中国データセンターGPU市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

中国データセンターGPU市場のトレンドとインサイト

AIクラスターに向けたハイパースケーラーの設備投資増加

ByteDanceは2026年の設備投資として人民元1,600億元（230億米ドル）を確保し、その半額をGPU購入に充てる一方、AlibabaはインフラへのRMB 4,800億元の3年間投資拡大を検討しました。^{[2]Tencent Holdings、「2025年年次報告書」、tencent.com}Tencentは2026年の年間AI予算をおよそ50億米ドルに倍増させましたが、以前の供給逼迫により2025年の支出はRMB 792億元にとどまりました。^{[1]ウォール・ストリート・ジャーナル、「H200 GPUに対する米国の輸出規制」、wsj.com}杭州の37億米ドルの調達パッケージは、企業支出を増幅させる自治体の共同投資を示しています。米国の輸出ライセンスにより、25%の関税と50%の数量上限付きでH200の限定輸入が認められ、ハイパースケーラーはHuawei Ascendの代替品へと誘導されました。活動の中心は長江デルタと大湾区であり、10ミリ秒未満のレイテンシーとラックあたり300ワットの電力余裕がマルチカードクラスターに対応しています。

輸出規制を受けた国産GPUへの代替促進

2025年半ば以降の先進的なNVIDIAおよびAMDアクセラレーターへの規制により、Huaweiの出荷量が刺激され、2025年末までにAscend 910Bが5万台を超え、2026年には75万台のAscend 950PRチップが計画されました。910Cおよび950PRはH100スループットの60〜80%を実現し、SMICのN+3プロセスを採用することでTSMCパッケージング能力への依存を縮小しています。Cambricon（カンブリコン）の2024年売上高はRMB 12.8億元と67.4%急増し、投資銀行は国内自給率が2027年までに50%に達すると見込んでいます。国産技術を優先する義務が公共部門および軍事ワークロードでの採用を加速させています。民間ハイパースケーラーでさえ、ライセンスリスクをヘッジするために国産カードを追加しています。

国産AIコンピューティングを促進する政府バウチャー

上海はコンピューティング料金の最大30%を払い戻すバウチャーとしてCNY 6億元を確保し、福建省は企業あたり年間RMB 50万元を上限とする50%の補助金を提供しています。貴州省は48のデータセンターにわたる11万台のAscendチップに紐付けられたCNY 21.82億元相当の152枚のクーポンを発行しました。北京と成都は2025年に並行スキームを開始し、推論タスクの実効GPU時間単価を引き下げました。バウチャー規則は通常、GPU時間あたりの払い戻しを制限するため、企業は大規模なトレーニング構築よりも消費電力が低く統合が速い推論クラスターを優先します。この政策は回収期間を短縮し、中国データセンターGPU市場の本番ワークロードへの移行を加速させています。

80kW以上のラックを可能にする液冷の普及

北京および天津の規制当局はPUEしきい値を1.3未満に設定し、事業者はエアクーリングを超えた対応を迫られています。Dawning（曙光）は2026年4月に900kWを超えるメガワット級の相変化浸漬ソリューションをリリースしました。KSTARは2025年10月に、ラックあたり64〜128台の高性能GPUに対応する600kW配電ユニットを発表しました。^{[3]上海市政府、「コンピューティングパワーバウチャープログラム」、shanghai.gov.cn}中国全土で、文書化された浸漬冷却容量は2026年初頭までに15〜20MWに達し、主に京津冀および長江デルタクラスターに集中しています。液冷はPUEを1.2未満に低下させ、電気代を約20%削減し、同じ電力グリッドの範囲内でり高密度なクラスターを実現します。この技術的シフトは、スペースと電力が限られるエッジおよびマイクロモジュール展開への入口となっています。

