Tamaño y Cuota del Mercado de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático

Mercado de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático (2025 - 2030)
Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0.

Análisis del Mercado de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático por Mordor Intelligence

Se espera que el mercado de energía hidroeléctrica del Sudeste Asiático crezca de 61,20 gigavatios en 2025 a 64,07 gigavatios en 2026 y se prevé que alcance 80,58 gigavatios en 2031 a una CAGR del 4,68% durante 2026-2031.

Análisis de Mercado

Las empresas de servicios públicos que antes favorecían las grandes presas de embalse ahora canalizan sus presupuestos hacia proyectos de almacenamiento por bombeo que absorben el exceso de generación solar del mediodía, mientras que los productores independientes de energía (PIE) registran la expansión más rápida entre los usuarios finales con una CAGR del 6,7% al asegurar acuerdos de compra de energía (PPA) de centros de datos en Indonesia y Malasia.[1]Banco Mundial, "ASEAN Power Grid Facility Launch", worldbank.org La hoja de ruta de la Red Eléctrica de la ASEAN (APG), que tiene como objetivo 17,6 GW de capacidad de transferencia transfronteriza para 2040, frente a 7,7 GW a mediados de 2023, indica que el mercado de energía hidroeléctrica del Sudeste Asiático sirve cada vez más como un activo de flexibilidad regional en lugar de un recurso de carga base puramente nacional.

Conclusiones Clave del Informe

  • Por capacidad, las instalaciones superiores a 100 MW representaron el 63,90% de la cuota del mercado de energía hidroeléctrica del Sudeste Asiático en 2025, mientras que las plantas pequeñas y micro de menos de 10 MW proyectan expandirse a una CAGR del 5,62% hasta 2031.
  • Por tecnología, los sistemas basados en embalse representaron el 53,25% del tamaño del mercado de energía hidroeléctrica del Sudeste Asiático en 2025, aunque el almacenamiento por bombeo avanza a una CAGR del 8,12% hasta 2031.
  • Por usuario final, las empresas de servicios públicos (estatales y públicas) mantuvieron el 69,55% del mercado de energía hidroeléctrica del Sudeste Asiático en 2025, mientras que los productores independientes de energía (PIE) registrarán el incremento más rápido con una CAGR del 6,62% hasta 2031.
  • Por geografía, Vietnam lideró con el 38,10% de la capacidad regional en 2025; se prevé que Malasia crezca a una CAGR del 8,86% entre 2026-2031.

Nota: Las cifras del tamaño del mercado y los pronósticos de este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los datos y conocimientos más recientes disponibles a partir de enero de 2026.

Análisis de Segmentos

Por Capacidad: La Pequeña Hidroeléctrica Gana Terreno mientras se Estanca la Tramitación de Megaproyectos

Las plantas pequeñas y micro de menos de 10 MW registraron el crecimiento más rápido, expandiéndose a una CAGR del 5,62% a medida que los desarrolladores favorecieron la tramitación simplificada y el menor riesgo de licencia social. Filipinas añadió 175 MW de pequeña hidroeléctrica en 2024 con otros 500 MW en proceso, con el objetivo de reemplazar el diésel en islas no conectadas a la red. Vietnam alberga más de 2.500 plantas pequeñas, pero suspendió nuevas licencias en 2024 a la espera de estudios de impacto acumulativo.

La hidroeléctrica grande de más de 100 MW aún representaba el 63,90% de la cuota del mercado de energía hidroeléctrica del Sudeste Asiático en 2025, anclada por activos heredados como Bakun (2.400 MW) y Srinagarind (720 MW). La nueva capacidad se concentra ahora en Laos, donde la presa Xayaburi (1.285 MW) financiada por China alcanzó plena operación en 2024. La hidroeléctrica mediana de entre 10 y 100 MW cumple una estrategia intermedia; PT Perusahaan Listrik Negara programó 680 MW de dichos esquemas en Sumatra y Kalimantan para equilibrar el tiempo de construcción, el tamaño de las unidades y la aceptación social.

