Tamaño y Participación del Mercado de Cigarrillos Electrónicos en Asia-Pacífico - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado de Cigarrillos Electrónicos en Asia-Pacífico

El centro de fabricación de China impulsa la innovación y la capacidad

Shenzhen y Dongguan dominan el panorama mundial del hardware de vapeo, representando un asombroso 87% de la capacidad de producción mundial. Cabe destacar que los gigantes de la industria Smoore International y Jwei Group han optimizado sus operaciones, reduciendo el plazo de desarrollo de productos a tan solo 90 días, desde el concepto inicial hasta la producción en masa. En un movimiento que subraya su importancia estratégica, la Administración Estatal del Monopolio del Tabaco introdujo un proyecto de regulación en diciembre de 2025. Esta regulación, que prohíbe la emisión de nuevas licencias de producción, parece ser una medida de protección para la iniciativa de cigarrillos electrónicos doméstica de China National Tobacco Corp. Como resultado, la regulación congela efectivamente la capacidad de fabricación por encargo en los niveles de 2025. Las marcas ahora enfrentan un dilema: negociar acuerdos de suministro plurianuales o trasladar sus operaciones de utillaje a los vecinos Malasia y Vietnam. Esta limitación de capacidad está destinada a elevar los costos de los componentes, ya que las marcas compiten por un número limitado de espacios de producción. En consecuencia, este escenario probablemente acelerará la tendencia de integración vertical, especialmente entre los actores financieramente sólidos como RELX y GeekVape. Además, Shenzhen cuenta con una ventaja ecosistémica única, albergando una red concentrada de proveedores de baterías de polímero de litio, expertos en bobinas cerámicas y químicos de sabores. Este intrincado clúster es algo que los centros de fabricación del Sudeste Asiático encontrarán difícil de replicar, estimándose un plazo de 5-7 años para alcanzar una calidad y escala similares.

Las regulaciones formalizadas en el Sudeste Asiático impulsan la demanda de productos conformes

En enero de 2024, el Ministerio de Finanzas de Indonesia implementó una estructura de impuesto especial cukai escalonada. Las nuevas tasas establecen un cargo de IDR 1.500 por mililitro para los líquidos para vapeo con nicotina e IDR 35.000 (equivalente a USD 2,20) por cada dispositivo desechable. Para junio de 2025, este marco integró con éxito a 47 marcas en los canales de distribución formales. Mientras tanto, la Ley de Control de Productos de Tabaco y Tabaquismo de Malasia de 2024 (Ley 852) avanzó en el panorama del vapeo. Sancionó la venta de productos de vapeo a adultos mayores de 21 años. Además, ahora se exige a los fabricantes que registren sus formulaciones ante el Ministerio de Salud y que muestren de forma destacada advertencias sanitarias que cubran el 40% de la superficie del envase. En Filipinas, la Administración de Alimentos y Medicamentos, en agosto de 2024, implementó la Circular 2024-015. Esta directiva exigió notificaciones previas a la comercialización para todos los dispositivos de cigarrillos electrónicos y líquidos para vapeo. Para diciembre de 2025, este proceso había aprobado 112 unidades de mantenimiento de existencias y había reducido efectivamente un estimado del 60% de las importaciones del mercado gris. Tales medidas regulatorias parecen inclinar la balanza a favor de las marcas multinacionales equipadas con sólidas infraestructuras de cumplimiento normativo. Como testimonio de ello, British American Tobacco y Philip Morris International aumentaron su participación en el canal minorista formal de Indonesia al 34% en 2025, un salto significativo desde el 19% en 2023, un período en que el mercado evadía en gran medida la aplicación del impuesto especial.

