Taille et part du marché de la construction aux Philippines - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2027 - 2032)

Tendances et Analyses du Marché

Déploiement des infrastructures publiques soutenant la demande pour les entrepreneurs en transport, services publics et travaux publics

Le financement public des infrastructures soutient un pipeline de construction géographiquement distribué, étendant les opportunités au-delà des projets phares individuels. En 2026, le Département du budget et de la gestion (DBM) a débloqué des fonds au profit du Département des travaux publics et des autoroutes (DPWH) pour 1 743 projets d'infrastructure couvrant 17 régions.^[1] Ce déblocage soutient les travaux de connectivité routière et de mobilité, offrant aux entrepreneurs civils une exposition à de nombreux projets dans le cadre du programme de travaux publics. Pour les équipes de livraison, cette distribution rend la localisation des équipements et de la supervision déterminante, car les ressources engagées sur un site ne peuvent pas servir simultanément un autre. La capacité de mobilisation régionale influence donc les parties de ce pipeline de travaux publics distribué qu'un entrepreneur peut desservir, même lorsque le financement couvre l'ensemble du pays.

Demande rapide en logements urbains stimulant les lancements de projets résidentiels et de townships

Le financement du logement abordable relie la capacité d'achat des ménages à un pipeline de développement planifié, soutenant la demande prospective de construction résidentielle. Au premier semestre 2026, le Fonds Pag-IBIG a financé des logements pour 6 601 membres au salaire minimum et à faibles revenus dans le cadre du programme Expanded Pambansang Pabahay para sa Pilipino (Expanded 4PH), tandis que le financement du logement social a plus que doublé. En août 2026, le Fonds Pag-IBIG a annoncé un partenariat d'investissement avec P.A. Alvarez Properties and Development Corporation pour 10 développements planifiés à Batangas, Laguna et Pampanga. Le plan comprenait plus de 7 300 logements abordables, répartis entre 80 % de logements sociaux et 20 % de logements économiques. Pour les constructeurs au service des ménages à faibles revenus, cette ouverture représente un pipeline financé concentré dans le logement social, les commandes de construction dépendant de l'exécution du développement.

Expansion industrielle et logistique stimulant les entrepôts, parcs manufacturiers et constructions liées aux ports

Le développement industriel crée des opportunités de construction à la fois au sein des sites opérationnels et le long de leurs connexions de fret. L'Autorité philippine des zones économiques (PEZA) a enregistré 89 projets manufacturiers et 18 projets logistiques parmi ses approbations de janvier à septembre 2026 dans les zones économiques philippines. Ces approbations créent un pipeline potentiel pour les locaux de production et de distribution, la demande de construction dépendant de leur progression vers des projets physiques. Le 1er juin 2026, Lilia Pidejero, coordinatrice de projet chez HJ Shipbuilding and Construction, a indiqué que la construction de la route d'accès au nouveau port international de conteneurs de Cebu nécessitait de couper à travers une colline. Cette combinaison élargit l'opportunité au-delà de la construction de bâtiments, car l'accès portuaire peut nécessiter d'importants travaux de génie civil en parallèle des installations qui traiteront finalement le fret industriel.

Programmes de reconstruction résilients aux catastrophes stimulant les activités de rénovation et de reconstruction

Les crédits de relèvement créent une voie conditionnelle entre les besoins de reconstruction et les marchés de travaux publics. La loi de finances générale FY2026 des Philippines a alloué des fonds à la réhabilitation et à la reconstruction des collectivités locales, notamment les routes, les ponts, les bâtiments publics et les installations d'évacuation.^[2] L'éligibilité couvre les calamités qualifiantes et les crises répertoriées au cours de l'exercice FY2026 ou des 2 années précédentes, une fenêtre incluant le typhon Kalmaegi (Tino) et le super typhon Fung-wong (Uwan) aux Philippines en novembre 2025. L'approbation présidentielle, les plans de relèvement locaux approuvés et la capacité de mise en œuvre locale conditionnent l'assistance, tandis que les directives interagences de déblocage constituent une condition supplémentaire pour transformer les crédits en travaux exécutables. Les programmes de reconstruction sont par conséquent susceptibles de parvenir aux entrepreneurs localité par localité, au fur et à mesure que les plans locaux et les approbations nationales sont accordés.

