Taille et part du marché de l'acier vert - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et Analyses du Marché

Tarification du carbone, MACF et réduction des allocations gratuites d'émissions

Le Mécanisme d'Ajustement Carbone aux Frontières est entré dans sa phase de pleine conformité en janvier 2026. Les importateurs doivent acheter des certificats reflétant le prix du Système d'Échange de Quotas d'Émissions de l'Union européenne pour les émissions incorporées dans l'acier importé. Des recherches menées sur la phase de déclaration antérieure ont révélé que les exportateurs indiens affichant des émissions plus élevées ont enregistré une baisse supplémentaire de 9 % de leurs revenus à destination de l'Union européenne par rapport à leurs homologues à émissions plus faibles. Cette politique accroît la valeur des enregistrements d'émissions crédibles au niveau des produits pour les sidérurgistes et leurs clients. Le marché de l'acier vert confère donc un avantage aux producteurs capables de maintenir des systèmes de comptabilité carbone parallèlement à des voies de production à émissions réduites. Ces informations peuvent également orienter les discussions commerciales entre les aciéries, les importateurs et les clients en aval.

Achats Scope 3 des entreprises et exigences en matière de produits bas carbone

Les achats Scope 3 des entreprises font évoluer les acquisitions d'acier bas carbone vers des accords d'approvisionnement à plus long terme. Dans le cadre des achats sur le marché de l'acier vert, ces accords offrent aux nouveaux projets une base plus claire pour leur financement et réduisent l'incertitude pour les producteurs. Nissan Motor a multiplié par 5 son utilisation d'acier bas carbone au cours de l'exercice fiscal 2025 pour les véhicules vendus au Japon. L'entreprise s'est approvisionnée auprès de NIPPON STEEL CORPORATION, JFE Holdings, Inc. et POSCO. Sur le marché de l'acier vert, ce schéma distingue les acheteurs qui acceptent une prime pour un approvisionnement certifié des acheteurs au comptant qui restent focalisés sur le prix immédiat. Il rend également les engagements stables des acheteurs plus précieux lorsque les producteurs planifient de nouvelles capacités.

Financement public, achats propres et incitations à la décarbonation industrielle

Le financement public contribue à convertir les projets annoncés en actifs opérationnels sur le marché de l'acier vert. ArcelorMittal a reçu 280,5 millions USD de crédits d'impôt à l'investissement au titre de la loi sur la réduction de l'inflation pour son expansion d'acier électrique à Calvert. thyssenkrupp Steel Europe a reçu le soutien du gouvernement fédéral allemand et des États fédérés pour sa transformation par réduction directe à Duisbourg. Ces programmes aident les producteurs à gérer le capital nécessaire pour les fours à arc électrique, les énergies renouvelables, l'hydrogène et les infrastructures connexes. Le schéma d'investissement qui en résulte favorise les marchés offrant à la fois un soutien au financement et des règles de conformité claires. Il étend également le rôle des achats publics au-delà des subventions directes et des incitations fiscales.

Intégration des énergies renouvelables et de l'hydrogène vert

L'électricité renouvelable devient un facteur central de coût et de localisation pour la production d'acier bas carbone. La capacité installée cumulée de production d'énergie nouvelle en Chine a atteint 1,41 milliard de kilowatts fin 2024, après une croissance annuelle de 33,9 %. Des recherches publiées en 2026 ont révélé que la flexibilité opérationnelle des systèmes de réduction directe à base d'hydrogène et de four à arc électrique peut réduire le coût actualisé de l'acier de 6 % à 10 %. L'Organisation de Coopération et de Développement Économiques identifie la réduction directe à base d'hydrogène et le four à arc électrique comme la voie de production primaire d'acier quasi-zéro émission commercialement évolutive^[1]. L'électricité peut représenter près de 20 % des coûts d'une aciérie à four à arc électrique, ce qui accroît l'importance d'un approvisionnement renouvelable fiable. Les producteurs doivent donc prendre en compte la disponibilité de l'énergie parallèlement à l'approvisionnement en hydrogène lors du choix des sites de projet.

