Taille et analyse de la part du marché de la construction en Thaïlande - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de la construction en Thaïlande

Les grands déploiements d'infrastructures alimentent une vague de construction à l'échelle nationale

Un budget record de 3,9 milliards USD couvrant 223 projets en 2025 ancre les dépenses publiques, les programmes ferroviaires, routiers et aéronautiques dominant les pipelines d'attribution de marchés. La ligne à grande vitesse thaïlando-chinoise de 9,6 milliards USD et la piste de l'aéroport d'U-Tapao de 430 millions USD illustrent la visibilité des revenus que ces mégaprojets créent pour les entrepreneurs de premier rang, tout en consolidant le rôle de la Thaïlande en tant que nœud logistique de l'ASEAN. Les calendriers de livraison s'étendant au-delà de 2030 garantissent une demande pluriannuelle pour les travaux de génie civil, signalant une pérennité dans le marché de la construction en Thaïlande.

Les partenariats public-privé accélèrent la réalisation des projets

Une législation sur les partenariats public-privé (PPP) en maturation a débloqué 30,8 milliards USD d'investissements planifiés et a déjà approuvé 13,3 milliards USD de projets prioritaires. La phase 3 du port de Laem Chabang combine 47 % de capitaux publics et 53 % de capitaux privés pour porter la capacité annuelle de traitement des conteneurs à 18 millions de TEU, illustrant des structures de partage des risques qui attirent des opérateurs étrangers riches en technologie et garantissent la discipline des calendriers. Ce cadre injecte des flux de trésorerie prévisibles dans le marché de la construction en Thaïlande tout en préservant le bilan public^{[2]Département des relations publiques du gouvernement, "Cadre PPP de la phase 3 du port de Laem Chabang," Département des relations publiques du gouvernement, thailand.prd.go.th}.

Les développements mixtes transforment les paysages urbains

Les promoteurs déploient des ensembles pleinement intégrés commerce-bureaux-résidentiel qui répondent à la demande des consommateurs en matière de commodité et de productivité foncière accrue. Le programme de 424 millions USD de Central Pattana sur la période 2024-2026 et le site Central Krabi de 127 millions USD sont des exemples typiques de projets qui s'étendent au-delà de Bangkok vers des corridors touristiques. Ces programmes diversifient les sources de revenus pour les constructeurs, encouragent l'urbanisme axé sur le transit et élèvent les standards de conception, enrichissant ainsi le marché de la construction en Thaïlande.

La construction d'énergies renouvelables étend l'infrastructure du réseau électrique

L'objectif national de 50 % de production renouvelable d'ici 2037 soutient une demande continue pour les parcs solaires, les parcs éoliens et le stockage par batterie. Le prêt de 820 millions USD de la Banque asiatique de développement couvrant 12 projets illustre l'ampleur des capitaux affluer vers les travaux de génie civil dans le domaine de l'énergie propre. Les extensions du réseau dans les provinces rurales du nord-est et du sud requièrent une ingénierie sophistiquée, élargissant les opportunités pour les entreprises EPC spécialisées au sein du marché de la construction en Thaïlande.

Les pénuries de main-d'œuvre qualifiée contraignent l'exécution des projets

La rareté des viviers de talents nationaux et la hausse des salaires ont contraint les entrepreneurs à recruter des travailleurs étrangers, mais les approbations de permis restent en deçà de la demande, allongeant les délais et érodant les marges. Les grandes entreprises atténuent cette contrainte grâce à la formation interne et à la mécanisation, tandis que les petits constructeurs peinent à respecter leurs engagements de calendrier, freinant le rythme à court terme du marché de la construction en Thaïlande.

La suroffre d'appartements à Bangkok freine la construction résidentielle

Un stock de 235 000 condominiums invendus contraint les promoteurs à réduire les nouveaux lancements, déplaçant la priorité des tours de grande hauteur vers les formats de logements individuels. Les préoccupations de sécurité liées aux séismes et le niveau élevé de l'endettement des ménages limitent la souscription de nouveaux crédits hypothécaires, prolongeant les cycles d'absorption et atténuant les mises en chantier résidentielles dans le cœur du marché bangkokien.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse par segment

Par secteur : les infrastructures mènent la croissance malgré la dominance du résidentiel

