Tamanho e Participação do Mercado de Entrega de Última Milha no Vietnã - Análise de Crescimento e Previsão (2027 - 2032)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Entrega de Última Milha no Vietnã

Crescimento de Encomendas no Comércio Eletrônico e Comércio Social

A atividade de varejo online representa uma fonte substancial de demanda por encomendas para o mercado de entrega de última milha do Vietnã. As transações em marketplaces geram remessas frequentes de pequenas encomendas, aumentando os requisitos de paradas de entrega mesmo quando o valor de cada remessa é relativamente baixo. As transações de comércio social também aumentam a importância da entrega pontual de encomendas, do rastreamento confiável e da comprovação de entrega. Esses requisitos favorecem operadores com redes de entrega densas, sistemas de despacho eficientes e ferramentas integradas para comerciantes. O Plano Diretor Nacional de Desenvolvimento do Comércio Eletrônico do Vietnã para 2026–2030 fornece um contexto político mais amplo para o desenvolvimento do comércio eletrônico e a digitalização da logística. As transportadoras que conectam plataformas online com redes de entrega escaláveis estão melhor posicionadas para atender comerciantes nas principais cidades e mercados provinciais.

Crescente Demanda dos Consumidores por Entregas Mais Rápidas

A Shopee introduziu seu nível Hoa Toc Uu Tien, ou Expresso Prioritário, no início de 2026, após o lançamento das opções de entrega em quatro horas e no mesmo dia em 2025. O desenvolvimento destaca a crescente importância da velocidade de entrega no comércio eletrônico urbano. O atendimento mais rápido influencia a seleção de comerciantes e a experiência do cliente, especialmente para pedidos realizados por meio de marketplaces online. Transportadoras sem capacidade de atendimento próxima, sistemas de despacho em tempo real ou disponibilidade suficiente de entregadores podem ter dificuldades para cumprir janelas de entrega mais curtas. Os operadores são, portanto, incentivados a melhorar o posicionamento local de estoque, a alocação de entregadores e o planejamento de capacidade em períodos de pico. Esses requisitos favorecem fornecedores com densidade de pedidos e escala operacional suficientes para manter a confiabilidade do serviço nas movimentadas zonas de entrega urbana.

Uso Crescente de Motocicletas para Entregas Urbanas

As motocicletas continuam sendo centrais para a entrega de encomendas no Vietnã porque conseguem navegar por ruas estreitas e áreas residenciais densas que são difíceis de atender eficientemente por veículos maiores. O sistema de transporte baseado em motocicletas já estabelecido no país suporta paradas frequentes e roteamento flexível pelos bairros urbanos. As restrições às motocicletas movidas a gasolina no centro de Hanói também estão aumentando a necessidade de os operadores de entrega avaliarem alternativas elétricas. Em junho de 2025, a Ahamove firmou parceria com a Selex Motors para implantar 1.000 motocicletas elétricas Selex Camel, com o lançamento inicial apoiando a adoção de veículos elétricos nas operações de entrega^[1]. Os sistemas de troca de bateria podem reduzir o tempo de inatividade para recarga e ajudar os veículos a retornar ao serviço mais rapidamente. Os benefícios comerciais das motocicletas elétricas dependerão da disponibilidade de baterias, dos acordos de manutenção, da autonomia operacional e da adoção pelos entregadores.