La adopción de dispositivos de tabaco calentado sin combustión entre fumadores mayores aumenta los ingresos premium

En 2025, la plataforma IQOS ILUMA de Philip Morris International generó USD 890 millones en la región Asia-Pacífico. Cabe destacar que los usuarios de entre 45 y 64 años representaron el 52% de su base de usuarios, prefiriendo su menor olor y funcionamiento sin cenizas sobre las nubes de vapor típicas de los cigarrillos electrónicos tradicionales. Mientras tanto, Japan Tobacco presentó su Ploom X Advanced en Tokio en febrero de 2025. Este dispositivo cuenta con una cuchilla de doble calentamiento que eleva la temperatura de los cigarrillos de tabaco a 295 °C. Pruebas independientes realizadas por el Instituto Nacional de Salud Pública confirman que ofrece un flujo de nicotina similar al de los cigarrillos combustibles, pero con un 90% menos de compuestos nocivos. En julio de 2024, la Administración de Bienes Terapéuticos de Australia designó los dispositivos de tabaco calentado como sustancias del Anexo 4. Este movimiento, que permite el acceso mediante prescripción médica, posiciona los productos de tabaco calentado sin combustión como herramientas de cesación supervisadas médicamente. Para diciembre de 2025, este cambio regulatorio atrajo a 47.000 usuarios registrados. Si bien los dispositivos de tabaco calentado sin combustión tienen un precio tres veces superior al de los vaporizadores desechables, su ciclo de recompra de 18 meses y las ventas de cigarrillos consumibles prometen un valor significativo de por vida del cliente. Este potencial ha llevado a las marcas a invertir fuertemente en modelos de suscripción directa al consumidor.

El comercio electrónico elimina las barreras de licencias minoristas en Indonesia

En marzo de 2024, el Ministerio de Comercio de Indonesia implementó el Reglamento 50/2024, que autoriza la venta de vaporizadores en línea. ¿La condición? Las plataformas deben integrar el sistema nacional de verificación de edad (consulta NIK) y garantizar que el impuesto especial cukai se pague en el momento de la venta. Gracias a este marco, para septiembre de 2025, las principales plataformas como Tokopedia y Shopee dieron la bienvenida a 1.340 comerciantes de vaporizadores autorizados. Esta nueva claridad regulatoria eliminó el obstáculo de la licencia minorista, una barrera que anteriormente limitaba las ventas legales a 8.200 estancos físicos. Como resultado, el número de puntos de distribución se multiplicó por 16, lo que llevó a una caída del 12-18% en los precios al consumidor, ya que los vendedores en línea evitaron los márgenes mayoristas tradicionales. En un movimiento paralelo, el Departamento de Comercio e Industria de Filipinas, en julio de 2025, exigió a las plataformas de comercio electrónico que autenticaran los permisos comerciales de los vendedores y los registros de productos de la Administración de Alimentos y Medicamentos antes de publicar anuncios de vaporizadores. Lazada y Zalora integraron sin problemas esta verificación de cumplimiento a través de enlaces de interfaz de programación de aplicaciones a bases de datos gubernamentales. Mientras tanto, la Ley de Prohibición de Cigarrillos Electrónicos (PECA) de India de 2019 sigue vigente, prohibiendo la producción, importación y venta. Sin embargo, las lagunas en la aplicación han abierto el camino para el comercio electrónico transfronterizo desde Nepal y Bangladesh, atendiendo a un mercado gris estimado de 2,3 millones de usuarios.

Las prohibiciones totales de sabores se extienden por Australia, Hong Kong y Singapur

En julio de 2024, la Administración de Bienes Terapéuticos de Australia limitó los sabores de líquido para vapeo únicamente a tabaco, mentol y menta. Este movimiento eliminó los sabores de frutas, postres y bebidas, que anteriormente representaban el 73% de las ventas antes de la regulación^{[1]Fuente: Departamento de Salud y Atención Geriátrica, "Reformas de la Administración de Bienes Terapéuticos," health.gov.au}. Como resultado de este cambio de política, el 41% de los usuarios ocasionales se pasó a bolsas de nicotina o cigarrillos combustibles en tan solo seis meses. Mientras tanto, la Ordenanza de Modificación de la Ley de Tabaquismo (Salud Pública) de Hong Kong, que entrará en vigor en abril de 2026, introduce fuertes sanciones. Quienes sean sorprendidos con productos alternativos para fumar, incluidos cigarrillos electrónicos, dispositivos de tabaco calentado y vaporizadores de hierbas, se enfrentan a multas de HKD 50.000 (aproximadamente USD 6.400) y una posible pena de prisión de 6 meses^{[2]Fuente: Departamento de Salud de Hong Kong, "Ordenanza de Modificación de la Ley de Tabaquismo (Salud Pública) 2026," dh.gov.hk} . En Singapur, la Autoridad de Ciencias de la Salud mantuvo la prohibición nacional de 2018 sobre la venta de cigarrillos electrónicos. Solo en 2025, confiscaron 38.000 dispositivos y tomaron medidas legales contra 142 minoristas, citando violaciones de la Ley de Tabaco (Control de Publicidad y Venta). Tales prohibiciones estrictas en toda la región están causando fragmentación en las carteras de productos. Los fabricantes ahora se ven obligados a mantener surtidos de unidades de mantenimiento de existencias distintos para diferentes mercados, perdiéndose los beneficios de la adquisición masiva de concentrados de sabor. Esta complejidad adicional está elevando los costos en un estimado del 8-12% para las marcas que operan en toda la región de la ASEAN.