Mercado de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático: Cuota de Mercado por Capacidad, 2025
Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles al adquirir el informe

Por Tecnología: El Almacenamiento por Bombeo Captura la Prima de Arbitraje Solar

El almacenamiento por bombeo avanza a una CAGR del 8,12% ya que su duración de 8 a 24 horas coincide con la creciente amplitud entre los picos y mínimos de la región. El proceso de 5,7 GW de Filipinas, liderado por el proyecto Wawa de 420 MW, apunta a la puesta en servicio entre 2028 y 2030. Tailandia comprometió 90.000 millones de THB para 1,6 GW de nuevo almacenamiento por bombeo, e Indonesia identificó 3,7 GW de oportunidades donde los márgenes de arbitraje superaron los 55 USD/MWh en 2024.

Las plantas basadas en embalse mantuvieron el 53,25% del tamaño del mercado de energía hidroeléctrica del Sudeste Asiático en 2025, dominadas por presas multipropósito como Bakun y Hoa Binh. Los activos fluviales a filo de agua representan ahora aproximadamente el 28% de la capacidad después de que las directrices de la Comisión del Río Mekong favorecieran el diseño para afluentes que sustentan peces migratorios. Los sistemas en corriente y de conducción siguen siendo un nicho, pero muestran potencial en los canales de riego de Indonesia.

Por Usuario Final: Los PIE Aprovechan la Demanda de PPA de Centros de Datos y Corporativos

Los PIE registraron una CAGR del 6,62% hasta 2031, casi el doble de la tasa de las empresas de servicios públicos estatales, al firmar PPA corporativos premium que pagan precios fijos por energía libre de carbono. El acuerdo de 150 MW de Aboitiz Power con un centro de datos filipino en 2024 fijó el precio de la energía un 30% por encima del mercado spot e incluyó la correspondencia horaria de certificados renovables. Sarawak Energy asignó 300 MW a un hiperescalador con una prima verde de 5 USD/MWh.

Las empresas estatales aún suministraron el 69,55% de la producción en 2025, pero los límites de deuda ralentizaron su expansión; Vietnam Electricity (EVN) reveló una brecha de financiamiento de 4.200 millones de USD en su plan hasta 2030. Los usuarios industriales y cautivos se expandieron moderadamente con modernizaciones de micro-hidroeléctrica en molinos de aceite de palma que ofrecen períodos de recuperación inferiores a cuatro años.

Mercado de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático: Cuota de Mercado por Usuario Final, 2025
Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles al adquirir el informe

Análisis Geográfico

Vietnam representó el 38,10% de la capacidad instalada en 2025, aunque ahora canaliza la nueva inversión hacia 4,5 GW de almacenamiento por bombeo, Gia Lai, Bac Ai y la expansión de Hoa Binh, para estabilizar su cartera solar de 16,5 GW. Indonesia le siguió con 6,2 GW, pero la hoja de ruta 2024-2030 de PT Perusahaan Listrik Negara pivota hacia el almacenamiento por bombeo en Java y Bali a medida que se retiran las unidades de carbón. Filipinas operó 3,9 GW y apunta a 5,7 GW de almacenamiento por bombeo para reducir la dependencia del GNL importado, que representó el 35% de la generación en 2024.

Los límites de la cuenca hidrográfica limitan la flota hidroeléctrica de 3,4 GW de Tailandia, por lo que Electricity Generating Authority of Thailand está añadiendo 1,6 GW de almacenamiento por bombeo e importando 2,1 GW desde Laos a través de líneas transfronterizas. Los 2,1 GW de Malasia se concentran en Sarawak, donde Baleh (1.285 MW) impulsará las exportaciones a Singapur a través de un cable submarino de 100 MW que entró en funcionamiento en 2024 (3). Timor-Leste, partiendo casi de cero, registra una CAGR del 112,95% mientras el proyecto Iralalaro I de 60 MW se acerca a su conclusión en 2026; una segunda fase de 140 MW aguarda financiamiento. Laos, Camboya y Myanmar acumularon colectivamente 8,5 GW en 2024, con Laos exportando el 90% de su producción a Tailandia y Vietnam, reforzando su apodo de "batería del Sudeste Asiático".