Intensité capitalistique élevée et primes de coût vert

Les coûts d'investissement élevés et les primes d'exploitation demeurent le principal obstacle à une adoption plus large de l'acier vert. Le Conseil international sur les transports propres a estimé qu'une installation de réduction directe à base d'hydrogène et de four à arc électrique construite sur un site vierge aux États-Unis produit de l'acier à 812 USD par tonne métrique^[2]. Ce niveau était supérieur de 34 % au coût de regarniture d'une installation conventionnelle à haut fourneau et convertisseur à oxygène basique. L'énergie et les matières premières représentaient 77 % des coûts de production dans cette évaluation. La disponibilité des capitaux et le soutien politique continueront de déterminer quels projets du marché de l'acier vert atteignent en premier la mise en exploitation commerciale. L'effet est le plus fort là où les producteurs doivent remplacer des actifs intégrés existants plutôt que de s'appuyer sur une capacité de four à arc électrique.

Lacunes en matière d'hydrogène vert, d'énergie renouvelable et d'infrastructure de réseau

Les contraintes liées à l'hydrogène, aux énergies renouvelables et au réseau électrique peuvent retarder les projets même lorsque les producteurs ont engagé des capitaux. SSAB a repoussé le démarrage prévu de son aciérie de Luleå de fin 2028 à fin 2029 en raison de retards dans la modernisation du réseau national. Des recherches publiées en 2025 ont révélé que la compression de l'hydrogène depuis la sortie de l'électrolyseur jusqu'aux spécifications du réseau de transport peut consommer de 10 % à 15 % de l'apport énergétique total. Une grande installation de réduction directe à base d'hydrogène et de four à arc électrique nécessite également une production renouvelable et des terres étendues. Ces conditions rendent l'énergie renouvelable co-localisée et l'infrastructure industrielle plus importantes pour le marché de l'acier vert. Elles peuvent également affecter les calendriers des projets lorsque le renforcement du réseau ne progresse pas comme prévu.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Le four à arc électrique alimenté par énergie renouvelable détenait 55,13 % de la part du marché de l'acier vert en 2025, tandis que la réduction directe à base d'hydrogène et le FAE devraient progresser à un CAGR de 49,11 % jusqu'en 2031. Cette voie peut permettre de réduire les émissions de gaz à effet de serre jusqu'à 89 % par rapport à la production conventionnelle par haut fourneau et convertisseur à oxygène basique. Elle peut également multiplier la demande d'électricité jusqu'à 18 fois, ce qui place la capacité du réseau au cœur du choix des sites. SSAB a atteint le seuil quasi-zéro équivalent dioxyde de carbone de l'Agence internationale de l'énergie en septembre 2025 en utilisant du fer réduit à l'hydrogène issu de HYBRIT. Le projet Boden de Stegra représente une approche conçue spécifiquement pour concurrencer sur la faible intensité d'émissions plutôt que sur la réduction progressive des émissions.

Un four à arc électrique alimenté par énergie renouvelable peut utiliser la ferraille disponible et l'électricité renouvelable sans attendre une chaîne d'approvisionnement complète en hydrogène vert. Cela lui confère un avantage à court terme en termes de coût et de montée en puissance dans les zones disposant de systèmes solides de collecte de ferraille. La majorité de la production d'acier aux États-Unis utilise déjà des fours à arc électrique, offrant un point de départ à plus faible empreinte carbone pour les nouvelles capacités. La réduction directe au gaz naturel et les fours à arc électrique restent une option de transition, tandis que les fours à cuve prêts pour l'hydrogène peuvent offrir aux producteurs une voie vers des émissions plus faibles à mesure que l'approvisionnement en hydrogène se développe.

La bobine laminée à chaud détenait 34,56 % de la part de marché en 2025 et devrait progresser à un CAGR de 49,56 % jusqu'en 2031. Son utilisation étendue dans les panneaux de carrosserie de véhicules électriques, les tours éoliennes et les ossatures de construction soutient la demande du marché de l'acier vert pour un approvisionnement certifié à émissions réduites. thyssenkrupp Steel Europe a commencé à fournir de l'acier recyclé bluemint au Groupe BMW pour la BMW iX3 en février 2026. L'accord couvre les panneaux extérieurs et les boîtiers de batteries, sans nécessiter de modifications des lignes de production du Groupe BMW. Cela illustre le passage des achats généraux sur catalogue vers des accords d'approvisionnement vérifiés et spécifiques aux applications.

Les brames constituent un matériau amont clé pour la bobine laminée à chaud et prennent de l'importance à mesure que les producteurs intègrent des chaînes d'approvisionnement certifiées. La bobine laminée à froid sert les applications automobiles et électroniques qui nécessitent des spécifications de matériaux plus strictes. NIPPON STEEL CORPORATION et JFE Holdings, Inc. commercialisent des nuances certifiées bas carbone pour les chaînes d'approvisionnement en composants de véhicules électriques. L'acier galvanisé et revêtu bénéficie de primes vertes plus élevées dans certaines applications européennes, car les acheteurs recherchent de l'acier de surface à émissions vérifiées plus faibles. Les tôles fortes et les profilés structurels suscitent également un intérêt croissant pour les projets énergétiques et d'infrastructure qui spécifient les émissions incorporées dans les achats de matériaux.

L'automobile et le transport détenaient 38,68 % du marché de l'acier vert en 2025 et devraient progresser à un CAGR de 50,48 % jusqu'en 2031. Les acheteurs du secteur automobile ont besoin d'acier avec des réductions d'émissions documentées pour soutenir leurs objectifs plus larges en matière de chaîne d'approvisionnement. L'augmentation des achats de Nissan Motor en 2025 montre comment les constructeurs automobiles élargissent leurs approvisionnements en nuances bas carbone. De nombreux acheteurs recherchent des accords d'approvisionnement bilatéraux s'étendant sur plusieurs années dans le futur. Ce comportement soutient le financement des usines mais peut limiter la disponibilité de l'offre pour les clients qui continuent d'acheter uniquement sur le marché au comptant.

Les exigences des marchés publics en matière de matériaux bas carbone dans les programmes d'infrastructure soutiennent le bâtiment et la construction. Les acheteurs d'équipements industriels et de machines progressent plus graduellement car la performance mécanique reste le premier critère d'achat. La demande dans les secteurs de l'énergie et de l'électricité est soutenue par l'utilisation de l'acier dans les équipements renouvelables. Les éoliennes contiennent de 40 % à 50 % de fer et d'acier en poids. La construction navale et la défense représentent des utilisations précoces plus modestes où les exigences à l'exportation et les marchés publics peuvent façonner la demande de matériaux vérifiés.

Analyse géographique

Marché de l'acier vert en Asie-Pacifique

L'Asie-Pacifique détenait 40,19 % du marché de l'acier vert en 2025 et devrait progresser à un CAGR de 48,95 % jusqu'en 2031. POSCO a inauguré le plus grand four à arc électrique de Corée du Sud à Gwangyang en juin 2026. L'installation d'une capacité de 2,5 millions de tonnes métriques par an peut réduire les émissions de dioxyde de carbone jusqu'à 75 % par rapport aux filières hauts fourneaux. L'Inde a lancé sa Taxonomie de l'acier vert en 2025, et AM/NS India est devenu le premier producteur intégré certifié dans ce cadre pour les produits en bobines laminées à chaud et en bobines laminées à froid.

Marché de l'acier vert en Europe

L'Europe est le marché régional de l'acier vert le plus intensif en termes de politiques. Les producteurs investissent dans des fours à arc électrique et des capacités de réduction directe, tandis que la conformité au Mécanisme d'ajustement carbone aux frontières modifie l'économie des approvisionnements. ArcelorMittal a confirmé un investissement de 1,3 milliard EUR (environ 1,48 milliard USD) dans un four à arc électrique à Dunkerque en février 2026. SSAB a entamé la construction de son usine de Luleå d'une valeur de 4,5 milliards EUR (environ 5,11 milliards USD) en septembre 2025, tandis que l'Allemagne, la France, la Suède et le Royaume-Uni accueillent une large part des projets actifs, et que les systèmes électriques nordiques soutiennent une production en four à arc électrique à plus faible empreinte carbone.

Marché de l'acier vert dans les Amériques et au Moyen-Orient et en Afrique

L'Amérique du Nord bénéficie d'une base établie de fours à arc électrique, la majeure partie de la production sidérurgique des États-Unis utilisant déjà cette filière. Nucor Corporation a allumé le premier arc de son usine de tôles en Virginie-Occidentale d'une valeur de 4 milliards USD en août 2026. L'installation devrait atteindre une capacité de 3 millions de tonnes métriques par an en 2027. L'Amérique du Sud peut fournir du fer vert grâce à ses ressources en magnétite et à son potentiel en énergies renouvelables. Le Moyen-Orient et l'Afrique sont orientés vers les exportations de fer à réduction directe et de fer briquetté à chaud, bien que leur gamme de produits longs limite l'accès à la demande européenne en aciers plats à plus haute valeur ajoutée.