Taille et part du marché de l'assurance cargo - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché mondial de l'assurance cargo

Expansion du commerce transfrontalier et des expéditions de commerce électronique

Le commerce transfrontalier demeure une source majeure de croissance des primes pour le marché de l'assurance cargo. Le volume du commerce mondial de marchandises a augmenté de 4,6 % en 2025, et les exportations mondiales de marchandises ont atteint 26,3 milliards USD. La croissance du volume des échanges est estimée à 1,9 % en 2026, les frictions tarifaires et les perturbations énergétiques au Moyen-Orient pesant sur les expéditions^[1]. Une activité d'expédition plus soutenue augmente le nombre de mouvements de cargaison nécessitant une couverture aux points d'origine, de transit, de destination et de stockage. Le chargement anticipé lié aux tarifs douaniers au début de 2026 a également modifié le calendrier des expéditions, augmentant les valeurs assurées et concentrant les expositions dans les ports d'entrée. Le commerce électronique transfrontalier génère également de fréquents mouvements de colis à faible valeur, où la couverture peut être souscrite en fonction du coût plutôt que de la valeur de remplacement. Ce schéma peut laisser des expositions agrégées importantes dans les portefeuilles d'intérêt des chargeurs lorsque des sinistres affectent de nombreux colis simultanément.

Complexité des chaînes d'approvisionnement et dépenses en matière de résilience

Les dépenses en matière de résilience des chaînes d'approvisionnement modifient la façon dont les entreprises souscrivent une couverture cargo. Une enquête de KPMG de mai 2026 a révélé que la plupart des entreprises consacraient 11 à 15 % de leur chiffre d'affaires aux opérations de la chaîne d'approvisionnement, contre 5 à 10 % en 2024. La même enquête a révélé que 73 % prévoyaient une transformation complète de leur modèle opérationnel dans les 36 mois, tandis que 51 % identifiaient la gestion des risques comme principal objectif. Ces dépenses soutiennent la demande de programmes multinationaux combinant cargo océanique, transit intérieur, rachat du risque de guerre et visibilité numérique des expéditions. Zurich note que les programmes cargo multinationaux peuvent aider les entreprises à coordonner leur protection au sein de chaînes d'approvisionnement complexes^[2]. Ces programmes permettent aux gestionnaires de risques d'aligner les conditions des polices entre les pays plutôt que de souscrire une couverture isolée pour chaque route. La délocalisation de proximité et la diversification des routes étendent l'exposition d'un chargeur au-delà d'un seul trajet océanique vers plusieurs étapes de transport.

Croissance du cargo à haute valeur, sensible au temps et à température contrôlée

Le marché de l'assurance cargo bénéficie de la part croissante du fret à haute valeur et sensible au temps. Le fret aérien est le mode de transport à la croissance la plus rapide, avec un CAGR de 7,8 % jusqu'en 2031, car il transporte des produits à valeur assurée élevée par kilogramme. Les produits pharmaceutiques représentent plus de 1 billion USD de marchandises annuelles, et les produits biologiques ainsi que les thérapies cellulaires et géniques nécessitent une logistique de chaîne du froid contrôlée. IAG Cargo a signalé une augmentation de 21 % d'une année sur l'autre des volumes de cargo périssable au cours du premier semestre 2025. En septembre 2025, IAG Cargo a ajouté des conteneurs actifs SkyCell 1500X avec 270 heures d'autonomie de température indépendante à son service pharmaceutique^[3]. Les écarts de température, la contamination et la saisie réglementaire peuvent tous affecter la couverture requise pour le cargo pharmaceutique. Les assureurs disposant d'informations détaillées sur les marchandises et les sinistres peuvent tarifer les risques de température, de manutention et de transit plus précisément que les assureurs utilisant des classifications générales de marchandises.

