Marktgröße und Marktanteilsanalyse im Bereich Sicherheitsdruck – Wachstumstrends und Prognose (2026 – 2031)

Globale Trends und Erkenntnisse im Markt für Sicherheitsdruck

Zunehmende Häufigkeit von Fälschungen und Geldfälschungen

Beschlagnahmungen von Fälschungen nehmen zu und treiben die schnellere Einführung von optisch variablen Farben, 3D-Sicherheitsbändern und Mikrooptikfäden voran. Die Europäische Zentralbank zog im Jahr 2024 554.000 gefälschte Euronoten aus dem Verkehr, was 18 Fälschungen pro Million echter Noten entspricht.^{[1]Europäische Zentralbank, „EZB meldet 554.000 im Jahr 2024 aus dem Verkehr gezogene gefälschte Euronoten”, ECB.EUROPA.EU} Die Deutsche Bundesbank verzeichnete einen jährlichen Anstieg der Fälschungen um 28 %, während der US-amerikanische 100-USD-Schein die weltweit am häufigsten gefälschte Serie bleibt.^{[2]Deutsche Bundesbank, „Statistik zur Falschgelderkennung 2024”, BUNDESBANK.DE} Passfälschungen sind ebenfalls ein anhaltendes Problem, selbst nach der Einführung ICAO-konformer RFID-Chips, was die anhaltende Nachfrage nach holografischen Overlays und Lasergravur antreibt. Höherwertige Noten in Schwellenmärkten erhöhen den Anreiz für Fälscher und verstärken das Wettrüsten bei Sicherheitsmerkmalen.

Staatliche Vorschriften für sichere Ausweise und E-Pässe

Nationale Programme steigern die Volumennachfrage nach sicheren Polycarbonat-Datenseiten, Lasergravur und kontaktlosen Chipkarteninlays. Indien begann im November 2025 mit der Ausgabe biometrischer Chip-Pässe mit dem Ziel, bis 2027 jährlich 10 Millionen Einheiten zu produzieren.^{[3]Regierung Indiens, „Einführung biometrischer Chip-Pässe”, MEA.GOV.IN} Der eIDAS-2.0-Rahmen der Europäischen Union verpflichtet die Mitgliedstaaten zur Einführung digitaler Ausweiswallets, die an sichere Element-Chips gebunden sind, und katalysiert Geräteaufrüstungen bei 27 Behörden. Das indonesische Ministerium für Inneres wählte IDEMIA für einen Großmengenvertrag für NIK-Karten aus, während die REAL-ID-Frist der Vereinigten Staaten vom Mai 2025 die staatlichen Führerscheinbehörden in einem anhaltenden Beschaffungszyklus hielt. Obligatorische Merkmale unterscheiden sich je nach Einkommensniveau und spalten die Lieferantenlandschaft zwischen hochwertigen biometrischen Angeboten und kostenoptimierten Betrugsabschreckungsmaßnahmen.

Einführung von Polymersubstraten für Banknoten zur Erhöhung von Haltbarkeit und Sicherheit

Bis 2025 hatten 76 Länder auf Polymernoten umgestellt. Australien allein sparte über 25 Jahre 1 Milliarde USD durch längere Notenlebensdauer und weniger Ersatz. Die Dh500-Polymernote der Vereinigten Arabischen Emirate führte transparente Fenster mit holografischen Folien ein, während Kanada bestätigte, die 20-CAD-Note im Jahr 2027 auf Polymer umzustellen. Höhere Substratkosten und der Bedarf an Spezialpressen dämpfen die Einführungsgeschwindigkeit, aber die Gesamtbetriebskosten sprechen in Märkten mit hohem Umlauf dennoch für Polymer.

Wachsender Umlauf von Banknoten hoher Stückelung in Schwellenmärkten

Bargeldintensive Volkswirtschaften geben weiterhin höherwertige Noten aus, da die digitale Infrastruktur hinterherhinkt. Nigeria hatte bis 2024 trotz eines Booms im Mobile-Money-Bereich 2,7 Billionen Naira im Umlauf. Indien zählte 2025 140 Milliarden ausstehende Noten, während China jährlich mehr als 90 Milliarden Noten druckt. Neue Ausgaben in Somalia und der BEAC-Region spiegeln ein breiteres Muster von Neugestaltungen wider, die darauf abzielen, das öffentliche Vertrauen zu stärken. Entwickelte Märkte zeigen den gegenteiligen Trend, wobei Schwedens Bargeldtransaktionen mittlerweile unter 10 % der Einzelhandelszahlungen liegen.