Mercado de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático: Cuota de Mercado por Geografía
Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles al adquirir el informe

Panorama Competitivo

La intensidad competitiva es moderada. Las empresas de servicios públicos estatales, Vietnam Electricity (EVN), Electricity Generating Authority of Thailand (EGAT), PT Perusahaan Listrik Negara (PLN), Tenaga Nasional Berhad, controlaron el 68% de la capacidad instalada y poseyeron activos de transmisión en 2024. Los contratistas EPC chinos PowerChina, Sinohydro y China Three Gorges compiten en velocidad de entrega integral y financiamiento concesional de la Iniciativa de la Franja y la Ruta, pero ahora enfrentan obstáculos ESG adicionales que alargan las aprobaciones entre 12 y 18 meses. Los PIE como Aboitiz Power, CK Power y Sarawak Energy ocupan espacios sin explotar en almacenamiento por bombeo y pequeña hidroeléctrica donde los presupuestos estatales o el apetito de riesgo son limitados.

Los proveedores de equipos Andritz AG, Voith Hydro y GE Vernova disputan licitaciones de rehabilitación de turbinas a medida que Tailandia y Filipinas endurecen los códigos de red. La patente de turbina Francis de velocidad variable de Andritz AG de 2024 afirma mejoras de eficiencia a carga parcial del 8 al 12%, un factor diferenciador en mercados de servicios auxiliares valorados en 15 a 25 USD/MWh.[7]Oficina Europea de Patentes, "Turbina Francis de velocidad variable EP4012345", epo.org

La digitalización es el nuevo parámetro de referencia. El optimizador de inteligencia artificial de múltiples embalses de Electricity Generating Authority of Thailand (EGAT) y los módulos de mantenimiento predictivo en el borde de PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) redujeron los costos de O&M entre 2 y 5 USD/MWh, extendiendo la vida útil de los activos sin nuevo capital. Los desarrolladores de baterías ahora compiten con el almacenamiento por bombeo para servicios de dos a cuatro horas, mientras que las plataformas de cadena de bloques de certificados renovables permiten a los PIE eludir a los intermediarios de servicios públicos para los PPA corporativos.

Líderes de la Industria de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático

  1. Vietnam Electricity Construction JSC

  2. Tenaga Nasional Berhad

  3. Andritz AG

  4. PT Perusahaan Listrik Negara

  5. Electricity Generating Authority of Thailand

  6. *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial
Concentración del Mercado de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático
Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0.

Desarrollos Recientes de la Industria

  • Enero de 2025: El Banco Mundial lanzó la Instalación para la Red Eléctrica de la ASEAN con un compromiso inicial de 500 millones de USD destinado a movilizar 800.000 millones de USD para líneas transfronterizas que eleven la capacidad de interconexión a 17,6 GW para 2040.
  • Octubre de 2024: Sarawak Energy adjudicó a China Three Gorges el contrato EPC para el proyecto Baleh de 1.285 MW, incluyendo un PPA con hiperescalador de 300 MW, el mayor acuerdo corporativo respaldado por hidroeléctrica del Sudeste Asiático.

Tabla de Contenidos del Informe de la Industria de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático

1. Introducción

  • 1.1 Supuestos del Estudio y Definición del Mercado
  • 1.2 Alcance del Estudio

2. Metodología de Investigación

3. Resumen Ejecutivo

4. Panorama del Mercado

  • 4.1 Descripción General del Mercado
  • 4.2 Impulsores del Mercado
    • 4.2.1 Creciente necesidad de estabilización de la red ante la integración variable de energía solar y eólica
    • 4.2.2 Flujos de entrada de bonos verdes ASEAN de bajo interés
    • 4.2.3 Comercio regional de energía bajo la hoja de ruta de la Red Eléctrica de la ASEAN
    • 4.2.4 PPA privados respaldados por centros de datos en Indonesia y Malasia
    • 4.2.5 Almacenamiento por bombeo tipo batería de agua para la sobreproducción solar
    • 4.2.6 La previsión hidrológica asistida por IA reduce los costos de O&M
  • 4.3 Restricciones del Mercado
    • 4.3.1 Precios más bajos de baterías a escala de servicios públicos
    • 4.3.2 Escalada del activismo social antipresas
    • 4.3.3 Prolongada volatilidad de caudales impulsada por La Niña/El Niño
    • 4.3.4 La diligencia debida ESG transfronteriza retrasa los préstamos EPC chinos
  • 4.4 Análisis de la Cadena de Suministro
  • 4.5 Panorama Regulatorio
  • 4.6 Perspectiva Tecnológica
  • 4.7 Las Cinco Fuerzas de Porter
    • 4.7.1 Poder de Negociación de los Proveedores
    • 4.7.2 Poder de Negociación de los Compradores
    • 4.7.3 Amenaza de Nuevos Participantes
    • 4.7.4 Amenaza de Sustitutos
    • 4.7.5 Intensidad de la Rivalidad

