Taille et part du marché du verre plat en Amérique du Sud - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché du verre plat en Amérique du Sud

Boom de la construction dans les villes brésiliennes de niveau 2

Les zones métropolitaines secondaires situées en dehors de São Paulo et de Rio de Janeiro reçoivent des investissements publics en infrastructures et des financements immobiliers privés à un rythme plus soutenu que les marchés primaires saturés. Les permis de construire délivrés à Curitiba, Belo Horizonte et Recife ont augmenté de 9 % à 14 % en 2025, contribuant à une superficie de façade estimée à 180 000 mètres carrés^{[1]Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, "Pesquisa da Construção 2025," ibge.gov.br}. Les promoteurs de ces villes continuent de privilégier le verre recuit et le verre trempé à la chaleur, économiques, garantissant une utilisation régulière des lignes de flottage, même si les revêtements à faible émissivité premium gagnent en popularité dans d'autres régions. La dispersion géographique de la demande oblige les producteurs à créer des centres de service régionaux, ce qui accroît les besoins en fonds de roulement mais améliore la fidélisation des clients dans les zones où les exportateurs asiatiques peinent à assurer des livraisons en flux tendu. Cette croissance de la construction soutient une demande stable pour les substrats standard tout en permettant aux transformateurs d'étendre leurs capacités de pulvérisation magnétron et de feuilletage.

Montée en puissance rapide de la production automobile régionale

Stellantis a alloué 385 millions USD à son usine de Córdoba, en Argentine, dans le cadre de sa feuille de route de fabrication en Amérique du Sud d'un montant de 6,22 milliards USD jusqu'en 2030. Cette modernisation augmentera la capacité de 50 000 unités par an, soutenant le commerce en franchise de droits au sein du Mercosur vers le Brésil, le Paraguay et l'Uruguay. Le déploiement des véhicules hybrides flex au Brésil, qui intègre la compatibilité éthanol avec des moteurs électriques, accroît les exigences acoustiques, nécessitant des pare-brise multicouches plus grands et des vitrages latéraux. La teneur en verre par véhicule devrait augmenter de 8 à 12 %, stimulant davantage la demande de verre plat au-delà de sa part volumique de 10 à 12 %. Par conséquent, la croissance automobile oriente les investissements de fabrication vers la trempe, le feuilletage et les intercalaires acoustiques, renforçant le marché du verre plat en Amérique du Sud même lors des ralentissements de la construction.

Expansion des parcs solaires à grande échelle

Les déploiements d'énergie solaire au Brésil ont atteint 55 GW en mars 2025, progressant à un TCAC de 23 %, tandis que le désert d'Atacama au Chili accueille 12 GW de capacité opérationnelle avec 8 GW supplémentaires en construction. Homerun Resources a lancé un projet de ligne de flottage à faible teneur en fer d'une capacité de 1 000 tonnes par jour, financé à hauteur de 150 millions EUR avec le soutien du Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), réduisant la dépendance de la région à 99 % aux importations pour le verre photovoltaïque. La capacité annuelle de 365 000 tonnes de l'installation représente environ 12 % de la demande projetée pour 2031, déplaçant la production des substrats de base vers le verre solaire à haute marge. Les politiques d'approvisionnement favorisant les modules bifaciaux et les revêtements antireflets renforcent davantage la pénétration du verre transformé, soutenant la croissance des volumes à long terme sur le marché du verre plat en Amérique du Sud.

Incitations fiscales gouvernementales pour les bâtiments verts

Le guide technique de mars 2026 de la Colombie sur la construction durable offre une exonération de TVA de 19 %, un amortissement accéléré de 33,3 % et des prêts à des taux aussi bas que 6,5 % pour les projets utilisant des vitrages à performance énergétique certifiée. Le Brésil a prolongé des lignes de crédit BNDES pour les bâtiments verts d'un montant de 2,1 milliards USD en 2025, tandis que le Cadre d'obligations durables du Chili, lancé en mars 2026, oriente les fonds institutionnels vers des façades en bois et en verre réduisant la consommation d'énergie de 30 %. Ces incitations fiscales améliorent la viabilité économique des revêtements à faible émissivité et à triple argent dans les projets résidentiels de milieu de gamme, élargissant la demande au-delà des segments commerciaux premium. Les producteurs disposant d'une capacité de pulvérisation magnétron en bénéficient directement, tandis que les fournisseurs de produits de base font face à des pressions sur les marges s'ils ne transitionnent pas vers des produits à plus haute valeur ajoutée.

Volatilité des prix du carbonate de soude et du GNL

Les prix du carbonate de soude à Santos ont augmenté de 18 % en glissement annuel au quatrième trimestre 2025 en raison des restrictions à l'exportation de Kazan Soda Elektrik en Turquie, tandis que Petrobras a relevé les tarifs du gaz naturel liquéfié de 22 % en janvier 2026, s'alignant sur les références européennes. Ces hausses de coûts ont réduit les marges d'exploitation des lignes de flottage de 200 à 300 points de base. Les promoteurs ont été contraints soit d'absorber ces coûts, soit de se tourner vers des matériaux alternatifs tels que l'aluminium et le polycarbonate, réduisant ainsi la demande de verre. Les petits fours sans mécanismes de couverture ont retardé leurs reconstructions, accélérant la consolidation de la propriété au profit des multinationales disposant de contrats à long terme pour le carbonate de soude et de swaps sur le GNL.

Hausse des importations à bas coût en provenance d'Asie

Les importations de verre plat au Brésil ont bondi de 0,7 % de la consommation apparente en 2022 à 12 % en 2023, sous l'impulsion de fournisseurs malaisiens, pakistanais et turcs pratiquant des prix inférieurs aux prix intérieurs de jusqu'à 20 %. Des droits antidumping provisoires, imposés neuf mois après le début des enquêtes, ont permis aux importateurs de sécuriser des contrats pluriannuels. Un réexamen à l'extinction des droits existants sur le verre chinois, égyptien, des Émirats arabes unis et mexicain a débuté en février 2026, créant une incertitude quant à la stabilité des prix. Les projets d'expansion, tels que la potentielle sixième ligne de flottage de Saint-Gobain, dépendent de l'issue de ce réexamen, faisant de la politique commerciale un facteur déterminant pour le marché du verre plat en Amérique du Sud.

Analyse des segments

Par type de produit : le verre transformé prend de l'élan

La taille du marché du verre plat en Amérique du Sud pour le verre recuit représentait 79,32 % du volume total en 2025. Bien que toujours dominant, sa part devrait diminuer à mesure que le verre transformé est projeté de croître à un TCAC de 3,65 % jusqu'en 2031. Le verre feuilleté et le verre trempé répondent aux exigences des codes anticycloniques dans le Nord-Est du Brésil, tandis que les revêtements à faible émissivité sont conformes aux normes de performance thermique du Decreto Nº5 chilien. Des producteurs tels que Guardian Glass et Saint-Gobain ont installé des lignes de pulvérisation à triple argent pour répondre aux projets Minha Casa Minha Vida, qui exigent des coefficients de gain de chaleur solaire inférieurs à 0,35. Le verre transformé offre des marges plus élevées, compensant la volatilité des matières premières et conférant un pouvoir de fixation des prix malgré des augmentations de volume progressives.