Verlagerung hin zu bargeldlosen Zahlungen und CBDCs

Digitale Alternativen erodieren die langfristige Nachfrage nach physischer Währung in einkommensstarken Märkten. 94 % der von der BIZ befragten Zentralbanken erforschten im Jahr 2024 CBDCs, wobei Einzelhandelseinführungen innerhalb von sechs Jahren erwartet werden. Schwedens E-Krona-Tests und das Projekt der Europäischen Zentralbank für den digitalen Euro lassen bis 2035 zweistellige Rückgänge bei Banknotenvolumina erahnen. Chinas digitaler Yuan hat 260 Millionen Wallets angesammelt, obwohl die Bargeldabhängigkeit im ländlichen Raum die Auswirkungen dämpft. Überall dort, wo kontaktlose Zahlungen Fuß fassen, verschwinden Papiertickets und Schecks und zwingen Druckereien zur Umorientierung auf Ausweisdokumente und Markenschutzlabels.

Hohe Investitionskosten für Sicherheitsdruckmaschinen der nächsten Generation

Eine einzelne Komori Chambon S-6-Tiefdruckmaschine kostet 15–25 Millionen USD bei Lieferzeiten von 18–36 Monaten. Die NotaSys-Systeme von Koenig and Bauer liegen im Bereich von 20–30 Millionen EUR (22–33 Millionen USD), sobald Inspektionsmodule einbezogen werden. Diese Ausgaben belasten kleinere Zentralbanken; Äthiopiens E-Pass-Anlage von 2025 erforderte konzessionäre Finanzierung. Digitale Tintenstrahlgeräte sind günstiger, erfüllen jedoch häufig nicht die taktile Tiefe oder chemische Beständigkeit, die Regulierungsbehörden für Banknoten fordern, was die Technologieverbreitung verlangsamt.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Anwendung: Dynamik bei persönlichen Ausweisen gleicht langsameres Wachstum bei Bargeld aus

Banknoten erwirtschafteten im Jahr 2025 den größten Anteil am Markt für Sicherheitsdruck, doch persönliche Ausweisdokumente wachsen schneller und gestalten die Investitionsprioritäten um. Große Passausschreibungen in Indien, Frankreich und dem Vereinigten Königreich sicherten eine mehrjährige Nachfrage nach Chipinlay-Montagelinien, Lasergravur und Polycarbonatkaschierung. Die Marktgröße für Sicherheitsdruck bei Ausweisdokumenten profitiert von eIDAS 2.0 in Europa und steigenden KYC-Anforderungen in Asien, was Lieferanten dazu ermutigt, regionale Kartenpersonalisierungszentren auszubauen. Gleichzeitig befindet sich der Scheckdruck in einem strukturellen Rückgang, nachdem die Volumina im Vereinigten Königreich von 3,9 Milliarden im Jahr 1990 auf 219 Millionen im Jahr 2023 gesunken sind. Das Fahrkartenwesen im Nahverkehr migriert zu NFC-fähigen Smartphones, aber Markenschutzbanderolen für Tabak und Alkohol expandieren, da Regulierungsbehörden die Serialisierung vorschreiben. Steuermarkenausschreibungen im Rahmen der EU-Tabakproduktrichtlinie veranschaulichen, wie Sicherheitsdruckvolumina wachsen können, selbst wenn traditionelle Bargeldinstrumente stagnieren.

In bargeldintensiven Regionen halten Banknoten hoher Stückelung die Tiefdrucklinien nahezu ausgelastet und bewahren den Marktanteil im Bereich Sicherheitsdruck der etablierten Geräteanbieter. Nigeria, Indien und der BEAC-Block gaben 2025 gemeinsam mehr als 250 Milliarden Noten aus, was die Widerstandsfähigkeit physischer Währung außerhalb der OECD unterstreicht. Allerdings werden die Neuausschreibungszyklen länger und die Auftragsgrößen variabler, da Zentralbanken eine eventuelle CBDC-Substitution antizipieren. Lieferanten diversifizieren daher in Ausweisdokumente und Rückverfolgungslabels, die ähnliche verdeckte Merkmale erfordern, aber höhere Margen pro Quadratmeter Substrat aufweisen.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Sicherheitsmerkmal: RFID-Tags fordern die Vorherrschaft von Farben heraus

