Tamaño y Participación del Mercado de Préstamo de Valores
Visión General del Mercado
| Período de Estudio | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Tamaño del Mercado (2026) | 4.60 Billones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2031) | 6.60 Billones de dólares |
| Growth Rate (2026 - 2031) | 7.20 % |
| Mercado de Crecimiento Más Rápido | Asia-Pacífico |
| Mercado Más Grande | América del Norte |
| Concentración del Mercado | Alto |
Jugadores principales
*Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0. |
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Análisis del Mercado de Préstamo de Valores por Mordor Intelligence
El tamaño del Mercado de Préstamo de Valores se estimó en 4,1 billones de USD en 2025 y se proyecta que crezca de 4,6 billones de USD en 2026 hasta alcanzar 6,6 billones de USD en 2031, con una CAGR del 7,20% de 2026 a 2031.
Los ingresos por préstamo alcanzaron 14,9 mil millones de USD en 2025, respaldados por la volatilidad de las acciones vinculada a la inteligencia artificial, mayores saldos de préstamo de fondos cotizados en bolsa y una actividad renovada en los mercados asiáticos tras el levantamiento de la prohibición de ventas en corto en Corea del Sur en marzo de 2025. Los saldos de préstamos alcanzaron 4,4 billones de USD en el primer semestre de 2026, mientras que los ingresos de prestamistas a intermediarios aumentaron un 34% interanual hasta 7 mil millones de USD. El mercado de préstamo de valores ahora tiene un papel más directo en la construcción de carteras institucionales, ya que los propietarios de activos buscan ingresos recurrentes mientras que los prestatarios requieren acceso confiable al inventario. La demanda está cada vez más dividida entre la actividad de alto volumen de garantías generales y los valores escasos que generan comisiones más altas. La mayor emisión soberana también está ampliando el conjunto de activos líquidos de alta calidad disponibles para préstamo, lo que respalda programas multiactivo que pueden atender tanto la demanda de renta fija como la de renta variable.
Conclusiones Clave del Informe
- Por clase de activo, las acciones capturaron el 45,3% de la participación del mercado de préstamo de valores en 2025 y se proyecta que crezcan a una CAGR del 8% hasta 2031.
- Por tipo de participante, las entidades gubernamentales y soberanas capturaron el 28,1% de la participación del mercado de préstamo de valores en 2025, mientras que los vehículos de inversión colectiva y los gestores de activos se proyecta que crezcan a una CAGR del 9,2% hasta 2031.
- Por modelo de préstamo, el préstamo por agente capturó el 78,9% de la participación del mercado de préstamo de valores en 2025, mientras que el préstamo principal se proyecta que crezca a una CAGR del 8,5% hasta 2031.
- Por geografía, América del Norte capturó el 38,2% de la participación del mercado de préstamo de valores en 2025, mientras que Asia-Pacífico se proyecta que crezca a una CAGR del 10,2% hasta 2031.
Nota: Las cifras del tamaño del mercado y los pronósticos de este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los datos y conocimientos más recientes disponibles a partir de enero de 2026.