Le segment résidentiel a capté 35,25 % de la part du marché de la construction en Thaïlande en 2025, soutenu par la croissance de la population urbaine et les évolutions des modes de vie. Pourtant, les infrastructures constituent le véritable moteur de croissance, avec un TCAC prévu de 5,86 % jusqu'en 2031, à mesure que la Thaïlande poursuit son ambition de leadership logistique régional. Les corridors ferroviaires passagers, les pistes d'aéroport et les voies express dominent les listes d'attribution de marchés, reflétant une nette orientation politique vers la connectivité. La deuxième phase de la ligne à grande vitesse thaïlando-chinoise, budgétisée à 9,6 milliards USD, et la liaison à grande vitesse triairoportuaire reliant Don Mueang, Suvarnabhumi et U-Tapao pour les flux touristiques sont des exemples illustratifs. Ces corridors promettent des revenus à long terme aux entrepreneurs de génie civil et ouvrent de nouveaux bassins d'attraction pour les promoteurs immobiliers.

La construction commerciale rebondit grâce au tourisme et aux initiatives de développement mixte. Le programme multiville de 424 millions USD de Central Pattana souligne la résurgence du commerce de détail et de l'hôtellerie, tandis que les espaces de coworking émergents et les laboratoires de sciences de la vie diversifient la demande. Les installations industrielles liées à la Zone économique de l'Est (EEC) bénéficient de locataires dans les secteurs de l'électronique, de l'automobile et de la biotechnologie avancée, renforçant les retombées induites par les infrastructures au sein du marché de la construction en Thaïlande.

L'élan des infrastructures repose sur un financement public garanti et le pipeline de partenariats public-privé (PPP) qui a déjà approuvé 13,3 milliards USD de programmes portuaires, autoroutiers et ferroviaires. Les centrales d'énergie renouvelable et les mises à niveau du réseau complètent les programmes de transport, élargissant les périmètres d'intervention des entrepreneurs et lissant la cyclicité. En conséquence, la part croissante des infrastructures dans la taille du marché de la construction en Thaïlande devrait dépasser le résidentiel d'ici la fin de la décennie.

Note: Les parts de marché de l'ensemble des segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par type de construction : la rénovation gagne en dynamique malgré la dominance de la nouvelle construction

La nouvelle construction représentait 73,50 % de la taille du marché de la construction en Thaïlande en 2025, reflétant la poursuite du développement des liaisons de transport et de l'immobilier en zones vierges dans le pays. Parmi les exemples marquants figurent la première phase du Land Bridge de 14,1 milliards USD et la deuxième piste de 429 millions USD de l'aéroport international d'U-Tapao. Les projets sur terrains vierges créent une demande immédiate et massive d'acier de structure, de ciment et d'équipements lourds, consolidant les volumes pour les fournisseurs de matériaux.

La rénovation, bien que plus petite, est la tranche à la croissance la plus rapide avec un TCAC de 6,01 % jusqu'en 2031. Les tours de bureaux vieillissantes de Bangkok, les condominiums des années 1990 et les hôtels de province entrent dans leur premier grand cycle de rénovation. Les objectifs ESG des entreprises et la hausse des tarifs énergétiques stimulent les rénovations à visée d'efficacité énergétique qui s'appuient sur des façades isolées, des mises à niveau LED et des systèmes de bâtiments intelligents. La part de 63 % de SCG dans la production de ciment bas carbone positionne l'entreprise pour capitaliser sur cette vague, conférant à la rénovation une dimension environnementale stratégique au sein du marché de la construction en Thaïlande.

Les propriétaires immobiliers valorisent la rénovation pour sa rapidité de mise sur le marché et ses obstacles réglementaires moindres, en particulier dans les zones centrales denses où le foncier est rare. À mesure que la part de la rénovation augmente, les bureaux d'études et les entrepreneurs spécialisés devraient bénéficier d'un flux de travail régulier, tandis que les fabricants de matériaux font pivoter leurs portefeuilles vers les certifications vertes pour défendre leur pouvoir de fixation des prix.

Par méthode de construction : les méthodes modernes défient la dominance conventionnelle

Les techniques conventionnelles sur site détenaient 83,05 % de la taille du marché de la construction en Thaïlande en 2025, favorisées par des viviers de main-d'œuvre historiquement abondants et des chaînes d'approvisionnement bien établies. Le béton coulé en place conserve sa popularité pour les bâtiments de hauteur moyenne et les fondations d'infrastructure. Cependant, la pression salariale et la pénurie de main-d'œuvre confèrent une urgence aux solutions mécanisées. Les entrepreneurs déploient désormais des ponts préfabriqués en segments — pionniers dans la province de Sakon Nakhon — pour comprimer les délais jusqu'à 30 %.