Sicherheitsfarben machen nach wie vor mehr als ein Drittel der Merkmalserlöse aus, aber elektronische Komponenten steigen in der Wertschöpfungskette auf. RFID- und NFC-Tags, die in einem Pass jeweils 2–4 USD kosten gegenüber etwa 0,30 USD für ein Hologramm, dominieren nun die Stückliste für E-Pässe. Chipengpässe im Jahr 2024 legten die Anfälligkeit der Lieferkette offen und veranlassten Emittenten zur Doppelbeschaffung bei NXP, Infineon und inländischen Fertigungsstätten in Indien und China. Optisch variable Vorrichtungen wie Surys-Kinegrams bleiben für die Erstlinienverifikation entscheidend, doch verdeckte Taggants und maschinenlesbare Elemente treiben die Massenprofitabilität an. Der von Koenig and Bauer im Jahr 2025 eingeführte Stegano-Lack bettet verdeckte Spektren ein, die für das bloße Auge unsichtbar, aber unter definierten Wellenlängen erkennbar sind, und ermöglicht die Anwendung an der Druckmaschine ohne einen zusätzlichen Veredelungsschritt. Diese Konvergenz von offenen, verdeckten und forensischen Merkmalen ist gängige Praxis, da Zentralbanken 10–15 verschiedene Elemente auf jeder Stückelung kombinieren, um Fälscher zu frustrieren.

Serialisierungssysteme, die den Standards von GS1 und der EU-Tabakproduktrichtlinie entsprechen, sind das am schnellsten wachsende Mikrosegment. Jede Zigarettenpackung in der Europäischen Union trägt nun eine eindeutige Kennung, was eine Nachfrage nach digitalen Inline-Druckköpfen erzeugt, die Mikrotext mit 600 dpi bei 120 Metern pro Minute ermöglichen. Domino und Videojet haben in dieser Nische frühe Marktanteile gewonnen, während Memjet und Xaar höher auflösende Alternativen für Premium-Steuermarken und Pharmazeutika anbieten. Diese Trends erodieren allmählich die Dominanz analoger Sicherheitsfarben und verlagern das künftige Wachstum in Richtung hybrider elektronisch-drucktechnischer Merkmalssätze.

Nach Drucktechnologie: Digitaler Tintenstrahldruck erschließt eine Nische

Tiefdruckmaschinen bleiben für taktile Tiefe und die Wahrnehmung erhabener Farbe unverzichtbar und bewahrten 2025 einen Umsatzanteil von 41,44 %. Hybridlinien, die Tiefdruck, Offset und Siebdruck in einem einzigen Durchgang kombinieren, maximieren die Effizienz der Substrathandhabung und ermöglichen bis zu acht Farben für komplexe Guilloché-Muster. Komori lieferte bis Mitte 2025 seine 200. Tiefdruckmaschine aus, was die Beständigkeit bei staatlichen Aufträgen unterstreicht. Dennoch beschleunigen Serialisierungsvorschriften für Steuermarken und regulierte Verpackungen die Einführung des digitalen Tintenstrahldrucks. Die RotaJET-Plattform von Koenig and Bauer, die Memjet-DuraLink-Druckköpfe nutzt, unterstützt variable Datenlayouts bei industriellem Durchsatz und ermöglicht es Sicherheitsdruckereien, eindeutige Kennungen zu überlagern, ohne Offsetsequenzen zu unterbrechen. Der Tiefdruck behält eine Nische für Langauflagen von Fiskalmarken und Lotteriescheinen, bei denen sich Zylinderkosten über Milliarden von Abdrucken amortisieren, aber sein Anteil schwindet, da sich Regulierungszyklen verkürzen.

Sieb- und Flexodruckmaschinen gedeihen in sicherheitsarmen, hochvolumigen Anwendungen wie Parkausweisen und Veranstaltungsausweisen. Sie werden auch mit stochastischer Rasterung nachgerüstet, um UV-reaktive Muster aufzubringen, die bei Tageslicht unsichtbar sind. Die Dominanz des Tiefdrucks wird bestehen bleiben, bis die Chemie des digitalen Tintenstrahldrucks Haltbarkeit und Fälschungssicherheit verbessert und Zentralbanken diese validieren, doch hybride Arbeitsabläufe veranschaulichen, wie neue Technologie mit der bestehenden Infrastruktur innerhalb des Marktes für Sicherheitsdruck koexistieren kann.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Substrat: Polymer gewinnt, aber Baumwolle hält das Volumen

Baumwollbasiertes Papier, eingebettet mit Wasserzeichen und teilweise eingebetteten Sicherheitsfäden, macht aufgrund eingefahrener Lieferketten in den Vereinigten Staaten, der Eurozone und Japan nach wie vor 47,86 % des Umsatzes aus. Polymersubstrate übertreffen jedoch das Gesamtsektorwachstum aufgrund zweier wesentlicher Vorteile: Lebensdauer und Umweltprofil. Australien, Kanada und das Vereinigte Königreich berichten von einer 2,5- bis 4-fachen Verlängerung der Notenlebensdauer nach vollständiger Polymerumstellung, was Ersatz- und Transportkosten trotz des höheren Abgabepreises senkt. Afrika und Südostasien betrachten Polymer als eine Möglichkeit, verschleißbedingte Verluste in heißen, feuchten Klimazonen zu überspringen. Das Guardian-Substrat von CCL Secure dominiert die Landschaft, gefolgt von Innovias Clarity C. Hybride Papier-Polymer-Laminate entstehen als Übergangsformat für Emittenten, die ihre Drucklinien nicht umrüsten wollen, und verbinden die Vertrautheit von Baumwolle mit der Stärke von Polymer.