Tendencias e Información del Mercado Global de Préstamo de Valores
Análisis de Impacto de los Impulsores*
| Impulsor | (~) % de Impacto en el Pronóstico de CAGR | Relevancia Geográfica | Plazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Ventas en Corto y Operaciones de Valor Relativo que Amplían la Demanda de Préstamo | +1.5% | Global, concentrado en América del Norte y Asia-Pacífico | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Activos Institucionales y de Fondos Cotizados en Bolsa que Amplían la Oferta Disponible para Préstamo | +1.8% | Global, más fuerte en América del Norte y Europa | Mediano plazo (2-4 años) |
| Adopción Institucional para Ingresos de Cartera | +1.2% | Global, con aceleración temprana en Asia-Pacífico y Oriente Medio y África | Mediano plazo (2-4 años) |
| Creación de Mercado y Cobertura de Liquidación que Aumentan el Endeudamiento | +0.9% | América del Norte y Europa, con efecto secundario en Asia-Pacífico | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Mayor Utilización de Valores Escasos y Especiales | +0.8% | Global, más alto en Asia-Pacífico y ciertos valores de Estados Unidos | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Programas de Agencia y Centralizados que Mejoran la Movilización de Activos | +0.7% | Global, con ganancias tempranas en Oriente Medio y África y América del Sur | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Creciente Actividad de Ventas en Corto y Operaciones de Valor Relativo que Aumenta la Demanda de Préstamo de Valores
Las posiciones de ventas en corto y de valor relativo están incrementando la necesidad de valores prestados en todo el mercado de préstamo de valores. Los ingresos globales por préstamo de acciones aumentaron un 38% interanual hasta 5,4 mil millones de USD en el primer semestre de 2026. Asia-Pacífico generó 2,1 mil millones de USD, ya que las posiciones en semiconductores, infraestructura de inteligencia artificial y vehículos eléctricos permanecieron en préstamo durante períodos más prolongados[1] EquiLend, "EquiLend: Los Ingresos Globales por Préstamo de Valores Alcanzan un Récord de 9,1 mil millones de USD en el Primer Semestre de 2026 ante el Aumento de la Demanda de Acciones," EquiLend, equilend.com. Las listas de contrapartes seleccionadas y los acuerdos de préstamo a plazo flexible pueden mejorar la captación de comisiones cuando la demanda se concentra en un grupo más reducido de valores especiales. La emisión de bonos convertibles vinculada a la financiación de infraestructura de inteligencia artificial también amplió la demanda de préstamo de arbitraje de convertibles en 2026. EquiLend procesó 121.800 operaciones de acciones de Estados Unidos en la fecha de reconstitución del índice Russell de junio de 2026, lo que demuestra la importancia operativa de gestionar grandes picos de demanda impulsados por eventos.
Expansión de los Fondos de Activos Institucionales y de Fondos Cotizados en Bolsa que Aumenta la Oferta de Valores Disponibles para Préstamo
Las carteras institucionales y los fondos cotizados en bolsa están ampliando el inventario disponible para el mercado de préstamo de valores. Las carteras más grandes de fondos cotizados en bolsa ofrecen a los prestamistas más posiciones individuales que pueden ofrecerse a los prestatarios, en lugar de depender únicamente de fondos de custodia amplios. Los fondos cotizados en bolsa activos, apalancados y relacionados con criptomonedas pueden tener patrones de endeudamiento distintos a los de las posiciones de índices pasivos. Los ingresos por préstamo de fondos cotizados en bolsa alcanzaron 405 millones de USD en el primer semestre de 2026, un aumento del 62% respecto al año anterior. Este inventario más amplio puede respaldar programas de préstamo con valores y condiciones de préstamo más específicos. También ayuda a los programas a responder cuando la demanda se desplaza entre posiciones de índice, operaciones de acciones concentradas y otras necesidades de garantía.
Creciente Adopción Institucional del Préstamo de Valores para Ingresos Incrementales de Cartera
Los grandes propietarios de activos tratan cada vez más los ingresos por préstamo como parte de la gestión de carteras dentro del mercado de préstamo de valores. BNY reportó 6,1 billones de USD en activos disponibles para préstamo y 695 mil millones de USD en préstamo en 34 mercados locales a finales de 2025[2]BNY, "Finanzas de Valores en APAC Rediseñadas: Resultados e Innovación," BNY, bny.com. Sus estructuras de mandato acomodan restricciones ambientales, sociales y de gobernanza, umbrales de voto por delegación y límites de concentración de contrapartes. El marco de Principios Globales para el Préstamo de Valores Sostenible aborda el tratamiento de los bonos verdes y las preocupaciones de administración en los acuerdos de préstamo. Esos requisitos añaden trabajo de gobernanza para los prestamistas y agentes, en particular cuando los inversores deben equilibrar los objetivos de voto con las oportunidades de ingresos. La escala, por tanto, importa porque los proveedores más grandes pueden respaldar restricciones personalizadas en múltiples mercados y clases de activos.