Los límites de capacidad del tabaco estatal chino presionan los márgenes de fabricación por encargo

En diciembre de 2025, la Administración Estatal del Monopolio del Tabaco presentó un proyecto de regulación que impide a los gobiernos provinciales otorgar nuevas licencias de producción de cigarrillos electrónicos. Este movimiento congela efectivamente la capacidad de fabricación en los niveles de 2025, una estrategia destinada a salvaguardar la participación de mercado doméstica de China National Tobacco Corp. Como resultado de este límite, los márgenes de fabricación por encargo se ajustarán, intensificando la competencia entre las marcas por los limitados espacios de producción. Cabe destacar que los fabricantes de segundo nivel en Dongguan ya han comenzado a experimentar plazos de entrega de 6-9 meses para los pedidos realizados a finales de 2025. En un cambio significativo de la industria, Smoore International y Jwei Group, responsables de un combinado del 34% del suministro mundial de hardware de vapeo, revelaron en noviembre de 2025 su intención de establecer centros de producción secundarios en Malasia y Vietnam. Este movimiento estratégico, que implica inversiones de USD 180 millones, se proyecta que tardará 24-36 meses en alcanzar estándares de calidad a la par de sus instalaciones en Shenzhen. Las marcas sin cadenas de suministro diversificadas están navegando riesgos elevados. Por ejemplo, entidades más pequeñas como Innokin y KangerTech enfrentaron escasez de inventario en el tercer trimestre de 2025, lo que llevó a una pérdida de espacio en estantes frente a sus rivales integrados verticalmente.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Por Tipo de Producto: Los Líquidos para Vapeo Ganan Participación a Medida que Proliferan los Sistemas Abiertos

De 2026 a 2031, se proyecta que los líquidos para vapeo crecerán a una tasa anual del 11,80%, superando la CAGR general del mercado del 10,87%. Este aumento se atribuye en gran medida a los usuarios sensibles al precio en Indonesia y Filipinas, que adoptan cada vez más los sistemas abiertos, priorizando el costo por mililitro sobre la comodidad del dispositivo. En 2025, los dispositivos de cigarrillos electrónicos representaron un dominante 79,96% de los ingresos, impulsados por la popularidad de los formatos desechables en Australia y los sistemas de cápsulas cerradas en Japón. Sin embargo, esta dominancia está destinada a disminuir debido a las crecientes presiones regulatorias dirigidas a los plásticos de un solo uso y los residuos de baterías. El marco de impuesto especial cukai de Indonesia impone un impuesto de IDR 1.500 por mililitro sobre los líquidos para vapeo, en marcado contraste con los IDR 35.000 que se cobran por cada dispositivo desechable. Esto crea una ventaja de costo significativa del 60-70% para los sistemas recargables en términos de costo por uso, una dinámica de precios que impulsó las ventas de sistemas abiertos a un aumento interanual del 34% en 2025^{[3]Fuente: Ministerio de Finanzas de Indonesia, "Reglamento Cukai para Líquidos para Vapeo," customs.go.id}.