Coûts élevés des matériaux et exposition aux importations augmentant les budgets de projet et les prix des offres

La persistance de l'inflation des prix de gros laisse une exposition aux coûts des matériaux dans les estimations de construction, même lorsque son rythme se modère. Les prix de gros des matériaux de construction à Metro Manila ont augmenté de 3,4 % en glissement annuel en septembre 2026, ralentissant par rapport à 3,6 % en août, selon les données de l'Autorité philippine des statistiques (PSA). La croissance des prix de gros en glissement annuel s'est accélérée d'août à septembre 2026 pour le ciment, passant de 1,9 % à 2,5 %, pour l'acier d'armature de 2,4 % à 2,9 %, et pour le bois de 1,1 % à 2,3 %. Une offre à prix fixe pondérée vers ces matériaux peut faire face à une accélération des coûts des intrants même lorsque l'indice global ralentit. Les propriétaires de Metro Manila disposant d'un financement fixe font donc face à une contrainte sur la construction qu'ils peuvent commander alors que les matériaux de gros coûtent plus cher qu'un an auparavant.

Retards dans les permis, les droits de passage et l'acquisition foncière prolongeant les délais des projets

Le calendrier d'un projet ferroviaire peut être déterminé par les tâches d'évaluation et de réinstallation qui échappent au travail physique de l'entrepreneur civil. En septembre 2025, les Chemins de fer nationaux philippins ont indiqué que des problèmes de droit de passage avaient retardé son projet South Long Haul, qui était en phase de pré-mise en œuvre avec des activités de réinstallation. Par ailleurs, lors du suivi d'octobre à décembre 2025, le Département des transports a identifié un retard dans le rapport d'évaluation de la Land Bank of the Philippines pour la section South Commuter de l'extension du chemin de fer de banlieue Nord-Sud. Cette section présentait également des structures restantes nécessitant une évaluation à ce moment-là. L'achèvement de l'évaluation et la production de la construction impliquent des acteurs responsables différents, de sorte qu'améliorer la productivité de l'entrepreneur ne complète pas directement le processus d'évaluation. Les propriétaires de lignes ferroviaires peuvent donc faire face à une exposition au calendrier avant qu'un entrepreneur dispose d'un front de travail exécutable, limitant la valeur d'une production plus rapide sur site.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Le résidentiel représentait une part de 41,81 % de la taille du marché de la construction aux Philippines en 2026, ce qui en fait le plus grand segment. La branche de développement résidentiel de SM Prime, SMDC, comptait 68 projets résidentiels primaires sur le marché au 31 décembre 2025, dont 47 à Metro Manila et 21 dans des villes provinciales clés. Son activité résidentielle primaire couvrait les logements en hauteur, de hauteur moyenne et individuels. La concentration à Metro Manila offre aux constructeurs une charge de travail dans la région capitale, tandis que les projets provinciaux nécessitent une livraison sur des sites dispersés pour le même promoteur.

Les infrastructures constituent le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR prévisionnel de 6,4 % entre 2027 et 2032. En juillet 2026, le DPWH a signalé que le projet de connecteur entre l'île de Samal et la ville de Davao était achevé à 61,33 %. La traversée à 4 voies relie la ville de Davao et la ville-jardin insulaire de Samal. Avec environ 39 % des travaux physiques restants à cette lecture, le pont représentait une demande de construction déjà engagée dans le cadre du programme de travaux publics.

La nouvelle construction représentait une part de marché de la construction aux Philippines de 77,66 % en 2026, ce qui en fait le plus grand segment. Le nouveau port international de conteneurs de Cebu est conçu pour un quai de 500 mètres et une profondeur d'eau de 12 mètres sur une île artificielle de 25 hectares à Consolacion, Cebu. Le Département des transports est le client pour les travaux civils passés par appel d'offres public, tandis que la Société financière internationale (SFI) conseille sur un appel d'offres prévu pour sélectionner un futur opérateur. Les entrepreneurs en travaux civils s'occupent de la configuration physique spécifiée, tandis que le processus distinct de sélection de l'opérateur donne au client de transport une décision distincte concernant la gestion de l'installation achevée.

La rénovation est le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR prévisionnel de 6,55 % entre 2027 et 2032. En août 2025, Ayala Malls, la branche commerciale d'Ayala Land, avait ouvert un nouveau centre d'activités à Ayala Center Cebu dans le cadre de la transformation du centre commercial. Ayala Land a ensuite annoncé l'achèvement des principaux travaux de réinvention à Ayala Center Cebu et TriNoma en 2025. Le centre d'activités a ouvert avant l'achèvement signalé des travaux majeurs, de sorte que la rénovation de ce centre commercial a progressé composant par composant tout au long de 2025.

