Phân Tích Quy Mô Và Thị Phần Thị Trường Xây Dựng Bắc Mỹ - Dự Báo Và Xu Hướng Tăng Trưởng (2024 - 2029)

Xu hướng thị trường xây dựng Bắc Mỹ

Phân khúc xây dựng nhà ở chiếm thị phần lớn trên thị trường

• Hoạt động xây dựng nhà ở, vốn đang quay cuồng vì lãi suất thế chấp tăng cao, sẽ tiếp tục thu hẹp và sẽ kéo theo hoạt động xây dựng phi nhà ở khi lĩnh vực thương mại chững lại. Nguồn vốn cung cấp cho ngành xây dựng thông qua Đạo luật Việc làm và Đầu tư Cơ sở hạ tầng (IIJA), Đạo luật CHIPS và Khoa học cũng như Đạo luật Giảm lạm phát (IRA) sẽ chống lại sự suy thoái, cho phép [ngành] xây dựng vượt qua khó khăn.
• Trong thời kỳ Đại suy thoái, hoạt động xây dựng không có nơi nào có thể an ủi được; Năm 2023 sẽ hoàn toàn khác. Lãi suất tăng đã kìm hãm thị trường nhà ở vốn là mạnh mẽ vào đầu năm 2022. Một số tăng trưởng nhưng chậm hơn nhiều.' Nếu chia con số đó theo quý, dự kiến ​​sẽ có một mức tiêu cực nhỏ trong nửa đầu năm 2023 nhưng sẽ tăng trưởng trong nửa cuối năm 2023.
• Tiền lương sẽ tiếp tục tăng trong giai đoạn 2023-2024 khi thị trường lao động vẫn còn chặt chẽ (nền kinh tế cho thấy tình trạng việc làm đầy đủ vào năm 2022). Đó là lý do khiến Fed có cơ hội điều hướng con đường chậm lại hẹp này mà không xảy ra suy thoái.
• Thị trường nhà ở Hoa Kỳ đã phải gánh chịu gánh nặng từ việc tăng lãi suất trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nỗ lực kiềm chế lạm phát. Fed đã công bố đợt tăng lãi suất thứ 9 liên tiếp lên 25 điểm cơ bản vào tháng 3 năm 2023. Với động thái này, Fed đã tăng lãi suất quỹ liên bang từ gần 0% vào tháng 3 năm 2022 lên mức 4,75-5%. Fed có thể sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào đầu tháng 5 năm 2023, do thị trường việc làm tiếp tục thắt chặt và lạm phát vẫn ở mức cao hơn mặc dù đã giảm bớt trong những tháng gần đây.
• Xem xét tỷ lệ thế chấp tăng cao, chi phí xây dựng cao, gián đoạn chuỗi cung ứng, thiếu lao động và giảm giấy phép xây dựng các đơn vị nhà ở mới thuộc sở hữu tư nhân, các chuyên gia thị trường dự đoán lĩnh vực xây dựng nhà ở của Hoa Kỳ sẽ vẫn yếu kém vào năm 2023. Phản ánh sự yếu kém hiện tại trong lĩnh vực nhà ở Trong lĩnh vực xây dựng nhà ở, số lượng khởi công xây dựng giảm mạnh trong ba tháng đầu năm 2023.
• Theo Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ, tổng số đơn vị nhà ở mới thuộc sở hữu tư nhân được bắt đầu xây dựng trong nước (được đo bằng các thuật ngữ chưa điều chỉnh) đã giảm mạnh 17,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên (Q1) năm nay, giảm từ mức 389.700 căn trong quý 1 năm nay. Quý 1 năm 2022 xuống còn 319.800 căn trong Quý 1 năm 2023. Điểm yếu này là do số lượng khởi công xây dựng nhà một căn giảm (-28,6% YoY) và nhà hai đến bốn căn (-31,8%); ngược lại, việc xây dựng nhà ở bắt đầu từ những ngôi nhà có từ 5 căn trở lên tăng 6,4% so với cùng kỳ năm trước trong Quý 1 năm 2023.