En 2025, los dispositivos desechables dominaron el segmento de cigarrillos electrónicos, respaldados por el modelo de farmacia de Australia que favorece los formatos sellados y a prueba de manipulaciones, y la distribución en tiendas de conveniencia de Indonesia. Este último es particularmente notable dada la poca fiabilidad de las cadenas de suministro refrigeradas para el almacenamiento de líquido para vapeo. Mientras tanto, los dispositivos no desechables, incluidos los módulos de cápsulas y los módulos de caja, están ganando popularidad entre los entusiastas. Estos usuarios aprecian características como la personalización del vataje y la longevidad de la bobina. Cabe destacar que marcas como GeekVape y SMOK señalaron que los dispositivos con un precio superior a USD 60 constituyeron el 22% de las ventas minoristas especializadas en 2025, un aumento notable desde el 14% en 2023. En mayo de 2025, el Vuse ePod 2+ de British American Tobacco debutó en Sídney, con conectividad Bluetooth. Esta función no solo rastrea la ingesta de nicotina, sino que también se sincroniza con aplicaciones de cesación, atendiendo a los usuarios australianos orientados a la prescripción médica que perciben el vapeo como una intervención supervisada médicamente en lugar de una simple elección de estilo de vida.

Por Categoría: Los Sistemas Cerrados Dominan, Aunque los Formatos Abiertos Captan a los Entusiastas

En 2025, los sistemas de vapeo cerrados captaron el 69,74% de los ingresos del mercado, impulsados por los mandatos regulatorios en Australia y Nueva Zelanda para cartuchos precargados resistentes a los niños y las preferencias de los consumidores en Japón y Corea del Sur por diseños sin complicaciones y a prueba de fugas. Los sistemas de vapeo abiertos están preparados para crecer a una CAGR del 11,93% hasta 2031, impulsados por la clase media sensible al precio de Indonesia y las comunidades de aficionados en Manila y Bangkok, que priorizan la variedad de sabores y la producción de vapor sobre la portabilidad. La Administración de Bienes Terapéuticos de Australia, bajo su modelo de prescripción médica, solo permite los sistemas cerrados. Esta política, promulgada en julio de 2024, redujo las ventas de formatos abiertos en farmacias y redirigió a los entusiastas hacia importaciones en línea desde Nueva Zelanda y Malasia.

En 2025, el IQOS ILUMA de Philip Morris International, un sistema cerrado de tabaco calentado, representó el 38% de los ingresos de productos de riesgo reducido de la empresa en Asia-Pacífico. Japón y Corea del Sur dominaron, representando el 71% de las ventas unitarias a medida que los fumadores mayores hacían la transición desde los combustibles. Los sistemas abiertos atraen a los usuarios que recargan los depósitos con líquidos para vapeo de terceros, reduciendo los costos por mililitro en un 50-65% en comparación con las cápsulas propietarias, pero requiriendo habilidades técnicas para el reemplazo de bobinas y los ajustes de vataje. Las tiendas de vapeo en Indonesia informaron que los usuarios de sistemas abiertos compran 90 mililitros de líquido para vapeo mensualmente, en comparación con 30 mililitros para los usuarios de cápsulas cerradas, lo que genera un mayor valor de por vida a pesar de los menores márgenes de los dispositivos. La Ley de Control de Productos de Tabaco y Tabaquismo de Malasia de 2024 exige advertencias sanitarias que cubran el 40% del envase tanto para los sistemas abiertos como para los cerrados, nivelando el campo regulatorio y permitiendo que las marcas de formato abierto compitan más en precio que en complejidad de cumplimiento normativo.

Por Usuario Final: Las Mujeres Impulsan el Crecimiento Incremental a Través de Formatos Discretos

En 2025, los hombres representaron el 71,82% del volumen de usuarios finales, impulsados por las normas culturales y las mayores tasas de tabaquismo en Indonesia, Filipinas y Vietnam, donde más del 60% de los hombres consumen tabaco en comparación con el 3-8% de las mujeres. Sin embargo, las mujeres son el segmento de más rápido crecimiento, con una CAGR del 12,08% hasta 2031. Este crecimiento está impulsado por dispositivos de cápsulas discretos promovidos por personas influyentes en Instagram y TikTok en Indonesia urbana y Tailandia, y formulaciones de sales de nicotina que ofrecen satisfacción a vatajes más bajos con nubes de vapor mínimas, lo que resulta atractivo para los mercados conservadores. En marzo de 2025, RELX lanzó su Infinity Plus en Yakarta, con un diseño del tamaño de un lápiz labial y colores pastel. Captó el 19% de la base de usuarias femeninas de Indonesia en seis meses, lo que llevó a los competidores a introducir unidades de mantenimiento de existencias específicas por género.

