تحليل حجم سوق رأس المال الاستثماري والأسهم في أوروبا - اتجاهات النمو والتوقعات (2024 - 2029)

اتجاهات سوق رأس المال الاستثماري في أوروبا (VC)

دور الولايات المتحدة في جولات رأس المال المخاطر في أوروبا

الاهتمام الأمريكي بالشركات الأوروبية ليس جديدا. لا يبدو أن الوباء كان له تأثير على اهتمام المستثمرين الأمريكيين بصفقات رأس المال المغامر في أوروبا. بلغت قيمة الصفقات التي شارك فيها مستثمرون أمريكيون 16.1 مليار يورو خلال الربع الثالث ، مما يضع عام 2021 على المسار الصحيح لتجاوز الرقم القياسي البالغ 19.1 مليار يورو المسجل في عام 2020. ازداد الاستثمار الأمريكي في جولات رأس المال المخاطر الأوروبية بشكل كبير خلال العقد الماضي. تميل تقييمات الشركات إلى أن تكون أقل في أوروبا مقارنة بالولايات المتحدة ، ومن المحتمل أن تنجذب شركات رأس المال المغامر الأمريكية أيضا إلى إمكانية دخول الشركات الأوروبية والتوسع في السوق الأمريكية المربحة.

يتدفق رأس المال إلى النظام البيئي من المزيد والمزيد من المصادر ، بما في ذلك من المستثمرين غير التقليديين عبر صناديق الثروة السيادية وصناديق التقاعد ، وكذلك الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. تشير البيانات إلى أن النسبة المئوية الإجمالية للصفقات مع مشاركة الولايات المتحدة في أوروبا تتزايد بسرعة ووصلت إلى مستويات قياسية في عام 2021. وفي الوقت نفسه، فإن نسبة الصفقات مع المستثمرين من آسيا آخذة في الارتفاع أيضا، على الرغم من الحواجز التنظيمية الأكثر صرامة.

يتدفق المزيد من الأموال إلى التكنولوجيا الأوروبية أكثر من أي وقت مضى ، وهي تأتي بشكل متزايد من نخبة الشركات الأمريكية في رأس المال الاستثماري. من المرجح أن تتلقى الشركات الناشئة الأوروبية استثمارات قياسية بقيمة 34.3 مليار دولار أمريكي في عام 2021. يظهر الاتجاه أن المستثمرين الأمريكيين سيمثلون ما يقرب من ثلث المبلغ الإجمالي المستثمر في رأس المال الاستثماري الأوروبي. بالنسبة للمستثمرين الأمريكيين ، هناك حافز مالي واضح للانقضاض على. في المتوسط خلال العام الماضي، كانت قيمة دولار واحد من الأسهم في شركة أوروبية ناشئة في جولة تمويل من السلسلة أ ستكلف 1.60 دولار أمريكي في الولايات المتحدة مقابل حصة مماثلة.

هيمنة التكنولوجيا المالية في جولات رأس المال المغامر في أوروبا

واصلت الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية في أوروبا جمع كميات هائلة من رأس المال خلال فترة الإغلاق ، حيث جذبت حوالي 2.86 مليار يورو من الاستثمارات بين مارس ومنتصف أغسطس. تحمل شركات التكنولوجيا المالية الاستهلاكية القطاع من حيث الأموال التي يتم جمعها. حقق هذا القطاع بالفعل ربعا قياسيا في الربع الثاني بفضل عدد من الجولات الضخمة. المحللون متفائلون بشكل خاص في هذا القطاع الفرعي ، ويتوقعون أن ينمو السوق بشكل تدريجي بفضل زيادة التبني الرقمي. جذبت الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة المزيد من رأس المال وأكملت صفقات أكثر من بقية أكبر 10 دول أوروبية مجتمعة.

يمكن أن يفسر المستوى المرتفع من التطور المالي الموجود مسبقا في أوروبا جزئيا الوصول الأصغر نسبيا لأنشطة الدفع والإقراض في مجال التكنولوجيا المالية مقارنة ببعض المناطق الأخرى. لكن نشاط التكنولوجيا المالية ينمو بسرعة. تتوسع خطط الدفع الرقمية داخل البلدان. تتطور نماذج الإقراض الآلي ولكنها تظل مقتصرة بشكل أساسي على الإقراض الاستهلاكي غير المضمون. في حين أن الشركات الناشئة تتبع مناهج قائمة على المنصات في ظل الحد الأدنى من التنظيم، هناك اتجاه واضح لشركات التكنولوجيا المالية للحصول على الميزانيات العمومية، وما يتصل بذلك، التراخيص المصرفية مع توسعها.

شهدت Wealthtech عاما قياسيا للاستثمار العالمي في عام 2020. شهدت بداية عام 2021 انخفاضا في التمويل بنسبة 45٪ في أوروبا. على الرغم من تدفق المستخدمين على تطبيقات التداول. ويسير قطاع المدفوعات على الطريق الصحيح لتجاوز الاستثمار القياسي الذي حققه العام الماضي. تجدر الإشارة أيضا إلى أن هذا المجال يثبت أنه يحظى بشعبية خاصة بين شاغلي الوظائف وأذرعهم الاستثمارية. أحد القطاعات الفرعية التي تستحق المراقبة هو تكنولوجيا التأمين. على الرغم من عدم تلقيها الكثير من الاهتمام ، شكلت تكنولوجيا التأمين ما يقرب من 20٪ من جميع جولات التكنولوجيا المالية في أوروبا في الربع الأول من عام 2021.