南米ランジェリー市場の規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年〜2031年）

南米ランジェリー市場のトレンドと洞察

より幅広い製品バリエーションを提供するEコマース普及の拡大

デジタルコマースは、専門店が経済的制約に直面している第二・第三層都市の流通ギャップに対応しています。2025年、ブラジルのオンラインランジェリー販売は急増し、モバイルデバイスがシームレスな発見と購入を可能にしました。オンライン取引の40%を占めるPixなどのローカル決済システムは、特にパンティやブラレットなどの低価格商品においてチェックアウトの摩擦とカート放棄を減少させました^[1]。Mercado LibreやShopeeなどのマーケットプレイスは地域ブランドの多様なSKUを集約し、消費者が1回のセッションでフィット感、素材、価格を比較できるようにしました。これは実店舗では実現できない優位性です。TikTok Shopの台頭はソーシャルコマースの影響力の拡大を示しており、実店舗からの市場シェアを奪っています。このシフトはプレミアムセグメントの成長を促進しており、オンラインプラットフォームが独自の素材、インクルーシブなサイジング、ダイレクト・トゥ・コンシューマーのブランドストーリーを求める富裕層の消費者を引き付けています。

ソーシャルメディアおよびインフルエンサーマーケティングの影響

インフルエンサー主導の発見が認知から購買までの経路を再定義し、従来のマーケティングファネルを破壊しています。クリエイターコンテンツは現在オンラインエンゲージメントを牽引しており、消費者はライブストリームなどのインタラクティブな形式を通じてますます購買を行うようになっています。クリエイターエコシステムの拡大により、中小・地域ブランドにもマーケティングチャネルが開かれ、大規模な広告予算への依存が低下しています。マイクロインフルエンサーとのコラボレーションはコスト効率が高く、エンゲージメントとフォロワーの成長を促進しています。若くトレンド志向の層をターゲットにしたソーシャルプラットフォームは、従来のブランディングよりもサステナビリティ、インクルーシビティ、真正性を重視する新興ブランドを育成しています。ビジュアルファーストのプラットフォームは発見エンジンとなり、ピアが生成したコンテンツが製品の認知と購買決定を形成しています。専門小売店は、クリエイターが大規模に提供するパーソナライズされた信頼主導の影響力と競争するのに苦労しています。

サステナビリティおよびエシカルファッションへの関心の高まり

繊維廃棄物と偽造品取り締まりが交差する中、循環性はブランドメッセージングツールから重要な業務上の優先事項へと移行しています。2024年、世界の繊維廃棄物は1億2,000万メトリックトンに達しましたが、新しい繊維にリサイクルされたのは1%未満でした。さらに課題を複雑にしているのは、リサイクルポリエステルのコストがバージン素材の2倍以上であり、クローズドループサプライチェーンの実装に取り組むブランドに大きな利益率圧力をもたらしていることです。Leonisaが2年間でリサイクルされた漁網から10,000点以上の水着を生産したことは、コスト競争力を維持しながら素材代替を達成するために必要な規模を示しています。The LYCRA Companyが2025年1月に予定しているLIVE! Upfitコレクションの発売は、バイオ由来のLYCRA EcoMade繊維を特徴とし、重要な発展を示しています。この繊維は世界およびラテンアメリカで初めてサンプリングされた種類のものであり、繊維サプライヤーが持続可能な原材料を地域化し、カーボンフットプリントを削減し、地域需要に対応しようとする取り組みを反映しています。ブラジルのGrupo Boticárioは、4,000か所以上の逆物流回収ポイントのネットワークと約240万米ドルを超える循環性への投資により、隣接する消費財セクターがランジェリーブランドが活用できるインフラを構築していることを示しています。チリでは、アタカマ砂漠に年間約66,000トンの衣料廃棄物が蓄積されており、その多くはファストファッション輸入品に起因しています。拡大生産者責任スキームに対する規制圧力が強まる中、回収プログラムを持たないブランドはペナルティに直面するリスクがあります。