Expansão da Logística Integrada a Plataformas e Pagamentos Digitais

A logística integrada a plataformas conecta pedidos de marketplace, informações de pagamento, rastreamento de remessas e confirmação de entrega dentro de um sistema operacional coordenado. No exercício fiscal de 2025, a J&T Express reportou um volume de encomendas no Sudeste Asiático de 7,66 bilhões, um aumento de 67,8% em relação ao ano anterior, destacando a escala da atividade regional de encomendas^[2]. Separadamente, o uso crescente de pagamentos sem dinheiro no Vietnã cria oportunidades para reduzir os requisitos de manuseio de dinheiro e melhorar a conciliação entre comerciantes e operadores de entrega. A confirmação de pagamento digital pode ajudar a reduzir erros relacionados à cobrança e fornecer melhor visibilidade sobre o status da remessa. A integração entre plataformas de comerciantes e sistemas de transportadoras também pode apoiar o planejamento de rotas, o gerenciamento de exceções e as notificações de entrega. Essas capacidades são cada vez mais relevantes à medida que os operadores de comércio eletrônico buscam melhorar a confiabilidade do serviço e gerenciar o custo por encomenda.

Intensa Concorrência de Preços e Pressão sobre Margens

O mercado de entrega de última milha no Vietnã enfrenta pressão de preços à medida que as transportadoras competem por pedidos de marketplace e contratos com comerciantes. Os operadores afiliados a plataformas podem usar tarifas de entrega promocionais e serviços integrados para atrair volumes de encomendas, dificultando que fornecedores independentes menores recuperem os custos de tecnologia, triagem, entregadores e integração. Em setembro de 2025, a Ninja Van encerrou suas operações de entrega expressa B2B e B2C no Vietnã, citando reestruturação e pressões competitivas^[3]. A saída ilustra os desafios que podem surgir quando um operador não consegue sustentar sua posição em um mercado sensível a preços. Os fornecedores precisam melhorar a densidade de rotas, a eficiência de processamento e a diferenciação de serviços para proteger as margens. O investimento em sistemas de triagem e redes de pontos de entrega pode ajudar a reduzir os custos unitários, embora essas iniciativas exijam capital.

Alta Rotatividade de Entregadores e Desafios de Retenção de Mão de Obra

A rotatividade de mão de obra pode prejudicar a consistência das entregas e aumentar os custos de treinamento e das operações diárias. Novos entregadores precisam de tempo para aprender as rotas de entrega, os procedimentos dos comerciantes, os requisitos de acesso a edifícios e as preferências dos clientes. A substituição frequente de funcionários pode, portanto, aumentar os tempos de entrega, as falhas de entrega e os custos operacionais. O setor de logística do Vietnã também enfrenta desafios mais amplos no desenvolvimento de uma força de trabalho com habilidades especializadas em logística. Uma melhor alocação de rotas, incentivos de desempenho claros e arranjos de trabalho mais previsíveis podem ajudar os operadores a reter entregadores experientes. A gestão da força de trabalho permanece importante porque a confiabilidade das entregas e a satisfação dos clientes dependem fortemente da disponibilidade e da execução dos entregadores no ponto final de entrega.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Serviço: A Entrega Padrão Ancora o Volume enquanto a Entrega no Mesmo Dia Remodela a Economia das Transportadoras

A entrega padrão representou 56,28% da participação do mercado de entrega de última milha no Vietnã em 2026, refletindo a importância dos pedidos de marketplace sensíveis a preços e das remessas de consumidores não urgentes. A entrega padrão fornece às transportadoras volumes recorrentes de encomendas e suporta uma cobertura geográfica mais ampla. No entanto, os preços competitivos limitam a capacidade de absorver rotas ineficientes, tentativas de entrega malsucedidas e baixa densidade de encomendas. Os operadores precisam de triagem disciplinada, informações de endereço precisas e agendamento eficaz de entregadores para proteger a economia unitária. A entrega padrão provavelmente continuará sendo importante para os comerciantes que buscam frete acessível e amplo alcance de clientes.

A entrega no mesmo dia tem previsão de registrar um CAGR de 9,46% durante 2026–2031. A demanda é sustentada pelos níveis de serviço das plataformas, pelos requisitos de atendimento urbano e pelas expectativas dos clientes por recebimento mais rápido das compras. As operações de entrega no mesmo dia exigem horários de corte de pedidos curtos, estoque próximo e disponibilidade suficiente de entregadores em torno dos clusters de demanda. A entrega expressa também atende a requisitos relacionados, incluindo reabastecimento urgente, remessas comerciais e mercadorias com prazo definido. A viabilidade comercial de entregas mais rápidas depende de as transportadoras conseguirem cumprir janelas de serviço mais rígidas sem permitir que os custos por encomenda aumentem desproporcionalmente.

Por Negócio: O B2C Domina o Mercado enquanto o C2C se Expande

O B2C representou 61,47% do tamanho do mercado de entrega de última milha no Vietnã em 2026, sustentado pelos fluxos de encomendas de comerciantes organizados e marketplaces online para consumidores individuais. O segmento se beneficia de volumes de pedidos recorrentes e ampla participação de vendedores, embora promoções e ofertas de frete grátis possam intensificar a concorrência de preços. As transportadoras devem atender aos requisitos de serviço dos comerciantes enquanto gerenciam entregas malsucedidas, devoluções e cobrança em dinheiro, quando aplicável. A integração com plataformas pode melhorar o processamento de pedidos conectando etiquetas de remessa, rastreamento, status de pagamento e confirmação de entrega. A densidade da rede e o atendimento confiável continuam sendo fatores importantes para manter a qualidade do serviço.

O C2C tem previsão de registrar um CAGR de 8,68% durante 2026–2031. Vendedores individuais que utilizam comércio social, transmissões ao vivo e canais de revenda online podem gerar remessas frequentes de pequenas encomendas. Essas transações criam oportunidades para transportadoras que oferecem reserva acessível, preços transparentes e serviços convenientes de coleta. No entanto, pequenos volumes de remessas por vendedor podem tornar a consolidação de rotas e o controle de custos mais desafiadores. O agrupamento dinâmico, o despacho preciso e os arranjos flexíveis de coleta podem ajudar as transportadoras a atender esse segmento com eficiência. A entrega B2B difere porque geralmente envolve remessas comerciais, cronogramas de entrega planejados e arranjos de faturamento mais estruturados.

Por Tipo de Entrega: A Entrega na Porta Lidera enquanto as Opções Fora de Casa se Expandem

A entrega em casa ou na porta representou 84,37% da participação do mercado de entrega de última milha no Vietnã em 2026. O segmento se beneficia das práticas estabelecidas de entrega por motocicleta e da familiaridade dos consumidores com o recebimento de encomendas diretamente em suas casas ou locais de trabalho. A entrega na porta continua sendo útil para pedidos que exigem entrega direta e para transações que envolvem pagamento na entrega. No entanto, tentativas de entrega malsucedidas, tempo de espera, restrições de acesso e congestionamento podem aumentar os custos operacionais. Notificações de entrega claras, melhor sequenciamento de rotas e arranjos flexíveis de entrega podem ajudar os operadores a melhorar o desempenho na primeira tentativa de entrega.

A entrega fora de casa tem previsão de registrar um CAGR de 9,89% durante 2026–2031. Armários de encomendas e pontos de coleta podem permitir que as transportadoras consolidem múltiplas remessas em um único local e reduzam a necessidade de tentativas de entrega repetidas. Esses modelos são particularmente relevantes para complexos de apartamentos, distritos comerciais, campi e outros locais com demanda concentrada de encomendas. Sua eficácia depende de posicionamento conveniente, adoção pelos clientes, horários de coleta e gerenciamento confiável de encomendas. A entrega na porta continuará a atender uma parcela substancial das remessas, enquanto os pontos de coleta e armários podem melhorar a eficiência da rede em áreas urbanas densas.

Por Setor de Usuário Final: O Comércio Eletrônico Lidera enquanto a Entrega de Saúde se Expande

O comércio eletrônico e o varejo representaram 40,36% da participação do mercado de entrega de última milha no Vietnã em 2026. Os marketplaces online e os sites de varejo geram fluxos recorrentes de encomendas e picos periódicos de demanda durante campanhas promocionais. As transportadoras que atendem esses comerciantes precisam de capacidade de triagem flexível, rastreamento confiável e comunicação responsiva com os clientes. O gerenciamento de devoluções também é importante para categorias como moda, beleza, cuidados pessoais e eletrônicos de consumo. A integração com os sistemas dos comerciantes e uma rede de entrega densa podem ajudar os operadores a gerenciar altos volumes mantendo a qualidade do serviço.

Os suprimentos de saúde e médicos têm previsão de registrar um CAGR de 10,46% durante 2026–2031, a taxa mais rápida entre os segmentos de usuários finais. A demanda é sustentada pela necessidade de distribuir medicamentos, suprimentos médicos e outros produtos de saúde de forma confiável pelos canais de varejo e institucionais. Essas remessas podem exigir rastreabilidade, manuseio seguro, janelas de entrega definidas e controles de temperatura para produtos sensíveis. Transportadoras com procedimentos operacionais adequados e capacidades de cadeia de frio podem estar melhor posicionadas para atender aos requisitos especializados de saúde. O crescimento dependerá das necessidades de distribuição de saúde, da conformidade regulatória e da capacidade dos provedores de logística de manter um serviço confiável em locais urbanos e provinciais.

Análise Geográfica

O Sul do Vietnã representou 45,28% do mercado de entrega de última milha no Vietnã em 2026. Ho Chi Minh oferece uma base de consumidores densa e uma grande concentração de atividade de varejo online. As províncias vizinhas, incluindo Binh Duong e Dong Nai, contribuem para a atividade industrial e a demanda por remessas entre empresas. Em outubro de 2025, a SPX Express e a Frasers Property Vietnam iniciaram as obras de um centro de triagem automatizado de 170.000 m² na Província de Hung Yen, um desenvolvimento relevante para a rede do norte e não para o Sul do Vietnã^[4]. Os operadores do sul, no entanto, continuam a enfrentar congestionamento e alta densidade de entregas, tornando as instalações locais de triagem, os pontos de coleta e o planejamento eficiente de rotas importantes para o desempenho do serviço.

O Norte do Vietnã é outro grande centro de entregas, centrado em Hanói e apoiado por investimentos em logística na Província de Hung Yen. Em 14 de janeiro de 2026, a GHN inaugurou seu Centro de Trânsito de Hung Yen, que foi reportado como cobrindo 85.500 m² e processando até 165.000 pedidos por hora. O projeto representou um investimento de VND 1.000 bilhões (USD 40 milhões). A SPX Express também iniciou as obras de um centro de triagem automatizado de 170.000 m² em Hung Yen em outubro de 2025, com comissionamento previsto para 2027. Esses investimentos têm como objetivo expandir a capacidade de processamento de encomendas e fortalecer as conexões entre Hanói e os mercados circundantes. O congestionamento em Hanói continua sendo um desafio operacional, aumentando a importância do despacho coordenado, da capacidade de entrega local e do roteamento flexível.

O Centro do Vietnã tem previsão de registrar um CAGR de 8,83% durante 2026–2031. Da Nang e outros centros urbanos fornecem uma base para a distribuição regional, enquanto cidades menores e mercados provinciais oferecem oportunidades para ampliar a cobertura de entrega. Em comparação com as maiores áreas metropolitanas do país, a menor densidade de encomendas em alguns locais pode aumentar o custo de atendimento a clientes dispersos. As transportadoras podem enfrentar esse desafio por meio de capacidade de triagem regional, serviços de transporte de linha coordenados, parceiros de entrega locais e pontos de coleta. O comércio eletrônico transfronteiriço e a melhoria da conectividade comercial também podem criar oportunidades para vendedores regionais acessarem mercados mais amplos. O ritmo de crescimento dependerá dos volumes de pedidos, dos investimentos em infraestrutura e da capacidade dos operadores de expandir a cobertura sem aumentar significativamente o custo por entrega.