5. Tamaño del Mercado y Previsiones de Crecimiento

  • 5.1 Por Capacidad
    • 5.1.1 Hidroeléctrica Grande (Superior a 100 MW)
    • 5.1.2 Hidroeléctrica Mediana (10 a 100 MW)
    • 5.1.3 Hidroeléctrica Pequeña y Micro (Inferior a 10 MW)
  • 5.2 Por Tecnología
    • 5.2.1 Basada en Embalse
    • 5.2.2 Fluvial a Filo de Agua
    • 5.2.3 Almacenamiento por Bombeo
    • 5.2.4 En Corriente y Microconducción
  • 5.3 Por Componente (Solo Análisis Cualitativo)
    • 5.3.1 Turbinas
    • 5.3.2 Generadores
    • 5.3.3 Control y Automatización
    • 5.3.4 Balance de Planta
  • 5.4 Por Usuario Final
    • 5.4.1 Empresas de Servicios Públicos (Estatales y Públicas)
    • 5.4.2 Productores Independientes de Energía
    • 5.4.3 Industrial y Cautivo
  • 5.5 Por Geografía
    • 5.5.1 Vietnam
    • 5.5.2 Indonesia
    • 5.5.3 Filipinas
    • 5.5.4 Tailandia
    • 5.5.5 Malasia
    • 5.5.6 Singapur
    • 5.5.7 Resto del Sudeste Asiático (Brunéi, Camboya, Laos, Myanmar y Timor-Leste)

6. Panorama Competitivo

  • 6.1 Concentración del Mercado
  • 6.2 Movimientos Estratégicos (Fusiones y Adquisiciones, Asociaciones, PPA)
  • 6.3 Análisis de Cuota de Mercado (Clasificación/Cuota de Mercado para empresas clave)
  • 6.4 Perfiles de Empresas (incluye Visión General a Nivel Global, Visión General a Nivel de Mercado, Segmentos Principales, Información Financiera disponible, Información Estratégica, Productos y Servicios, y Desarrollos Recientes)
    • 6.4.1 Vietnam Electricity (EVN)
    • 6.4.2 Electricity Generating Authority of Thailand (EGAT)
    • 6.4.3 PT Perusahaan Listrik Negara (PLN)
    • 6.4.4 Tenaga Nasional Berhad (TNB)
    • 6.4.5 Aboitiz Power Corp.
    • 6.4.6 Power Construction Corp. of China (PowerChina)
    • 6.4.7 Sinohydro
    • 6.4.8 Andritz AG
    • 6.4.9 Voith Hydro
    • 6.4.10 General Electric Vernova
    • 6.4.11 Toshiba Energy Systems
    • 6.4.12 Hitachi Energy
    • 6.4.13 China Yangtze Power
    • 6.4.14 China Three Gorges South-East Asia
    • 6.4.15 Datang Hydropower
    • 6.4.16 CK Power PLC
    • 6.4.17 Sarawak Energy Berhad
    • 6.4.18 Banpu Power
    • 6.4.19 AC Energy Holdings
    • 6.4.20 EDC Hydro

7. Oportunidades del Mercado y Perspectiva Futura

  • 7.1 Evaluación de Espacios sin Explotar y Necesidades no Satisfechas

Alcance del Informe del Mercado de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático

La energía hidroeléctrica, o energía hidroeléctrica generada por agua, es una de las fuentes de energía renovable más grandes y antiguas, que utiliza el flujo natural del agua en movimiento para generar electricidad. Las tecnologías de energía hidroeléctrica generan electricidad a partir de la diferencia de elevación creada por una presa o estructura de desvío entre el agua que fluye en una dirección y sale en la otra.