Les méthodes modernes de construction, dont la croissance est prévue à 6,12 % par an, englobent les chambres d'hôtel modulaires volumétriques pour les complexes touristiques de Phuket et les panneaux muraux fabriqués en usine pour le logement abordable en périphérie de Bangkok. Les éléments structurels imprimés en 3D par CPAC contribuent à réduire les déchets de matériaux et à accélérer l'assemblage sur site, laissant penser que le basculement du traditionnel vers le moderne s'accélérera après 2026. Les appels d'offres d'infrastructure publique spécifient de plus en plus la coordination BIM (modélisation des informations du bâtiment), incitant même les retardataires à se numériser, relevant ainsi le niveau de productivité de référence dans l'ensemble du marché de la construction en Thaïlande.

Note: Les parts de marché de l'ensemble des segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par source d'investissement : le secteur privé mène la croissance

Le segment privé a capté 59,65 % de la part du marché de la construction en Thaïlande en 2025 et devrait progresser à un TCAC de 6,19 % jusqu'en 2031. L'opérateur de zones industrielles WHA Corporation a enregistré une croissance de son chiffre d'affaires de 61 % grâce à des ventes foncières robustes, renforçant l'appétit des investisseurs au sein de la Zone économique de l'Est (EEC). Les promoteurs de développements mixtes et les chaînes hôtelières s'appuient sur des fonds d'investissement immobilier (REIT) et des obligations d'entreprise pour se financer, garantissant une base de financement élargie qui maintient les chantiers actifs même lorsque les budgets publics se resserrent.

L'investissement public demeure l'épine dorsale stratégique, finançant les mégaprojets tels que le plan directeur des transports de 75,7 milliards USD. Le cadre des partenariats public-privé (PPP) mélange les deux sources, offrant des rendements prévisibles aux commanditaires et réduisant les risques pesant sur les bilans publics. Des attributions de marché de premier plan telles que la phase 3 du port de Laem Chabang attestent du succès du modèle et cimentent la réputation de la Thaïlande en tant que pôle favorable à l'investissement. À mesure que les bilans privés se développent, la diversité des financements insule davantage le marché de la construction en Thaïlande des chocs cycliques.

Analyse géographique

Bangkok continue d'ancrer le marché de la construction en Thaïlande avec une part de 41,10 % en 2025, reflétant l'expansion continue des transports en commun, les rénovations de bureaux haut de gamme et les grands projets commerciaux. Le prix moyen des logements a progressé de 22 % d'une année sur l'autre, la rareté du foncier et des normes de construction plus élevées ayant fait monter les coûts de développement, même si le stock de condominiums invendus a modéré les nouveaux lancements de tours de grande hauteur. Les entrepreneurs se concentrent sur les terrains proches des transits, les rénovations vertes et les travaux publics qui renforcent le rôle de la ville en tant que centre administratif et commercial.

Chiang Mai est la poche de croissance la plus remarquable, enregistrant un TCAC de 6,44 % jusqu'en 2031 sur la base de politiques de renforcement des villes secondaires. Le nouveau complexe du Consulat des États-Unis illustre la confiance internationale, tandis que les autorités locales accordent la priorité aux infrastructures de villes intelligentes, aux codes de durabilité et à la préservation du patrimoine. Cette approche équilibrée attire les amateurs de cadre de vie, les universités et les investisseurs en industrie légère, élargissant la demande de construction au-delà du tourisme.

Phuket, Pattaya et le reste de la Thaïlande contribuent à une hausse significative grâce aux reconstructions de complexes touristiques, aux déploiements de zones industrielles et aux centrales d'énergie renouvelable. Le complexe Central Krabi de 127 millions USD de Central Pattana illustre l'élan des développements mixtes dans les corridors touristiques, tandis que le parc solaire Saeng Thai Phalangngan à Udon Thani signale comment les investissements dans l'énergie propre diffusent les contrats de travaux civils vers les provinces rurales. Collectivement, ces régions réduisent le risque de concentration économique et garantissent un modèle de croissance multi-nœuds pour le marché de la construction en Thaïlande.