs au-delà du seul inventaire haut de gamme.

Les Plafonds de Permis au Niveau Municipal Contraignent l'Offre Conforme

La réglementation municipale reste l'un des freins les plus puissants sur le marché américain de la location vacances, avec davantage de villes adoptant des plafonds de permis, des règles de résidence principale et des contrôles de densité après 2024. Newberg, Oregon, a fixé son plafond de maisons de location vacances pour 2026 à 187 unités, soit 2% des ménages de la ville, en vertu de l'Ordonnance No. 2025-2935 entrée en vigueur en septembre 2025.^{[2]Ville de Newberg, Oregon, "Ordonnance No. 2025-2935, Plafond de Maisons de Location Vacances," Développement Communautaire de la Ville de Newberg, newbergoregon.gov} South Lake Tahoe a également adopté un moratoire de 45 jours sur les permis de location de maisons de vacances en avril 2025 pendant qu'elle finalisait des restrictions à plus long terme. Ces mesures réduisent la croissance de l'offre conforme, augmentent les barrières à l'entrée et accroissent la valeur opérationnelle des inventaires déjà autorisés. Le marché américain de la location vacances fait donc face à un chemin d'expansion plus inégal, car les emplacements soumis à des règles plus strictes peuvent soutenir des prix plus élevés tout en limitant simultanément le nombre d'annonces légalement disponibles.

La Croissance de l'Offre Dépassant la Demande Comprime l'Économie par Annonce

La croissance de l'offre reste une préoccupation générale pour le marché américain de la location de vacances à court terme, car les annonces de location à court terme actives ont atteint 1,6 million en décembre 2025 et devraient augmenter à 1,77 million en 2026, tandis que la croissance de la demande a ralenti à 4,1 % en glissement annuel. Cet écart n'est pas réparti uniformément, car les marchés dont la croissance de l'offre dépasse 10 % connaissaient déjà des niveaux d'occupation plus faibles. La pression pèse le plus lourdement sur les annonces indifférenciées dans les marchés secondaires qui ont bénéficié des pics de demande antérieurs mais qui manquent du même attrait de destination ou du même pouvoir de fixation des prix que les couloirs de villégiature plus solides. Les hôtes sans outils de gestion des revenus sont particulièrement exposés, et il a été noté que 64 % des hôtes Airbnb aux États-Unis n'utilisaient pas de système de gestion immobilière en 2025. Cela rend le marché américain de la location de vacances plus concurrentiel au niveau des annonces, même lorsque la croissance globale du marché semble encore saine sur une base agrégée.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des Segments

Par Type d'Hébergement : Les Maisons Ancrent les Revenus, les Condominiums Redéfinissent la Flexibilité des Villégiatures

Les maisons ont représenté 40,2 % de la taille du marché américain de la location de vacances en 2025, ce qui en fait la plus grande catégorie d'hébergement. Cette avance reflète la force du voyage en groupe, où les agencements multi-chambres, les cuisines complètes et les espaces extérieurs privés restent difficiles à reproduire pour les formats hôteliers à des économies de voyage comparables. La taille moyenne des groupes de 4 à 6 voyageurs favorise également les maisons, car le coût peut se comparer favorablement à deux chambres d'hôtel adjacentes, tout en offrant davantage d'espace commun utilisable. Cela confère aux maisons une base de demande durable pour les voyages en famille, les voyages de retrouvailles et les groupes de loisirs dans les destinations balnéaires et de montagne. Dans le secteur américain de la location de vacances, ce segment reste le principal levier de revenus car il s'aligne étroitement sur la façon dont les voyageurs nationaux organisent leurs voyages de loisirs partagés.