GPUクラウドリースの急速な価格下落

NVIDIA H20インスタンスの時間単価は2025年初頭のRMB 90超から2026年初頭にはRMB 15〜20へと急落しました。この価格下落により、ハードウェア取得の初期コストを正当化できなかった小規模開発者にとってLLM推論へのアクセスが拡大しました。^{[4]Dawning Information Industry、「相変化浸漬冷却ローンチ」、sugon.com}ハイパースケーラー間の競争とバウチャー払い戻しの組み合わせにより、企業は現在、64%の粗利益率でRMB 0.05未満のクエリコストで70億パラメーターのチャットボットを運用できます。参入コストの低下により、CoWoS制約を回避し、HBMサプライチェーンへの圧力を緩和する6ナノメートルノードの推論カードへの需要が集中しています。

先進パッケージング（CoWoS/HBM）の容量ボトルネック

TSMCはCoWoS生産量を2026年初頭までに月産約12万枚に4倍増させましたが、NVIDIAがその割り当ての約60%を確保しています。HBM3eはSK HynixおよびSamsungの増産後も世界的に30%の不足が続いており、逼迫した状態が続いています。国内ベンダーはキューを回避するためにLPDDRメモリを搭載した7ナノメートルノードを採用していますが、高性能トレーニングチップは依然としてCoWoSを必要とし、納期が50週以上遅延しています。このボトルネックにより、中国の購入者はトレーニングスケジュールを延長するか、希少な輸入品に割増料金を支払うことを余儀なくされ、中国データセンターGPU市場の短期的な上昇余地を削いでいます。

CUDAに対する持続的なソフトウェアエコシステムの格差

CUDAは18年間にわたって成熟し、数千の最適化ライブラリを備えています。HuaweiのCANNスタックは、2025年8月のオープンソース化後もオペレーター数が少なく、開発者はワークロードを移行する際にコードの最大40%を書き直す必要があると報告しています。NVIDIAはCUDA 11.6以降でトランスレーターレイヤーを禁止し、移行の摩擦を高めています。CANN 8.0は200の最適化オペレーターでギャップを縮小していますが、CUDAカーネルのチューニングに長年費やした自動運転車や創薬チームは全面的な移行に抵抗しています。この遅れは国産GPUのアドレス可能なベースを制限し、魅力的な価格性能比にもかかわらずコンバージョンを抑制しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

展開タイプ別：エッジの加速がクラウドの統合を上回る

エッジ施設は2025年の中国データセンターGPU市場において最も成長の速いセグメントを占め、2031年までに20.3%のCAGRを記録する見込みです。クラウドデータンターは依然として2025年の中国データセンターGPU市場シェアの62.84%を支配しており、これはハイパースケーラーが規模の経済を実現するために10万GPU規模のクラスターを運用しているためです。

China MobileおよびChina Unicomは、クラウドゲーミングおよびリアルタイム映像にGPUを使用する5G MECパイロットを実施し、コンピューティングが都市中心部に配置された場合に15ミリ秒未満のラウンドトリップが達成可能であることを実証しました。リース価格の低下により小規模プライベートホールのビジネスケースが弱まり、多くの中規模企業はワークロードをパブリッククラウドにバーストさせながら、機密データをオンプレミスのエッジノードに保持しています。ZTEが出荷する液冷マイクロモジュールは、小売および工場環境におけるスペースと電力の制限を解決するのに役立っています。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

GPUタイプ別：推論の優位性が展開フェーズの経済性を反映

推論アクセラレーターは2025年の中国データセンターGPU市場規模の59.21%を占め、16.8%のCAGRで成長する見込みであり、最大かつ最速のセグメントとなっています。トレーニングGPUは新しい基盤モデルに不可欠ですが、主要クラスターがすでに存在し、推論が短期的な収益を牽引するため、より緩やかな拡大にとどまっています。

Alibaba CloudのTensorRT-LLMおよびvLLMサービスは、LPDDRメモリと組み合わせた中位GPUで1日数十億件の呼び出しに応答でき、HBMベースの代替品に対してチップコストを30〜40%削減します。ByteDanceに販売されたHuaweiの950PRは、ピークFP16性能よりも1.56 PFLOPS FP4の推論スループットに焦点を当てています。国内設計者はCoWoSキューを回避するために6または7ナノメートルノードを選択しており、価格に敏感な推論展開と整合しています。

