Taille et part du marché argentin du carton d'emballage - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché argentin du carton d'emballage

Reprise de la demande intérieure en carton d'emballage

Le cycle de demande de carton d'emballage en Argentine a atteint son point bas en 2024, lorsque l'austérité budgétaire et la faiblesse des dépenses ont réduit l'activité des convertisseurs, des détaillants et des clients industriels.^{[1]Asociación Argentina de Agentes de Carga Internacional, "El Gobierno Desplegó 138 Medidas Para Abrir Importaciones Y Redefinir El Esquema Comercial," AAACI, aaaci.org.ar} Le rebond de 2025 a été lié au retour des achats différés par les transformateurs alimentaires, les détaillants et les entreprises de biens de consommation, à mesure que les stocks ont commencé à se normaliser. La reprise n'a pas été uniforme selon les grades, car le testliner de commodité fait toujours face à une forte concurrence par les prix de la part des importations brésiliennes et régionales entrant par des canaux commerciaux plus ouverts. En revanche, les grades à fibres vierges intégrés au niveau national ont récupéré plus rapidement, car la division Cartocor d'Arcor combine des actifs forestiers, une capacité de production de linerboard et une portée de conversion, réduisant ainsi l'exposition à l'approvisionnement importé. La suppression des droits à l'exportation pour la chaîne de valeur du papier et du carton à partir de janvier 2025 a également soutenu le marché argentin du carton d'emballage en réduisant la friction fiscale pour les convertisseurs orientés vers l'exportation et en améliorant les conditions de coûts dans l'ensemble de la chaîne d'emballage.^{[2]Diario La Opinión de Rafaela, "Smurfit Westrock Argentina Alcanzó El 100% De Energía Renovable En Sus Operaciones Durante Diciembre De 2025," Diario La Opinión de Rafaela, diariolaopinion.com.ar} 

Résilience de l'emballage alimentaire et des boissons

L'alimentation et les boissons restent la base de demande la plus stable du marché argentin du carton d'emballage, car une grande partie de la production argentine transite par des canaux d'exportation où l'emballage ondulé est un intrant logistique indispensable. Cette stabilité est plus solide que le sentiment des consommateurs intérieurs, car les expéditions de produits frais, de protéines, de produits laitiers, de vin et de cultures de commodités nécessitent toujours un emballage secondaire fiable. L'accord commercial provisoire Mercosur-UE entré en vigueur en février 2026 a élargi le pipeline d'exportation des produits agro-industriels argentins et renforcé le besoin de formats ondulés destinés à l'exportation. Le décret argentin 35/2025 a également réduit les obstacles à la certification intérieure pour les importations et exportations alimentaires en provenance de pays appliquant des normes sanitaires équivalentes, ce qui a élargi les flux de produits dépendant de l'emballage secondaire ondulé. Cela est important pour le mix de grades, car la conformité au contact alimentaire est plus facile à documenter avec du kraftliner à fibres vierges qu'avec des alternatives dérivées des vieux cartons ondulés, ce qui soutient une croissance plus rapide des grades kraft sur le marché argentin du carton d'emballage.

Expansion des réseaux de traitement des commandes du commerce électronique

Le commerce électronique est devenu un moteur de demande structurel pour le marché argentin du carton d'emballage, car il augmente à la fois les volumes d'emballage et le nombre de points de livraison nécessitant des formats ondulés.^{[3]Cámara Argentina de Comercio Electrónico, "Estudio Anual de Comercio Electrónico 2025," cité par María Julieta Rumi dans La Nacion, lanacion.com.ar} La facturation du commerce en ligne en Argentine a atteint 24 milliards USD en 2025, tandis que les unités vendues ont augmenté de 28 % et que la base d'acheteurs a atteint 25,1 millions, ce qui a directement stimulé la demande de caisses d'expédition et de boîtes secondaires. Le schéma régional est particulièrement important car l'AMBA reste en tête, mais la Patagonie, le NOA, Cuyo et le Littoral contribuent à une part croissante des nouveaux flux de commandes. Mercado Libre, Innova Logistic de Mirgor et Aerolíneas Argentinas ont lancé des services commerciaux de fret aérien vers Ushuaia, Bariloche, Neuquén et Trelew en mai 2026, avec une capacité journalière de 15 000 à 16 000 expéditions par route et des délais de livraison réduits à moins de 48 heures. Ce nouveau corridor crée une demande de caisses ondulées de petit format capables de résister aux contraintes du transport aérien et de faciliter une manutention plus rapide des colis. Le plan logistique de 3,4 milliards USD de Mercado Libre pour l'Argentine en 2026 soutient davantage cette empreinte d'emballage élargie grâce à des centres de stockage, des stations de livraison au dernier kilomètre et des nœuds de fret intermédiaires.

Transition vers des emballages recyclés et circulaires

Les programmes de développement durable stimulent la demande d'emballages à contenu recyclé sur le marché argentin du carton d'emballage, qui repose déjà largement sur les fibres récupérées.^{[4]Smurfit Westrock, "Liners, Amérique du Sud," Smurfit Westrock, us.smurfitwestrock.com} Smurfit Westrock a indiqué que 85 % de ses solutions d'emballage en Argentine utilisent des fibres recyclées post-consommation, démontrant à quel point les intrants recyclés sont déjà profondément intégrés dans les offres d'emballage commercial. L'entreprise a également atteint une couverture en électricité 100 % renouvelable dans l'ensemble de ses opérations argentines en décembre 2025, grâce à des accords avec 360Energy, Energeia et DQD Energy, ce qui renforce le lien entre l'emballage recyclé et des opérations à moindres émissions. La principale limitation n'est pas l'intérêt des clients, mais la qualité et la régularité des matières premières, car l'Argentine n'a récupéré que 6 % du flux de déchets recyclables en 2025, selon Conarcoop. Cet écart entre les objectifs de durabilité et la disponibilité des vieux cartons ondulés donne aux usines un avantage, leur permettant d'investir dans le tri et le prétraitement plutôt que de dépendre des volumes de collecte au comptant.

Normalisation des tarifs énergétiques et inflation des coûts des services publics

La normalisation des coûts de l'électricité est un frein direct aux coûts pour le marché argentin du carton d'emballage, car les machines à papier fonctionnent avec des charges continues de séchage et de pressage. Les résolutions de l'ENRE finalisées en avril et mai 2025 ont approuvé une première augmentation de 20 % du tarif de transport pour plusieurs sociétés de transmission, puis ont mis en place des ajustements mensuels réels jusqu'en décembre 2025. Les ajustements des tarifs de distribution pour EDENOR et EDESUR ont également été structurés pour se poursuivre jusqu'en novembre 2027, prolongeant l'effet bien au-delà de la première phase de reprise. Le cadre utilise un indice avec une pondération de 67 % pour l'IPIM et de 33 % pour l'IPC, ce qui préserve les coûts réels des services publics même lorsque l'inflation globale ralentit. Cela est important car les usines font face à des factures d'énergie plus élevées au moment même où le carton importé limite la capacité des producteurs nationaux à répercuter les hausses sur leurs clients. Les calendriers d'investissement sur cinq ans approuvés jusqu'en avril 2030 montrent qu'il s'agit d'un changement structurel des coûts d'exploitation plutôt que d'un ajustement de courte durée. 

Faible reprise de la consommation de masse

Le pouvoir d'achat des consommateurs s'est amélioré plus lentement que la stabilisation macroéconomique, ce qui limite le rythme de reprise de la demande d'emballages liée aux biens de grande consommation. Une enquête industrielle de l'INDEC citée dans l'analyse commerciale de l'AAACI de février 2026 a révélé que 53,5 % des entreprises industrielles considéraient encore la demande intérieure insuffisante comme leur principale contrainte de production. Le ralentissement n'est pas uniformément réparti, car les chaînes de la métropole de Buenos Aires se redressent plus vite que les provinces intérieures où la réparation des revenus a été plus faible. Le commerce électronique aide à compenser une partie de cette faiblesse, mais il tend à favoriser des boîtes plus petites et plus légères plutôt que les formats de transit en vrac qui augmentent plus rapidement le tonnage. En consquence, la croissance des commandes soutient le marché argentin du carton d'emballage, mais le mix de produits maintient la reprise plus progressive que ce que les chiffres de colis pourraient suggérer.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par matériau : les fibres recyclées dominent, les grades vierges gagnent en dynamisme

Les fibres recyclées représentaient 63,82 % du marché argentin du carton d'emballage en 2025, reflétant une base de production construite autour de la récupération urbaine des vieux cartons ondulés et du traitement de pâte recyclée plutôt que de la sylviculture de plantation à l'échelle nationale. Smurfit WestRock a indiqué que 85 % de ses solutions d'emballage locales utilisaient des fibres recyclées post-consommation, confirmant le rôle central du papier récupéré dans l'approvisionnement en emballages commerciaux. Cartocor d'Arcor reste également l'un des plus grands producteurs de papier recyclé d'Amérique du Sud par volume, renforçant la profondeur de l'intégration du recyclage dans le secteur argentin du carton d'emballage. Cette base recyclée confère au marché argentin du carton d'emballage une échelle et une familiarité avec les coûts, mais elle lie également les producteurs à la qualité et à la régularité des systèmes de collecte locaux.

Les fibres vierges devraient constituer le segment de matériaux à la croissance la plus rapide, avec un CAGR de 6,79 % de 2026 à 2031, malgré un point de départ plus modeste. Arcor-Cartocor mène la capacité nationale en fibres vierges grâce à 23 000 hectares d'actifs forestiers et à une fabrication intégrée de linerboard kraft, ce qui lui confère un profil de coût et de disponibilité différent de celui des acteurs purement recyclés. La dépendance aux pâtes importées pour les grades vierges complémentaires est également devenue plus facile à gérer suite à la Résolution 5730/2025, qui a rationalisé les procédures d'importation numérique dans le cadre du système VUCEA. La tension centrale sur le marché argentin du carton d'emballage est que les fibres recyclées dominent encore la production actuelle, tandis que les emballages orientés vers l'exportation et les applications à forte conformité stimulent la demande vers les grades vierges plus rapidement.

Par type de produit : le testliner en tête, le kraftliner gagne en dynamisme à l'exportation

Le testliner détenait 42,61 % du marché argentin du carton d'emballage en 2025, soulignant la domination continue des grades à base de vieux cartons ondulés dans l'emballage de détail intérieur et de biens de consommation. Le coût livré continue de guider une grande partie des décisions des convertisseurs dans ces applications intérieures, ce qui explique pourquoi le testliner reste le grade dominant dans le mix actuel. La cannelure reste également une couche importante dans les structures ondulées, et le réseau de production sud-américain de Smurfit Westrock soutient l'approvisionnement en testliner et en cannelures dans son système de conversion. Cela maintient le marché argentin du carton d'emballage ancré dans une large base de grades recyclés, même si le mix commence à évoluer à la marge.

Les kraftliners sont le type de produit à la croissance la plus rapide, avec un CAGR projeté de 6,92 % de 2026 à 2031, car les emballages d'exportation et les exigences des multinationales de produits de grande consommation favorisent une résistance à l'éclatement plus élevée et une meilleure résistance à l'humidité. Ces avantages techniques sont importants pour les expéditions de produits frais, de protéines et de produits laitiers, où les contraintes de manutention et le contrôle de l'humidité sont plus exigeants. Arcor-Cartocor est bien positionné dans cette partie du secteur argentin du carton d'emballage, car ses actifs forestiers et de linerboard soutiennent la sécurité d'approvisionnement pour les grades à fibres vierges. Le taux de croissance premium du kraftliner suggère que le marché argentin du carton d'emballage évolue progressivement vers des grades à plus haute valeur ajoutée destinés à l'exportation, plutôt que de s'éloigner des grades recyclés dans leur ensemble.

Par secteur d'utilisation finale : l'alimentation et les boissons en ancre, les biens de consommation s'accélèrent

L'alimentation et les boissons représentaient 39,35 % du marché argentin du carton d'emballage en 2025, offrant au marché un plancher de demande stable lié aux flux d'exportation agricoles et alimentaires. L'emballage ondulé dans cette base d'utilisateurs finaux est moins sensible aux dépenses des ménages, car il s'inscrit dans des exigences de transit et de manutention non discrétionnaires. Cette stabilité structurelle est l'une des raisons pour lesquelles le marché argentin du carton d'emballage a commencé à se redresser même lorsque certaines parties de la consommation de masse restaient faibles. Les exigences de contact alimentaire maintiennent également un plancher sous la demande de fibres vierges, car la documentation et le contrôle de la pureté sont plus faciles à maintenir qu'avec des grades recyclés non vérifiés.