En Australia, las farmacias atrajeron a más usuarias de vaporizadores que los puntos de venta del mercado gris. En 2025, las mujeres formaron la mayoría de los usuarios de vaporizadores con prescripción médica, lo que indica que el enfoque médico reduce el estigma y posiciona el vapeo como una herramienta de cesación. El Ploom X Advanced de Japan Tobacco se dirigió a mujeres de entre 30 y 45 años a través de colaboraciones con marcas de moda y fundas de dispositivos de edición limitada, generando el 31% de los ingresos de la línea de productos de 2025 provenientes de mujeres, a pesar de su participación del 12% en la población fumadora de Japón. En Nueva Zelanda, las mujeres de entre 18 y 24 años representaron el 42% de los nuevos usuarios de vaporizadores en 2025, impulsadas por los sabores de frutas y postres permitidos bajo las políticas de reducción de daños, en contraste con la prohibición de sabores de Australia, que redujo la participación femenina. Las plataformas de comercio social como WhatsApp y los grupos de Facebook permitieron las ventas de vaporizadores entre pares en Indonesia y Filipinas, atrayendo a mujeres que prefieren comprar a conocidos de confianza en lugar de en tiendas de vapeo dominadas por hombres. En 2025, se estima que 340.000 mujeres adquirieron dispositivos a través de estos canales.

Por Canal de Distribución: La Venta Minorista en Línea Aumenta a Medida que las Plataformas Integran el Cumplimiento Normativo

En 2025, la venta minorista física dominó con una participación del 69,57%, subrayando el mandato de ventas exclusivas en farmacias de Australia, que restringió las ventas legales a 5.800 farmacias registradas. De manera similar, en Indonesia, se exigió a los estancos físicos que verificaran las edades de los compradores utilizando documentos de identidad nacionales. Mientras tanto, la venta minorista en línea está preparada para expandirse a una tasa anual del 12,36% hasta 2031. Este crecimiento está impulsado por el Reglamento 50/2024 del Ministerio de Comercio de Indonesia, que autorizó a las plataformas de comercio electrónico a vender vaporizadores, siempre que integraran interfaces de programación de aplicaciones de verificación de edad NIK. Además, el Departamento de Comercio e Industria de Filipinas ha exigido a las plataformas que confirmen los registros de la Administración de Alimentos y Medicamentos de los vendedores. Para septiembre de 2025, Tokopedia y Shopee habían incorporado a 1.340 comerciantes de vaporizadores autorizados en Indonesia. Este movimiento amplió los puntos de distribución 16 veces y llevó a una caída del 12-18% en los precios al consumidor, ya que los vendedores en línea evitaron los márgenes mayoristas tradicionales.

En Australia, un requisito de prescripción médica está frenando el crecimiento en línea. La Administración de Bienes Terapéuticos ha dictaminado que las farmacias solo pueden dispensar vaporizadores tras la verificación de la prescripción médica. Este requisito choca con los procesos de pago instantáneo típicos del comercio electrónico. En Nueva Zelanda, las ventas de vaporizadores en línea están permitidas para adultos mayores de 18 años. Los minoristas deben emplear servicios de verificación de edad de terceros que se alineen con las bases de datos gubernamentales. Los miembros de la Asociación de Comerciantes de Vaporizadores han adoptado esta medida de cumplimiento, incurriendo en un costo promedio de NZD 0,45 (USD 0,27) por transacción. En Japón y Corea del Sur, la venta minorista física reina suprema. Los gigantes de las tiendas de conveniencia como 7-Eleven y FamilyMart mantienen los dispositivos de tabaco calentado sin combustión detrás de los mostradores. Han capacitado al personal para verificar las edades mediante indicaciones en el punto de venta. Esta estrategia de acceso controlado representó el 78% de las ventas de dispositivos de tabaco calentado sin combustión en 2025. En India, la Ley de Prohibición de Cigarrillos Electrónicos de 2019 prohíbe tanto las ventas de vaporizadores en línea como las físicas. Sin embargo, las lagunas en la aplicación han abierto el camino para el comercio electrónico transfronterizo desde Nepal, atendiendo a un estimado de 2,3 millones de usuarios a través de medios no regulados.

Análisis Geográfico

En 2025, Australia mantuvo el 35,43% de los ingresos regionales, pero se espera que esta participación disminuya. El mandato de prescripción médica de julio de 2024 de la Administración de Bienes Terapéuticos desplazó a los usuarios ocasionales hacia bolsas de nicotina y cigarrillos, reduciendo los volúmenes de vaporizadores dispensados en farmacias en un 19% en el cuarto trimestre de 2025 en comparación con los niveles previos a la regulación. El modelo exclusivo de farmacias eliminó las ventas en tiendas de conveniencia y estancos, centralizando el suministro a través de 5.800 farmacias con tarifas de dispensación de AUD 15-25, elevando los costos al consumidor a AUD 45-65 por dispositivo frente a AUD 25-35 en el mercado gris. Los dispositivos desechables falsificados de ELFBAR y RELX inundaron las tiendas a finales de 2024, con 1,2 millones de unidades incautadas en el primer semestre de 2025, lo que representa el 23% del consumo y perturbó los precios de los fabricantes conformes. La restricción de sabores de julio de 2024 a tabaco, mentol y menta eliminó el 73% de las ventas previas a la regulación, impulsando a los usuarios hacia los dispositivos de tabaco calentado sin combustión y las bolsas de nicotina disponibles en canales minoristas más amplios.

Se prevé que Indonesia crezca a un 10,56% anual hasta 2031, impulsada por el marco de impuesto especial cukai de enero de 2024 del Ministerio de Finanzas, que legitimó a 47 marcas y permitió a plataformas como Tokopedia y Shopee incorporar a 1.340 comerciantes para septiembre de 2025. La estructura del impuesto especial, con IDR 1.500 por mililitro para líquidos para vapeo e IDR 35.000 por dispositivo desechable, impulsó la adopción de sistemas abiertos, con dispositivos recargables que captaron el 41% de las ventas de 2025, frente al 28% en 2023. El Reglamento 50/2024 permitió las ventas de vaporizadores en línea a través de plataformas que utilizan el sistema nacional de verificación de edad, ampliando los puntos de distribución 16 veces y reduciendo los precios en un 12-18%. Sin embargo, el 41% de los vaporizadores vendidos en 2025 carecían de sellos de impuesto especial cukai, lo que le costó al gobierno IDR 780 mil millones (USD 49 millones) anuales y permitió a los operadores del mercado gris vender por debajo de los distribuidores en un 25-35%.

Nueva Zelanda mantuvo una postura de reducción de daños, permitiendo la venta de vaporizadores a adultos mayores de 18 años sin prescripción médica, asegurando el 8,2% de los ingresos regionales en 2025 a pesar de una población de 5,1 millones. El Ministerio de Medio Ambiente propuso una prohibición de vaporizadores de un solo uso en octubre de 2025, con miras a su implementación para julio de 2027, lo que llevó a RELX y JUUL a acelerar los programas de reciclaje. En 2025, la Aduana incautó 340.000 dispositivos no conformes, de los cuales el 23% contenía niveles inseguros de metales pesados, lo que generó preocupaciones de responsabilidad para los minoristas e impulsó la consolidación hacia marcas certificadas por ISO. El resto de Asia-Pacífico, incluidos Vietnam, Tailandia, Malasia y Filipinas, contribuyó con el 21,0% de los ingresos de 2025. Malasia legalizó las ventas en 2024, mientras que Tailandia y Vietnam mantuvieron las prohibiciones, impulsando la actividad hacia los mercados grises abastecidos por el comercio electrónico transfronterizo desde China y Singapur.