Souscription numérique, visibilité en temps réel et règlement automatisé des sinistres

La souscription numérique modifie l'accès aux risques cargo plus petits et plus fréquents. Parsyl a lancé Chauncey for Brokers en mars 2026 pour automatiser certains éléments du processus de soumission de cargo maritime. L'entreprise a déclaré que l'outil avait automatisé plus de 80 tâches et réduit le délai de soumission à devis de 70 %^[4]. Le suivi en temps réel et les données de capteurs peuvent donner aux souscripteurs une vision plus claire des conditions d'expédition pendant le transit. Ces informations soutiennent un traitement plus rapide des sinistres et peuvent aider les assureurs à développer des produits intégrés, paramétriques et à l'usage. Elles peuvent également améliorer les informations disponibles lorsqu'une expédition est retardée, endommagée ou déviée. Les enregistrements numériques peuvent soutenir un examen plus cohérent de la route, de la cargaison et des conditions d'expédition avant l'émission d'une police. Les mêmes informations peuvent aider les courtiers à identifier les détails manquants avant de soumettre un risque à un souscripteur. Le marché de l'assurance cargo est susceptible de distinguer plus clairement les risques pouvant être traités via des données standardisées et ceux nécessitant un examen spécialisé.

Fragmentation réglementaire et complexité documentaire

La couverture cargo opère dans le cadre de conventions de responsabilité des transporteurs qui peuvent appliquer des limites et des procédures de règlement des litiges différentes. Les expéditions multimodales peuvent impliquer des conventions routières, maritimes et aériennes au cours d'un même trajet, ce qui peut laisser des incertitudes aux points de transfert. Le Comité conjoint de guerre a élargi ses zones répertoriées en mars 2026 pour inclure le golfe Persique, le détroit d'Ormuz et le golfe d'Oman. Cela a ajouté des exigences de notification et d'ajustement des primes pour les souscripteurs exposés au cargo dans la région. Le contrôle des sanctions en vertu du Bureau de contrôle des avoirs étrangers, de l'Union européenne et des règles du Bureau de mise en œuvre des sanctions financières du Royaume-Uni nécessite également des vérifications continues tout au long de la chaîne commerciale. Ces règles s'appliquent aux contreparties, aux routes d'expédition et aux marchandises transportées. Elles peuvent retarder le processus de placement lorsque la documentation commerciale est incomplète ou nécessite un examen approfondi. Ces obligations peuvent créer une charge administrative plus lourde pour les petits exportateurs et peuvent maintenir la sous-assurance dans les marchés émergents.

Fraude cybernétique, vol de cargaison et risque lié à la qualité des données

Le vol de cargaison par voie cybernétique est une préoccupation immédiate de souscription pour le marché de l'assurance cargo. Le Centre de plaintes pour crimes sur Internet du Bureau fédéral d'investigation a signalé 725 millions USD de pertes estimées liées au vol de cargaison aux États-Unis et au Canada en 2025. Le chiffre signalé était 60 % plus élevé qu'en 2024, tandis que la perte moyenne par vol a augmenté de 36 % pour atteindre 273 990 USD. Les criminels utilisent des plateformes de fret numérique, des identités falsifiées et des systèmes de messagerie compromis pour cibler les expéditions. Ces méthodes permettent au vol de se produire avant qu'une expédition n'atteigne le transporteur ou après que ses détails ont été modifiés. Munich Re Specialty a constaté que près de 30 % des incidents aux États-Unis étaient motivés par la fraude et que 22 % des incidents mondiaux impliquaient une participation interne. Des informations incomplètes sur les marchandises, le routage et les contreparties peuvent rendre ces pertes plus difficiles à prévenir et à tarifer.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par mode de transport : le maritime détient le volume de primes tandis que l'aérien augmente la valeur par police

Le transport maritime détenait 54,7 % du marché global de l'assurance cargo en 2025. Le transport maritime par voie océanique représente 80 % du volume mondial du commerce de marchandises, ce qui soutient une large base d'activités à couverture ouverte pour les souscripteurs maritimes. Les grands comptes océaniques peuvent être gérés grâce à des limites d'accumulation et des calendriers de polices établis. Le transport routier, ferroviaire et par voie navigable intérieure soutient les mouvements domestiques et les corridors de fret régionaux. Ces modes gagnent en pertinence là où la fabrication se rapproche des marchés finaux et où le transport routier transfrontalier remplace les routes océaniques plus longues. Il en résulte un ensemble plus large de points de transit qui doivent être reflétés dans les déclarations de polices et la gestion des expositions.

