Taille et part du marché du carton d'emballage au Vietnam - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché du carton d'emballage au Vietnam

Expansion des colis de commerce électronique et intensité des boîtes pour la livraison intermédiaire

Les principales plateformes de commerce électronique du Vietnam ont généré 148 600 milliards VND (5,7 milliards USD) de valeur brute de marchandises au premier trimestre 2026, tandis que le volume des ventes a atteint 1,14 milliard d'articles, en hausse de 47 % et 20 % d'une année sur l'autre, respectivement.^{[1]Chambre de commerce et d'industrie du Vietnam, "Les ventes de commerce électronique au Vietnam bondissent de 47 % pour atteindre 5,64 milliards au premier trimestre," VCCI, en.vcci.com.vn} Le marché intérieur du commerce électronique au Vietnam a atteint 31 milliards USD en 2025, plaçant le pays parmi les 10 premiers mondiaux et les 3 premiers marchés de vente au détail en ligne de l'ASEAN. L'évolution importante sur le marché du carton d'emballage au Vietnam est que l'exécution des commandes évolue vers des expéditions plus individuellement emballées et mieux protégées, ce qui augmente l'utilisation de carton ondulé par commande même si le nombre d'articles croît plus lentement que la valeur des ventes. Ce schéma est le plus marqué à Hô-Chi-Minh-Ville, Hanoï et Binh Duong, où la densité de colis, l'entreposage et l'activité de livraison intermédiaire sont les plus concentrés. Avec le Plan directeur national de développement du commerce électronique pour 2026-2030 ciblant une croissance annuelle du commerce en ligne de 15 % à 20 %, le marché du carton d'emballage au Vietnam est appelé à recevoir un flux régulier de demande liée aux expéditions au cours des prochaines années.^{[2]VietnamPlus, "Les revenus du commerce électronique au Vietnam au premier trimestre bondissent de 47 % pour atteindre 5,7 milliards USD sur Shopee, TikTok Shop, Lazada," VietnamPlus, en.vietnamplus.vn}

Relocalisation de la fabrication à l'exportation stimulant la demande de cartons industriels

Le secteur manufacturier du Vietnam a progressé de 10,6 % en 2025, la croissance de la production industrielle la plus forte en 7 ans, tandis que l'électronique et les ordinateurs ont dépassé 100 milliards USD à l'exportation, et les textiles ont atteint 46 milliards USD à l'exportation. Une enquête auprès d'entreprises japonaises a montré que 56,9 % des répondants au Vietnam prévoyaient une expansion de capacité au cours des 1 à 2 prochaines années, le taux d'intention d'expansion le plus élevé de l'ASEAN.^{[3]Voix du Vietnam, "Le Vietnam se prépare à une hausse des investissements directs étrangers verts en 2026 alors que la transition vers les hautes technologies s'accélère," VOV, english.vov.vn} Pour le marché du carton d'emballage au Vietnam, cela est important car chaque nouvelle usine ajoute plusieurs couches de demande d'emballage, notamment pour les composants, les produits intermédiaires et les cartons maîtres à l'exportation. L'assemblage électronique nécessite également des formats ondulés plus résistants, utilisant souvent des structures de boîtes à 3 couches et 5 couches, ce qui augmente la demande de grades de kraftliner et de cannelures plus performants. À mesure que davantage de production orientée vers l'exportation se déplace vers les provinces industrielles du nord et du sud, le marché du carton d'emballage au Vietnam continue d'évoluer vers une base de demande plus industrielle et axée sur les spécifications.

Expansion de la chaîne du froid alimentaire et de la distribution moderne pour l'alimentation et les boissons