パーソナルグルーミングにおけるセルフケアおよびウェルネスへの関心の高まり

パンデミック後、プレミアムランジェリーは機能的な必需品から自己表現の形へと変化し、中間所得層の支出増加を促進しています。Ipsos Flair Brazil 2025は、AIによるパーソナライゼーション、バーチャル試着、ビューティーフィット分析を主要なイノベーションとして挙げており、Z世代は多様な体型やアイデンティティに対応したジェンダーインクルーシブな製品を求めています。ブラジルのブランドOususeは、99%の真菌と細菌を除去する銅イオンライニングのパンティと、UV50+保護機能を持つ生分解性ナイロンフィットネスラインでこのトレンドを体現しており、ウェルネスとテクノロジーを融合させてプレミアム価格を正当化しています。Maria Fernanda Lingerieのインクルーシブでエレガントなデザインを通じたエンパワーメント、自己愛、セルフケアへの注力は、ランジェリーを基本的な購入ではなくセルフケアとして捉える消費者と一致しています。ブラジルでは、女性が年間平均7.6点のランジェリーを購入しており、ブランドはレースブラレット、シルクキャミソール、シェイプウェアなどの高利益率製品をアップセルする複数の機会を持っています。ランジェリーをウェルネスの物語の中に位置づけることで、プレミアムブランドは価格競争を回避できます。消費者はこれらの購入を自信とウェルビーイングへの投資と見なしているためです。

ノーブランドおよび低コスト輸入品との激しい競争

アジアからのノーブランド輸入品は、2025年の収益の大部分が集中するマスセグメントの利益率を圧迫しています。これらの輸入品は国内ブランドより30〜50%低い価格を提供しており、フィット開発や素材品質への投資は伴っていません。2025年、アルゼンチンはポリエステルや生地を含む90以上の製品ラインの関税を引き下げました。この措置は国内メーカーの原材料コストを削減しましたが、地域生産を下回る価格の完成品輸入の参入も促進しました。2025年1月、アルゼンチンにおけるブラジルの繊維設備稼働率はわずか33.9%でした。この慢性的な稼働率低下は、国内企業が規模の経済を達成し価格競争力を持つ能力を妨げています。中国メーカーを集約し消費者に直接ドロップシップするShopeeやSheinなどのマーケットプレイスは、従来の輸入関税や品質検査を回避し、不公平な競争環境を生み出しています。世界税関機構が2025年1月に実施したOperation FRONPIASは、南北アメリカ14か国の332件において1,380万点を押収しました。アクセサリーと衣料品がそれぞれ71件の押収の対象となりました。しかし、これらの措置の執行は国境を越えて大きく異なります。その結果、ブランドプレイヤーは価格競争を行って粗利益率を侵食するか、ブランド差別化に多額の投資を行うかというジレンマに直面しています。この差別化は、サステナビリティ、インフルエンサーパートナーシップ、オムニチャネル体験を通じて実現され、すべてプレミアム価格を正当化することを目的としています。

フィット関連の問題に悩むオンライン購買者

フィットの不一致はランジェリーの返品を促進しており、業界全体で平均20%に達しています。南米では地理的な分散により逆物流コストが商品の利益率を超えることが多くあります。BraristaのAIフィッティングソリューションは、20,000件以上の確認済みフィット記録と80%の精度を持ち、返品率を3%に削減し注文額を61%増加させると主張しています。しかし、採用はLemonade Dollsのようなデジタルネイティブブランドに限られており、マスマーケットプレイヤーは遅れをとっています。ブランド間でサイズが標準化されていないことが問題を悪化させており、ブラジルのMサイズがコロンビアやアルゼンチンのLサイズに相当する場合があり、消費者は複数のサイズを購入して余分なものを返品することを余儀なくされ、コストが膨らんでいます。高価な3Dスキャンとアルゴリズムを必要とするバーチャル試着技術は、中小規模のプレイヤーには依然として手が届きません。INTERPOLのOperation Crete II（2024年8〜9月）は、2億2,500万米ドル相当の1,100万点以上の偽造品を押収し、ブランドのパッケージを模倣しながらフィットと品質が劣る偽造品がオンラインショッピングへの信頼を損なっていることを浮き彫りにしました。2025年12月に施行されるブラジルのADI No. 03/2025は、税関が司法命令なしに偽造品を没収することを認め、ブランド保護を支援しています。しかし、2025年にこれまでに785,000点以上の製品が押収されており、執行は偽造品の流入に追いつくのに苦労しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：ブラジャーがイノベーションプレミアムを牽引

2025年、ブラジャーは製品タイプ別収益の51.23%を占め、ワイヤレスデザイン、アダプティブサイジング、湿潤気候に適した吸湿速乾素材などの革新に支えられ、2031年まで年率8.96%で成長すると予測されています。このカテゴリーは繰り返し購入される定番品であり、ブラジル人女性は年間平均7.6点のランジェリーを購入し、そのうち40〜50%がブラジャーです。リモートワークによって促進されたコンフォート志向へのシフトにより、ワイヤレスブラへの需要が高まっており、Leonisaなのブランドがボディポジティブなメッセージングと大規模生産でこのトレンドをリードしています。ブラジルブランドのOuseouseは、真菌や細菌を最大99%除去する銅イオンライニングで差別化を図っています。さらに、LYCRAカンパニーのバイオ由来LYCRA EcoMade繊維は、2025年1月にブラジルのLIVE! Upfitコレクションで発売され、コンプレッションやUPF50+紫外線防止などのパフォーマンス機能を組み合わせ、ランジェリーとアクティブウェアを融合させ、プレミアム価格設定を支援しています。

ブリーフおよびその他のカテゴリー（キャミソール、シェイプウェア、スリープウェア）は収益の48.77%を占めますが、消費者がコア製品に注力するため成長は緩やかです。ブリーフは価格が低く購入頻度が高いため、新ブランドの参入口となりますが、ブランドなし輸入品による利益率圧迫に直面しています。シェイプウェアはブラジルとチリにおける女性労働力参加の増加とともに成長していますが、サイジングの課題と対面フィッティングの必要性が拡大を制限しています。キャミソールとスリープウェアはセルフケア贅沢品として位置付けられ、プレミアム化トレンドにより緩やかに成長していますが、繰り返し購入が限られるためニッチにとどまっています。Riachuelo社が2021年2月に生分解性ポリアミドを使用した「Mais Sustentável Fitness」コレクションで強調したランジェリーとアクティブウェアの融合は、市場を拡大する一方でセグメンテーションを複雑にしています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

価格帯別：マスの優位性とプレミアムの加速

2025年、マスセグメントは収益の72.35%を占め、南米の所得分布と、専門店およびハイパーマーケットが利益率よりも販売量を重視する傾向を反映しています。一方、プレミアムセグメントは2031年まで年率9.21%で成長しています。可処分所得の増加、インフルエンサー主導のトレンド、サステナビリティメッセージングが都市部の中間所得層の需要を牽引しています。ブラジルでは、プレミアムランジェリーはアクセスしすい贅沢品として認識されるようになっています。Victoria's Secretが2025年11月にブエノスアイレスに旗艦店をオープンしたことは、経済的課題にもかかわらずプレミアム需要への自信を示しています。同ブランドの2025年第3四半期の売上は前年比9.21%増の14.71 ビリオン 米ドルとなり、プレミアムティアにおけるグローバルプレイヤーの成功を反映しています。eコマースは実店舗では利用できないSKUの多様性と価格比較を提供することでプレミアム成長を促進しています。マスマーケットより粗利益率が20〜30パーセントポイント高いプレミアムセグメントは新規参入者を引き付けています。

マスマーケットブランドは垂直統合、ローカル生産、競争力のある価格設定で対応していますが、利益率の圧迫が業界再編を促しています。2025年8月に発表され2026年初頭に完了するGildanによるHanesBrandsの44 ビリオン 米ドルの買収は、中米に40以上の製造拠点を持つ合併体を生み出し、リードタイムの短縮と年間2 ビリオン 米ドルのコスト削減を可能にします。2025年上半期に収益が30%増加し、4,000の卸売クライアントに拡大したブラジルブランドのNayaneは、自動化を通じてスケールアップし、2025年下半期に3番目の工場を開設する計画です。しかし、国内ブランドより30〜50%低い価格のブランドなしアジア輸入品が利益率を圧迫し、マスマーケットプレイヤーは差別化への投資または撤退を余儀なくされています。アルゼンチンのポリエステルや生地を含む90以上の製品ラインへの関税削減は投入コストを低下させましたが、完成品輸入との競争も激化させ、地元生産者に課題をもたらしています^[2]。

素材別：コットンがリード、サステナビリティ繊維が急増

2025年、コットンは素材別収益の42.87%を占め、通気性、低アレルギー性、消費者の信頼に牽引されています。リサイクル繊維およびバイオベース繊維は2031年まで年率10.71%で成長しており、規制圧力、循環性への需要の高まり、地域サプライヤーからの持続可能な原材料への需要を反映した最も急速に拡大するセグメントです。The LYCRA Companyのバイオ由来LYCRA EcoMade繊維は、2025年1月にブラジルのLIVE! Upfitコレクションで発売され、環境負荷を低減しながら従来のスパンデックスと同等のパフォーマンスを発揮します。ISPO 2024での評価は、持続可能な繊維の競争力の高まりを裏付けています。 

シルク、サテン、合成素材が収益の残り57.13%を占めています。合成素材は手頃な価格と耐久性からマスマーケットを席巻しており、シルクとサテンはプレミアムティアに注力しています。南米の湿潤気候では、ナイロンやポリエステルなどの合成素材が吸湿速乾性と速乾性に優れ、衣料品の寿命を延ばし洗濯頻度を低減します。Riachuelo が2021年2月に発売した「Mais Sustentável Fitness」コレクションは、Rhodiaのアムニ ソウル エコ生分解性ポリアミドを使用しており、約3年で分解され、合成素材に関連する環境問題に対応しています。シルクとサテンはコストが高くケアが必要なためニッチにとどまっていますが、セルフケアの贅沢品としてプレミアムセグメントで成長しています。リサイクルポリエステルとオーガニックコットンのブレンドなどのハイブリッド素材は、コスト、快適性、サステナビリティのバランスをとっています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

流通チャネル別：専門店が維持、オンラインが破壊

2025年、スペシャルティストアは流通チャネル収益の44.77%を占め、パーソナライズされたフィッティングサービス、実際に商品を手に取って確認できる体験、および即時購入の満足感がその原動力となっています。一方、オンライン小売は2031年にかけて年率9.42%で急速に成長しており、このセグメントで最も高い成長率を記録しています。Eコマースは中小都市における流通ギャップを解消し、ニッチなSKUを集約するとともに、ソーシャルコマースを活用してマーケティングファネルを効率化しています。2025年にオンライン取引の40%を処理したPixなどのローカル決済システムは、チェックアウト時の摩擦とカート放棄を低減しました。TikTok Shopは2028年までにブラジルのEコマース取引量の5〜9%を獲得すると予測されており、これはBRL 250〜390億に相当し、チャネルダイナミクスに対するソーシャルコマースの影響力の拡大を示しています。

 スーパーマーケットおよびハイパーマーケットは、高い来客数と衝動買いを通じてマスセグメントの販売量を牽引していますが、品揃えの限定性とフィッティングサービスの欠如により、プレミアム需要への対応に苦慮しています。H&Mが2025年にサンパウロで4店舗を出店し、2026年にはリオデジャネイロとポルトアレグレにさらに4店舗を計画していることは、ブランド認知度の構築とオムニチャネル顧客の獲得を目的とした、ファストファッションブランドによる実店舗小売への注力を示しています。同様に、Victoria's Secretは2025年11月にブエノスアイレスにアルゼンチ初のフラッグシップストアをオープンし、プレミアム体験を提供するうえでのスペシャルティストアの役割を強調しました。しかし、賃料の上昇が実店舗小売の経済性を圧迫しており、ブランドは店舗を独立した収益拠点としてではなく、オンライントラフィックと顧客生涯価値を高めるためのマーケティングツールとして活用する方向にシフトしています。

地域分析

2025年、ブラジルは46.76%の市場シェアを保有し、国内外のブランド成長を支える強固な経済と高度な小売インフラに支えられています。2024年のeコマースにおいてファッション普及率15〜20%でリードし、デジタルファーストのランジェリーブランドを優遇する市場では、既存の小売業者がオムニチャネル戦略を強化しています（ブラジルeコマース協会）。Pix決済システムはオンライン取引を簡素化し、プレミアムランジェリー商品の売上を押し上げています。サンパウロとリオデジャネイロは効率的な流通を確保し、地方都市は地理的多様化の成長機会を提供しています。

アルゼンチンは経済的課題にもかかわらず、2026年から2031年にかけて8.37%のCAGRで成長すると予測されています。大麻由来および持続可能な繊維に対する政府支援（アルゼンチン農業省）が近代化を促進しています。同国のファッションの伝統とデザインの専門知識は、欧州の美学と地域の洞察を融合させることで地元ブランドに優位性をもたらしています。しかし、通貨変動は輸出競争力を高める一方で輸入素材のコストを増加させるという複合的な影響をもたらしています。

コロンビア、チリ、ペルーは、経済回復と購買の高まる中間層の拡大に支えられ、強い成長ポテンシャルを示しています。コロンビアの都市集中と輸入依存は、地元および国際ブランドに機会をもたらしています（コロンビア国家統計局）。チリのサステナビリティ重視の規制はリサイクル繊維およびバイオベース繊維の早期採用を促進し、ペルーの繊維製造はアジア調達に代わる地域的な選択肢を提供しています。これらの市場での成功には、消費者の嗜好、規制、流通に対応したローカライズ戦略と、越境拡大のための地域貿易協定の活用が必要です。

調査範囲と調査方法

南米のランジェリー・バリューチェーンは、繊維・糸(綿、合成繊維、および新興のリサイクル・バイオベース素材)から生地形成、染色・仕上げ、縫製加工、ブランディング、そして多チャネル流通(専門店、量販店、オンラインマーケットプレイス)に至る。ブラジルは需要拠点および流通拠点の両方として機能しており、地域内調達では国内生産と生地・付属品・完成品の輸入が組み合わされ、一般的には正規の輸入システム(例:ブラジルのSISCOMEX/RADARプロセス)を経て、卸売業者、小売業者、そしてEコマースを支える最終配送網に到達する。

価値の獲得およびリスク管理はビジネスモデルによって異なる。コロンビアのLeonisaのような垂直統合型事業者は複数の工程を管理し、原材料準備から製造・流通まで大規模(40工場)に運営しており、これにより製品反復の高速化と品質管理の強化が可能となっている。同社は、排水処理率100%やプロセス用水の20%再利用といった運用上の環境対策も報告している。大手小売業者もサプライヤープログラムや監査体制を通じて上流の慣行に影響を与えている。Lojas Renner S.A.は、Cleaner Production 4.0から発展したResponsible Network Programを通じたサプライヤー資格支援を含む責任あるサプライ活動を運営し、再販サプライチェーンの100%社会環境認証を報告している。これにより、組織化された小売を通じて販売するランジェリーブランドの素材選定、コンプライアンス文書、工場パフォーマンス期待に影響を与えている。

南米ランジェリー業界リーダー

南米ランジェリー市場は適度に集約されており、グローバルおよび地域ブランドが独自の戦略を通じて強固なポジションを確保しています。Victoria's Secret、Triumph International、Hanesbrands などのグローバルプレイヤーは、効率的なサプライチェーンとマーケティングのためにそのスケールを活用しています。LeonisaやCLO Intimoなどの地域ブランドは、地元の知識と文化的な整合性を活かして消費者とつながっています。市場は多様なチャネルの恩恵を受けており、専門店がプレミアム製品を支援し、マステーラーがコスト重視の戦略を推進しています。

テクノロジーは重要な競争要因であり、ブランドはバーチャルフィッティングツール、スマートテキスタイル、データ分析を採用して顧客体験と業務を改善しています。2024年、Redwood Capital ManagementがHunkemöllerを買収し、デジタルファーストのランジェリーブランドのスケールアップに対するプライベートエクイティの関心を示しました。シームレスデザインと持続可能な繊維の特許はプレミアムブランドを保護し、コモディティ生産者は標準化された製品からの圧力に直面しています。機会はプレミアム素材とデータ駆動型フィット最適化を組み合わせた持続可能なラグジュアリーとパーソナライズされたサービスにあります。

市場はマスセグメントとプレミアムセグメントの両方をターゲットにしています。マスマーケット製品はeコマースと小売パートナーシップを通じた手頃な価格に注力し、プレミアム製品はラグジュアリー、コンフォート、デザインを強調し、旗艦店や限定コレクションで展示されることが多いです。綿はそのコンフォート引き続き人気があり、合成繊維は吸湿速乾性や伸縮性などの機能により成長しています。オーガニックコットンや生分解性素材などの持続可能な素材は、倫理的ファッションへの需要が高まる中で支持を集めています。これらの戦略は、ブランドが南米全域の多様な消費者ニーズに応えるのに役立っています。

市場機会と将来展望

コンプライアンス主導の持続可能性は、南米全域で循環性、トレーサビリティ、在庫管理の運用化を実現できるランジェリーブランドにとって、短期的な白地市場を生み出している。チリは具体的な契機を提供しており、拡大生産者責任(REP)制度の下、2026年7月から未販売衣料の廃棄終了が義務化される予定であり、ブランドや小売業者は需要計画の改善、清算・リサイクル経路の確立、製品フローの文書化を進める必要がある。既に構築中の市場インフラは、実行上の摩擦を軽減できる可能性があり、Lojas Renner S.A.の循環経済およびサプライチェーン脱炭素化に関連する2030年公開目標や、持続可能な生産のためにサプライヤーを認定・補助するResponsible Network Programなどが含まれる。これは、大型小売業者に供給するランジェリーベンダーの間で、低環境負荷素材と検証可能な生産慣行の採用を加速させる可能性がある。

デジタルコマースおよびフィット対応は、構造的な流通の隙間、およびサイズ・フィットに関連する既知の返品要因に対応するため、依然として大きな影響力を持つ機会分野である。ブラジルでは、2025年にPixがEコマース取引の40%を占め、量販・プレミアム両方のランジェリーにおいて低摩擦の決済を支えている。Mercado LibreやShopeeなどのマーケットプレイス集約も、主要都市圏を超えたSKU入手可能性を拡大している。製品面では、Victoria's Secretのブエノスアイレスにおける全品揃え店舗出店に代表されるフラッグシップ主導のブランド構築、およびOuseuseなどの地域プレイヤーによるパフォーマンス・ウェルネス志向のポジショニングによって、プレミアム化が引き続き強化されている。この組み合わせは、より高い利益率の素材と、フィット関連の離脱を減らすために設計されたデジタルファーストのパーソナライゼーションおよびサイズツールを組み合わせた差別化された品揃えを支えている。