Le transport aérien devrait croître à un CAGR de 7,8 % jusqu'en 2031, le taux le plus rapide parmi les modes de transport. Les semi-conducteurs, les produits biologiques et les équipements industriels de précision augmentent la valeur assurée attachée aux expéditions aériennes. Ces cargaisons peuvent porter des valeurs d'assurance 3 à 5 fois plus élevées par kilogramme que les marchandises conteneurisées standard. La perturbation du détroit d'Ormuz en 2026 a redirigé certaines cargaisons des routes maritimes vers des alternatives aériennes et terrestres. Ce mouvement a augmenté les charges de risque de guerre et a accru l'exposition aux primes du mode aérien en peu de temps. Le marché de l'assurance cargo nécessite donc une capacité flexible entre les modes de transport lorsque les principales routes sont perturbées. La couverture aérienne nécessite également une attention particulière à la manutention, à l'emballage, à la température et aux contrôles de valeur déclarée.

Par profil de cargaison : le cargo conteneurisé est en tête tandis que le cargo de projet nécessite une couverture sur mesure

Le cargo conteneurisé détenait 47,6 % du segment en 2025. Le transport maritime conteneurisé standardisé permet aux assureurs d'utiliser des limites d'accumulation au niveau des conteneurs et des pratiques de déclaration cohérentes. L'activité de vrac sec et de vrac liquide couvre les flux énergétiques, agricoles et pétrochimiques. Ces catégories sont souvent gérées par des exigences d'expertise et des conditions de police spécifiques aux marchandises. Leur approche de souscription diffère de la protection tous risques généralement recherchée pour les biens manufacturés à plus haute valeur. L'activité conteneurisée reste centrale car elle combine de grands volumes d'expédition avec des processus de déclaration et de reporting établis.

Le cargo de projet, de levage lourd et hors gabarit devrait croître à un CAGR de 7,4 % jusqu'en 2031. Les pales d'éoliennes, les équipements de transformateurs et les grands actifs de stockage de batteries nécessitent des arrangements de transport et d'assurance sur mesure. Les clauses standard de l'Institut de cargo ne couvrent pas toutes les expositions créées par des dimensions inhabituelles, de longues périodes de transit et une manutention spécialisée. L'IUMI a noté en mars 2026 que les chantiers de projet peuvent concentrer des stocks hors gabarit à haute valeur dans les ports pendant de longues périodes. Cela peut augmenter la taille d'un sinistre unique dans des terminaux encombrés. Le secteur de l'assurance cargo a besoin d'évaluations détaillées des sites, des routes et de la manutention pour ces expéditions. Les décisions de couverture dépendent également de la disponibilité d'équipements de levage spécialisés et de conditions de stockage appropriées à chaque étape.

Par portée commerciale : le commerce transfrontalier est en tête tandis que le transit domestique se développe

Les expéditions transfrontalières représentaient 66,2 % de la base globale de primes cargo en 2025. Les mouvements d'importation, d'exportation et d'entrepôt comportent des exigences documentaires multi-juridictionnelles et peuvent nécessiter une couverture auprès de plusieurs transporteurs et étapes de stockage. Les valeurs assurées peuvent également être affectées par l'exposition aux devises et l'évolution des prix des matières premières. Ces facteurs rendent le cargo transfrontalier plus complexe à organiser et à administrer qu'un simple transit domestique. L'étendue de ces expositions soutient sa position dominante au sein du marché de l'assurance cargo. Les chargeurs ont également besoin d'une couverture cohérente lorsque la cargaison passe entre transporteurs, ports, entrepôts et destinations intérieures finales.

Le transit intérieur domestique devrait croître à un CAGR de 6,4 % jusqu'en 2031. La distribution du commerce électronique, la fabrication de proximité et le développement des corridors ferroviaires en Chine, en Inde et en Amérique du Nord soutiennent cette croissance. Maersk indique que la couverture standard du risque de guerre peut s'arrêter à la porte du port, laissant les mouvements intérieurs par camion et par rail exposés aux risques de conflit. Des souscripteurs spécialisés répondent avec des extensions de risque de guerre intérieur. Les limites de responsabilité des transporteurs pour le fret routier peuvent également laisser un écart entre le recouvrement légal et la valeur de la cargaison. Cela soutient la demande de polices tous risques complémentaires. La couverture intérieure est donc importante là où le trajet assuré se poursuit au-delà d'un port ou d'un aéroport majeur.

