Tamanho e Participação do Mercado de Edifícios de Energia Líquida Zero na América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Edifícios de Energia Líquida Zero na América do Sul

Regulamentações de Desempenho Energético e Certificação Verde Impulsionam a Adoção de Edifícios de Energia Líquida Zero

A Resolução CGIEE nº 4/2025 do Brasil estabeleceu requisitos mínimos de desempenho energético para novos edifícios e vinculou a conformidade ao cronograma de emissão de alvarás de construção. Os edifícios públicos federais devem atingir a classificação ENCE Nível A a partir de 2027 e um padrão de edifício de energia quase zero até 2035, enquanto os edifícios privados devem atender ao Nível C a partir de 2030. O Ministério de Minas e Energia afirmou que a medida poderia economizar 17 milhões de megawatts-hora e evitar 0,5 bilhão de USD em custos de eletricidade até 2040^{[1]Ministério de Minas e Energia do Brasil, "Resolução CGIEE nº 4/2025," Valor Econômico, valor.globo.com}. Esse cronograma dá aos incorporadores tempo para ajustar os projetos, ao mesmo tempo que torna o desempenho mínimo futuro mais previsível para investidores e fornecedores de produtos. A Resolução 0194 de 2025 da Colômbia reconhece o Excellence in Design for Greater Efficiencies (EDGE) como uma via de conformidade, tornando a certificação mais relevante para a aprovação de projetos. A Colômbia contava com mais de 364.000 unidades habitacionais certificadas pelo EDGE em 25,4 milhões de metros quadrados e 1.282 projetos até 2026. Essas medidas oferecem ao mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul um caminho mais claro da certificação voluntária para o desempenho mensurado.

Metas Corporativas de Descarbonização Aumentam a Demanda por Edifícios Sustentáveis

Inquilinos corporativos e proprietários de ativos estão tornando o desempenho energético uma parte mais visível da seleção de locais e da gestão de portfólio. A Siemens AG relatou que 57% das organizações pesquisadas planejavam aumentar os investimentos em eficiência energética, 55% em tecnologias de edifícios inteligentes e 54% em eletrificação de edifícios no ano seguinte^{[2]Siemens AG, "Infrastructure Transition Monitor 2025, Inside Smarter Buildings," Siemens, siemens.com}. No Brasil, as certificações verdes são cada vez mais relevantes para a estratégia de fundos imobiliários e para as decisões de locação nos principais distritos comerciais. Essa demanda apoia os edifícios comerciais, onde os proprietários podem combinar menores custos operacionais com credenciais ambientais mais sólidas e atender aos requisitos de reporte dos inquilinos. Isso também ressalta a necessidade de serviços de comissionamento, certificação e consultoria quando um edifício precisa demonstrar desempenho real, e não apenas a intenção de projeto. O mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul, portanto, tem espaço para prestadores de serviços capazes de ajudar os proprietários a converter metas declaradas em resultados verificados, especialmente quando um contrato de locação ou financiamento exige evidências de economia de energia.

Queda nos Custos de Energia Solar Distribuída e Controles Inteligentes Melhora a Viabilidade dos Projetos

A melhoria da economia solar torna a geração no local mais prática para proprietários de edifícios no Brasil e nos países vizinhos. Uma análise de 2026 constatou que a autogenação solar direta no Brasil poderia reduzir os custos em até 32,9% em comparação com contratos de compra de energia e gerar uma taxa interna de retorno de 11,8% a 18,1%. O marco regulatório de geração distribuída do Brasil e as orientações da ANEEL sobre tarifas de armazenamento em baterias reduzem algumas barreiras para a combinação de energia solar com armazenamento. Os controles inteligentes aumentam o valor desses equipamentos ao ajustar o consumo de energia em resposta às variações de carga do edifício, identificar padrões de operação ineficientes e apoiar o planejamento de manutenção. A Johnson Controls relatou que seus aplicativos de otimização baseados em inteligência artificial podem reduzir os custos de energia em até 30%. Essas condições fortalecem o argumento a favor do mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul, especialmente para projetos que precisam tanto de menores emissões quanto de maior controle sobre as despesas operacionais.

Confiabilidade da Rede e Riscos Climáticos Aumentam a Demanda por Edifícios com Resiliência Energética

A confiabilidade da rede elétrica tornou-se uma consideração de projeto para edifícios que dependem de energia ininterrupta. O sistema elétrico do Brasil tem uma alta participação de energia renovável, mas condições climáticas extremas e hidrológicas podem afetar as redes de fornecimento e distribuição. A Rede de Soluções para o Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas documentou a exposição da infraestrutura elétrica brasileira a ciclones, inundações e incêndios florestais^{[3]Rede de Soluções para o Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas, "Brazil's Power Infrastructure Resilience in the Face of Extreme Weather Events," Rede de Soluções para o Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas, unsdsn.org}. Energia solar no local, armazenamento, envelopes eficientes e controles prediais podem ajudar as instalações a manter funções essenciais durante interrupções na rede, o que é particularmente relevante para unidades de saúde, educação e serviços públicos. O plano climático da Colômbia inclui a meta de estabelecer 8 distritos térmicos em cidades até 2030, o que apoia a implantação de infraestrutura de resfriamento com menores emissões. O mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul se beneficia quando a resiliência e o desempenho energético são considerados em conjunto, especialmente em instalações de saúde, educação e serviços públicos.

Altos Custos Iniciais e Financiamento Verde Limitado Restringem a Adoção do Mercado

O custo inicial continua sendo uma barreira importante, especialmente para incorporadores privados fora dos grandes centros urbanos. A Siemens AG constatou que 60% dos executivos do setor imobiliário comercial pesquisados consideravam a descarbonização cara demais, enquanto 33% relataram acesso adequado a financiamento. As altas taxas de juros locais e os produtos limitados de financiamento verde dificultam o financiamento de equipamentos e mudanças de projeto antes que as economias de energia sejam realizadas. O Conselho Mundial de Construção Verde constatou que 68% dos entrevistados nas Américas citaram a falta de produtos financeiros como principal barreira à adoção. Isso cria uma lacuna prática entre um projeto que parece viável ao longo de sua vida útil operacional e um que consegue garantir financiamento para a construção no início. A Corporação Financeira Internacional identifica os modelos de Energia como Serviço como uma forma de transferir os gastos de capital para pagamentos vinculados a economias garantidas. Até que tais estruturas se tornem mais comuns, o mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul permanecerá concentrado em projetos com balanços patrimoniais mais sólidos ou apoio público.

Fiscalização Regulatória Fragmentada e Dados Operacionais Limitados Aumentam os Desafios de Conformidade

As regras estão avançando em velocidades diferentes em toda a América do Sul, o que complica o planejamento de investimentos. Os requisitos do setor privado no Brasil não começam até 2030, deixando um período em que a certificação voluntária ainda carrega grande parte da responsabilidade pela mudança de comportamento. A Argentina possui um rótulo nacional de energia residencial, mas é voluntário em nível federal, e as medidas obrigatórias são em grande parte locais. A Província de Santa Fé emitiu requisitos de habitação social em 2025, enquanto Rosário aplica requisitos de desempenho térmico para novas construções. A limitação de dados de desempenho também impede que os proprietários demonstrem aos credores como um edifício concluído opera. Isso reduz a capacidade de comparar projetos, identificar economias confiáveis e construir documentação comum para investidores. O mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul precisa de medição, reporte e verificação mais consistentes antes que o financiamento vinculado à sustentabilidade possa escalar além das principais cidades.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Edifício: Edifícios Comerciais Detêm a Maior Posição

Os edifícios comerciais representaram 44,70% do mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul em 2025. Os compromissos ambientais corporativos, os requisitos de locação e a atividade de certificação verde nos principais distritos de escritórios apoiaram essa posição. Em São Paulo, investidores institucionais e ocupantes multinacionais tornaram o espaço certificado mais relevante para a qualidade do portfólio e a atração de inquilinos. A Global Network for Zero certificou um escritório de escritório de advocacia brasileiro em junho de 2025, mostrando que o reconhecimento operacional de energia líquida zero está chegando a ambientes comerciais padrão. Os proprietários comerciais podem justificar mais facilmente os investimentos quando as economias de energia, o posicionamento de aluguel e as necessidades de conformidade se alinham. Isso torna o segmento central para o setor de edifícios de energia líquida zero na América do Sul.

Os edifícios institucionais têm previsão de expandir a um CAGR de 17,40% até 2031, a taxa mais rápida entre os tipos de edifícios. Mandatos públicos e a necessidade de instalações resilientes apoiam a demanda de hospitais, universidades e edifícios públicos. O programa PROCEL Energia Zero do Brasil comprometeu 17,5 milhões de USD em 2025 para reformas de energia zero em instalações públicas, incluindo edifícios de saúde e educação. O Hospital Oncopediátrico Erastinho em Curitiba recebeu a certificação LEED Zero Energy em 2024, o que forneceu um referencial regional para instalações de saúde. A demanda residencial também deve aumentar à medida que a habitação privada for incluída no futuro marco de desempenho do Brasil. As propriedades industriais estão menos avançadas porque as reformas são complexas e proprietários e inquilinos frequentemente não compartilham os benefícios dos investimentos em energia.

Por Oferta: Soluções Lideram Enquanto os Serviços Ganham Importância

As soluções detinham 69,50% do mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul em 2025. Essa categoria inclui desenvolvimento de energia líquida zero, reformas, projeto e entrega integrados e equipamentos de edifícios inteligentes. Sua grande posição reflete a natureza intensiva em capital da instalação de envelopes eficientes, sistemas fotovoltaicos, controles e infraestrutura relacionada. O Brasil contava com 1.447 projetos certificados cobrindo 74,7 milhões de metros quadrados até 2025, com economias médias de energia relatadas de 31% e economias de água de 47% em todo o estoque certificado. Essa base instalada cria uma necessidade contínua de fornecedores para manter, otimizar e verificar o desempenho dos edifícios. O setor de edifícios de energia líquida zero na América do Sul permanece dependente de soluções, pois cada projeto começa com decisões de projeto físico e equipamentos.

Os serviços têm previsão de crescer a um CAGR de 17,80% até 2031, a taxa mais rápida dentro das ofertas. O trabalho de arquitetura e engenharia, comissionamento, certificação, consultoria e suporte à construção estão se tornando mais importantes à medida que os requisitos se tornam aplicáveis. As regras de edifícios públicos do Brasil a partir de 2027 e o reconhecimento EDGE da Colômbia aumentam o valor do trabalho de conformidade independente. A Johnson Controls inaugurou um Centro de Inovação em Sorocaba em 2026 que demonstra o OpenBlue, o Metasys e tecnologias para automação, detecção de incêndio, aquecimento, ventilação, ar-condicionado e refrigeração. O movimento da empresa ilustra como os fornecedores de equipamentos estão adicionando capacidades digitais e de serviços gerenciados. À medida que os proprietários buscam comprovação dos resultados operacionais, a receita de serviços pode crescer mais rapidamente do que a aquisição de equipamentos no mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul.

Por Tipo de Construção: Nova Construção Permanece Maior do que a Renovação

A nova construção representou 73,80% do mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul em 2025. Os incorporadores podem incorporar projeto solar passivo, envelopes térmicos eficientes, geração no local e sistemas de gestão predial antes de um projeto ser construído. A Resolução CGIEE nº 4/2025 do Brasil e a Resolução 0194 de 2025 da Colômbia reforçam principalmente a demanda por novos projetos por meio de suas vias de conformidade. A nova construção também evita algumas perturbações e restrições técnicas que ocorrem em propriedades ocupadas. Essa vantagem mantém os novos projetos no centro dos pipelines de certificação planejados no Brasil e na Colômbia. A escala atual do segmento fornece a principal base de receita para o mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul.

A renovação tem previsão de expandir a um CAGR de 17,10% até 2031. As propriedades comerciais e públicas existentes construídas antes dos padrões de energia atuais representam um grande conjunto para melhorias energéticas. O PROCEL Energia Zero direcionou 17,5 milhões de USD para reformas de edifícios públicos em 2025, com critérios de elegibilidade incluindo edifícios com pelo menos 12 meses de idade e com área construída de pelo menos 500 metros quadrados. Os proprietários enfrentam o risco de que edifícios ineficientes possam se tornar menos atraentes para inquilinos e credores. Contratos de locação verdes e contratos baseados em desempenho podem reduzir a divisão entre a parte que financia uma melhoria e a parte que recebe as economias de utilidades. Isso cria um caminho de longo prazo para a renovação no mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul.

Análise Geográfica

O Brasil detinha 46,80% do mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul em 2025. Sua posição de liderança reflete maior atividade de certificação, uma base de financiamento mais ampla e as regras nacionais de desempenho em fases. O Bradesco havia comprometido 43,8 bilhões de USD em financiamento sustentável desde 2021 e aumentou sua meta em 17,5 bilhões de USD após atingir a meta original em 2025. O programa PROCEL Energia Zero também apoia reformas no setor público. O Brasil registrou uma intensidade de carbono incorporado de 0,23 toneladas de dióxido de carbono equivalente por metro quadrado em projetos de construção em 2026, em comparação com uma faixa citada da União Europeia de 0,43 a 0,82 toneladas. Essas condições conferem ao mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul um pipeline de projetos mais profundo no Brasil do que em qualquer outro lugar da região.

A Colômbia tem previsão de crescer a um CAGR de 18,20% até 2031, a taxa de crescimento por país mais rápida da região. A Resolução 0194 de 2025, juntamente com a aceitação da certificação EDGE, elimina a incerteza sobre a conformidade. A CAMACOL relatou que 91% das 364.000 unidades certificadas pelo EDGE da Colômbia eram residenciais, o que mostra a importância da habitação na atividade de certificação do país. A CAF tem um programa de cinco anos para reduzir as emissões de edifícios e espaços públicos em Barranquilla, Cali e Pasto em 40% até 2030. O Chile também tem condições favoráveis por meio de seu marco climático e um empréstimo verde de 100 milhões de USD da Corporação Financeira Internacional ao Santander Chile para construção certificada pelo EDGE.

A Argentina permanece em um estágio mais inicial porque os requisitos variam por jurisdição. A medida de habitação social de Santa Fé em 2025 e as regras de desempenho térmico de Rosário fornecem exemplos locais, enquanto o rótulo nacional de energia residencial atualizado é um passo em direção a um alinhamento mais amplo. Peru, Uruguai, Equador, Paraguai e Bolívia também permanecem menos maduros, com a disponibilidade e a acessibilidade de tecnologia atuando como restrições práticas. O Conselho Mundial de Construção Verde constatou que mais de 60% dos entrevistados do Equador, Paraguai e Venezuela disseram que as tecnologias de eficiência energética não eram amplamente disponíveis nem acessíveis. Esses mercados oferecem potencial de crescimento futuro para o mercado de edifícios de energia líquida zero na América do Sul, mas seu desenvolvimento depende de financiamento local, cadeias de suprimentos e fiscalização mais consistente.