Análisis de Tamaño y Cuota del Mercado de Refrigerantes para Baterías de Vehículos Eléctricos - Tendencias de Crecimiento y Previsión (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado

Aceleración de los Volúmenes Globales de Producción de Vehículos Eléctricos

En 2025, la producción global de vehículos eléctricos (VE) de uso ligero experimentó un crecimiento significativo, impulsando un aumento correspondiente en la demanda de refrigerantes proporcional a la capacidad de batería instalada. Los refrigerantes son esenciales para mantener el rendimiento de la batería, ya que cada unidad de capacidad requiere un volumen específico de fluido. Sin embargo, a pesar del aumento en la producción, el crecimiento de los ingresos no ha seguido el mismo ritmo. Esto se debe principalmente a que la mayoría de las plataformas continúan utilizando mezclas de glicol de bajo margen. Un fabricante destacado de vehículos eléctricos, BYD, ejemplifica esta tendencia al depender de refrigerantes convencionales, lo que pone de manifiesto la brecha entre el volumen de producción y la generación de ingresos. En consecuencia, los proveedores están desplazando su enfoque del crecimiento en volumen puro hacia la mejora de los atributos del producto, como la conductividad térmica y la resistencia dieléctrica. Este cambio es particularmente evidente en los mercados europeos y norteamericanos, donde los fabricantes de equipos originales (OEM) están dispuestos a invertir en fluidos premium que permiten la carga rápida. Esto ha creado un panorama de mercado dividido, donde la expansión unitaria y la creación de valor están cada vez más desvinculadas.

Transición de los OEM hacia Paquetes de Baterías con Enfriamiento Líquido

Para cumplir con las expectativas de autonomía y carga, los fabricantes de automóviles han abandonado en gran medida los paquetes con enfriamiento por aire. La plataforma Ultium de General Motors hace circular agua-glicol a través de placas frías, lo que permite la carga de corriente continua de alto rendimiento con un ligero aumento en los costos de materiales por vehículo^{[1]"Descripción General de la Plataforma Ultium 2024," General Motors, gm.com}. El paquete estructural 4680 de Tesla utiliza canales de refrigerante entre las celdas cilíndricas, logrando una masa reducida y una vida útil de ciclo extendida. Ford y Volkswagen adoptan diseños similares, mientras que BASF obtiene un contrato de mezcla propietaria para los modelos basados en MEB. El enfriamiento líquido ha evolucionado hasta convertirse en una cobertura de garantía, garantizando una demanda constante a lo largo de los ciclos de la industria.

Expansión de la Infraestructura de Carga Rápida

En 2024, Europa experimentó un crecimiento significativo en los sitios de carga ultrarrápida, lo que refleja los avances en la infraestructura de carga. Estos sitios cuentan con dispensadores de alto rendimiento que generan un flujo de calor que supera los límites de los refrigerantes tradicionales. El Taycan de Porsche emplea tecnología avanzada de fluidos dieléctricos para lograr una carga rápida en cuestión de minutos. De manera similar, el sedán Han de BYD aprovecha soluciones innovadoras de nanofluidos de grafeno para reducir los tiempos de carga, lo que pone de relieve la competencia continua entre el desarrollo de infraestructura y la eficiencia de los refrigerantes.

Normativas Estrictas de Seguridad sobre Mitigación de la Propagación Térmica

El GB 38031 de China y el UN ECE R100 de Europa exigen que una celda en propagación térmica no se propague durante cinco minutos, lo que impulsa la adopción de refrigerantes de agua-glicol con inhibidores de llama ^{[2]"GB 38031-2020 Requisitos de Seguridad para Sistemas de Almacenamiento de Energía de Vehículos Eléctricos," Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, miit.gov.cn}. El Fluido E-Thermal G mejorado con fosfato de Shell eleva la temperatura de autoignición a 320 °C frente a los 180 °C del propilenglicol base. Las retiradas regulatorias, como la campaña del Kona Electric de Corea del Sur, desencadenan aumentos inmediatos en la sustitución de fluidos independientemente de las ventas de vehículos nuevos.