Hoa Kỳ nắm giữ sự tăng trưởng thị trường trong tương lai trong năm tới

• Sản lượng xây dựng của Mỹ được dự báo sẽ giảm 5% vào năm 2023, chủ yếu do hoạt động xây dựng nhà ở sụt giảm. Lãi suất tăng dẫn đến chi phí tài trợ dự án cao hơn, trong khi lạm phát đã làm tăng chi phí vật liệu xây dựng. Việc cung cấp công nhân lành nghề và sự gián đoạn trong chuỗi cung ứng đã dẫn đến thời gian thực hiện kéo dài hơn và khiến dự án bị chậm trễ. Việc thiếu lao động có tay nghề và lực lượng lao động già có thể làm giảm sản lượng xây dựng tiềm năng trong tương lai.
• Người ta dự đoán rằng phân khúc xây dựng nhà ở sẽ chứng kiến ​​sự sụt giảm lớn nhất vì việc thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ đang dẫn đến lãi suất thế chấp cao hơn và lạm phát cao ảnh hưởng đến khả năng mua nhà. Tuy nhiên, xây dựng phi dân cư vẫn có khả năng phục hồi tốt hơn do sự kích thích của chính phủ. Đạo luật Việc làm và Đầu tư Cơ sở hạ tầng sẽ cung cấp sự kích thích cho xây dựng trong năm nay, nhằm mục đích đầu tư toàn diện vào cơ sở hạ tầng cũ kỹ (bao gồm đường bộ, đường cao tốc, cầu, đường sắt và phát triển băng thông rộng).
• Hoạt động xây dựng trong lĩnh vực dân cư ở Hoa Kỳ bắt đầu yếu hơn vào năm 2023, với tổng giá trị xây dựng được thực hiện (được đo bằng thuật ngữ danh nghĩa được điều chỉnh theo mùa) giảm 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) trong hai tháng đầu năm 2023. Do suy thoái kinh tế, nhu cầu xây dựng nhà ở giảm và áp lực lên tỷ suất lợi nhuận tăng lên, dự kiến ​​cả sự chậm trễ thanh toán và tình trạng mất khả năng thanh toán sẽ gia tăng vào năm 2023. Với lãi suất cao và hoạt động chậm lại, các doanh nghiệp có thanh khoản hạn chế và /hoặc mức nợ tăng cao sẽ gặp khó khăn trong việc thực hiện nghĩa vụ của mình.
• Do tình hình quản lý tín dụng và hiệu quả kinh doanh của ngành xây dựng giảm bớt, triển vọng của ngành đã bị hạ cấp từ Tốt xuống Khá. Các đơn vị nhà ở thuộc sở hữu tư nhân được cấp phép xây dựng vào tháng 4 năm 2023 có tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 1.416.000. Con số này thấp hơn 1,5% so với tỷ lệ sửa đổi trong tháng 3 là 1.437.000 và thấp hơn 21,1% so với tỷ lệ 1.795.000 vào tháng 4 năm 2022.
• Giấy phép cho một gia đình trong tháng 4 ở mức 855.000; con số này cao hơn 3,1% so với con số sửa đổi của tháng 3 là 829.000. Số lượng căn hộ được cấp phép trong các tòa nhà có từ 5 căn hộ trở lên ở mức 502.000 vào tháng 4 năm 2023. Nhà ở thuộc sở hữu tư nhân bắt đầu xây dựng vào tháng 4 có tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 1.401.000. Con số này cao hơn 2,2% (±11,9%)* so với ước tính đã sửa đổi vào tháng 3 là 1.371.000 nhưng thấp hơn 22,3% (±8,7%) so với tỷ lệ 1.803.000 vào tháng 4 năm 2022.
• Nhà ở cho một gia đình bắt đầu xây dựng vào tháng 4 năm 2023 ở mức 846.000; con số này cao hơn 1,6% (± 12,3%) so với con số sửa đổi vào tháng 3 năm 2023 là 833.000. Tỷ lệ tháng 4 cho các căn hộ trong các tòa nhà có từ 5 căn hộ trở lên là 542.000. Số lượng nhà ở thuộc sở hữu tư nhân hoàn thiện trong tháng 4 ở mức hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 1.375.000. Con số này thấp hơn 10,4% (± 9,9%) so với ước tính đã sửa đổi vào tháng 3 là 1.534.000 nhưng cao hơn 1,0% (± 16,4%) so với tỷ lệ 1.361.000 vào tháng 4 năm 2022. Số lượng nhà ở dành cho một hộ gia đình được hoàn thiện trong tháng 4 ở mức 971.000; con số này thấp hơn 6,5% (± 11,0%) so với tỷ lệ sửa đổi trong tháng 3 là 1.039.000. Giá tháng 4 cho các căn trong các tòa nhà có từ 5 căn trở lên là 400.000.