南米ランジェリー市場の規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年〜2031年）

南米ランジェリー市場のトレンドと洞察

より幅広い製品バリエーションを提供するEコマース普及の拡大

デジタルコマースは、専門店が経済的な制約に直面している第二・第三層都市の流通ギャップに対応しています。2025年、ブラジルのオンラインランジェリー販売はモバイルデバイスに牽引されて急増し、シームレスな商品発見と購入を可能にしました。オンライン取引の40%を占めるPixなどの国内決済システムは、特にパンティやブラレットなどの低価格商品において、チェックアウトの摩擦とカート放棄を減少させました^{[1]ブラジル中央銀行。「Pix決済システム統計」、bcb.gov.br}。Mercado LibreやShopeeなどのマーケットプレイスは地域ブランドの多様なSKUを集約し、消費者が一度のセッションでフィット感、素材、価格を比較できるようにしました。これは実店舗では実現できない優位性です。TikTok Shopの台頭はソーシャルコマースの影響力の拡大を示しており、実店舗からの市場シェアを奪いつつあります。このシフトはプレミアムセグメントの成長を促進しており、オンラインプラットフォームが独自の素材、インクルーシブなサイジング、ダイレクト・トゥ・コンシューマーのブランドストーリーを求める富裕層消費者を引き付けています。

ソーシャルメディアおよびインフルエンサーマーケティングの影響

インフルエンサー主導の発見が認知から購買までの経路を再定義し、従来のマーケティングファネルを破壊しています。クリエイターコンテンツは現在オンラインエンゲージメントを牽引しており、消費者はライブストリームなどのインタラクティブな形式を通じてますます購買を行うようになっています。クリエイターエコシステムの拡大により、中小・地域ブランドにもマーケティングチャネルが開かれ、大規模な広告予算への依存が低下しています。マイクロインフルエンサーとのコラボレーションはコスト効率が高く、エンゲージメントとフォロワーの成長を促進しています。若くトレンド志向の層をターゲットにしたソーシャルプラットフォームは、従来のブランディングよりもサステナビリティ、インクルーシビティ、真正性を重視する新興ブランドを育成しています。ビジュアルファーストのプラットフォームは発見エンジンとなり、ピアが生成したコンテンツが製品の認知と購買決定を形成しています。専門小売店は、クリエイターが大規模に提供するパーソナライズされた信頼主導の影響力と競争するのに苦労しています。

サステナビリティおよびエシカルファッションへの関心の高まり

繊維廃棄物と偽造品取り締まりが交差する中、循環性はブランドメッセージングツールから重要な業務上の優先事項へと移行しています。2024年、世界の繊維廃棄物は1億2,000万メトリックトンに達しましたが、新しい繊維にリサイクルされたのは1%未満でした。さらに課題を複雑にしているのは、リサイクルポリエステルのコストがバージン素材の2倍以上であり、クローズドループサプライチェーンの実装に取り組むブランドに大きな利益率圧力をもたらしていることです。Leonisaが2年間でリサイクルされた漁網から10,000点以上の水着を生産したことは、コスト競争力を維持しながら素材代替を達成するために必要な規模を示しています。The LYCRA Companyが2025年1月に予定しているLIVE! Upfitコレクションの発売は、バイオ由来のLYCRA EcoMade繊維を特徴とし、重要な発展を示しています。この繊維は世界およびラテンアメリカで初めてサンプリングされた種類のものであり、繊維サプライヤーが持続可能な原材料を地域化し、カーボンフットプリントを削減し、地域需要に対応しようとする取り組みを反映しています。ブラジルのGrupo Boticárioは、4,000か所以上の逆物流回収ポイントのネットワークと約240万米ドルを超える循環性への投資により、隣接する消費財セクターがランジェリーブランドが活用できるインフラを構築していることを示しています。チリでは、アタカマ砂漠に年間約66,000トンの衣料廃棄物が蓄積されており、その多くはファストファッション輸入品に起因しています。拡大生産者責任スキームに対する規制圧力が強まる中、回収プログラムを持たないブランドはペナルティに直面するリスクがあります。

パーソナルグルーミングにおけるセルフケアおよびウェルネスへの関心の高まり

パンデミック後、プレミアムランジェリーは機能的な必需品から自己表現の形へと変化し、中間所得層の支出増加を促進しています。Ipsos Flair Brazil 2025は、AIによるパーソナライゼーション、バーチャル試着、ビューティーフィット分析を主要なイノベーションとして挙げており、Z世代は多様な体型やアイデンティティに対応したジェンダーインクルーシブな製品を求めています。ブラジルのブランドOususeは、99%の真菌と細菌を除去する銅イオンライニングのパンティと、UV50+保護機能を持つ生分解性ナイロンフィットネスラインでこのトレンドを体現しており、ウェルネスとテクノロジーを融合させてプレミアム価格を正当化しています。Maria Fernanda Lingerieのインクルーシブでエレガントなデザインを通じたエンパワーメント、自己愛、セルフケアへの注力は、ランジェリーを基本的な購入ではなくセルフケアとして捉える消費者と一致しています。ブラジルでは、女性が年間平均7.6点のランジェリーを購入しており、ブランドはレースブラレット、シルクキャミソール、シェイプウェアなどの高利益率製品をアップセルする複数の機会を持っています。ランジェリーをウェルネスの物語の中に位置づけることで、プレミアムブランドは価格競争を回避できます。消費者はこれらの購入を自信とウェルビーイングへの投資と見なしているためです。

ノーブランドおよび低コスト輸入品との激しい競争

アジアからのノーブランド輸入品は、2025年の収益の大部分が集中するマスセグメントの利益率を圧迫しています。これらの輸入品は国内ブランドより30〜50%低い価格を提供しており、フィット開発や素材品質への投資は伴っていません。2025年、アルゼンチンはポリエステルや生地を含む90以上の製品ラインの関税を引き下げました。この措置は国内メーカーの原材料コストを削減しましたが、地域生産を下回る価格の完成品輸入の参入も促進しました。2025年1月、アルゼンチンにおけるブラジルの繊維設備稼働率はわずか33.9%でした。この慢性的な稼働率低下は、国内企業が規模の経済を達成し価格競争力を持つ能力を妨げています。中国メーカーを集約し消費者に直接ドロップシップするShopeeやSheinなどのマーケットプレイスは、従来の輸入関税や品質検査を回避し、不公平な競争環境を生み出しています。世界税関機構が2025年1月に実施したOperation FRONPIASは、南北アメリカ14か国の332件において1,380万点を押収しました。アクセサリーと衣料品がそれぞれ71件の押収の対象となりました。しかし、これらの措置の執行は国境を越えて大きく異なります。その結果、ブランドプレイヤーは価格競争を行って粗利益率を侵食するか、ブランド差別化に多額の投資を行うかというジレンマに直面しています。この差別化は、サステナビリティ、インフルエンサーパートナーシップ、オムニチャネル体験を通じて実現され、すべてプレミアム価格を正当化することを目的としています。

フィット関連の問題に悩むオンライン購買者

フィットの不一致はランジェリーの返品を促進しており、業界全体で平均20%に達しています。南米では地理的な分散により逆物流コストが商品の利益率を超えることが多くあります。BraristaのAIフィッティングソリューションは、20,000件以上の確認済みフィット記録と80%の精度を持ち、返品率を3%に削減し注文額を61%増加させると主張しています。しかし、採用はLemonade Dollsのようなデジタルネイティブブランドに限られており、マスマーケットプレイヤーは遅れをとっています。ブランド間でサイズが標準化されていないことが問題を悪化させており、ブラジルのMサイズがコロンビアやアルゼンチンのLサイズに相当する場合があり、消費者は複数のサイズを購入して余分なものを返品することを余儀なくされ、コストが膨らんでいます。高価な3Dスキャンとアルゴリズムを必要とするバーチャル試着技術は、中小規模のプレイヤーには依然として手が届きません。INTERPOLのOperation Crete II（2024年8〜9月）は、2億2,500万米ドル相当の1,100万点以上の偽造品を押収し、ブランドのパッケージを模倣しながらフィットと品質が劣る偽造品がオンラインショッピングへの信頼を損なっていることを浮き彫りにしました。2025年12月に施行されるブラジルのADI No. 03/2025は、税関が司法命令なしに偽造品を没収することを認め、ブランド保護を支援しています。しかし、2025年にこれまでに785,000点以上の製品が押収されており、執行は偽造品の流入に追いつくのに苦労しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：ブラジャーがイノベーションプレミアムを牽引

2025年、ブラジャーは製品タイプ別収益の51.23%を占め、ワイヤレスデザイン、アダプティブサイジング、湿潤気候に適した吸湿速乾素材などのイノベーションに牽引されて、2031年まで年率8.96%で成長すると予測されています。このカテゴリーは繰り返し購入される定番品であり、ブラジルの女性は年間平均7.6点のランジェリーを購入しており、そのうち40〜50%がブラジャーです。リモートワークに後押しされたコンフォート志向へのシフトにより、ワイヤレスブラへの需要が高まっており、Leonisaなどのブランドがボディポジティブなメッセージングと大規模生産でこのトレンドをリードしています。ブラジルのブランドOususeは、最大99%の真菌と細菌を除去する銅イオンライニングで差別化を図っています。さらに、The LYCRA Companyのバイオ由来LYCRA EcoMade繊維は、2025年1月にブラジルのLIVE! Upfitコレクションで発売され、コンプレッションやUPF50+紫外線保護などのパフォーマンス機能を組み合わせ、ランジェリーとアクティブウェアを融合させてプレミアム価格を支えています。

ブリーフおよびその他のカテゴリー（キャミソール、シェイプウェア、スリープウェア）は収益の48.77%を占めていますが、消費者がコア製品に注力する中、成長は緩やかです。ブリーフは価格が低く購入頻度が高いため、新規ブランドの参入口となっていますが、ノーブランド輸入品による利益率圧力に直面しています。シェイプウェアはブラジルとチリでの女性労働参加率の上昇とともに成長していますが、サイジングの課題と対面フィッティングの必要性が拡大を制限しています。キャミソールとスリープウェアはセルフケアの贅沢品として位置づけられ、プレミアム化トレンドにより緩やかに成長していますが、繰り返し購入が限られているためニッチにとどまっています。Riachuelo が2021年2月に生分解性ポリアミドを使用した「Mais Sustentável Fitness」コレクションで強調したランジェリーとアクティブウェアの融合は、市場を拡大する一方でセグメント分類を複雑にしています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

価格帯別：マスの優位性とプレミアムの加速

2025年、マスセグメントは収益の72.35%を占め、南米の所得分布と専門店・ハイパーマーケットが利益率よりも数量を重視する傾向を反映しています。一方、プレミアムセグメントは2031年まで年率9.21%で成長しており、市場全体の8.22%のCAGRを上回っています。可処分所得の増加、インフルエンサー主導のトレンド、サステナビリティメッセージングが都市部の中間所得層の需要を牽引しています。ブラジルでは、プレミアムランジェリーはますます手の届く贅沢品として見られるようになっています。Victoria's Secretが2025年11月にブエノスアイレスに旗艦店を開設したことは、経済的な課題にもかかわらずプレミアム需要への自信を示しています。同ブランドの2025年第3四半期の売上は前年比9.21%増の14億7,100万米ドルとなり、プレミアムティアにおけるグローバルプレイヤーの成功を反映しています。Eコマースは実店舗では入手できないSKUの多様性と価格比較を提供することでプレミアム成長を促進しています。マスマーケットより粗利益率が20〜30パーセントポイント高いプレミアムセグメントは、新規参入者を引き付けています。

マスマーケットブランドは垂直統合、地域生産、競争力のある価格設定で対応していますが、利益率圧力が統合を促進しています。2025年8月に発表され2026年初頭に完了予定のGildanによるHanesBrandsの44億米ドルの買収は、中米に40か所以上の製造拠点を持つ合併体を生み出し、より迅速なリードタイムと年間2億米ドルのコスト削減を可能にします。2025年上半期に収益が30%成長し4,000の卸売クライアントに拡大したブラジルブランドNayaneは、自動化を通じてスケールアップし、2025年下半期に3番目の工場を開設する計画です。しかし、国内ブランドより30〜50%低い価格のノーブランドアジア輸入品が利益率を圧迫しており、マスマーケットプレイヤーは差別化への投資か撤退かを迫られています。アルゼンチンのポリエステルや生地を含む90以上の製品ラインの関税引き下げは原材料コストを削減しましたが、完成品輸入との競争も激化させ、地域生産者に課題をもたらしています^{[2]アルゼンチン経済省。「関税引き下げと貿易政策」、economia.gob.ar}。

素材別：コットンがリード、サステナビリティ繊維が急増

2025年、コットンは素材別収益の42.87%を占め、通気性、低アレルギー性、消費者の信頼に牽引されています。リサイクル繊維およびバイオベース繊維は2031年まで年率10.71%で成長しており、規制圧力、循環性への需要の高まり、地域サプライヤーからの持続可能な原材料への需要を反映した最も急速に拡大するセグメントです。The LYCRA Companyのバイオ由来LYCRA EcoMade繊維は、2025年1月にブラジルのLIVE! Upfitコレクションで発売され、環境負荷を低減しながら従来のスパンデックスと同等のパフォーマンスを発揮します。ISPO 2024での評価は、持続可能な繊維の競争力の高まりを裏付けています。 

シルク、サテン、合成素材が収益の残り57.13%を占めています。合成素材は手頃な価格と耐久性からマスマーケットを席巻しており、シルクとサテンはプレミアムティアに注力しています。南米の湿潤気候では、ナイロンやポリエステルなどの合成素材が吸湿速乾性と速乾性に優れ、衣料品の寿命を延ばし洗濯頻度を低減します。Riachuelo が2021年2月に発売した「Mais Sustentável Fitness」コレクションは、Rhodiaのアムニ ソウル エコ生分解性ポリアミドを使用しており、約3年で分解され、合成素材に関連する環境問題に対応しています。シルクとサテンはコストが高くケアが必要なためニッチにとどまっていますが、セルフケアの贅沢品としてプレミアムセグメントで成長しています。リサイクルポリエステルとオーガニックコットンのブレンドなどのハイブリッド素材は、コスト、快適性、サステナビリティのバランスをとっています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

流通チャネル別：専門店が維持、オンラインが破壊

2025年、専門店は流通チャネル別収益の44.77%を占め、パーソナライズされたフィッティングサービス、触覚的な製品評価、即時満足感に牽引されています。しかし、オンライン小売は2031年まで年率9.42%で急速に成長しており、このセグメントで最も速い成長を示しています。Eコマースは中小都市の流通ギャップに対応し、ニッチなSKUを集約し、ソーシャルコマースを活用してマーケティングファネルを合理化しています。ブラジルでは、オンラインランジェリー販売が2024年の15〜20%から2025年には20〜25%に上昇し、モバイルデバイスがEコマーストラフィックの72%を生成し、迅速な購入を可能にしています。2025年にオンライン取引の40%を処理したPixなどの国内決済システムは、チェックアウトの摩擦とカート放棄を減少させました。TikTok Shopは2028年までにブラジルのEコマース量の5〜9%、BRL250億〜390億相当を獲得すると予測されており、チャネルダイナミクスに対するソーシャルコマースの影響力の拡大を示しています。

スーパーマーケット、ハイパーマーケット、ダイレクト・トゥ・コンシューマーストアやデパートのコンセッションを含むその他のチャネルが収益の残り55.23%を占めています。スーパーマーケットとハイパーマーケットは高い来客数と衝動買いによってマスセグメントの数量を牽引していますが、品揃えの限界とフィッティングサービスの欠如からプレミアム需要への対応に苦労しています。H&Mが2025年にサンパウロに4店舗を開設し、2026年にリオデジャネイロとポルトアレグレにさらに4店舗を計画していることは、ブランド認知度の構築とオムニチャネル購買者の獲得を目的としたファストファッションブランドの実店舗への注力を示しています。同様に、Victoria's Secretは2025年11月にブエノスアイレスにアルゼンチン初の旗艦店を開設し、プレミアム体験を提供する専門店の役割を強調しました。しかし、賃料の上昇が実店舗の経済性を圧迫しており、ブランドは店舗を独立した利益センターとしてではなく、オンライントラフィックと顧客生涯価値を高めるマーケティングツールとして活用するようになっています。

地域分析

2025年、ブラジルは46.76%の市場シェアを占めると予測されており、国内外のブランド成長を支える強固な経済と高度な小売インフラに牽引されています。2024年のEコマースにおけるファッション普及率が15〜20%でリードしており、デジタルファーストのランジェリーブランドが優位に立つ一方、確立された小売業者はオムニチャネル戦略を強化しています（ブラジルEコマース協会）。Pix決済システムはオンライン取引を簡素化し、プレミアムランジェリー商品の販売を促進しています。サンパウロとリオデジャネイロは効率的な流通を確保しており、地方都市は地理的多様化の成長機会を提供しています。

アルゼンチンは経済的な課題にもかかわらず、2026年から2031年にかけて8.37%のCAGRで成長すると予測されています。大麻由来および持続可能な繊維に対する政府の支援（アルゼンチン農業省）が近代化を促進しています。同国のファッションの伝統とデザインの専門知識は、欧州の美学と地域の洞察を融合させることで地域ブランドに優位性をもたらしています。しかし、通貨変動は輸出競争力を高める一方で輸入原材料のコストを増加させるという複合的な影響をもたらしています。

コロンビア、チリ、ペルーは、経済回復と購買力の高まる中間層の拡大に支えられ、強い成長ポテンシャルを示しています。コロンビアの都市集中と輸入依存は、国内外のブランドに機会をもたらしています（コロンビア国家統計局）。チリのサステナビリティ重視の規制はリサイクル繊維およびバイオベース繊維の早期採用を促進しており、ペルーの繊維製造はアジア調達の地域代替を提供しています。これらの市場での成功には、消費者の嗜好、規制、流通に対応した地域化戦略と、越境拡大のための地域貿易協定の活用が必要です。

規制環境

南米で販売されるランジェリーは、国別の輸入規制および消費者情報開示規則を満たす必要があり、これが越境取引およびマーケットプレイス販売者にとって障壁となっている。メルコスール内では、Portaria INMETRO No. 296/2019が繊維ラベリングの調和における主要な基盤となっており、繊維組成やケア方法などの開示が求められる。並行して、アンデス共同体は、消費者への誤情報を減らすため、アパレルラベリング技術規則(例:SGCAN Resolution 2109)を通じてアパレルのラベリング要件を定めている。貿易文書も国によって異なり、ブラジルは輸入にSISCOMEXやRADARなどのシステムを使用する一方、コロンビアでは2024年法令659号に基づき、貨物到着48時間前にVUCEプラットフォームを通じて事前申告を提出する必要があり、これは即時性の高い補充対応に対するコンプライアンス負担を増大させている。

持続可能性関連の義務は、特に輸入業者や大手小売業者にとって、運用面でより具体的な内容になってきている。チリは拡大生産者責任(REP)制度の下で要件を適用しており、繊維チェーンの関連事業者に対する排出・廃棄物登録簿(RETC)への登録などが含まれ、トレーサビリティおよび報告義務が高まっている。政府規制に加え、大手小売業者もサプライヤーおよび開示要件を強化している。Lojas Renner S.A.は、サプライヤー評価チェックリストにおいてHigg Indexなどの基準を活用する体系的な責任ある調達アプローチを採用しており、IFRS S1およびS2に基づく持続可能性・気候関連財務開示も導入している。これは、正規小売網を通じて販売するランジェリーサプライヤーへのデータ要求として上流に波及する可能性がある。

バリューチェーン分析

南米のランジェリー・バリューチェーンは、繊維・糸(綿、合成繊維、および新興のリサイクル・バイオベース素材)から生地形成、染色・仕上げ、縫製加工、ブランディング、そして多チャネル流通(専門店、量販店、オンラインマーケットプレイス)に至る。ブラジルは需要拠点および流通拠点の両方として機能しており、地域内調達では国内生産と生地・付属品・完成品の輸入が組み合わされ、一般的には正規の輸入システム(例:ブラジルのSISCOMEX/RADARプロセス)を経て、卸売業者、小売業者、そしてEコマースを支える最終配送網に到達する。

価値の獲得およびリスク管理はビジネスモデルによって異なる。コロンビアのLeonisaのような垂直統合型事業者は複数の工程を管理し、原材料準備から製造・流通まで大規模(40工場)に運営しており、これにより製品反復の高速化と品質管理の強化が可能となっている。同社は、排水処理率100%やプロセス用水の20%再利用といった運用上の環境対策も報告している。大手小売業者もサプライヤープログラムや監査体制を通じて上流の慣行に影響を与えている。Lojas Renner S.A.は、Cleaner Production 4.0から発展したResponsible Network Programを通じたサプライヤー資格支援を含む責任あるサプライ活動を運営し、再販サプライチェーンの100%社会環境認証を報告している。これにより、組織化された小売を通じて販売するランジェリーブランドの素材選定、コンプライアンス文書、工場パフォーマンス期待に影響を与えている。

市場機会と将来展望

コンプライアンス主導の持続可能性は、南米全域で循環性、トレーサビリティ、在庫管理の運用化を実現できるランジェリーブランドにとって、短期的な白地市場を生み出している。チリは具体的な契機を提供しており、拡大生産者責任(REP)制度の下、2026年7月から未販売衣料の廃棄終了が義務化される予定であり、ブランドや小売業者は需要計画の改善、清算・リサイクル経路の確立、製品フローの文書化を進める必要がある。既に構築中の市場インフラは、実行上の摩擦を軽減できる可能性があり、Lojas Renner S.A.の循環経済およびサプライチェーン脱炭素化に関連する2030年公開目標や、持続可能な生産のためにサプライヤーを認定・補助するResponsible Network Programなどが含まれる。これは、大型小売業者に供給するランジェリーベンダーの間で、低環境負荷素材と検証可能な生産慣行の採用を加速させる可能性がある。

デジタルコマースおよびフィット対応は、構造的な流通の隙間、およびサイズ・フィットに関連する既知の返品要因に対応するため、依然として大きな影響力を持つ機会分野である。ブラジルでは、2025年にPixがEコマース取引の40%を占め、量販・プレミアム両方のランジェリーにおいて低摩擦の決済を支えている。Mercado LibreやShopeeなどのマーケットプレイス集約も、主要都市圏を超えたSKU入手可能性を拡大している。製品面では、Victoria's Secretのブエノスアイレスにおける全品揃え店舗出店に代表されるフラッグシップ主導のブランド構築、およびOuseuseなどの地域プレイヤーによるパフォーマンス・ウェルネス志向のポジショニングによって、プレミアム化が引き続き強化されている。この組み合わせは、より高い利益率の素材と、フィット関連の離脱を減らすために設計されたデジタルファーストのパーソナライゼーションおよびサイズツールを組み合わせた差別化された品揃えを支えている。