Alto Costo Unitario de los Refrigerantes Especializados para Vehículos Eléctricos

Los productos dieléctricos y los nanofluidos son significativamente más caros que el glicol, lo que limita su adopción en mercados sensibles al precio. El BitCool de Engineered Fluids tiene un precio justificado principalmente en aplicaciones de carreras o de enfriamiento por inmersión, donde los riesgos de garantía son elevados. Es poco probable que los OEM acepten dicha prima a menos que el fluido pueda demostrar de manera fehaciente una reducción significativa del tiempo de carga o una extensión sustancial de la vida útil de la batería, beneficios que actualmente solo se han validado en entornos de laboratorio. Si bien BASF está avanzando con su G40 EV a un precio comparativamente más bajo, aún genera un aumento en los costos totales de materiales del vehículo en mercados donde la asequibilidad influye fuertemente en las decisiones de compra.

Precios Volátiles de las Materias Primas de Glicol

En 2024, los precios al contado del etilenglicol y el propilenglicol, componentes clave que representan una parte significativa de los costos del refrigerante terminado, experimentaron un fuerte aumento debido a interrupciones en Arabia Saudita. Este repunte redujo los márgenes de los proveedores en los contratos a corto plazo. Los productores se enfrentaron a un dilema: absorber las pérdidas o implementar aumentos de precios a mitad de año, lo que probablemente generaría la insatisfacción de los OEM sujetos a precios de venta al público sugeridos fijos para sus vehículos. Para ilustrar el impacto, el informe anual de 2024 de Shell reveló un notable descenso en el margen bruto atribuido a la volatilidad de las materias primas. En respuesta, la empresa está acelerando sus proyectos piloto de glicol de base biológica en Texas y São Paulo.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Las mezclas a base de agua aseguraron el 56,10% de los ingresos de 2025, ya que los fabricantes de automóviles favorecieron las cadenas de suministro maduras y los precios bajos. Los fluidos dieléctricos capturaron una cuota notable al servir a las arquitecturas de 800 voltios, mientras que los nanofluidos avanzados están preparados para una CAGR del 7,18% a medida que los aditivos de grafeno aumentan la conductividad térmica y crean un nicho premium ^{[3]"Estudio de Conductividad Térmica de Nanofluidos de Grafeno," IEEE, ieee.org}. Se proyecta que el tamaño del mercado de refrigerantes para baterías de vehículos eléctricos para nanofluidos aumente significativamente para 2031, lo que subraya la adopción impulsada por el rendimiento. La adopción a más largo plazo depende de las formulaciones de estabilizadores que prevengan la aglomeración de partículas durante ciclos de uso de diez años.

En segundo lugar, el mercado de refrigerantes para baterías de vehículos eléctricos enfrenta una trayectoria en la que la adopción incremental de nanopartículas en matrices de glicol aumenta la conductividad sin superar los umbrales de riesgo de obstrucción de filtros de los OEM. Los proveedores que ofrezcan datos de dispersión validados de 3.000 horas tienen posibilidades de ganar contratos tempranos, pero la prueba de durabilidad extendida sigue siendo el factor determinante para los despliegues a gran escala.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Los vehículos eléctricos de batería representaron el 73,12% de la demanda de 2025, lo que equivale a un tamaño del mercado de refrigerantes para baterías de vehículos eléctricos que crece en línea con las entregas globales de vehículos eléctricos (VE). Los vehículos eléctricos de pila de combustible, aunque de nicho, registrarán la mayor CAGR del 10,36% a medida que los camiones y autobuses de hidrógeno demanden fluidos dieléctricos. Esta dinámica asegura márgenes desproporcionados para los proveedores de productos químicos especializados, incluso cuando los litros absolutos se mantienen modestos. Los híbridos enchufables se reducen a lo largo del período de previsión, reforzando la primacía de los vehículos eléctricos de batería (VEB) en el volumen de refrigerantes.

El voltaje inherente del sistema y la mayor generación de calor residual hacen que los vehículos eléctricos de pila de combustible (VEPC) dependan de dieléctricos a base de fluorocarbono, lo que posiciona a los primeros en moverse con formulaciones protegidas por patentes para capturar una cuota desproporcionada de los contratos futuros.

Los turismos generaron el 59,18% de los ingresos en 2025, lo que se traduce en un tamaño significativo del mercado de refrigerantes para baterías de vehículos eléctricos. Los vehículos eléctricos (VE) todoterreno, aunque solo representan una cuota nominal del volumen, generan un consumo superior al promedio por unidad porque el paquete de un camión minero contiene más de 25 L de fluido. La CAGR prevista del 6,85% refleja el endurecimiento de las normas europeas de Fase V y los mandatos de cero emisiones todoterreno de California, impulsando la adopción de circuitos dieléctricos sellados que pueden soportar polvo y vibraciones.