Les biens de consommation constituent le segment d'utilisation finale à la croissance la plus rapide, avec un CAGR de 7,04 % de 2026 à 2031, soutenu par l'expansion continue du traitement des commandes du commerce électronique sur le marché argentin du carton d'emballage. Le rapport annuel 2025 de la CACE a enregistré 253 millions de bons de commande, une croissance des ventes unitaires de 28 % et 25,1 millions d'acheteurs actifs, qui soutiennent tous directement la demande de caisses d'expédition ondulées de petit format et de boîtes de type courrier. Les segments industriels et autres utilisateurs finaux restent plus stables et sont soutenus par le cadre d'investissement à grande échelle introduit en 2024, qui attire des capitaux vers les activités extractives, énergétiques et manufacturières ayant des besoins en emballages industriels. Il en résulte que le marché argentin du carton d'emballage connaît sa croissance la plus rapide par utilisateur final dans les formats d'expédition orientés vers le consommateur, tandis que l'alimentation et les boissons continuent de représenter la plus grande part absolue de la demande.

Analyse géographique

L'AMBA représentait 52 % de la facturation totale du commerce électronique en Argentine en 2025, ce qui en faisait le principal centre de demande pour l'activité d'expédition ondulée et un ancrage majeur pour le marché argentin du carton d'emballage. L'aire métropolitaine de Buenos Aires et le corridor province de Buenos Aires-Santa Fe accueillent également les principaux actifs de production intégrés, notamment les installations de Smurfit Westrock à Bernal, Coronel Suárez, Laferrere et Sunchales, ainsi que les usines de Celulosa Argentina à Capitán Bermúdez et Zárate. Cette concentration crée un corridor d'emballage auto-renforçant avec une demande dense d'utilisateurs finaux, un meilleur accès au papier récupéré et des distances de service plus courtes vers les plus grands réseaux de détail et de biens de consommation. Les perturbations de Celulosa Argentina tout au long de 2024 et pendant une grande partie de 2025 ont resserré l'offre intérieure dans ce corridor et accru la dépendance aux importations.

En dehors de l'axe AMBA-Littoral, le marché argentin du carton d'emballage est soutenu par plusieurs poches de demande régionale aux besoins d'emballage différents. Le NOA s'appuie sur les agrumes, la canne à sucre, le tabac et les mines, qui créent une demande régulière de formats ondulés fonctionnels et compétitifs en termes de coûts. Cuyo est façonné par les exportations de vin et d'huile d'olive, où la performance à l'humidité et la qualité d'impression peuvent justifier un mix de grades plus élevé. La Patagonie a historiquement été le corridor le plus contraint en approvisionnement, car le transport routier depuis les usines de la région de Buenos Aires ajoutait à la fois des coûts et des délais à chaque expédition. Le projet pilote lancé en septembre 2025 et le déploiement commercial du fret aérien en mai 2026 ont modifié ce schéma en créant un nouveau besoin régional de formats d'emballage petits, légers et à rotation rapide qui étaient auparavant limités.

Au sein de l'Amérique du Sud, l'Argentine reste secondaire au Brésil en termes de volume de production de carton d'emballage, ce qui est important car l'offre brésilienne exerce désormais une pression tarifaire plus forte dans toute la région. Le plan à moyen terme de Smurfit Westrock de février 2026 identifiait toujours l'Argentine comme l'un de ses 3 principaux marchés ondulés en Amérique du Sud, ce qui confirme la valeur stratégique du pays malgré la volatilité macroéconomique. L'accord provisoire Mercosur-UE améliore les perspectives d'exportation à moyen terme pour les produits agro-industriels argentins, ce qui soutient la demande d'emballages dans les corridors d'exportation. À court terme, le programme de libéralisation commerciale en 138 mesures expose davantage les usines nationales au carton importé à moindre coût, en particulier dans les grades de testliner et de cannelures de commodités.