Par canal de distribution : les courtiers sont en tête tandis que les plateformes numériques améliorent l'accès

Les courtiers et agents détenaient 74,1 % du segment de distribution en 2025. Leur position reflète l'importance du soutien aux sinistres, du conseil en gestion des risques et de la conception de programmes multinationaux pour les placements complexes. Les courtiers restent particulièrement pertinents pour le cargo de projet, l'électronique à haute valeur et les risques pharmaceutiques. Ces risques nécessitent des informations individuelles et des conditions de police qui ne s'adaptent pas à un formulaire en ligne standardisé. Le marché de l'assurance cargo continue de s'appuyer sur les relations avec les courtiers pour les comptes importants et techniquement difficiles. Leur rôle est le plus fort là où les valeurs assurées, les détails des marchandises et les arrangements de responsabilité nécessitent une discussion directe avec les souscripteurs.

Les plateformes en ligne et numériques devraient croître à un CAGR de 13,5 % jusqu'en 2031. Leur expansion est liée à la couverture intégrée dans les systèmes de réservation de fret, les logiciels de logistique et les flux de paiement en ligne. La FIATA s'est associée à Otonomi en 2026 pour fournir aux transitaires des devis instantanés d'assurance retard et cargo en utilisant les informations de la lettre de transport aérien ou du connaissement. L'arrangement déplace une partie de l'émission des polices d'un échange manuel vers un processus piloté par les données. Les canaux numériques peuvent rendre les risques plus petits plus économiques à servir. Ils ne remplacent pas le jugement spécialisé nécessaire pour les expositions cargo complexes.

Par type de souscripteur : les propriétaires de cargaison sont en tête tandis que la couverture organisée par les transitaires croît le plus rapidement

Les propriétaires de cargaison, vendeurs, acheteurs et négociants détenaient 79,8 % du segment des souscripteurs en 2025. Les grandes entreprises utilisent couramment des programmes à couverture ouverte annuelle placés par des courtiers maritimes spécialisés. Cette structure permet de déclarer les expéditions régulières dans le cadre d'un système de police cohérent. Elle donne également au souscripteur le contrôle sur les valeurs assurées, les conditions et le soutien aux sinistres. Les propriétaires de cargaison restent donc les principaux acheteurs de protection directe sur le marché de l'assurance cargo. Leurs volumes d'expédition établis rendent également les structures de polices annuelles pratiques pour les mouvements répétés sur plusieurs routes commerciales.

Les polices d'intérêt des chargeurs organisées par les transitaires et les prestataires logistiques tiers devraient croître à un CAGR de 8,1 % jusqu'en 2031. Les transitaires utilisent la protection cargo intégrée pour différencier leurs services de réservation et de logistique. TT Club a lancé l'assurance cargo d'intérêt des chargeurs pour les membres transitaires basés aux Émirats arabes unis en février 2026. La structure de paiement à l'usage et par consignation supprime les barrières de prime minimale pour les livres de plus petite taille. La sélection adverse reste un risque si la couverture est principalement choisie pour les expéditions à haute valeur sans divulgation complète des marchandises. Les assureurs ont besoin d'informations précises sur les expéditions pour s'assurer que la croissance des primes soutient les performances en matière de sinistres.

Par secteur d'activité utilisateur final : l'électronique est en tête tandis que le commerce de détail et le commerce électronique élargissent la demande

L'électronique et les biens manufacturés à haute valeur détenaient 20,4 % du segment des utilisateurs finaux en 2025. Leur position dominante reflète des valeurs unitaires élevées et une sensibilité aux dommages statiques, vibratoires et de manutention. La production de semi-conducteurs est concentrée dans plusieurs centres de fabrication d'Asie-Pacifique, ce qui peut créer des expositions d'accumulation importantes. Les produits pharmaceutiques, les produits chimiques, les aliments, les boissons et les produits agricoles créent également des réserves de primes importantes. Leurs exigences varient entre les expositions de température, de contamination, réglementaires et de manutention. La diversité des expositions aux marchandises signifie que les conditions des polices doivent refléter les exigences de manutention des marchandises transportées.