El Mercado de Energía Hidroeléctrica del Sudeste Asiático está segmentado por capacidad, tecnología, componente, usuario final y geografía. Por capacidad, el mercado está segmentado en hidroeléctrica grande (superior a 100 MW), hidroeléctrica mediana (10 a 100 MW) e hidroeléctrica pequeña y micro (inferior a 10 MW). Por tecnología, el mercado está segmentado en basada en embalse, fluvial a filo de agua, almacenamiento por bombeo y en corriente y microconducción. Por usuario final, el mercado está segmentado en empresas de servicios públicos (estatales y públicas), productores independientes de energía e industrial y cautivo. Por geografía, el mercado está segmentado en Vietnam, Indonesia, Filipinas, Tailandia, Malasia, Singapur y Resto del Sudeste Asiático (Brunéi, Camboya, Laos, Myanmar y Timor-Leste). El informe también cubre el tamaño del mercado y las previsiones para el Sudeste Asiático.

Para cada segmento, el dimensionamiento y las previsiones del mercado se han realizado en función de la capacidad instalada (GW).

Por Capacidad
Hidroeléctrica Grande (Superior a 100 MW)
Hidroeléctrica Mediana (10 a 100 MW)
Hidroeléctrica Pequeña y Micro (Inferior a 10 MW)
Por Tecnología
Basada en Embalse
Fluvial a Filo de Agua
Almacenamiento por Bombeo
En Corriente y Microconducción
Por Componente (Solo Análisis Cualitativo)
Turbinas
Generadores
Control y Automatización
Balance de Planta
Por Usuario Final
Empresas de Servicios Públicos (Estatales y Públicas)
Productores Independientes de Energía
Industrial y Cautivo
Por Geografía
Vietnam
Indonesia
Filipinas
Tailandia
Malasia
Singapur
Resto del Sudeste Asiático (Brunéi, Camboya, Laos, Myanmar y Timor-Leste)
Por CapacidadHidroeléctrica Grande (Superior a 100 MW)
Hidroeléctrica Mediana (10 a 100 MW)
Hidroeléctrica Pequeña y Micro (Inferior a 10 MW)
Por TecnologíaBasada en Embalse
Fluvial a Filo de Agua
Almacenamiento por Bombeo
En Corriente y Microconducción
Por Componente (Solo Análisis Cualitativo)Turbinas
Generadores
Control y Automatización
Balance de Planta
Por Usuario FinalEmpresas de Servicios Públicos (Estatales y Públicas)
Productores Independientes de Energía
Industrial y Cautivo
Por GeografíaVietnam
Indonesia
Filipinas
Tailandia
Malasia
Singapur
Resto del Sudeste Asiático (Brunéi, Camboya, Laos, Myanmar y Timor-Leste)

Preguntas Clave Respondidas en el Informe

¿Cuál es la capacidad hidroeléctrica instalada en el Sudeste Asiático en 2026?

La capacidad instalada total alcanza 64,07 GW en 2026 y se prevé que crezca hasta 80,58 GW para 2031.

¿Qué tecnología se expande más rápidamente en la región?

Los proyectos de almacenamiento por bombeo registran el mayor crecimiento, avanzando a una CAGR del 8,12% hasta 2031 al complementar el incremento de la producción solar.

¿Por qué los PIE están ganando terreno frente a las empresas de servicios públicos estatales?

Los PIE firman PPA corporativos premium con hiperescaladores y clientes industriales, alcanzando una CAGR del 6,62% frente al 3,76% de las empresas de servicios públicos estatales.

¿Qué papel desempeña la Red Eléctrica de la ASEAN?

La hoja de ruta de la APG apunta a 17,6 GW de capacidad transfronteriza para 2040, convirtiendo la energía hidroeléctrica en un recurso de flexibilidad regional que reemplaza las importaciones de gas.

¿Cómo afectan los precios de las baterías a la economía del almacenamiento por bombeo?

La caída de los costos de iones de litio estrecha la brecha de costos para los servicios de dos a cuatro horas, aunque el almacenamiento por bombeo sigue siendo competitivo para duraciones de 8 a 24 horas.

¿Qué país añade capacidad más rápidamente?

Timor-Leste muestra una CAGR del 112,95% desde una base pequeña a medida que el proyecto Iralalaro I de 60 MW entra en operación en 2026.

Última actualización de la página el: