巴西人寿和非人寿保险市场规模和份额
市场概述
| 研究期 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 估计的基准年 | 2024 |
| 预测数据期 | 2025 - 2030 |
| 市场规模 (2025) | 135.70 十亿美元 |
| 市场规模 (2030) | 225.30 十亿美元 |
| 增长率 (2025 - 2030) | 10.67% CAGR |
| 市场集中度 | 中 |
主要参与者
*免责声明：主要玩家排序不分先后 图片 © Mordor Intelligence。重新使用需遵守 CC BY 4.0 并注明出处。 |
|
摩多情报巴西人寿和非人寿保险市场分析
巴西人寿和非人寿保险市场在2025年价值1,357亿美元，预计到2030年将达到2,253亿美元，反映出10.67%的复合年增长率。增长源于不断扩大的中产阶级、更强的金融素养以及保险公司向数字分销的快速转型。立法改革，如2024年保险合同法，正在改善透明度和消费者信心，而开放保险制度和PIX即时支付网络正在降低获客成本并扩大准入。气候风险加剧、人口老龄化以及强制性DPVAT机动车保险的重新启动进一步放大了保费规模，使巴西人寿和非人寿保险市场定位于持续扩张。
关键报告要点
- 按业务条线，非人寿保险在2024年以62.2%的份额领先巴西人寿和非人寿保险市场，而养老金/年金预计在2030年前将以9.21%的复合年增长率扩张。
- 按分销渠道，银行保险在2024年占巴西人寿和非人寿保险市场规模的45.1%，而直销和数字渠道在2025-2030年间以14.2%的复合年增长率推进。
- 按客户类型，个人在2024年占巴西人寿和非人寿保险市场规模的66.3%；微型和小型企业预计到2030年将以8.5%的复合年增长率增长。
- 前5家保险公司控制了2024年三分之一的保费，凸显了集中的市场格局
巴西人寿和非人寿保险市场趋势和洞察
驱动因素影响分析
| 驱动因素 | (~)%对复合年增长率预测的影响 | 地理相关性 | 影响时间线 |
|---|---|---|---|
| 税收激励推动的私人养老金激增 | +2.1% | 全国性 - 东南部和南部最强 | 长期（≥4年） |
| 通过PIX和开放保险的数字分销 | +2.8% | 全国性 - 东南部城市早期采用 | 中期（2-4年） |
| 气候相关灾害推动财产和农业需求 | +1.9% | 南部和东北部；溢出到中西部 | 短期（≤2年） |
| DPVAT重启和车队规模扩大 | +1.5% | 全国性 - 东南部和南部影响更大 | 短期（≤2年） |
| 人口老龄化提高VGBL需求 | +1.8% | 东南部和南部；逐渐扩散到全国 | 长期（≥4年） |
| 基础设施特许经营推动担保资金池 | +1.2% | 东南部和中西部 | 中期（2-4年） |
| 来源: Mordor Intelligence | |||
税收激励推动私人养老金计划快速扩张
巴西私人养老金部门正在激增，这得益于VGBL和PGBL计划的税收优势以及仅覆盖退休前收入40-50%的公共养老金体系。2025年第一季度，养老金储备同比增长12.4%，其中Brasilprev净收入显著增长16.6%。保险公司现在提供将长寿保护与定制投资策略相结合的混合产品，特别吸引中等收入储蓄者。随着60岁以上人群预计到2030年将达到21.5%，对退休解决方案的需求有望增长。此外，灵活缴费计划和数字化入门等创新正在将准入范围扩展到主要城市中心之外，提高市场渗透率。
PIX和开放保险框架推动的数字分销势头催化微额保单
PIX的采用率已达到75%的巴西人，通过三秒内完成的实时、免费转账削减保费收取摩擦。与此同时，开放保险API实现安全的数据可移植性，让新进入者能够定制低至0.90美元的嵌入式保险。保险公司现在在电子商务结账和网约车应用内捆绑基于情境的保护，扩大在低收入群体中的渗透。获客成本下降，支持微额保险线的盈利增长。势头在圣保罗和里约热内卢最强，但随着数字钱包规模扩大，正在迅速向全国扩散。