インターコネクト別：帯域幅集約型ワークロードが高速ファブリックの採用を促進

高帯域幅インターコネクトGPUは2025年の売上の56.37%を確保し、2031年までPCIeカードよりも速く拡大し続ける見込みです。分散SQLおよびトリリオンパラメーターモデルのトレーニングには400Gbpsリンクとマイクロ秒スケールのレイテンシーが必要です。

Alibabaの700GB/s Zhenwuファブリックは、2026年4月に稼働した1万枚規模のクラスターで95%の稼働率に達しました。HuaweiのAtlas 950 SuperPoDは8,192台のAscend 950DTチップを独自スイッチングで8エクサフロップスのFP8コンピューティングに連結し、同じニーズに応えています。国営通信事業者はバックボーンのアップグレードを補助しており、2028年までに42都市に400Gbpsを提供し、広域分散トレーニングへの最後のハードルを取り除く予定です。

ワークロードタイプ別：分析の加速がエンタープライズ予算を獲得

AIおよびMLは2025年に73.55%のシェアを占めましたが、GPU加速分析が最高の成長を示し、19.1%のCAGRを達成する軌道にあります。金融サービスおよびeコマース企業はGPU SQLエンジンを展開し、クエリのレイテンシーを数時間から数秒に短縮し、即時のROIを実現しています。

1TBデータセットでのサブ秒TPC-Hパフォーマンスは、企業がモデルトレーニングから既存データの収益化へと予算をシフトする理由を示しています。手頃なH20クラウド料金により、中規模の小売業者は設備投資なしに週末のバッチETLジョブのために64台のGPUを起動できます。HPCおよびCADビジュアライゼーションは着実に成長していますが、リアルタイム価格設定や不正検知モデルを支える本番分析ワークロードと比較するとニッチにとどまっています。

エンドユーザー別：ハイパースケーラーの寡占がエンタープライズの多様化に直面

ハイパースケーラーは2025年の需要の56.91%を占め、依然として中国データセンターGPU市場の中核を担っていますが、エンタープライズの採用は18.2%のCAGRで成長をリードする見込みです。バウチャープログラムとデータ居住規則が、銀行、自動車メーカー、通信事業者にプライベートクラスターの構築を促しています。

ByteDanceの950PRチップへの56億米ドルの発注は、ハイパースケーラーが国産シリコンで輸出の不確実性をヘッジする方法を示しています。企業は機密データ向けのオンプレミスノードとピークトラフィック向けの低コストクラウドバーストを組み合わせており、このハイブリッドモデルは時間単価の急落によって実現可能となっています。政府系研究所や大学は、国産GPUに紐付けられた地域調達義務のもとで安定した需要を追加しています。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

地理的分析

2025年において、東中国および中南部中国は、10ミリ秒未満の要件を満たす高密度な光ファイバーバックボーンと電力の信頼性により、最大の貢献地域であり続けました。杭州は2026年2月にGPU調達に37億米ドルを投じることを約束しており、これはShaoguan（韶関）にあるAlibabaのZhenwuクラスターを含む地域全体の取り組みの一部です。上海のCNY 6億元のバウチャープールは、エンタープライズの分析と推論を地域のホールに誘導し、産業団地近くのエッジマイクロセンターへの需要を高めています。

中国南西部は、東数西算インセンティブを背景に2031年まで最も速く拡大する見込みです。貴州省はすでに85エクサフロップスの容量と11万台のAscendチップを備えた48のインテリジェントデータセンターを擁しています。成都は2026年5月に稼働したHuaweiクラスターにCNY 109億元を投資しており、これは高性能PC 15万台に相当します。RMB 0.25/kWhという低い電力料金はレイテンシーのペナルティを相殺しますが、1Gbps回線は依然として月額RMB 16万元のコストがかかり、稼働率は40%近辺にとどまっています。

省庁や研究機関が集まる北中国では、規制当局が新設建物のPUEを1.3に上限設定するなか、液冷の普及が進んでいます。北西部のハブは安価な電力の約束のもとで大手企業を誘致していますが、2025年以降100件以上のプロジェクトを遅延させた系統接続の遅延に直面しています。東北部の省は成長が遅いものの、2024年に重工業の再活性化を目的とした国家AI配分の3倍増の恩恵を受けています。