La série Atmos à faible empreinte carbone de Cebrace réduit les émissions incorporées de 50 %, à environ 5 kg de CO₂ par mètre carré, s'alignant sur les certifications Leadership in Energy and Environmental Design (LEED) et Excellence in Design for Greater Efficiencies (EDGE) en Colombie, où la loi 1715/2014 permet des déductions fiscales de 50 % pour les investissements en efficacité énergétique. Le verre miroir et le verre imprimé restent des niches, destinés à la décoration et aux rétroviseurs automobiles. À mesure que les produits transformés gagnent du terrain, les prix du verre recuit s'assouplissent, comme en témoignent les résultats 2025 de Saint-Gobain, où le chiffre d'affaires en Amérique latine a augmenté de 13,5 % pour une hausse de volume de 8 %, indiquant un changement significatif dans le mix produit. Cette tendance positionne les substrats transformés comme le principal moteur de croissance du marché du verre plat en Amérique du Sud.

Par secteur d'utilisation finale : le verre solaire prend la tête de la croissance

Le bâtiment et la construction représentaient 80,27 % de la consommation de verre plat en 2025, mais sa croissance est liée aux tendances macroéconomiques. Le verre solaire devrait croître à un TCAC de 5,52 % jusqu'en 2031, le plus rapide parmi les secteurs d'utilisation finale. L'usine de 1 000 tonnes par jour de Homerun Resources localisera 365 000 tonnes de capacité à faible teneur en fer, répondant à environ 40 % des besoins en modules du Brésil pour 2031. Les substrats photovoltaïques nécessitent des revêtements avancés et des normes plus élevées d'élimination du fer, augmentant la valeur par tonne et incitant à des conversions de fours. 

La demande automobile est également en hausse, portée par les véhicules hybrides flex nécessitant des pare-brise plus grands à amortissement acoustique. Les appareils électroménagers, le mobilier et l'électronique représentent des parts plus faibles, croissant en ligne avec le PIB. La croissance combinée des segments solaire et automobile atténue la cyclicité du marché, assurant une stabilité à long terme.

Analyse géographique

Le Brésil a conservé 64,44 % du volume régional en 2025 et est en bonne voie pour un TCAC de 3,25 % jusqu'en 2031. Le BNDES a accordé 2,1 milliards USD de prêts pour les bâtiments verts en 2025, et le Décret fédéral 7 762/2012 exige des vitrages à performance énergétique certifiée dans les travaux publics, ancrant la demande même lors des ralentissements généraux de la construction^{[2]Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social, "Relatório Anual 2025," bndes.gov.br}. São Paulo et Rio de Janeiro représentent encore plus de la moitié du tonnage national, mais la croissance à deux chiffres des permis de construire à Curitiba, Belo Horizonte et Recife indique une diversification géographique. Le complexe de verre solaire de Homerun Resources, dont la mise en service est prévue en 2027, détournera 12 % de la production brésilienne vers des applications photovoltaïques, faisant baisser les prix du verre recuit dans les circuits traditionnels tout en augmentant les marges globales grâce aux gains sur le mix produit.

L'Argentine tire parti de la modernisation de l'usine Stellantis à Córdoba et des flux en franchise de droits du Mercosur pour le vitrage automobile. Le nouveau guide fiscal de la Colombie garantit une exonération de TVA de 19 % et un crédit bon marché en dessous de 6,5 % pour les façades à performance énergétique certifiée, orientant les promoteurs de Bogotá et Medellín vers les revêtements à faible émissivité malgré des volumes absolus plus faibles. Le Chili applique les normes thermiques du Decreto Nº5 aux projets résidentiels de plus de 1 000 m², rendant obligatoires les tests en laboratoire accrédité et favorisant les transformateurs locaux disposant de laboratoires certifiés ISO.

Le Pérou et le reste de l'Amérique du Sud captent la demande régionale restante. Le déficit de logements de 491 904 unités au Pérou signale un potentiel de construction à long terme, mais la consommation de verre par habitant reste inférieure à 15 kg, soit la moitié du niveau brésilien, en raison de l'habitat informel auto-construit. Les économies plus petites dépendent des exportations brésiliennes, ce qui signifie que la politique commerciale brésilienne et les arrêts de fours se répercutent sur l'ensemble du sous-continent.