不断增加的气候相关灾害推动财产和农业保险需求
严重天气事件正在重新定义风险预期。2024年5月南里奥格兰德州洪水造成70亿美元损失，其中只有20亿美元有保险[1]Munich Re, "Natural Disaster Figures 2024," munichre.com。因此，意识提升使受影响地区的农业保险购买增加了27%。基于卫星数据触发的参数化保险缩短了赔付周期，吸引了农民和中小企业。联邦特殊风险基金正在补贴保费，进一步刺激东北干旱走廊的购买。财产保险公司正在重新校准模型以应对气候波动，为升级建筑规范嵌入韧性折扣。
DPVAT重启和车辆队伍增长推动强制性机动车保费
2024年，巴西重新启动DPVAT（Danos Pessoais Causados por Veículos Automotores de Via Terrestre），这是该国针对车辆相关事故的强制性人身伤害保险，重振了保险市场。这一复兴不仅重新引入了强制性机动车保费的稳定流入，还伴随着全国车辆队伍7.3%的增长，放大了保费规模[2]Banco Central do Brasil, "Monetary Policy Report - March 2025," bcb.gov.br。在数字化理赔自动化的支持下，效率激增，将平均结算时间从45天削减到仅10天。在汽车领域拥有28%主导地位的波尔图保险正巧妙利用基于应用的平台，将DPVAT投保人转换为更全面的机动车保险套餐。此外，这一重新恢复的强制性保险不仅让消费者熟悉保险产品，还为道路救援和人身意外保险等交叉销售机会铺平了道路，进一步推动市场增长。
制约因素影响分析
| 制约因素 | (~)%对复合年增长率预测的影响 | 地理相关性 | 影响时间线 |
|---|---|---|---|
| 汽车和健康险理赔通胀 | -1.2% | 全国性 - 东南部和南部急剧 | 中期（2-4年） |
| 财政紧缩和税收规则变化 | -0.9% | 全国性 | 短期（≤2年） |
| 误导销售事件后的消费者不信任 | -0.7% | 东北部和北部 | 中期（2-4年） |
| 数字化MGA/保险科技公司的价格压力 | -0.8% | 起源于东南部；正在扩张 | 中期（2-4年） |
| 来源: Mordor Intelligence | |||
汽车和健康险理赔通胀侵蚀承保利润
在巴西，汽车和健康保险公司面临理赔通胀上升，挤压其承保利润。2024年，配件和人工成本飙升14.2%，而医疗程序费用飙升16.8%[3]Aon, "Q3 2024 Global Insurance Market Overview," aon.com。监管部门对保费调整的限制进一步加剧了这种利润挤压，限制了保险公司的重新定价能力。为了缓解这些挑战，保险公司越来越多地采用AI工具进行欺诈检测和风险管理。一个例子是：苏拉美里卡利用预测分析，实现每项理赔成本降低8.3%。在健康部门，保险公司正在试点基于价值的护理模式，强调患者结果而非传统的基于量的报销。然而，在巴西各个不同地区扩大这些创新方法仍然是一个重大障碍。
财政紧缩和频繁税收规则变化导致保费波动
财政紧缩和税收框架变化正在巴西保险业造成保费波动。增值税改革和2025年初14.25%的Selic利率推高了资本成本并使产品定价复杂化。配备精密资产负债模拟器的保险公司可以调整VGBL和PGBL养老金产品内的保证，帮助保护储蓄者免受利率波动影响。然而，持续的税收不确定性正在导致企业保险购买延迟，特别是在担保债券和大型团体健康计划等细分市场。尽管监管机构SUSEP正在更积极地与行业利益相关者合作以澄清政策解释，但较小的保险公司在应对不断发展的财政环境方面仍面临陡峭的学习曲线。
细分市场分析
按业务条线：养老金增长重新定义投资组合结构