Le commerce de détail, les biens de consommation et le commerce électronique devraient croître à un CAGR de 8,4 % jusqu'en 2031. Les expéditions de colis par les places de marché et la fréquence élevée des expéditions élargissent le nombre de marchandises en transit. Les acheteurs s'attendent de plus en plus à ce que la protection des expéditions soit disponible lors du paiement. Cela fait de la couverture une partie plus visible du processus d'achat et d'exécution. L'énergie et les matières premières en vrac se déplacent en grands volumes mais comportent souvent des marges serrées. L'équipement automobile et industriel est important pour la couverture hors gabarit et roulier. Les propriétaires de projets de construction et d'infrastructure créent également une demande spécialisée, car les projets d'énergie renouvelable et de centres de données nécessitent le déplacement d'équipements entre les sites.

Analyse géographique

L'Asie-Pacifique détenait 39,5 % de la taille du marché de l'assurance cargo en 2025 et devrait croître à un CAGR de 6,8 % jusqu'en 2031. L'Asie a généré 60 % de la croissance mondiale des primes cargo en 2024. La Chine a contribué 3,99 milliards USD de primes cargo en 2024, tandis que le Japon a contribué 1,33 milliard USD et l'Inde 422 millions USD. La position de la Chine est soutenue par les exportations de commerce électronique, les programmes d'assurance de retour d'expédition et le commerce manufacturier intra-asiatique. L'Inde développe sa capacité portuaire grâce au port de Vadhavan prévu, qui devrait ajouter 23,2 millions d'équivalents vingt pieds de capacité de manutention de conteneurs. Cela augmentera l'échelle de l'exposition d'accumulation domestique. Les nouvelles routes de fabrication dans la région nécessitent également que les assureurs évaluent le profil de risque des ports, des connexions intérieures et des emplacements d'entreposage. La croissance régionale reflète donc à la fois l'expansion commerciale et la nécessité d'une couverture adaptée à des réseaux logistiques plus variés.

Le Vietnam, l'Indonésie, la Thaïlande, la Malaisie et Singapour gagnent en pertinence à mesure que la diversification manufacturière crée de nouvelles routes commerciales. Ces routes nécessitent des structures d'assurance cargo qui reflètent l'évolution des expositions des corridors et des pratiques logistiques locales. L'Europe reste un centre historique de capacité de souscription de cargo maritime, notamment Londres, Hambourg et les marchés nordiques. Les données de l'IUMI ont montré que les ratios de sinistres ultimes européens se sont améliorés, passant de plus de 65 % à moins de 45 % entre 2018 et 2024. Cette amélioration a soutenu la rentabilité technique et attiré de nouveaux agents généraux gestionnaires et des capacités insurtech. KRAVAG a signalé une croissance de 9,2 % de ses revenus de primes en 2025, atteignant près de 2 milliards EUR (2,2 milliards USD). Les souscripteurs européens restent importants là où les programmes multinationaux nécessitent une capacité spécialisée et un soutien aux sinistres établi. Leur expertise reste pertinente pour les placements internationaux complexes impliquant plusieurs transporteurs et régimes juridiques.

L'Amérique du Nord fait face à un ensemble différent de pressions tarifaires. L'IUMI a averti que les tarifs douaniers américains pourraient augmenter les valeurs de cargo assurées et le risque d'accumulation jusqu'à 50 % dans les principaux ports d'entrée. Les chargeurs peuvent avoir besoin d'augmenter les valeurs déclarées pour éviter la sous-assurance lorsque les prix des matières premières changent. Le Moyen-Orient et l'Afrique ont une importance stratégique au-delà de leur base de primes actuelle. Allianz Commercial a estimé que la perturbation du détroit d'Ormuz en 2026 a immobilisé 1 150 navires transportant des cargaisons, représentant 125 milliards USD de valeur de navires et de cargaisons. L'événement a montré qu'un seul point d'étranglement peut immobiliser l'énergie et le cargo général en quelques jours. Il a également montré les limites des modèles d'accumulation qui supposent des conditions de fonctionnement normales. Les arrangements de capacité d'urgence démontrent l'importance d'une couverture spécialisée du risque de guerre lorsque les routes de transit normales sont indisponibles. Le marché de l'assurance cargo doit tenir compte de la rapidité avec laquelle un événement régional peut affecter les flux de cargo mondiaux.