Nachhaltigkeitskriterien beeinflussen die Substratauswahl. Die Europäische Zentralbank verpflichtete sich, bis 2025 100 % nachhaltige Baumwolle aus zertifizierten Betrieben zu beziehen, aber Lebenszyklusanalysen zeigen, dass der CO₂-Fußabdruck von Polymer pro Umlaufjahr niedriger sein kann, sobald Transport- und Vernichtungsemissionen berücksichtigt werden. Diese Erkenntnisse werden wahrscheinlich weitere Zentralbanken in Richtung Polymer bewegen, wenn die Recyclinginfrastruktur reift. Bis große Volkswirtschaften jedoch den Wechsel vollziehen, wird Baumwollpapier weiterhin das Massenvolumen im Markt für Sicherheitsdruck untermauern.

Geografische Analyse

Der asiatisch-pazifische Raum bleibt der Umsatzanker für den Markt für Sicherheitsdruck, was Chinas Produktion von über 90 Milliarden Banknoten pro Jahr und Indiens 140 Milliarden im Umlauf befindliche Noten widerspiegelt. Das Wachstum wird durch Indonesiens Plan, die Banknotenvolumina bis 2030 jährlich um 3 % zu steigern, und durch Japans neue Serie, die 2024 eingeführt wurde und bis Mitte 2025 zu 30 % verteilt war, begünstigt. Lieferanten profitieren von einem dichten Ökosystem aus Substratmühlen, Tiefdruckmaschinen-Montagewerken und Halbleiterfabriken, das die regionale Beschaffung von RFID-Chips und optisch variablen Pigmenten ermöglicht.

Afrika wird voraussichtlich alle anderen Regionen mit einer CAGR von 3,46 % bis 2031 übertreffen. Kenias Fünfjahresvertrag mit Giesecke+Devrient und Äthiopiens E-Pass-Gemeinschaftsunternehmen mit Toppan zeigen einen Vorstoß zur staatlichen Autonomie bei der Herstellung von Währungen und Ausweisdokumenten. Nigerias Neugestaltung, Somalias neue 1.000-Schilling-Noten und die „Typ 2020”-Serie des BEAC-Blocks stärken die regionalen Druckmaschinenauslastungsraten. Die anfänglichen Investitionskosten bleiben ein Hindernis, aber multilaterale Kreditgeber und Exportkreditagenturen finanzieren mehrere schlüsselfertige Anlagen und beschleunigen den Technologietransfer auf den Kontinent.

Europa veranschaulicht den digitalen Übergang. Trotz einer robusten Basis von 12 nationalen Eurodruckereien liegt die Bargeldnutzung in Schweden und Norwegen nahe einstelliger Werte, und der digitale Euro-Pilotversuch der EZB könnte den Umlauf nach 2028 einschränken. Dennoch wird die Region eine anhaltende Nachfrage nach biometrischen Pässen, der Tabakproduktrichtlinie entsprechenden Steuermarken und serialisierten Pharmazeutikalabels aufrechterhalten, was dem Markt für Sicherheitsdruck ermöglicht, sich von Bargeld auf sichere Zivildokumente umzuorientieren. Nordamerika spiegelt diesen dualen Kurs wider: Das Bureau of Engraving and Printing der Vereinigten Staaten produziert nach wie vor 7,6 Milliarden Noten jährlich, aber Markenschutzlabels und hochsichere Führerscheine wachsen am schnellsten.

Südamerika sieht sich mit Währungsvolatilität konfrontiert, die PrognoseVolumina erschwert. Brasiliens Casa da Moeda hat einige Exportverträge ausgesetzt, um die inländische Hyperinflationsbekämpfung zu priorisieren, während der Zusammenbruch des argentinischen Peso Ausschreibungslücken für Polymernoten-Versuche vergrößerte. Der Nahe Osten rüstet seine eigenen Anlagen auf; die recycelbare Polymer-Dh500-Note der Vereinigten Arabischen Emirate und Saudi-Arabiens Kapazitätserweiterung zielen darauf ab, die Abhängigkeit von europäischen Lieferanten zu verringern. Jede Geografie weist somit eine einzigartige Mischung aus Wachstumstreibern und strukturellen Hemmnissen auf, was die Notwendigkeit diversifizierter Produktportfolios innerhalb des Marktes für Sicherheitsdruck unterstreicht.