养老金和年金储备增长速度超过任何其他保险，预计到2030年复合年增长率为9.2%。相应地，巴西人寿和非人寿保险市场中养老金规模预计将占据未来保费池的更大份额。税收优惠的VGBL产品占主导地位，受到低公共养老金替代率和人口向60岁以上群体转移的推动，该群体将占人口的21.5%。保险公司正在加入ESG主题基金和目标日期产品以多样化产品。
非人寿保险占2024年保费的62.2%，主要由机动车、财产和农业险推动。灾害经验重新定价了风险，推高了平均非人寿保险费率。尽管如此，嵌入式机动车功能和气候响应农作物保险正在改善保留率。尽管基于里程的远程信息处理折扣在寻求可负担性的年轻司机中越来越受欢迎，但巴西人寿和非人寿保险市场中机动车的份额仍然相当可观。
按分销渠道：数字平台挑战传统主导地位
银行保险在2024年保持45.1%的收入份额，这得益于巴西集中的银行业和紧密的银行客户关系。然而，直销和数字渠道正以14.2%的复合年增长率扩张，每年扩大其在巴西人寿和非人寿保险市场规模中的份额。利用PIX一键支付的移动应用旅程提高转换率，API支持的开放保险生态系统允许第三方平台嵌入情境化产品。
经纪人主导的业务量保持稳定，因为中介机构转向咨询角色。大型经纪公司为需要量身定制风险建议的中端市场客户捆绑网络和气候解决方案。与此同时，关联零售商和网约车应用即时分发微保单，说明巴西人寿和非人寿保险行业向既以建议为中心又数字化的全渠道参与模式的转变。
按客户类型：小企业成为主要增长前沿
个人合计持有2024年66.3%的保费，为人寿、健康和强制性机动车险提供稳定现金流。客户细分工具现在解析信贷局和行为数据以定制保险套餐并推动升级。占巴西企业99.5%的微型和小型企业将以8.5%的复合年增长率推动到2030年的保费扩张。保险公司与金融科技贷款机构共同开发嵌入式保险，减少入门摩擦。中端市场企业因供应链数字化放大责任风险而倾向于网络险。公共部门基础设施特许经营扩大担保要求，扩大由少数专家参与者服务的专业利基市场。
备注: 购买报告后可获得所有个别细分市场的细分份额
地理分析
巴西东南部支撑保费生成，受圣保罗高人均收入和密集金融生态系统推动。人寿和健康险购买远超全国平均水平，数字渠道渗透最深，允许现有公司利用丰富数据测试AI驱动的承保。尽管市场成熟，但随着保险公司向精通技术的中产阶级交叉销售退休和投资包装产品，增量增长仍然有吸引力。
南部在2024年洪水暴露财产和农业企业保险不足后引起越来越多关注。参数化气候保险和多风险农作物政策的购买正以两位数增长率增长。汽车渗透率接近饱和，但奖励安全驾驶的远程信息处理设备延长了市场活力。多险种保险公司使用地区分支机构整合理赔服务，在灾害波动中加强忠诚度。
东北部和中西部构成巴西人寿和非人寿保险市场的新兴前沿。农业机械化、基础设施特许经营和旅游投资正在释放新的保费池。补贴农村方案正在提高农作物保险可负担性，而微额人身意外产品在中低收入家庭中产生共鸣。北部滞后但在金融科技使用升级的城市中心展现出萌芽势头；SUSEP和行业协会的针对性金融素养驱动表明未来的增量收益。
竞争格局
市场集中度仍然很高：2024年五大保险公司持有约三分之一的市场份额，表明寡头垄断结构。波尔图保险在汽车领域占主导地位，拥有主要份额，利用综合援助网络提供快速路边支持。银行关联的Brasilseg利用巴西银行的覆盖面将养老金和农村险深入推向农业市县。
数字化转型是战略要务。BB安全参股在2024年分配9600万美元用于IT，推出AI聊天机器人和预测性理赔分析。东京海上升级了其云核心系统，将零售险种的保单签发时间缩短到5分钟以内。MAG保险等专注于通过工资扣除合作关系提供关联人寿产品的利基参与者在主流银行保险渠道之外开拓了可防御的地位。
包括专门从事基于使用的机动车和嵌入式旅行保险的数字化MGA在内的保险科技新进入者提高了价格透明度。参与者与保险科技之间的合作蓬勃发展--成熟的承保商提供资产负债表容量，而初创公司贡献数据科学人才。开放保险通过标准化数据交换协议加速这些合作，进一步拆解历史分销护城河。