Aumento de la Demanda de Préstamo de Valores para la Creación de Mercado y la Cobertura de Liquidación
La creación de mercado y la cobertura de liquidación están elevando la necesidad estructural de valores prestados en el mercado de préstamo de valores. El mandato de compensación centralizada del Tesoro de Estados Unidos entra en vigor el 31 de diciembre de 2026 y exige la compensación centralizada para las transacciones del Tesoro cubiertas[3] Asociación Internacional de Préstamo de Valores, "Escáner del Horizonte Regulatorio de Préstamo de Valores 2026," ISLA, islaemea.org. Los participantes en la compensación necesitan acuerdos eficientes de financiación e inventario a medida que las transacciones se incorporan a los flujos de trabajo de compensación centralizada. Los ingresos por préstamo de bonos gubernamentales aumentaron un 27% durante el primer semestre de 2026. Los bonos del Tesoro de Estados Unidos, los OAT franceses y los gilts del Reino Unido registraron mayores ingresos por préstamo a medida que la volatilidad soberana y la emisión primaria aumentaron la actividad de cobertura. Los programas de agencia y centralizados pueden movilizar activos de manera más eficaz, mientras que una mayor utilización de valores escasos respalda la economía de los programas de préstamo especializados.
Análisis de Impacto de las Restricciones*
| Restricción | (~) % de Impacto en el Pronóstico de CAGR | Relevancia Geográfica | Plazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Restricciones de Capital y Balance en los Intermediarios | -0.6% | Global, más agudo en América del Norte y Europa | Mediano plazo (2-4 años) |
| Riesgos de Contraparte y Garantía para los Propietarios Beneficiarios | -0.4% | Global | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Complejidad Fiscal, Legal y de Liquidación Transfronteriza | -0.5% | Asia-Pacífico, Oriente Medio y África, y flujos transfronterizos entre Europa y Estados Unidos | Mediano plazo (2-4 años) |
| Costos de Gestión de Garantías y Procesamiento Posterior a la Operación | -0.3% | Global, más alto en programas multijurisdiccionales | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Restricciones de Capital y Balance que Limitan la Capacidad de Préstamo de los Intermediarios
Los requisitos de capital están limitando la cantidad de balance que algunos intermediarios pueden destinar al mercado de préstamo de valores. La Autoridad de Regulación Prudencial del Reino Unido publicó las normas finales de Basilea 3.1 en enero de 2026, con implementación programada para enero de 2027. El Reglamento (UE) 2025/1215 modificó los requisitos de ratio de financiación estable neta para determinadas transacciones de financiación de valores con vencimientos residuales inferiores a 6 meses[4]Parlamento Europeo y Consejo, "Reglamento (UE) 2025/1215 que Modifica el Reglamento (UE) n.º 575/2013 en lo que respecta a los Requisitos para las Transacciones de Financiación de Valores en el Marco del Ratio de Financiación Estable Neta," EUR-Lex, eur-lex.europa.eu. Estas normas pueden hacer que la intermediación de garantías generales a corto plazo sea menos atractiva para los balances bancarios. Las estructuras de compensación centralizada pueden ayudar a los participantes a utilizar la compensación multilateral y reducir los activos ponderados por riesgo. La economía resultante favorece a los agentes que pueden ofrecer acuerdos de tripartito compensado y un soporte más amplio de gestión de garantías.
Complejidad Fiscal, Legal y de Liquidación Transfronteriza que Restringe el Préstamo Internacional
La participación transfronteriza sigue estando limitada por los requisitos fiscales, legales y de liquidación en el mercado de préstamo de valores. El Servicio de Impuestos Internos de Estados Unidos emitió el Aviso 2025-63 en octubre de 2025 sobre las normas propuestas para la determinación del origen de las comisiones de préstamo según la residencia del receptor. El aviso abordó el tratamiento de retención que afecta a muchos prestamistas no estadounidenses. ISLA actualizó su Adenda Fiscal del Reino Unido para el Acuerdo Marco Global de Préstamo de Valores en febrero de 2026 para aclarar las obligaciones de retención sobre pagos manufacturados. Los límites de propiedad extranjera en Tailandia y la tributación sobre ingresos de fuente en Taiwán pueden restringir el acceso a la actividad de préstamo con comisiones elevadas. Los riesgos de contraparte y garantía también hacen que los propietarios beneficiarios sean cautelosos, mientras que la gestión de garantías multijurisdiccional y el procesamiento posterior a la operación elevan los costos operativos.