La construction conventionnelle sur site était le plus grand segment, avec une part de 86 % de la valeur du marché en 2026. EEI Corporation a reçu en 2025 un marché du DPWH pour la conception et la construction de la phase 1 du Centre international d'exposition des Philippines à Pasay. Le prix total du contrat déclaré du projet était de 15,7 milliards PHP (273 millions USD), et la phase 1 comprenait l'ingénierie détaillée, les fondations, les travaux architecturaux et structurels. Étant donné que la conception, les fondations et les travaux structurels relèvent d'un seul marché de travaux publics, les décisions d'ingénierie et la livraison sur site doivent être séquencées par le même entrepreneur.

Les méthodes modernes de construction (préfabriquées, modulaires, etc.) constituent le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR prévisionnel de 6,6 % entre 2027 et 2032. L'unité Solutions préfabriquées et de construction de Megawide a obtenu 3 nouveaux contrats de fourniture et construction avec le promoteur résidentiel PHirst Park Homes en 2025. Les projets se trouvaient à Naic dans la province de Cavite, à Baliuag dans la province de Bulacan et à Tayabas dans la province de Quezon. Sur 3 provinces, ces contrats confient la fourniture de composants préfabriqués et la construction sur site au même fournisseur pour un seul promoteur, donnant au fournisseur la responsabilité de la fabrication et de la livraison ensemble.

L'investissement public représentait le segment le plus important, avec une part de 64,9 % de la valeur du marché en 2026. Le DBM a proposé un budget d'infrastructure gouvernemental pour l'exercice FY2027 équivalent à 4,4 % du PIB. Cette proposition était supérieure de 13,8 % à l'allocation d'infrastructure prévue dans la loi de finances générale FY2026. Une augmentation proposée de cette ampleur peut élargir le champ des marchés publics d'infrastructure, l'approbation et la mise en œuvre déterminant quels projets deviennent exécutables.

L'investissement privé est le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR prévu de 6,8 % entre 2027 et 2032. Ayala Land a déclaré des dépenses d'investissement groupées de 92,9 milliards PHP (1,62 milliard USD) en 2025, allouant 38 % aux projets résidentiels, 29 % aux actifs de location, 18 % au développement de domaines et 15 % aux engagements d'acquisition foncière. Au premier semestre 2026, ses dépenses d'investissement en location et hôtellerie ont augmenté de 17 % en glissement annuel, avec les centres commerciaux en hausse de 62 % et les bureaux en hausse de 84 %. Les dépenses d'investissement résidentielles ont diminué de 24 % et les dépenses d'investissement totales ont reculé de 2 % sur cette période. Ces investissements soutiennent également des opportunités sur le marché de l'hôtellerie aux Philippines, les actifs de location et le développement de domaines offrant des ouvertures spécifiques aux prestataires de construction dans le cadre du programme d'investissement du promoteur, les allocations pour le commerce de détail et les bureaux progressant malgré le recul global de l'entreprise.

Analyse géographique

Marché de la construction de la RCN (Metro Manila)

La RCN (Metro Manila) représentait une part de 40,25 % de la taille du marché de la construction aux Philippines en 2026, ce qui en fait la plus grande zone géographique. Le 16 septembre 2026, la coentreprise de Taisei Corporation et D.M. Consunji, Inc. a participé à la cérémonie d'inauguration du lot de contrat 109 du métro de Metro Manila organisée par le Département des transports à Pasay City. Le lot couvre la station souterraine du terminal 3 de l'aéroport international Ninoy Aquino (NAIA) et son tunnel de connexion. La cérémonie s'est tenue dans le parking à ciel ouvert du terminal 3 du NAIA, désigné comme chantier de construction de la station, faisant de l'espace de stockage sur le site du terminal une composante de la livraison de ce lot de transport souterrain.

Marché de la construction de Luzon central

Luzon central est la zone géographique à la croissance la plus rapide, avec un CAGR prévisionnel de 7,3 % entre 2027 et 2032. En février 2026, les autorités ont approuvé le développement d'une installation de valorisation énergétique des déchets planifiée à New Clark City, Tarlac, conçue pour traiter 600 tonnes métriques de déchets par jour et fournir une capacité électrique de 12 MW. L'Autorité de conversion et de développement des bases possède et gère New Clark City, et l'installation est planifiée. Un projet de ce type crée un périmètre de construction combinant le traitement des déchets et la capacité de production d'énergie, offrant aux fournisseurs une application liée aux services publics dans le cadre de l'activité de développement de la région.

Le canal industriel de Calabarzon est illustré par la cérémonie d'inauguration du 17 décembre 2025 d'Amplefield Malvar Inc. pour 13 bâtiments d'entrepôts au LIMA Technology Center à Batangas. Le promoteur, une unité d'Amplefield Ltd. cotée à Singapour, a décrit les installations en décembre 2025 comme destinées à la vente ou à la location exclusivement aux entreprises enregistrées auprès de la PEZA. Dans le reste des Philippines, le projet de construction de la voie de contournement de Davao City couvrait un tracé de 45,5 kilomètres de Toril, Davao City, à Panabo City, Davao del Norte, en décembre 2025. La construction d'entrepôts sert donc une base de clients définie dans les zones économiques. La voie de contournement offre aux entrepreneurs une mission de corridor de transport public couvrant Davao City et Davao del Norte.

Cadre réglementaire et perspectives

La comparaison couvre des juridictions sélectionnées du point de vue d'un entrepreneur planifiant des travaux de construction aux Philippines. Le DPWH administre le code national avec le soutien technique de son Bureau de développement du code national du bâtiment. Le Département de l'officiel du bâtiment de Quezon City met en œuvre les codes nationaux et locaux, traite les permis de construire et les certificats d'occupation, et effectue des inspections de sécurité. Ces niveaux relient les contrôles techniques nationaux à l'autorisation locale du projet de construction particulier.

La note nationale Moyenne et l'orientation Sans changement reflètent la base exécutoire en vertu du décret présidentiel n° 1096 et de son règlement d'application révisé de 2004, car les propositions de révision ne créent aucune obligation contractuelle promulguée. Lors d'une audition budgétaire du 25 septembre 2026, le DPWH visait des amendements proposés pour début octobre et un cadre mis à jour pour février 2027. La note Moyenne de Quezon City reflète une autorité locale définie et l'obligation d'obtenir des permis avant les travaux couverts. L'augmentation proposée par Quezon City des exigences minimales d'efficacité énergétique pour les nouveaux bâtiments est un amendement en préparation, tandis que les droits de permis s'appliquent en vertu du code local en vigueur.

Étapes de la chaîne de valeur

La comparaison suit la création de valeur depuis le développement du projet jusqu'aux intrants manufacturés et à la livraison de la construction. DMCI Homes, une filiale entièrement détenue de DMCI Holdings Inc., développe des propriétés de segment intermédiaire à Metro Manila et dans d'autres zones urbaines philippines. DMCI Holdings Inc. possède également D.M. Consunji, Inc., qui réalise des constructions de bâtiments et d'infrastructures, et détient une participation économique effective de 51 % dans Concreat Holdings Philippines, Inc., un fabricant de ciment. Ces liens connectent les revenus du développement, des ventes de matériaux et de la construction, tandis que les directives de l'Autorité de l'industrie de la construction des Philippines (CIAP) permettent la sous-traitance avec l'approbation du maître d'ouvrage.

La filiale de construction de DMCI a signalé une amélioration des réalisations de construction en 2025, partiellement compensée par une augmentation des coûts associés aux retards de projet. Par ailleurs, les directives de la CIAP assignent à l'entrepreneur les arrangements d'achat et de livraison en temps voulu pour les importations spécifiées. Un maître d'ouvrage ne peut accorder une prolongation de délai pour une livraison tardive que lorsque la négligence ou l'inadvertance de l'entrepreneur n'en est pas la cause. La commande en temps voulu répond au devoir propre de l'entrepreneur, mais même un retard externe qualifiant laisse une prolongation de délai dépendante de la décision du maître d'ouvrage.

Opportunités clés pour les acteurs du marché

Les opportunités comparent la livraison de conformité locale avec les lacunes en matière de capacités numériques dans le secteur de la construction. Le Code du bâtiment vert de Quezon City de 2025 couvre les bâtiments publics et privés ainsi que les infrastructures en construction ou en rénovation, tout en accordant aux structures existantes un délai suffisant pour se conformer. En mars 2026, les parties prenantes lors d'une revue de la feuille de route de la construction ont identifié une adoption lente de la modélisation des données du bâtiment (BIM), une interopérabilité limitée des plateformes et des compétences numériques insuffisantes parmi les travailleurs de la construction. Ces besoins favorisent les services attachés à un périmètre de bâtiment défini ou à une remise de projet, donnant aux acheteurs une tâche concrète autour de laquelle commander une assistance.

L'ouverture centrale consiste à traduire des exigences larges en travaux exécutables à une interface de projet définie. L'allocation de conformité accordée aux structures existantes rend la définition progressive du périmètre pertinente pour les propriétaires de Quezon City. La mise en œuvre du BIM et la formation des travailleurs peuvent être commandées autour du même livrable de conception vers le chantier, alignant la remise de la plateforme avec les compétences nécessaires pour l'utiliser.