Tamaño y Participación del Mercado de Hoteles - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2027 - 2032)

Tendencias e Información del Mercado

Aumento de las llegadas de turistas internacionales tras la pandemia

Las llegadas internacionales adicionales amplían el grupo de viajeros que pueden necesitar alojamiento hotelero en su destino. Los datos provisionales de UN Tourism muestran 1.540 millones de llegadas de turistas internacionales en todo el mundo en 2025, un 4,7% más que en 2024. Se estimaron 690 millones de llegadas en enero-junio de 2026, aproximadamente 3 millones más que un año antes, con un aumento del 0,4%. Para los hoteles que atraen visitantes entrantes, esos viajes adicionales ofrecen ventas incrementales de habitaciones donde los viajeros elijan estancias hoteleras remuneradas. Las llegadas aumentaron un 2% en el primer trimestre, pero cayeron un 1% en el segundo, por lo que los hoteles orientados al turismo receptor enfrentaron un crecimiento desigual de visitantes dentro de esa modesta ganancia semestral.

Crecimiento de los ingresos disponibles en las economías emergentes

Un mayor ingreso disponible real otorga a los hogares mayor capacidad de compra para viajes de ocio con pernoctación. El ingreso disponible per cápita a nivel nacional en China aumentó un 4,4% en términos reales y un 5,3% en términos nominales en los primeros tres trimestres de 2026 en comparación con el mismo período de 2025.^[1] El incremento ajustado por precios es relevante para los proveedores de alojamiento porque indica poder adquisitivo más allá de un aumento en el ingreso nominal. Para los hoteles dirigidos a residentes chinos, esto crea margen para atraer un viaje adicional o una estancia más prolongada dentro de los límites de gasto del hogar. La oportunidad no requiere que cada viajero pase a una categoría de habitación más cara. Las ofertas asequibles que convierten una mayor capacidad discrecional en una visita con pernoctación pueden beneficiarse sin depender de un cambio universal hacia el alojamiento premium.

Aumento de los viajes corporativos y la demanda de MICE

Los viajes corporativos y los eventos de negocios respaldan la demanda de alojamiento a través de diferentes horizontes de reserva. La Asociación Global de Viajes de Negocios (GBTA) pronosticó 1.840 millones de viajes de negocios en todo el mundo en 2026, un 1,3% más o aproximadamente 25 millones más que en 2025, mientras que los mayores costes de transporte y viaje frenaron la demanda.^[2] El Consejo de la Industria de Eventos (EIC) informó que las solicitudes globales de propuestas para eventos con más de 12 meses de anticipación se situaron en el 122% de los niveles de 2019 en el primer trimestre de 2026, frente al 115% en el cuarto trimestre de 2025. Dado que el gasto en viajes crece más rápido que los viajes en el pronóstico de la GBTA, el mayor gasto por sí solo es una señal débil de habitaciones ocupadas adicionales. Para los hoteles de convenciones, las propuestas anticipadas crean una oportunidad de ventas más temprana, pero su valor depende de la conversión en alojamiento contratado. Negociar compromisos de habitaciones junto con el negocio de eventos es más importante que tratar una consulta de evento como ingresos hoteleros asegurados.

Auge del turismo doméstico de "staycation" que sostiene la ocupación

Los huéspedes domésticos proporcionan a los hoteles demanda de pernoctaciones que no depende de una llegada internacional. Los hoteles suizos registraron un récord de 21,1 millones de pernoctaciones de huéspedes domésticos en 2025, un 1,4% más que en 2024.^[3] En julio de 2025, los visitantes domésticos registraron 2,2 millones de pernoctaciones en hoteles suizos, el total mensual doméstico más alto y un aumento de 70.000 noches respecto a julio de 2024. Los hoteles posicionados para atraer a estos viajeros pueden competir por noches adicionales dentro de una base de clientes domésticos establecida. Dado que julio de 2025 añadió 70.000 noches al total mensual doméstico más alto, la demanda de residentes respaldó las estancias hoteleras en el mes pico, así como la cifra anual récord.

Volatilidad macroeconómica y geopolítica que frena el sentimiento de viaje

Las fricciones con los visados y las preocupaciones geopolíticas limitaron la demanda internacional de eventos antes de que los huéspedes llegaran a la etapa de reserva hotelera. En una encuesta de la AHLA de abril de 2026 realizada en la mayoría de los mercados anfitriones de la Copa del Mundo 2026 en Estados Unidos, cerca del 70% de los propietarios y operadores de hoteles encuestados afirmaron que estos factores suprimieron significativamente la demanda internacional. Esas barreras reportadas actuaron sobre el propio viaje, por lo que la disponibilidad de alojamiento por sí sola no podía resolver la restricción. Para los hoteles en esos mercados anfitriones, el coste restante fue la demanda internacional de habitaciones que las barreras de visado y las preocupaciones geopolíticas frenaron, según lo describieron los encuestados.

Elevados requisitos de inversión de capital con largos períodos de recuperación

El desarrollo hotelero enfrenta un umbral de financiación antes de que una propiedad pueda generar sus primeros ingresos por alojamiento. HVS informó que la oferta hotelera en Estados Unidos creció un 0,7% en 2025 y atribuyó la desaceleración del desarrollo en los últimos años conjuntamente al aumento de los costes de construcción y de la deuda. Una factura de construcción más elevada incrementa el capital que los ingresos operativos futuros deben recuperar, mientras que los costes de la deuda añaden carga financiera. Para los promotores que consideran nuevas habitaciones, esta combinación hace que los ingresos requeridos sean más exigentes incluso cuando la demanda de los clientes parece atractiva. Un proyecto puede, por tanto, ofrecer una oportunidad de ventas creíble y aun así no justificar su compromiso de capital. La restricción resultante es el acceso retrasado a capacidad adicional de habitaciones y un umbral financiero más alto para poner esa capacidad en servicio.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Los hoteles de negocios/comerciales representaron una participación del 33,98% del tamaño del mercado de hoteles en 2026. PLAZA Hotel Group, que opera hoteles de negocios en propiedad y arrendados, tiene una cartera total de más de 65 hoteles y más de 8.000 habitaciones en 3 países. Su gestión central incluye ventas y marketing, gestión de ingresos, recursos humanos, control financiero, contabilidad y nóminas, coordinados desde Heilbronn y Hamburgo. En los hoteles comparables globales de IHG, los ingresos por habitaciones procedentes de reservas de negocios aumentaron un 2% en el primer semestre de 2026 frente a 2025, con noches de habitación estables y un aumento de tarifa del 2%. Para los operadores de hoteles de negocios, mayores ingresos por estancia de negocios pueden respaldar los ingresos incluso cuando el volumen de noches de habitación se mantiene estable, complementando la escala operativa ilustrada por PLAZA.

Se prevé que los hoteles de resort sean el segmento de tipo de hotel de mayor crecimiento, con un CAGR del 8,5% durante 2027-2032. La cartera de Marriott añadió 10 resorts de lujo con 1.400 habitaciones en 2025, lo que representa el 25% de sus aperturas de habitaciones de lujo ese año. JW Marriott Crete Resort & Spa abrió en Marathi, cerca de Chania, Grecia, en junio de 2025, añadiendo 160 habitaciones de huéspedes, suites y villas a la oferta de resorts de marca de Marriott. En esa propiedad, los ingresos pueden provenir de varios formatos de alojamiento dentro de un mismo destino de playa, otorgando a la expansión de resorts de Marriott un alcance comercial más allá de las habitaciones de huéspedes convencionales.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

La escala media representó una participación del 45,16% en el mercado de hoteles en 2026. Al 30 de junio de 2026, la cartera global de escala media de Accor comprendía 1.913 hoteles y 299.180 habitaciones. Dado que la cartera abarca propiedades gestionadas, franquiciadas, en propiedad y arrendadas, la red de escala media de Accor llega a los propietarios a través de varios modelos de control.

El lujo es el segmento de categoría de precio de mayor crecimiento, con un CAGR del 7,95% previsto durante 2027-2032. El compuesto de lujo comparable operado por Marriott en Estados Unidos y Canadá registró ingresos por habitación disponible (RevPAR) de 366,9 USD, un aumento del 8,4% en USD constantes en el primer semestre de 2026 frente al mismo período de 2025. Ese desempeño destaca el poder de generación de ingresos de las habitaciones premium disponibles junto con cualquier argumento a favor de capacidad física adicional. Tanto la ocupación como la tarifa diaria promedio aumentaron en ese compuesto durante el mismo período. El crecimiento de los ingresos premium combina, por tanto, la utilización de habitaciones y la fijación de precios, haciendo que una base de habitaciones premium bien utilizada sea más relevante que las tarifas más altas por sí solas.

Los hoteles de 4 estrellas fueron el segmento de clasificación más grande, representando el 36,86% de los ingresos hoteleros en 2026. Los hoteles de 4 estrellas de Macao registraron una ocupación promedio de habitaciones de huéspedes del 94,4% en agosto de 2026, 5,4 puntos porcentuales más que en agosto de 2025. Pocas habitaciones estuvieron desocupadas en promedio ese mes, dejando un margen limitado para aumentar los ingresos simplemente vendiendo más noches. Para estas propiedades, la fijación de precios de las habitaciones restantes se vuelve más relevante a medida que la ocupación se acerca a la plena capacidad.

Se prevé que los hoteles de 5 estrellas sean el segmento de clasificación de mayor crecimiento, con un CAGR del 8,75% durante 2027-2032. Catar reportó 20.789 llaves de habitaciones de 5 estrellas a finales de 2025 y una ocupación promedio del 65,6% durante 2025, frente al 63,6% en 2024. El inventario existente de 5 estrellas de Catar ofreció, por tanto, margen para acomodar más demanda de pernoctaciones a medida que mejoró la ocupación. Vender más noches en esos hoteles podría aumentar los ingresos por alojamiento sin necesidad de abrir otra propiedad.

Los hoteles de cadena fueron el segmento de modelo de propiedad más grande, representando el 53,57% de los ingresos hoteleros en 2026. A finales de 2025, la cartera global de Marriott incluía casi 1,78 millones de habitaciones en más de 9.800 propiedades en 145 países y territorios. IHG informó que los miembros de IHG One Rewards reservaron aproximadamente el 67% de las noches de habitación en su sistema hotelero global en el primer semestre de 2026. Junto con el alcance geográfico, esa demanda vinculada al programa otorga a la afiliación a una cadena un papel comercial que conecta propiedades individuales con una base de huéspedes compartida.

Los hoteles gestionados son el segmento de modelo de propiedad de mayor crecimiento, con un CAGR del 8,1% previsto durante 2027-2032. Al 30 de junio de 2026, la cartera global de IHG incluía 661 hoteles gestionados con 139.706 habitaciones, 4 hoteles más pero 1.197 habitaciones menos que el 30 de junio de 2025. Esa combinación hace que la entrega de habitaciones sea más relevante que un aumento en el número de hoteles planificados por sí solo. Hotel Indigo Torquay abrió en el Reino Unido el 28 de noviembre de 2025 bajo la propiedad de Fragrance Group y la gestión de IHG Hotels & Resorts. Separar la propiedad de las operaciones ofrece a una nueva propiedad gestionada una vía operativa sin requerir que su gestor hotelero adquiera el inmueble.

Las agencias de viajes en línea fueron el segmento de canal de reserva más grande, con el 38,99% de los ingresos hoteleros en 2026. HOTREC estimó que las OTA representaron el 29,9% de las pernoctaciones hoteleras europeas en 2025, basándose en valores ponderados sin datos agregados de cadenas, ligeramente por debajo de su nivel de 2023. Para los hoteles que utilizan estos intermediarios, el papel comercial es el acceso a un flujo establecido de huéspedes a través de un canal de reserva externo. Esto puede ser útil cuando una propiedad individual necesita un alcance de reserva más amplio del que sus propias relaciones con los huéspedes proporcionan. Alejarse de las OTA requiere, en consecuencia, reemplazar una fuente significativa de estancias, en lugar de cambiar únicamente dónde se procesa una reserva.

La reserva directa a través de sitios web de marca y centros de llamadas es el segmento de canal de reserva de mayor crecimiento, con un CAGR del 8,4% previsto para 2027-2032. Travelodge estimó que aproximadamente el 90% de sus reservas en 2025 llegaron a través de canales directos, incluido su propio sitio web. La muestra europea no ponderada de HOTREC, excluyendo datos de cadenas, también mostró reservas en tiempo real a través de los propios sitios web de los hoteles, con verificación de disponibilidad, que aumentaron al 5,9% de las reservas en 2025 desde el 4,8% en 2023. Ampliar ese subcanal significa proporcionar un lugar donde las habitaciones disponibles puedan verificarse y reservarse dentro de la propia ruta de ventas del hotel. El argumento a favor del crecimiento de la reserva directa es, por tanto, tanto una cuestión de distribución funcional de habitaciones como de visibilidad de la marca hotelera.

El ocio fue el segmento de usuario final más grande, con el 57,06% de los ingresos hoteleros en 2026. El propietario hotelero Host Hotels & Resorts Inc. reportó un RevPAR comparable de hoteles de 251,5 USD en el segundo trimestre de 2026, un 7% más interanual. El fideicomiso de inversión inmobiliaria hotelera atribuyó la ganancia principalmente a tarifas más altas impulsadas por un sólido negocio de ocio transitorio, particularmente en resorts y en torno a los partidos de la Copa del Mundo de la FIFA, junto con un robusto negocio de grupos. El ejemplo vincula los viajes de ocio al desempeño de precios realizado, al tiempo que otorga al negocio de grupos un papel diferenciado en la misma base de ingresos. El momento de los resorts y los eventos puede, por tanto, ser relevante para el valor del negocio de ocio, así como para el número de viajes realizados.

Se prevé que el turismo de negocios combinado con ocio sea el segmento de usuario final de mayor crecimiento, con un CAGR del 9,7% durante 2027-2032. En la encuesta de 2025 de Expedia Group a 11.000 consumidores en 11 mercados, el 42% planeaba añadir unas vacaciones antes o después de un viaje de negocios, frente al 29% en su Índice de Valor del Viajero de 2023. El Panorama de Viajes 2026 de Agoda encontró por separado que el 76% de los viajeros de negocios de Asia-Pacífico encuestados planeaban combinar viajes de trabajo con ocio personal. Un hotel que capture la extensión personal puede obtener noches adicionales de un viajero que ya llega por trabajo. Los operadores que buscan retener a estos viajeros pueden hacer que las noches adicionales alrededor de las fechas de trabajo sean reservables como una estancia continua.

Análisis Geográfico

Mercado de Hoteles en América del Norte

América del Norte tuvo una participación del 30,83% del tamaño del mercado de hoteles en 2026, siendo la geografía más grande. La AHLA proyectó que el gasto de los huéspedes en hoteles de Estados Unidos aumentaría un 1,7% en 2026 respecto a 2025. Los hoteles canadienses ofrecieron 466.773 habitaciones en 2025, un 0,7% más que en 2024, mientras que la demanda de noches de habitación alcanzó aproximadamente 109 millones, un 1,2% más. El crecimiento de la demanda canadiense superó el crecimiento de la oferta de habitaciones, reforzando el argumento a favor de obtener ingresos por habitaciones de la base instalada junto con el desarrollo de propiedades adicionales.

Mercado de Hoteles en Asia-Pacífico

Asia-Pacífico es la geografía de mayor crecimiento, con un CAGR del 8,55% previsto durante 2027-2032. JLL informó que el RevPAR hotelero regional en USD aumentó más del 6% en promedio durante enero-mayo de 2026 a pesar de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. City of Dreams Sri Lanka, construido por John Keells Holdings, abrió oficialmente en Colombo el 1 de agosto de 2025. El resort incluye el hotel Cinnamon Life de 687 habitaciones y el hotel Nüwa de 113 habitaciones, con Melco Resorts & Entertainment operando Nüwa. Los hoteles turísticos clasificados registrados en la SLTDA de Sri Lanka aumentaron de 16.808 habitaciones en 167 establecimientos en 2024 a 18.308 habitaciones en 170 establecimientos en 2025, ampliando el inventario disponible para generar ingresos por alojamiento.

En América del Sur, los viajeros nacionales representaron el 66,2% de los huéspedes de hoteles de Colombia en 2025 y los huéspedes internacionales el 33,7%, estableciendo el turismo nacional como la base de clientes más grande. La ocupación nacional de alojamiento en Colombia cayó al 49,2% en agosto de 2026 desde el 52% en agosto de 2025, aumentando la porción no utilizada de la capacidad de alojamiento. En Europa, Croacia registró 26,3 millones de noches turísticas en hoteles y alojamientos similares en 2025, un 2,7% más que en 2024, mostrando una demanda de pernoctaciones en expansión. En Oriente Medio y África, las noches de cama de ocupación hotelera en Kenia aumentaron un 12,6% hasta 11,56 millones en 2025, con los residentes representando el 45% de la ocupación, lo que hace que las estancias domésticas sean comercialmente significativas. Los turistas extranjeros representaron el 43% de las estancias en hoteles europeos a noviembre de 2025, mientras que los huéspedes de hoteles colombianos fueron predominantemente viajeros nacionales, otorgando a la demanda internacional y nacional diferentes pesos comerciales en estas ubicaciones.

Marco Regulatorio y Perspectivas

La comparación abarca jurisdicciones seleccionadas desde la perspectiva de un operador hotelero que vende alojamiento remunerado y gestiona las llegadas de huéspedes. La clasificación voluntaria por estrellas de Francia y las obligaciones de registro obligatorio de huéspedes de Shanghái crean diferentes decisiones operativas dentro de ese modelo de negocio común. La distinción comercial es entre las obligaciones necesarias para atender a los huéspedes y un proceso de clasificación que un operador puede elegir para respaldar su oferta de alojamiento.

El registro chileno y las obligaciones de accesibilidad de Estados Unidos respaldan una calificación Media, con el voto del comité del 30 de septiembre de 2026 en Chile y el período de enmienda de 3 semanas sobre la propuesta de infraestructura de asistencia y seguridad para personas mayores que respalda el Endurecimiento, mientras que la revisión no programada de Estados Unidos respalda Sin cambios. El marco voluntario de Francia respalda un atractivo Alto y Sin cambios, incorporando el anuncio del 20 de enero de 2026 de Atout France de extensiones limitadas al tiempo de renovación a partir del 1 de septiembre de 2026 dentro del proceso de clasificación establecido. La calificación Media de China equilibra el flujo de trabajo de carga en 2 horas de Shanghái con las directrices nacionales que fomentan la mejora digital, mientras que la validez de la norma local hasta el 27 de abril de 2030 respalda Sin cambios. La calificación Media de Arabia Saudita refleja los requisitos de licencia e inspección, mientras que Sin cambios recoge los términos estables de sanciones y cierre para la actividad no autorizada de primera categoría especificada bajo el calendario del 1 de julio de 2027.

Etapas de la Cadena de Valor

La cadena de valor compara cómo los proveedores de marca y gestión, las plataformas de distribución y los operadores hoteleros obtienen ingresos de la prestación de estancias remuneradas. Las comisiones de gestión base de Hilton generalmente siguen los ingresos operativos brutos del hotel, mientras que las comisiones de incentivo aplicables dependen de los beneficios operativos y, en ocasiones, de un umbral de retorno para el propietario. Los acuerdos de franquicia de Marriott generalmente incluyen comisiones de solicitud y regalías sobre los ingresos por habitaciones del 4% al 7%, más hasta el 4% de los ingresos de alimentos y bebidas para ciertas marcas. Estos acuerdos crean diferentes exposiciones a las ventas y la rentabilidad de una propiedad, por lo que los ingresos adicionales por habitaciones no benefician a todos los participantes de la misma manera.

En el estudio de referencia de 2025 de HOTREC, Booking Holdings y Expedia Group juntos representaron el 85,4% de las reservas de OTA europeas. El análisis de 73 comentarios abiertos de hoteles en ese estudio europeo encontró que algunos encuestados consideraban que las comisiones reducían la rentabilidad y describían esfuerzos para fortalecer las reservas directas. La inversión en reservas directas puede, en consecuencia, cambiar quién captura el valor de la reserva, incluso cuando el mismo hotel presta la estancia.

Oportunidades Clave para los Participantes del Mercado

Las oportunidades comparan las conversiones de marca de hoteles existentes, los ingresos por huéspedes derivados de las incorporaciones de capacidad en Arabia Saudita y la continuidad de las ventas de habitaciones en la UE durante las renovaciones de edificios. La encuesta de finales de 2025 de Wyndham abarcó a 325 propietarios y promotores hoteleros de nivel de vicepresidente o superior en múltiples marcas en Estados Unidos, Canadá y el Caribe. Entre los encuestados, el 79% planeaba expandir su cartera en los siguientes 5 años, mientras que el 97% estaba abierto a unirse o cambiar de marca si surgía la oportunidad adecuada. Esa combinación favorece las ofertas que conectan la decisión de desarrollo o marca de un propietario con una vía creíble hacia estancias remuneradas de huéspedes.

La conversión de hoteles en operación es la apertura central, porque la afiliación puede cambiar en torno a habitaciones ya en servicio. Su limitación es la apertura de los propietarios encuestados solo si surge la oportunidad adecuada, lo que requiere una oferta adecuada antes de que el interés se convierta en un acuerdo de marca. Los costes operativos y la escasez de talento fueron obstáculos reportados para esa población encuestada, haciendo que el apoyo operativo sea una base concreta sobre la que los franquiciadores pueden dar forma a la oferta de conversión.