*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.
Análisis de Segmentos
Por Clase de Activo: Las Acciones Lideran en Valores Especiales, la Renta Fija se Profundiza
Las acciones representaron el 45,3% del tamaño del mercado de préstamo de valores en 2025 y se prevé que crezcan a una CAGR del 8% hasta 2031. El préstamo de acciones está respaldado por la actividad de fondos cotizados en bolsa, las posiciones vinculadas a semiconductores y la volatilidad en torno a los valores relacionados con la inteligencia artificial. Las acciones ordinarias, los ADR y los productos cotizados en bolsa de acciones generaron 11,5 mil millones de USD de los 14,9 mil millones de USD en ingresos globales por préstamo durante 2025. Los valores tecnológicos y de semiconductores asiáticos se encontraron entre los valores especiales de mayor rendimiento. Los ingresos por préstamo de fondos cotizados en bolsa luego aumentaron a 405 millones de USD en el primer semestre de 2026.
Los bonos gubernamentales y soberanos constituyeron la siguiente fuente principal de actividad de préstamo de renta fija. Los ingresos por préstamo de bonos gubernamentales aumentaron un 27% en el primer semestre de 2026, ya que la demanda de activos líquidos de alta calidad y los plazos de compensación incrementaron las necesidades de endeudamiento. Los saldos de préstamo de bonos corporativos en valores de grado de inversión de América del Norte también se expandieron a medida que los gestores utilizaron las tenencias para gestionar el riesgo de diferencial de crédito y monetizar el inventario durante los períodos de emisión. Los bonos de agencia, los supranacionales y los convertibles ampliaron la gama de garantías de renta fija e híbridas disponibles para los programas. La emisión de bonos convertibles vinculada a la financiación de infraestructura de inteligencia artificial creó una demanda relacionada de préstamo de acciones de arbitraje de convertibles. Esta combinación de activos cruzados amplía la oportunidad de tamaño del mercado de préstamo de valores al permitir a los prestamistas capturar tanto la demanda impulsada por garantías como las oportunidades de valores especiales de mayor margen.
Por Tipo de Participante: Los Soberanos Anclan la Oferta, los Gestores de Activos Impulsan el Crecimiento
Las entidades gubernamentales y soberanas mantuvieron el 28,1% de la participación del mercado de préstamo de valores en 2025. Sus carteras generalmente proporcionan un inventario estable y respaldan plazos de préstamo más largos. Sus mandatos de gobernanza tienden a priorizar la operación controlada del programa sobre la tasa de comisión más alta posible. Se prevé que los vehículos de inversión colectiva y los gestores de activos se expandan a una CAGR del 9,2% hasta 2031. Los fondos cotizados en bolsa gestionados activamente, los fondos de intervalo y los vehículos UCITS están activando programas para compensar la presión sobre las comisiones de gestión.
Los bancos y los intermediarios de valores participan principalmente como prestatarios que financian posiciones cortas, gestionan inventarios y atienden obligaciones de liquidación. Su demanda se ve cada vez más afectada por los costos de capital y el uso creciente de estructuras de compensación centralizada. BNY lanzó un modelo de tripartito de compensación centralizada para clientes UCITS con Cboe Clear Europe en noviembre de 2025. La estructura permite a los prestamistas UCITS participar sin publicar márgenes mientras respalda la eficiencia de los activos ponderados por riesgo para los prestatarios. Las compañías de seguros, los fondos de dotación, las fundaciones y las tesorerías corporativas proporcionan una fuente de oferta significativa pero comparativamente subutilizada, lo que crea oportunidades adicionales para expandir el tamaño del mercado de préstamo de valores a medida que la participación se amplía.
Por Modelo de Préstamo: El Agente Domina, el Préstamo Principal Gana Terreno en Certeza de Ingresos
El préstamo por agente representó el 78,9% de la participación del mercado de préstamo de valores en 2025. Los propietarios beneficiarios utilizan este modelo porque los bancos custodios pueden administrar programas globales, gestionar garantías y proporcionar acuerdos de indemnización. BNY reportó 6,1 billones de USD en activos disponibles para préstamo en 34 mercados locales a finales de 2025. Su programa incluye préstamos dirigidos, estructuras indemnizadas y no indemnizadas, segregación de activos y opciones de inversión de garantías. Las estructuras de compensación centralizada, entre pares y basadas en prenda ofrecen a los propietarios beneficiarios opciones adicionales para el diseño del programa.
Se prevé que el préstamo principal crezca a una CAGR del 8,5% entre 2026 y 2031. Los intermediarios de valores valoran el suministro garantizado a plazo, y los prestamistas institucionales pueden preferir ingresos contratados durante períodos de volatilidad. BNP Paribas ofrece acuerdos de préstamo principal con ingresos fijos durante un período definido, independientemente de los eventos del mercado. Este enfoque se adapta a los propietarios que otorgan mayor valor a la visibilidad de los ingresos que a maximizar las tasas de comisión cambiantes. Las estructuras principales de compensación centralizada pueden respaldar aún más el tamaño del mercado de préstamo de valores al permitir a los participantes utilizar la compensación multilateral bajo requisitos de capital más estrictos.
Análisis Geográfico
América del Norte mantuvo el 38,2% de la participación del mercado de préstamo de valores en 2025. Los profundos fondos de custodia de acciones y una alta concentración de prestatarios de fondos de cobertura respaldan la posición de la región. Los ingresos por préstamo de acciones de América del Norte alcanzaron 2,3 mil millones de USD en el primer semestre de 2026. Las operaciones de inteligencia artificial, las posiciones en eventos de biotecnología, la demanda de fondos cotizados en bolsa de crédito y las posiciones cortas en energía impulsaron la actividad. El plazo de compensación del Tesoro de diciembre de 2026 está cambiando la forma en que los participantes gestionan el inventario y la financiación.
Europa tiene crecientes necesidades de endeudamiento de renta fija a medida que cambian las condiciones de liquidez y los participantes gestionan activos líquidos de alta calidad. Los ingresos por préstamo de acciones de EMEA alcanzaron 959 millones de USD en el primer semestre de 2026, liderados por posiciones industriales, financieras y relacionadas con fusiones. Alemania generó 132 millones de USD a medida que aumentaron las posiciones en los sectores industrial y automotriz. El cumplimiento de SFTR y las disposiciones de CSDR añaden costos y requisitos operativos para los programas europeos. SAB Invest designó a J.P. Morgan como agente para su programa de préstamo de valores de acciones saudíes en junio de 2026.
Se prevé que Asia-Pacífico crezca a una CAGR del 10,2%, la tasa regional más rápida en el tamaño del mercado de préstamo de valores. Los ingresos por préstamo de acciones de Asia-Pacífico aumentaron a 2,1 mil millones de USD en el primer semestre de 2026. La reapertura de Corea del Sur a las ventas en corto aumentó los saldos en préstamo tras la eliminación de la prohibición anterior. Taiwán se ha vuelto importante para las posiciones en la cadena de suministro de hardware de inteligencia artificial. La normalización de la política de Japón respalda la demanda de mejora del rendimiento en los bonos gubernamentales japoneses.
Panorama Competitivo
El mercado de préstamo de valores está consolidado entre un grupo de principales prestamistas por agente e instituciones financieras globales. J.P. Morgan, BNY, State Street y Northern Trust son proveedores destacados de servicios de préstamo de valores por agencia a propietarios beneficiarios institucionales. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Barclays y BNP Paribas son participantes significativos en la financiación de prestatarios, el préstamo principal y las actividades relacionadas de financiación de valores. El posicionamiento competitivo está influenciado por la escala del proveedor, la infraestructura tecnológica, las capacidades de gestión de garantías, la capacidad de indemnización y la cobertura del mercado global. Cada vez más, los modelos operativos integrados que combinan el préstamo por agencia, la gestión de garantías, los flujos de trabajo automatizados y el acceso a la compensación centralizada se están convirtiendo en diferenciadores importantes para los clientes institucionales.
La inversión en tecnología está cambiando el procesamiento bilateral en todo el mercado de préstamo de valores. La plataforma 1Source de EquiLend utiliza tecnología de libro mayor distribuido para automatizar los cálculos de valoración a precios de mercado, las recuperaciones, las sustituciones y otros eventos del ciclo de vida. EquiLend adquirió Finadium en mayo de 2026, añadiendo capacidades de investigación y datos a sus actividades de financiación de valores. El modelo UCITS de BNY de noviembre de 2025 con Cboe Clear Europe amplió el acceso a las transacciones de financiación de valores tripartitas de compensación centralizada. Estos movimientos muestran que los proveedores están vinculando la automatización con el acceso a la compensación y la profundidad del servicio.
El préstamo institucional compensado y las garantías tokenizadas son áreas de actividad emergente. DTCC anunció en mayo de 2026 que su Collateral AppChain utilizará el Entorno de Ejecución de Chainlink para la gestión de garantías en tiempo casi real, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, con un lanzamiento previsto para el cuarto trimestre de 2026. El servicio propuesto tiene como objetivo automatizar la elegibilidad de garantías, la valoración, el margen y la liquidación en los mercados tradicionales y basados en cadena de bloques. Estas iniciativas abordan la necesidad de movilizar garantías y procesar transacciones con menos conciliación manual. Su adopción dependerá de los controles institucionales, la claridad legal y la integración con los sistemas de posoperación establecidos.
Líderes de la Industria de Préstamo de Valores
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J.P. Morgan
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BNY Mellon
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State Street Corporation
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BNP Paribas
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Citi
- *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial
Desarrollos Recientes de la Industria
- Agosto de 2026: Transparence IO LLC adquirió una plataforma tecnológica de préstamo de valores de South Street Securities Holdings Inc., lanzándose como proveedor de soluciones tecnológicas y operativas externalizadas para intermediarios de valores, bancos, custodios e instituciones financieras globales de Estados Unidos. La plataforma cubre la automatización de flujos de trabajo, la gestión de inventario y efectivo en tiempo real, el monitoreo de riesgos y la presentación de informes regulatorios.
- Junio de 2026: SAB Invest designó a J.P. Morgan como agente para su programa de préstamo de valores de acciones saudíes, marcando la entrada formal de una importante firma de inversión saudí en el préstamo de valores de grado institucional.
- Mayo de 2026: EquiLend adquirió Finadium, ampliando sus productos de inteligencia de mercado y datos en financiación de valores, repos y corretaje principal.
- Mayo de 2026: DTCC anunció que Collateral AppChain integrará el Entorno de Ejecución de Chainlink para la gestión de garantías tokenizadas en tiempo casi real, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, con un lanzamiento previsto para el cuarto trimestre de 2026.
Alcance del Informe Global del Mercado de Préstamo de Valores
| Acciones (incluidas acciones ordinarias, acciones preferentes, fondos cotizados en bolsa de acciones, ADR y otros valores de renta variable) |
| Bonos Gubernamentales / Soberanos |
| Bonos Corporativos |
| Otros Valores de Renta Fija e Híbridos (bonos de agencia/supranacionales, valores convertibles y otros instrumentos de renta fija o híbridos elegibles) |
| Fondos de Pensiones |
| Compañías de Seguros |
| Bancos |
| Intermediarios de Valores |
| Vehículos de Inversión Colectiva / Gestores de Activos |
| Entidades Gubernamentales / Soberanas e Instituciones Oficiales |
| Otros Inversores Institucionales (fondos de dotación, fundaciones, corporaciones, etc.) |
| Préstamo por Agente |
| Préstamo Principal |
| América del Norte | Estados Unidos |
| Canadá | |
| México | |
| América del Sur | Brasil |
| Argentina | |
| Resto de América del Sur | |
| Europa | Reino Unido |
| Alemania | |
| Francia | |
| Italia | |
| España | |
| Resto de Europa | |
| Asia-Pacífico | China |
| Japón | |
| India | |
| Corea del Sur | |
| Australia | |
| Indonesia | |
| Tailandia | |
| Malasia | |
| Singapur | |
| Vietnam | |
| Resto de Asia-Pacífico | |
| Oriente Medio y África | Arabia Saudita |
| Emiratos Árabes Unidos | |
| Turquía | |
| Sudáfrica | |
| Egipto | |
| Resto de Oriente Medio y África |
| Por Clase de Activo | Acciones (incluidas acciones ordinarias, acciones preferentes, fondos cotizados en bolsa de acciones, ADR y otros valores de renta variable) | |
| Bonos Gubernamentales / Soberanos | ||
| Bonos Corporativos | ||
| Otros Valores de Renta Fija e Híbridos (bonos de agencia/supranacionales, valores convertibles y otros instrumentos de renta fija o híbridos elegibles) | ||
| Por Tipo de Participante | Fondos de Pensiones | |
| Compañías de Seguros | ||
| Bancos | ||
| Intermediarios de Valores | ||
| Vehículos de Inversión Colectiva / Gestores de Activos | ||
| Entidades Gubernamentales / Soberanas e Instituciones Oficiales | ||
| Otros Inversores Institucionales (fondos de dotación, fundaciones, corporaciones, etc.) | ||
| Por Modelo de Préstamo | Préstamo por Agente | |
| Préstamo Principal | ||
| Por Geografía | América del Norte | Estados Unidos |
| Canadá | ||
| México | ||
| América del Sur | Brasil | |
| Argentina | ||
| Resto de América del Sur | ||
| Europa | Reino Unido | |
| Alemania | ||
| Francia | ||
| Italia | ||
| España | ||
| Resto de Europa | ||
| Asia-Pacífico | China | |
| Japón | ||
| India | ||
| Corea del Sur | ||
| Australia | ||
| Indonesia | ||
| Tailandia | ||
| Malasia | ||
| Singapur | ||
| Vietnam | ||
| Resto de Asia-Pacífico | ||
| Oriente Medio y África | Arabia Saudita | |
| Emiratos Árabes Unidos | ||
| Turquía | ||
| Sudáfrica | ||
| Egipto | ||
| Resto de Oriente Medio y África | ||
Preguntas Clave Respondidas en el Informe
¿Cuál es la tasa de crecimiento proyectada para el préstamo de valores hasta 2031?
Se prevé que el mercado de préstamo de valores crezca a una CAGR del 7,2% de 2026 a 2031 y alcance 6,6 billones de USD.
¿Qué clase de activo lidera la actividad de préstamo de valores?
Las acciones lideraron con el 45,3% del valor en 2025 y se prevé que crezcan a una CAGR del 8% hasta 2031.
¿Por qué los inversores institucionales están ampliando los programas de préstamo?
Los propietarios de activos utilizan los programas de préstamo para obtener ingresos de cartera mientras aplican controles sobre garantías, voto por delegación y exposición a contrapartes.
¿Qué región está creciendo más rápido en el préstamo de valores?
Se prevé que Asia-Pacífico crezca a una CAGR del 10,2% hasta 2031, respaldada por la normalización regulatoria y los valores especiales relacionados con la tecnología.
¿Cómo está afectando la compensación centralizada a los programas de préstamo?
La compensación centralizada puede mejorar la compensación multilateral y la eficiencia del balance, especialmente a medida que los requisitos de compensación del Tesoro entran en vigor en Estados Unidos.
¿Cuál es el modelo de préstamo líder?
El préstamo por agente lideró con el 78,9% del valor en 2025 porque los grandes propietarios de activos requieren administración global, gestión de garantías y opciones de indemnización.
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