El enfriamiento líquido en motocicletas de dos ruedas sigue limitado a los scooters premium en las zonas urbanas de India y Vietnam, pero el aumento de las temperaturas ambientales y las extensiones de garantía podrían impulsar una adopción más amplia después de 2028.

Los canales del fabricante de equipos originales (OEM) capturaron el 81,20% de los ingresos de 2025, sustentando las estrategias de los proveedores centradas en contratos de homologación plurianuales que incluyen el llenado inicial en fábrica. A medida que la flota global de vehículos eléctricos (VE) madura, la demanda del mercado de posventa debería crecer un 7,52% anual, impulsada por intervalos de servicio de 10 años y talleres independientes que almacenan fluidos universales que socavan los precios de los concesionarios.

Los operadores de flotas introducen una tercera capa de canal. Amazon, a través del mantenimiento interno de sus furgonetas Rivian, demuestra cómo los compradores a gran escala pueden eludir estratégicamente los márgenes minoristas, aprovechar su poder adquisitivo e influir significativamente en los márgenes de los proveedores en el proceso.

Los paquetes de baterías consumieron el 87,45% de los ingresos de refrigerantes de 2025; sin embargo, la penetración de los inversores de carburo de silicio eleva los circuitos de electrónica de potencia a una CAGR del 5,41%. Con la creciente adopción de arquitecturas de doble circuito, se espera que el papel de los fluidos orientados a la electrónica en el mercado de refrigerantes para baterías de vehículos eléctricos crezca significativamente. 

Estos fluidos se están volviendo críticos a medida que los sistemas térmicos integrados ganan protagonismo, ofreciendo una solución que equilibra eficazmente la conductividad y la resistividad dentro de una única formulación. Este cambio pone de relieve un panorama competitivo en el que los formuladores se esfuerzan por desarrollar soluciones avanzadas que satisfagan las necesidades en evolución de las plataformas de vehículos eléctricos.

Análisis Geográfico

Mercado de Refrigerante para Baterías de Vehículos Eléctricos en Asia-Pacífico

Asia-Pacífico generó el 46,13% de los ingresos de 2025, impulsado por las significativas ventas de vehículos eléctricos (VE) de China y la norma GB 38031 que exige refrigeración líquida para paquetes de baterías superiores a 50 kWh. BYD obtiene glicol de bajo costo de Sinopec, presionando a los proveedores extranjeros en precio, mientras que la política FAME-II de India impulsa la refrigeración líquida en motocicletas premium que afrontan temperaturas veraniegas superiores a 40 °C. Japón sigue siendo un nicho dieléctrico para autobuses de pila de combustible, y GS Caltex de Corea del Sur asegura demanda cautiva proveniente de los modelos de 800 voltios de Hyundai-Kia.

Mercado de Refrigerante para Baterías de Vehículos Eléctricos en Europa y América del Norte

Europa aportó una cuota notable de los ingresos globales en 2025, ya que las penalizaciones por emisiones de CO₂ de la flota y las normativas libres de PFAS elevaron los costos por litro y favorecieron a los proveedores con formulaciones conformes. Las significativas ventas regionales de vehículos eléctricos (VE) de Volkswagen sustentan un acuerdo de suministro con BASF que garantiza volumen pero impone estrictos límites de conductividad. América del Norte añadió una cuota significativa; las normas de contenido de la Ley de Reducción de la Inflación orientan a los fabricantes de equipos originales hacia plantas de glicol domésticas en Texas y Ontario, acelerando las inversiones de relocalización y protegiendo los márgenes frente a la volatilidad de las importaciones.

Mercado de Refrigerante para Baterías de Vehículos Eléctricos en Oriente Medio y África y América del Sur

Oriente Medio y África, aunque representan solo una cuota nominal del volumen de 2025, registran una CAGR del 6,15% impulsada por la electrificación de los taxis del Golfo, que demanda refrigerantes estables a altas temperaturas. El financiamiento saudí de la planta de Lucid en Yeda siembra una oportunidad de mezcla regional para los primeros participantes. América del Sur contribuye con el 3% de los ingresos, con la tradición etanolera de Brasil impulsando el propilenglicol de base biológica, que reduce la dependencia de los combustibles fósiles y apoya las cadenas de valor locales.