Les condominiums et les condominiums de villégiature devraient croître à un TCAC de 7,9 % jusqu'en 2031, le taux le plus rapide parmi les formats d'hébergement. Le partenariat d'AvantStay avec Nexo Residences à North Miami Beach s'inscrit dans cette direction en combinant une occupation flexible à court terme avec des opérations conçues à cet effet, un accès par clé intelligente, une connectivité performante et des équipements de type villégiature. Ce format offre aux gestionnaires professionnels des opérations plus évolutives que les maisons individuelles dispersées, tout en préservant la flexibilité de type résidentiel que les clients recherchent. Les appartements continuent de servir les voyageurs urbains et d'affaires-loisirs, les chalets et cottages restent liés à la demande axée sur la nature, et les villas et maisons de luxe s'adressent aux voyageurs aux dépenses les plus élevées. Le marché américain de la location de vacances élargit donc son mix d'offre, mais les maisons représentent toujours les revenus actuels, tandis que les condominiums deviennent la voie de croissance la plus évolutive.

Par Canal de Réservation : La Gravité des Agences de Voyage en Ligne s'Intensifie, les Réservations Directes Montent une Contre-Offensive Structurelle

Les OTA et les réservations via plateformes ont détenu 81,4 % de la part de marché américaine de la location de vacances en 2025, soulignant la concentration continue de l'acquisition de clients au niveau des plateformes. Cette domination reflète la capacité continue des grandes applications de réservation à capter la demande des nouveaux clients, à soutenir les voyages de dernière minute et à retenir l'attention des utilisateurs grâce à de solides flux de réservation mobile. Airbnb à lui seul a représenté 50 % des réservations de locations à court terme aux États-Unis au premier trimestre 2026, contre 46 % un an plus tôt. Avec 63 % du total des nuitées réservées via l'application mobile au premier trimestre 2026, Airbnb renforce également l'habitude de réservation par application qui favorise l'utilisation répétée et une plus grande fidélité à la plateforme. Cela rend la distribution sur le marché américain de la location de vacances de plus en plus dépendante de la visibilité dans les systèmes de recherche des plateformes plutôt que de la seule construction de marque au niveau de la propriété.

Les sites de réservation directe devraient croître à un TCAC de 8,5 % jusqu'en 2031, ce qui en fait le canal à la croissance la plus rapide, bien qu'ils restent loin derrière les OTA. Cela reflète un marché divisé dans lequel les OTA continuent de dominer l'acquisition tandis que les clients fidèles migrent de plus en plus vers les canaux directs pour éviter les frais et bénéficier d'avantages de fidélité. Les portails des sociétés de gestion immobilière deviennent également plus importants à mesure que les grands opérateurs investissent dans des relations clients propriétaires après avoir construit une notoriété de marque via les plateformes de marché. Les agents de voyage hors ligne restent minoritaires, mais ils jouent encore un rôle dans les réservations de luxe et d'entreprise où le soutien à l'itinéraire compte davantage que la réservation en libre-service. Le marché américain de la location de vacances ne s'éloigne donc pas des OTA. Néanmoins, il ajoute progressivement plus de diversité de canaux à mesure que les gestionnaires professionnels et les clients fidèles construisent des alternatives à la dépendance exclusive aux plateformes.

Par Type de Voyageur : Les Loisirs Mènent, les Nomades Numériques Remodèlent le Calendrier

Les voyageurs de loisirs ont représenté 33,8 % des revenus du marché en 2025, ce qui en fait le plus grand groupe de voyageurs. Ce segment est soutenu par les ménages des générations Y et X qui réservent autour des vacances scolaires, des périodes de voyage estival et des longs week-ends. Les voyageurs en famille et en groupe restent également centraux car ils soutiennent la demande de logements multi-chambres et les réservations à plus forte valeur dans le Sud et l'Ouest montagneux. Ces habitudes de voyage maintiennent le marché américain de la location de vacances étroitement lié au comportement de loisirs domestique, même si les calendriers de réservation deviennent plus flexibles. Le plus grand bassin de demande repose toujours sur le voyage de loisirs classique, mais le mix de voyages de loisirs se concentre moins autour d'une seule période de pointe.

Les nomades numériques et les travailleurs à distance sont le type de voyageurs à la croissance la plus rapide avec un TCAC de 8,9 % jusqu'en 2031, et MBO Partners a recensé plus de 18 millions d'Américains se définissant comme nomades numériques en 2024. Ce chiffre représentait près de 10 % de la main-d'œuvre américaine et indique une base de demande importante pour des séjours de 14 à 30 jours. Ces voyageurs contribuent à remplir les mois de basse saison et les fenêtres de réservation plus faibles car ils n'ont pas besoin de voyager uniquement pendant les périodes de pointe des loisirs. Les annonces offrant un internet performant, des espaces de travail et des agencements confortables pour les longs séjours attirent un profil de demande plus fiable avec un risque d'annulation plus faible. Le secteur américain de la location de vacances s'adapte à ce changement en traitant la disponibilité d'espaces de travail et l'adéquation aux longs séjours comme des caractéristiques standard plutôt que comme des extras de niche.

Par Durée de Séjour : Le Séjour Moyen Domine le Volume, les Séjours Prolongés Génèrent une Valeur Incrémentale

Les séjours de durée moyenne (4 à 6 nuits) ont représenté 30,7 % du marché américain de la location de vacances en 2025, s'alignant sur le schéma typique des courts séjours de loisirs domestiques. Cette durée de séjour reste le centre de volume du marché car elle correspond aux vacances scolaires, aux voyages estivaux et aux prolongations de longs week-ends sans exiger un engagement de temps important de la part des voyageurs. Elle s'aligne également sur le modèle d'exploitation de nombreux hôtes qui équilibrent l'efficacité du roulement avec des tarifs nocturnes réalisables. Les courts séjours (1 à 3 nuits) restent importants dans les marchés urbains et accessibles en voiture, mais ils font face à une pression tarifaire plus forte due à la transparence des frais et à la concurrence hôtelière. Cela fait des séjours de durée moyenne la base stable de la demande pour le marché américain de la location de vacances.

Les séjours à court terme prolongés de 14 à 30 nuits devraient croître à un TCAC de 9,3 % jusqu'en 2031, le taux le plus rapide parmi les types de segmentation. PriceLabs et Rentals United ont enregistré une hausse de la durée moyenne de séjour de 4,0 nuits à 4,42 nuits en 2025, suggérant une tendance générale à l'allongement plutôt qu'un mouvement de niche isolé. Pour les hôtes, ces séjours améliorent l'économie en réduisant la fréquence de nettoyage, en diminuant les écarts de vacance et en augmentant la valeur à vie des clients dans un seul cycle de réservation. Cela crée une incitation claire à ajouter des règles de séjour minimum, des équipements d'espace de travail et des structures tarifaires qui séduisent les travailleurs à distance et les voyages de loisirs prolongés. Le marché américain de la location de vacances dépend toujours des séjours de durée moyenne pour son volume, mais les séjours prolongés deviennent plus importants pour la rentabilité et l'équilibre saisonnier.

Par Type de Gestion : Les Hôtes Individuels Conservent l'Échelle, les Gestionnaires Professionnels Captent la Croissance

Les propriétés gérées individuellement ont représenté 55,9 % des revenus du marché en 2025, indiquant que les hôtes indépendants contrôlaient toujours la majorité de l'économie de l'offre actuelle. Cela reflète le modèle d'entrepreneuriat des hôtes de longue date que les grandes plateformes ont contribué à construire à travers les États-Unis. Cependant, il a également été noté que 64 % des hôtes Airbnb aux États-Unis n'utilisaient pas de système de gestion immobilière en 2025, indiquant des lacunes opérationnelles et tarifaires significatives dans une grande partie des annonces. En pratique, de nombreux hôtes indépendants ont encore de l'échelle, mais pas toujours les systèmes nécessaires pour optimiser la tarification, la conformité et les opérations clients de manière cohérente. Cela maintient le marché américain de la location de vacances ouvert à une consolidation supplémentaire dans la gestion, même si la propriété reste largement dispersée.

Les propriétés gérées professionnellement devraient croître à un TCAC de 8 % jusqu'en 2031, soutenues par la consolidation et de meilleurs outils opérationnels. Casago a finalisé son acquisition de Vacasa pour 130 millions USD en mai 2025, créant un réseau de gestion professionnelle de plus de 40 000 propriétés dans 41 États américains. Airbnb a également indiqué que son assistant d'intelligence artificielle a résolu plus de 40 % des requêtes d'assistance aux clients sans intervention humaine au premier trimestre 2026, réduisant le coût par réservation d'environ 10 % en glissement annuel. Ces outils favorisent les opérateurs à grande échelle qui peuvent répartir les coûts technologiques et de conformité sur des portefeuilles plus importants. À mesure que les réglementations municipales, les exigences de déclaration fiscale et les attentes en matière de service aux clients deviennent plus exigeantes, le marché américain de la location de vacances devrait continuer à évoluer vers des opérations gérées professionnellement.

Analyse Géographique

Le Sud a représenté 36,7 % du marché américain de la location de vacances en 2025, ce qui en fait le plus grand contributeur régional. La région bénéficie de la côte du Golfe, des Smoky Mountains, du Panhandle de Floride et des Outer Banks, qui soutiennent tous un fort tourisme de loisirs domestique répété. ELP Luxury Vacations a dépassé 700 millions USD d'actifs sous gestion en mars 2026, et cette croissance sur la Côte Émeraude de Floride montre comment les inventaires haut de gamme se développent au sein de la région. Casago s'est également développé via un partenariat de franchise dans le nord-est de la Floride et la Géorgie côtière en février 2026, indiquant que la gestion professionnelle s'étend plus profondément dans les couloirs de villégiature de deuxième et troisième rang. L'accessibilité en voiture, les longues saisons de loisirs et des conditions d'offre plus favorables au niveau des États maintiennent le Sud au cœur du marché américain de la location de vacances.

L'Ouest est la région à la croissance la plus rapide, avec un TCAC de 9,2 % jusqu'en 2031. La croissance est liée aux marchés côtiers de Californie, aux stations de montagne des Rocheuses et aux destinations naturelles du Pacifique Nord-Ouest où les voyageurs continuent de rechercher des séjours privés axés sur l'expérience. L'ouverture par AvantStay de The Mara Laguna Beach en avril 2026 a montré comment les marchés côtiers réglementés peuvent encore soutenir le repositionnement d'actifs lorsque les opérateurs ont l'échelle et la capacité d'obtenir les permis nécessaires. Les destinations de montagne au Colorado et en Utah restent également importantes car la pénétration de la gestion professionnelle a été signalée à moins de 30 % des annonces, laissant de la place pour une meilleure exécution de l'occupation et de la tarification. Cela fait de l'Ouest une zone d'expansion clé pour le marché américain de la location de vacances, en particulier là où la demande de villégiature et la discipline de l'offre peuvent coexister.

Le Nord-Est et le Midwest sont en retrait par rapport au Sud et à l'Ouest en termes d'échelle, mais ils servent des schémas de demande différents au sein du marché américain de la location de vacances. Le Nord-Est a été décrit comme une région à tarif journalier moyen premium, soutenu par une demande de week-end se déplaçant depuis New York et Boston vers les couloirs de loisirs voisins. Princeton, dans le New Jersey, a introduit de nouvelles règles d'enregistrement des locations à court terme via l'Ordonnance n° 2025-20, ce qui montre que la conformité réglementaire est plus importante dans cette région que dans les marchés de loisirs moins strictement contrôlés.^{[3]Princeton, New Jersey, "Ordonnance n° 2025-20, Réglementation des locations à court terme," Borough of Princeton, princetonnj.gov} Le Midwest reste le plus petit segment régional, mais les zones lacustres et adjacentes aux parcs nationaux offrent encore des possibilités de professionnalisation car l'offre gérée est moins développée par rapport à la demande de loisirs domestique. Les fenêtres de réservation courtes et l'accessibilité en voiture depuis des villes telles que Chicago, Minneapolis et Detroit donnent au Midwest une forme de demande différente, qui peut récompenser une réponse tarifaire rapide et une gestion de portefeuille localisée.