La demande en distribution alimentaire s'accroît à mesure que les réseaux de commerce moderne continuent d'augmenter leur nombre de points de vente et d'étendre leur portée logistique à travers le Vietnam. Masan Group a indiqué que WinCommerce vise près de 6 100 magasins d'ici fin 2026, avec un objectif à long terme de 13 000 points de vente d'ici 2030.^{[4]Vietnam.vn, "Assemblée générale des actionnaires de Masan 2026, ouverture d'un nouveau cycle de croissance, accélération avec la technologie et l'IA," Vietnam.vn, vietnam.vn} Central Retail a posé la première pierre du centre commercial GO! Phổ Yên dans la province de Thai Nguyen en mai 2026, avec un investissement de 400 milliards VND (0,015 milliard USD) et le 46e centre commercial au Vietnam, ce qui reflète la façon dont le déploiement du commerce de détail provincial s'approfondit en dehors des plus grands centres urbains. L'accord de CJ CheilJedang avec Bach Hoa XANH comprenait également une coopération en matière de logistique de chaîne du froid, ce qui montre que les fournisseurs de produits alimentaires de marque investissent dans une distribution réfrigérée plus structurée. À mesure que le marché passe de la vente en marchés humides vers des produits alimentaires pré-emballés, étiquetés et expédiés, le marché du carton d'emballage au Vietnam bénéficie d'une utilisation accrue de plateaux ondulés, de caisses extérieures et d'emballages prêts à la vente. C'est pourquoi la modernisation du commerce de détail alimentaire reste l'un des soutiens les plus durables à la demande pour le marché du carton d'emballage au Vietnam.

Substitution des plastiques et conformité à la REP favorisant les emballages en fibres

Le Vietnam a finalisé le Décret 110/2026/ND-CP le 1er avril 2026, et la réglementation entre en vigueur le 25 mai 2026, fixant un taux de recyclage obligatoire de 20 % pour les emballages en papier et en carton dans le cadre du dispositif de Responsabilité Élargie du Producteur (REP) du pays. La structure des coûts prévue par le décret favorise fortement les formats en fibres car le coefficient de coût de recyclage pour les emballages en papier et en carton est de 1 938 VND (0,073 USD) par kilogramme, tandis que les plastiques souples portent un coefficient bien plus élevé de 8 486 à 10 914 VND (0,32 à 0,41 USD) par kilogramme. Les grands producteurs et importateurs doivent également déposer des déclarations annuelles de recyclage via le Système national d'information REP du Vietnam, ce qui fait de l'emballage à base de papier une voie de conformité plus simple pour de nombreuses entreprises multinationales de biens de consommation. En pratique, cela soutient la substitution des plateaux en plastique, des multipacks sous film rétractable et des formats d'expédition en sacs plastique par des alternatives en fibres. Le résultat est une impulsion portée par la politique qui renforce le marché du carton d'emballage au Vietnam même lorsque la demande globale d'emballages est déjà en expansion pour des raisons commerciales.

Volatilité des coûts de l'OCC et de la pâte à papier comprimant les marges des transformateurs

Les usines approvisionnées depuis le Vietnam payaient entre 195 et 200 USD par tonne pour l'OCC américain double-trié à la fin de 2024, avant que les baisses de prix ultérieures ne modifient l'économie des approvisionnements dans toute l'Asie du Sud-Est. Les restrictions chinoises sur les importations de pâte recyclée, introduites en octobre 2025, ont perturbé la chaîne régionale OCC-vers-pâte et modifié les schémas d'achat de fibres récupérées importées. Les grandes usines intégrées peuvent mieux gérer cette pression car elles disposent d'une échelle, de stocks plus larges et d'un plus grand pouvoir de négociation sur les prix que les petites usines et les transformateurs. L'Association vietnamienne de la pâte et du papier a indiqué que la collecte nationale n'a couvert que 56 % de la demande en OCC en 2025, laissant les 44 % restants exposés aux fluctuations mondiales du papier récupéré et du fret. Cette exposition reste le principal frein à court terme sur le marché du carton d'emballage au Vietnam car les mouvements de coûts peuvent se répercuter dans la chaîne d'approvisionnement plus rapidement que les prix de vente ne peuvent être réajustés.

Dépendance aux importations pour les fibres vierges et les grades de kraftliner premium

Le Vietnam ne produisait pas de pâte kraft vierge à l'échelle commerciale en 2025, et seulement 2 installations nationales fournissaient de la pâte principalement pour usage interne, tandis que les importations totales de pâte ont augmenté de 50 % pour atteindre 638 297 tonnes contre 425 485 tonnes en 2024. Les secteurs orientés vers l'exportation tels que l'électronique et les produits pharmaceutiques demandent des grades de kraftliner plus résistants avec des seuils de performance qui ne peuvent pas toujours être atteints avec une charge entièrement recyclée. C'est l'une des raisons pour lesquelles les fibres vierges devraient se développer plus rapidement que les fibres recyclées sur le marché du carton d'emballage au Vietnam entre 2026 et 2031. La pâte à fibres courtes s'est établie en moyenne à 540 USD par tonne sur une base CAF en 2025 et a augmenté à 568 USD par tonne début 2026, ce qui maintient l'économie des grades premium exposée aux cycles d'approvisionnement en intrants importés. Tant que la capacité locale en fibres premium ne s'élargira pas, le marché du carton d'emballage au Vietnam restera vulnérable aux prix et aux conditions d'approvisionnement en pâte externe.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par matériau : Dominance des fibres recyclées sous la pression des coûts liée à l'attrait des grades vierges

Les fibres recyclées représentaient 68,11 % de la part du marché du carton d'emballage au Vietnam en 2025, les maintenant fermement en position de leader, le carton à base d'OCC restant l'option la plus économique pour les grades ondulés standard. Plus de 80 % de la production locale s'est historiquement appuyée sur des matières premières en papier récupéré, de sorte que la charge recyclée est restée centrale pour l'économie des usines et les schémas d'approvisionnement des transformateurs. Le taux de récupération national de l'OCC au Vietnam s'est amélioré, passant de 46 % en 2021 à 58 % en 2024, réduisant sans l'éliminer la dépendance aux importations pour l'approvisionnement en fibres recyclées. La capacité totale en OCC de l'Asie devrait croître de 4,5 millions de tonnes d'ici 2028, le Vietnam contribuant à près de la moitié de cette expansion, renforçant le rôle du pays en tant que transformateur régional de fibres secondaires.

Les fibres vierges représentaient 31,89 % en 2025, et ce segment du marché du carton d'emballage au Vietnam devrait croître à un CAGR de 6,74 % jusqu'en 2031. L'assemblage électronique et de semi-conducteurs dans des provinces telles que Thai Nguyen et Bac Ninh nécessite des emballages avec une résistance à la compression plus stable et une moindre sensibilité à l'humidité, ce qui soutient la demande de grades de papier couverture premium. Les acheteurs multinationaux poussent également les fournisseurs locaux à augmenter la teneur en matières recyclées en raison du reporting Scope 3, mais leurs spécifications d'emballage exigent encore des normes de performance qui favorisent souvent le carton à charge vierge. Ce conflit maintient un écart d'approvisionnement en grades premium et soutient un intérêt accru pour les investissements dans des actifs capables de traiter des fibres vierges. Le secteur du carton d'emballage au Vietnam évolue donc vers une structure de charge plus mixte, même si le carton recyclé reste la base la plus importante.

Par type de produit : Le testliner domine le volume tandis que le kraftliner gagne en importance stratégique

Les testliners représentaient 44,57 % du marché du carton d'emballage au Vietnam en 2025, en faisant le type de produit leader en valeur. Leur position reflète l'économie de la production à base de fibres recyclées et les besoins de la grande base de transformateurs du Vietnam au service des marchés alimentaires, des biens de consommation et des cartons d'exportation standard. Le testliner convient à un marché où la sensibilité aux prix reste élevée et où de nombreuses applications ondulées ne nécessitent pas de performances de résistance premium. C'est pourquoi ce grade continue de porter la base de volume la plus large sur le marché du carton d'emballage au Vietnam.

Les kraftliners devraient croître à un CAGR de 6,89 % de 2026 à 2031, en faisant le type de produit à la croissance la plus rapide. Le mix d'exportation du Vietnam évolue vers des biens de plus grande valeur et plus durables, ce qui stimule la demande d'emballages avec une meilleure résistance à la perforation et une meilleure résistance à l'empilage. La pression est la plus visible dans les expéditions liées à l'électronique et à l'ingénierie, où les dommages au transport sont coûteux et les spécifications d'emballage sont plus strictes. Les cannelures restent liées à la production totale de carton ondulé, mais la valeur par tonne s'améliore progressivement à mesure que davantage de boîtes évoluent vers des combinaisons de carton plus performantes. Le secteur du carton d'emballage au Vietnam connaît donc un glissement lent mais significatif vers des grades à marges plus élevées, tandis que le testliner domine encore la production de boîtes grand public.

Par secteur d'utilisation finale : L'alimentation et les boissons maintiennent la base tandis que les biens de consommation s'accélèrent

L'alimentation et les boissons représentaient 41,34 % du marché du carton d'emballage au Vietnam en 2025, en faisant le plus grand segment d'utilisation finale. La catégorie a été soutenue par une croissance de 11 % de la production de transformation alimentaire en 2025 et par des réseaux de distribution réfrigérée et ambiante plus larges à travers le pays. Le plan de WinCommerce d'atteindre 6 100 magasins d'ici fin 2026 vise à étendre la distribution des aliments emballés vers les marchés provinciaux, ce qui stimulera une demande récurrente de plateaux, de caisses extérieures et de cartons de transit. Les marques alimentaires premium évoluent également vers des emballages en fibres recyclables et certifiées, ce qui contribue à améliorer le mix de valeur du carton consommé dans ce segment.

Les biens de consommation devraient croître à un CAGR de 6,96 % jusqu'en 2031, le rythme le plus rapide parmi les utilisateurs finaux sur le marché du carton d'emballage au Vietnam. La hausse des revenus, une activité de commerce électronique plus forte dans les catégories non alimentaires, et la croissance des exportations dans l'habillement, la chaussure et l'électronique augmentent tous la demande de boîtes par unité expédiée. Le Vietnam a exporté 165 milliards USD de produits électroniques en 2025, et SCGP a estimé que l'électronique représentait déjà 20 % de l'utilisation finale du carton d'emballage dans le pays. La demande industrielle et celle des autres utilisateurs finaux augmente également, portée par les investissements dans les produits chimiques, les composants automobiles, les produits pharmaceutiques et les biens d'équipement. Le secteur du carton d'emballage au Vietnam équilibre donc une base stable portée par l'alimentation avec un flux de demande en biens de consommation en expansion plus rapide.

Analyse géographique

Le sud du Vietnam est resté la plus grande zone de production et de consommation sur le marché du carton d'emballage au Vietnam en 2025, porté par Hô-Chi-Minh-Ville, Binh Duong et Dong Nai. Ce corridor abrite la plus forte concentration de transformateurs de carton ondulé, d'usines de biens de consommation et d'activités d'emballage orientées vers l'exportation. Les opérations de Vina Kraft Paper, Vina Corrugated Packaging et Bien Hoa Packaging de SCGP sont concentrées dans cette ceinture méridionale, qui relie la production de papier à la transformation et à la livraison en aval. La zone bénéficie également d'un accès direct au système portuaire de Hô-Chi-Minh-Ville, ce qui maintient structurellement élevée la demande de conteneurs à l'exportation. Même si la demande se répand vers des provinces plus petites, le sud conserve encore l'avantage d'échelle en matière de manutention des matières premières, d'accès à la main-d'œuvre et de densité des transformateurs.

Le nord du Vietnam émerge comme la région de consommation à la croissance la plus rapide sur le marché du carton d'emballage au Vietnam, centré sur Hanoï, Bac Ninh, Bac Giang, Hai Phong et Thai Nguyen. Le cluster de fabrication d'électronique et de semi-conducteurs de la région stimule une demande accrue de cartons industriels et d'emballages ondulés à spécifications plus élevées. Cette demande du nord est davantage axée sur les spécifications, car les usines d'assemblage orientées vers l'exportation ont besoin de performances d'emballage plus solides et d'une plus grande cohérence. L'indice de production industrielle du papier et des produits en papier au Vietnam a augmenté de 10,4 % en 2025, la plus forte hausse depuis 2019, tandis que la croissance de la demande d'emballages dans le nord a dépassé la base de production locale. Ce décalage influence déjà la façon dont les entreprises envisagent le futur positionnement des usines et la stratégie de distribution sur le marché du carton d'emballage au Vietnam.

Le centre du Vietnam, notamment Da Nang et les provinces côtières, reste une région de consommation plus modeste sur le marché du carton d'emballage au Vietnam. La demande dans ce corridor est principalement portée par les expéditions de fruits de mer, d'agriculture et de fabrication légère, qui soutiennent une demande régulière d'emballages ondulés de qualité alimentaire. La région est également confrontée à des défis d'humidité et de stockage plus fréquents durant la saison des pluies, ce qui peut accroître les besoins en spécifications d'emballage pour la résistance à la compression et les performances de transit. Au fil du temps, le déploiement du commerce de détail provincial et la croissance de la transformation alimentaire devraient progressivement renforcer le rôle de la région centrale, même si le marché reste ancré par le sud et accéléré par le nord.