Panorama regulatorio

Los refrigerantes para baterías de vehículos eléctricos se encuentran en la intersección entre las normas de seguridad de baterías y los requisitos específicos de conductividad y compatibilidad de los refrigerantes. En China, la norma GB 29743.2-2025, implementada en octubre de 2025, formaliza las expectativas de rendimiento de los refrigerantes para VE, incluido un límite máximo de conductividad eléctrica de 100 µS/cm y conjuntos de indicadores ampliados (incluida la compatibilidad multimetal para aleaciones de aluminio comunes). Esto endurece las vías de calificación para los proveedores de refrigerantes de baja conductividad eléctrica (LECC).

A nivel mundial, la estandarización avanza pero sigue fragmentada entre las especificaciones de los fabricantes de equipos originales (OEM) y los métodos de prueba. ASTM ha publicado guías de conductividad de refrigerantes relevantes para VE (ASTM D8566 cita un límite de 100 µS/cm para refrigerantes nuevos en aplicaciones de vehículos eléctricos de batería), mientras que los documentos de ISO y SAE continúan definiendo las prácticas de gestión térmica de baterías y pruebas ambientales (incluida la SAE J3073). La armonización desigual mantiene altas las cargas de validación y aumenta la importancia de las pruebas por terceros y la documentación durante los ciclos de homologación de los OEM.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor comienza con las materias primas ascendentes (etilenglicol/propilenglicol o aceites base para fluidos dieléctricos), los paquetes de aditivos (inhibidores de corrosión, estabilizadores, agentes antiespumantes y químicas de control de conductividad) y, cada vez más, insumos especializados para fluidos avanzados, como dispersiones de nanopartículas para nanofluidos. Los formuladores mezclan y ejecutan el control de calidad conforme a objetivos estrictos de conductividad y compatibilidad de materiales, y luego abastecen los programas de llenado de fábrica de los OEM y a los integradores de sistemas térmicos de nivel 1 (Tier-1). Los canales OEM dominan los volúmenes porque la selección del refrigerante se fija durante la validación de la plataforma y la aprobación de garantía del paquete de baterías.

Aguas abajo, la validación y la certificación crean un cuello de botella que vincula a los proveedores con laboratorios de pruebas, socios de ingeniería y vías de certificación alineadas con los reguladores. BASF ha posicionado la producción de sus refrigerantes de baja conductividad eléctrica en Shanghái, con certificación referenciada a organismos como SGS y RATTC bajo el marco del Ministerio de Transporte de China, mientras que Shell ha destacado colaboraciones con HORIBA MIRA para pruebas de fluidos térmicos. A medida que las arquitecturas avanzan hacia circuitos térmicos integrados que abarcan la batería, el motor y la electrónica de potencia, los proveedores de refrigerantes, los Tier-1 y los OEM desarrollan cada vez más especificaciones en conjunto. Este patrón favorece a las empresas con laboratorios globales y sistemas de calidad repetibles, manteniendo altos los costos de cambio de proveedor.

Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

Se está abriendo un espacio en blanco importante a medida que la industria pasa de las mezclas convencionales de glicol y agua hacia refrigerantes de baja conductividad eléctrica y fluidos dieléctricos que pueden operar de forma segura alrededor de componentes de alto voltaje y el flujo de calor de la carga rápida. La implementación de la norma GB 29743.2-2025 en China, vigente desde octubre de 2025, ofrece un claro impulso de cumplimiento para los productos LECC. Los proveedores con fabricación localizada y vías de certificación tienen una ruta más rápida hacia las aprobaciones de nuevas plataformas, y la huella de producción de GLYSANTIN ELECTRIFIED de BASF en Shanghái es un ejemplo de capacidad alineada con ese entorno regulatorio y de calificación de OEM.

Otra oportunidad proviene de la gestión térmica de múltiples componentes en un solo circuito, donde un mismo fluido sostiene el paquete de baterías, el motor y la electrónica de potencia para simplificar la tubería del vehículo y reducir el número de piezas. El posicionamiento del EV-Plus Thermal Fluid de Shell como una solución de gestión térmica todo en uno diseñada para cargas de menos de diez minutos refleja cómo las hojas de ruta de productos están apuntando a aplicaciones de mayor valor por litro en lugar del suministro de glicol como producto básico. Los proveedores que combinan la química de fluidos con alianzas de pruebas y durabilidad documentada en entornos de metales mixtos y baja conductividad están mejor posicionados para ganar el trabajo de diseño de circuitos integrados.