巴西人寿和非人寿保险行业领导者
-
布拉德斯科保险公司
-
MAPFRE人寿保险公司
-
波尔图保险综合保险公司
-
伊塔乌联合银行保险公司
-
联邦储蓄银行安全参股公司
- *免责声明：主要玩家排序不分先后
近期行业发展
- 2025年5月：合作社系统（Sistema OCB）正式启动Ramo Seguros，使合作社能够根据第213/25号法律承保多种保险类别，扩大了服务不足地区的竞争。
- 2025年3月：央行将Selic利率上调至14.25%，重塑了保险公司对长期储蓄产品的投资策略。
- 2025年1月：SUSEP发布第47/2024号决议，实施涵盖经纪人规则和合作社准入的2025年监管计划。
- 2024年12月：巴西颁布新保险合同法（15.040/2024），禁止单方面取消并规定30天理赔支付期限。
巴西人寿和非人寿保险市场报告范围
本报告旨在提供巴西人寿和非人寿保险市场的详细分析。重点关注市场动态、细分市场和区域市场的新兴趋势，以及各种产品和应用类型的洞察。此外，还分析了巴西人寿和非人寿保险市场的关键参与者和竞争格局。
| 人寿保险 | 定期寿险 | |
| 终身寿险 | ||
| 万能寿险（VGBL/PGBL） | ||
| 养老金/年金 | ||
| 信贷人寿保险 | ||
| 人身意外保险 | ||
| 非人寿保险 | 机动车 | 乘用车 |
| 商用车 | ||
| 摩托车 | ||
| 车队 | ||
| 财产和火灾保险 | ||
| 农业保险 | ||
| 责任保险（董监高、职业） | ||
| 健康和补充保险 | ||
| 海运、航空和运输保险 | ||
| 担保和信用保险 | ||
| 网络保险 | ||
| 银行保险 |
| 经纪商和代理人 |
| 直销和数字渠道 |
| 关联和零售合作伙伴关系 |
| 工作场所/团体方案 |
| 个人 |
| 微型和小型企业 |
| 中端市场和大型企业 |
| 公共部门和基础设施项目 |
| 东南部 |
| 南部 |
| 东北部 |
| 中西部 |
| 北部 |
| 按业务条线 | 人寿保险 | 定期寿险 | |
| 终身寿险 | |||
| 万能寿险（VGBL/PGBL） | |||
| 养老金/年金 | |||
| 信贷人寿保险 | |||
| 人身意外保险 | |||
| 非人寿保险 | 机动车 | 乘用车 | |
| 商用车 | |||
| 摩托车 | |||
| 车队 | |||
| 财产和火灾保险 | |||
| 农业保险 | |||
| 责任保险（董监高、职业） | |||
| 健康和补充保险 | |||
| 海运、航空和运输保险 | |||
| 担保和信用保险 | |||
| 网络保险 | |||
| 按分销渠道 | 银行保险 | ||
| 经纪商和代理人 | |||
| 直销和数字渠道 | |||
| 关联和零售合作伙伴关系 | |||
| 工作场所/团体方案 | |||
| 按客户类型 | 个人 | ||
| 微型和小型企业 | |||
| 中端市场和大型企业 | |||
| 公共部门和基础设施项目 | |||
| 按地区 | 东南部 | ||
| 南部 | |||
| 东北部 | |||
| 中西部 | |||
| 北部 | |||
报告中回答的关键问题
巴西人寿和非人寿保险市场目前的规模是多少？
该市场在2025年价值1,357亿美元，预计到2030年将达到2,253亿美元。
哪个业务条线扩张最快？
养老金和年金产品引领增长，预计2025-2030年间复合年增长率为9.2%。
数字渠道在巴西保险分销中增长有多快？
直销和数字渠道预计在2025-2030年间实现14%的复合年增长率，超越所有传统网络。
哪个地区贡献最大的保费份额？
东南部由于其经济权重和金融机构集中而保持最高份额。
页面最后更新于:
