Taille et part du marché de la construction en Thaïlande
VUE D’ENSEMBLE DU MARCHÉ
| Période d'étude | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Période de Données Prévisionnelles | 2026 - 2031 |
| Taille du marché de l'année de base (2025) | 29.91 Milliards de dollars |
| Taille du Marché (2026) | 31.55 Milliards de dollars |
| Taille du Marché (2031) | 41.19 Milliards de dollars |
| Growth Rate (2026 - 2031) | 5.48 % |
| Concentration du Marché | Faible |
Acteurs majeurs *Avis de non-responsabilité : les principaux acteurs sont triés sans ordre particulier Image © Mordor Intelligence. La réutilisation nécessite une attribution sous CC BY 4.0. | |
Analyse du marché de la construction en Thaïlande par Mordor Intelligence
La taille du marché de la construction en Thaïlande en 2026 est estimée à 31,55 milliards USD, en progression par rapport à la valeur de 2025 de 29,91 milliards USD, avec des projections pour 2031 affichant 41,19 milliards USD, croissant à un TCAC de 5,48 % sur la période 2026-2031. Cette expansion repose sur le programme national de modernisation des transports de 75,7 milliards USD du gouvernement, le corridor Land Bridge de 14,1 milliards USD, et une vague de projets mixtes privés qui ancrent Bangkok et les villes secondaires en tant que pôles logistiques et touristiques régionaux. De grands projets tels que la deuxième phase de la ligne à grande vitesse thaïlando-chinoise de 9,6 milliards USD, la deuxième piste de l'aéroport d'U-Tapao de 430 millions USD et le programme d'infrastructures 2025 de 3,9 milliards USD maintiennent les carnets de commandes pleins pour les entrepreneurs établis, tout en signalant une visibilité fiable des flux de trésorerie aux fournisseurs. Parallèlement, la rénovation, les outils de conception numérique et les matériaux bas carbone reconfigurent l'économie des projets, offrant aux investisseurs de nouvelles opportunités d'extraire de la valeur du parc immobilier vieillissant de la Thaïlande. Les obstacles côté offre — manque de main-d'œuvre qualifiée, suroffre de condominiums et inflation des coûts — freinent l'élan à court terme, mais accélèrent également l'adoption de solutions de préfabrication et de construction durable, plaçant le marché de la construction en Thaïlande sur des bases structurellement plus solides jusqu'en 2030[1]Ministère des Transports, "Plan d'investissement dans les infrastructures 2025–2026," Ministère des Transports, mot.go.th.
Principaux enseignements du rapport
- Par secteur, le résidentiel était en tête avec 35,25 % de la part du marché de la construction en Thaïlande en 2025, tandis que les infrastructures progressent à un TCAC de 5,86 % jusqu'en 2031.
- Par type de construction, la nouvelle construction représentait 73,50 % de la taille du marché de la construction en Thaïlande en 2025 ; la rénovation devrait se développer à un TCAC de 6,01 % entre 2026 et 2031.
- Par méthode de construction, les techniques conventionnelles sur site représentaient 83,05 % de la taille du marché de la construction en Thaïlande en 2025, mais les méthodes modernes devraient croître de 6,12 % par an.
- Par source d'investissement, le segment privé détenait 59,65 % de la part du marché de la construction en Thaïlande en 2025 et croît à un TCAC de 6,19 %.
- Par ville, Bangkok contribuait à hauteur de 41,10 % de l'activité du marché de la construction en Thaïlande en 2025, tandis que Chiang Mai enregistre le TCAC le plus rapide, à 6,44 %, jusqu'en 2031.
Remarque : Les chiffres de la taille du marché et des prévisions de ce rapport sont générés à l’aide du cadre d’estimation propriétaire de Mordor Intelligence, mis à jour avec les données et analyses les plus récentes disponibles en 2026.
Tendances et perspectives du marché de la construction en Thaïlande
Analyse de l'impact des moteurs de croissance*
| Moteur de croissance | ( ~ ) % d'impact sur les prévisions de TCAC | Pertinence géographique | Horizon temporel d'impact |
|---|---|---|---|
| Déploiements majeurs d'infrastructures (rail, aéroports, transports en commun) | +1.2% | À l'échelle nationale, accent sur la Zone économique de l'Est (EEC) et Bangkok | Long terme (≥ 4 ans) |
| Dynamique des partenariats public-privé dans les autoroutes, ponts et ports | +0.8% | À l'échelle nationale, premiers gains dans la Zone économique de l'Est (EEC) | Moyen terme (2-4 ans) |
| Développements mixtes et axés sur le transit | +0.6% | Bangkok, Phuket, Pattaya, Chiang Mai | Moyen terme (2-4 ans) |
| Énergie renouvelable et expansion du réseau électrique | +0.5% | Nord-Est et Sud | Long terme (≥ 4 ans) |
| Demande résidentielle urbaine à Bangkok et dans les villes secondaires | +0.4% | Zone métropolitaine de Bangkok, Chiang Mai, Phuket | Court terme (≤ 2 ans) |
| Adoption d'outils numériques de construction | +0.3% | À l'échelle nationale | Moyen terme (2-4 ans) |
| Source: Mordor Intelligence | |||
Les grands déploiements d'infrastructures alimentent une vague de construction à l'échelle nationale
Un budget record de 3,9 milliards USD couvrant 223 projets en 2025 ancre les dépenses publiques, les programmes ferroviaires, routiers et aéronautiques dominant les pipelines d'attribution de marchés. La ligne à grande vitesse thaïlando-chinoise de 9,6 milliards USD et la piste de l'aéroport d'U-Tapao de 430 millions USD illustrent la visibilité des revenus que ces mégaprojets créent pour les entrepreneurs de premier rang, tout en consolidant le rôle de la Thaïlande en tant que nœud logistique de l'ASEAN. Les calendriers de livraison s'étendant au-delà de 2030 garantissent une demande pluriannuelle pour les travaux de génie civil, signalant une pérennité dans le marché de la construction en Thaïlande.
Les partenariats public-privé accélèrent la réalisation des projets
Une législation sur les partenariats public-privé (PPP) en maturation a débloqué 30,8 milliards USD d'investissements planifiés et a déjà approuvé 13,3 milliards USD de projets prioritaires. La phase 3 du port de Laem Chabang combine 47 % de capitaux publics et 53 % de capitaux privés pour porter la capacité annuelle de traitement des conteneurs à 18 millions de TEU, illustrant des structures de partage des risques qui attirent des opérateurs étrangers riches en technologie et garantissent la discipline des calendriers. Ce cadre injecte des flux de trésorerie prévisibles dans le marché de la construction en Thaïlande tout en préservant le bilan public[2]Département des relations publiques du gouvernement, "Cadre PPP de la phase 3 du port de Laem Chabang," Département des relations publiques du gouvernement, thailand.prd.go.th.
Les développements mixtes transforment les paysages urbains
Les promoteurs déploient des ensembles pleinement intégrés commerce-bureaux-résidentiel qui répondent à la demande des consommateurs en matière de commodité et de productivité foncière accrue. Le programme de 424 millions USD de Central Pattana sur la période 2024-2026 et le site Central Krabi de 127 millions USD sont des exemples typiques de projets qui s'étendent au-delà de Bangkok vers des corridors touristiques. Ces programmes diversifient les sources de revenus pour les constructeurs, encouragent l'urbanisme axé sur le transit et élèvent les standards de conception, enrichissant ainsi le marché de la construction en Thaïlande.
La construction d'énergies renouvelables étend l'infrastructure du réseau électrique
L'objectif national de 50 % de production renouvelable d'ici 2037 soutient une demande continue pour les parcs solaires, les parcs éoliens et le stockage par batterie. Le prêt de 820 millions USD de la Banque asiatique de développement couvrant 12 projets illustre l'ampleur des capitaux affluer vers les travaux de génie civil dans le domaine de l'énergie propre. Les extensions du réseau dans les provinces rurales du nord-est et du sud requièrent une ingénierie sophistiquée, élargissant les opportunités pour les entreprises EPC spécialisées au sein du marché de la construction en Thaïlande.
Analyse de l'impact des freins à la croissance*
| Frein à la croissance | ( ~ ) % d'impact sur les prévisions de TCAC | Pertinence géographique | Horizon temporel d'impact |
|---|---|---|---|
| Pénuries de main-d'œuvre qualifiée et hausse des salaires entraînant une augmentation des coûts et un allongement des délais | -0.9% | National, particulièrement aigu à Bangkok et dans les régions de la Zone économique de l'Est (EEC) | Court terme (≤ 2 ans) |
| Faiblesse des ventes d'appartements à Bangkok entraînant des annulations et un ralentissement des lancements | -0.7% | Zone métropolitaine de Bangkok, avec des répercussions sur les villes secondaires | Moyen terme (2-4 ans) |
| Acquisitions foncières et examens environnementaux retardant les processus d'autorisation | -0.5% | National, affectant particulièrement les projets d'infrastructure et industriels | Moyen terme (2-4 ans) |
| Hausse des prix mondiaux des matériaux et difficultés logistiques réduisant les marges des entrepreneurs | -0.4% | National, avec un impact plus élevé sur les projets dépendant des importations | Court terme (≤ 2 ans) |
| Source: Mordor Intelligence | |||
Les pénuries de main-d'œuvre qualifiée contraignent l'exécution des projets
La rareté des viviers de talents nationaux et la hausse des salaires ont contraint les entrepreneurs à recruter des travailleurs étrangers, mais les approbations de permis restent en deçà de la demande, allongeant les délais et érodant les marges. Les grandes entreprises atténuent cette contrainte grâce à la formation interne et à la mécanisation, tandis que les petits constructeurs peinent à respecter leurs engagements de calendrier, freinant le rythme à court terme du marché de la construction en Thaïlande.
La suroffre d'appartements à Bangkok freine la construction résidentielle
Un stock de 235 000 condominiums invendus contraint les promoteurs à réduire les nouveaux lancements, déplaçant la priorité des tours de grande hauteur vers les formats de logements individuels. Les préoccupations de sécurité liées aux séismes et le niveau élevé de l'endettement des ménages limitent la souscription de nouveaux crédits hypothécaires, prolongeant les cycles d'absorption et atténuant les mises en chantier résidentielles dans le cœur du marché bangkokien.
*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.
Analyse par segment
Par secteur : les infrastructures mènent la croissance malgré la dominance du résidentiel
Le segment résidentiel a capté 35,25 % de la part du marché de la construction en Thaïlande en 2025, soutenu par la croissance de la population urbaine et les évolutions des modes de vie. Pourtant, les infrastructures constituent le véritable moteur de croissance, avec un TCAC prévu de 5,86 % jusqu'en 2031, à mesure que la Thaïlande poursuit son ambition de leadership logistique régional. Les corridors ferroviaires passagers, les pistes d'aéroport et les voies express dominent les listes d'attribution de marchés, reflétant une nette orientation politique vers la connectivité. La deuxième phase de la ligne à grande vitesse thaïlando-chinoise, budgétisée à 9,6 milliards USD, et la liaison à grande vitesse triairoportuaire reliant Don Mueang, Suvarnabhumi et U-Tapao pour les flux touristiques sont des exemples illustratifs. Ces corridors promettent des revenus à long terme aux entrepreneurs de génie civil et ouvrent de nouveaux bassins d'attraction pour les promoteurs immobiliers.
La construction commerciale rebondit grâce au tourisme et aux initiatives de développement mixte. Le programme multiville de 424 millions USD de Central Pattana souligne la résurgence du commerce de détail et de l'hôtellerie, tandis que les espaces de coworking émergents et les laboratoires de sciences de la vie diversifient la demande. Les installations industrielles liées à la Zone économique de l'Est (EEC) bénéficient de locataires dans les secteurs de l'électronique, de l'automobile et de la biotechnologie avancée, renforçant les retombées induites par les infrastructures au sein du marché de la construction en Thaïlande.
L'élan des infrastructures repose sur un financement public garanti et le pipeline de partenariats public-privé (PPP) qui a déjà approuvé 13,3 milliards USD de programmes portuaires, autoroutiers et ferroviaires. Les centrales d'énergie renouvelable et les mises à niveau du réseau complètent les programmes de transport, élargissant les périmètres d'intervention des entrepreneurs et lissant la cyclicité. En conséquence, la part croissante des infrastructures dans la taille du marché de la construction en Thaïlande devrait dépasser le résidentiel d'ici la fin de la décennie.
Note: Les parts de marché de l'ensemble des segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport
Par type de construction : la rénovation gagne en dynamique malgré la dominance de la nouvelle construction
La nouvelle construction représentait 73,50 % de la taille du marché de la construction en Thaïlande en 2025, reflétant la poursuite du développement des liaisons de transport et de l'immobilier en zones vierges dans le pays. Parmi les exemples marquants figurent la première phase du Land Bridge de 14,1 milliards USD et la deuxième piste de 429 millions USD de l'aéroport international d'U-Tapao. Les projets sur terrains vierges créent une demande immédiate et massive d'acier de structure, de ciment et d'équipements lourds, consolidant les volumes pour les fournisseurs de matériaux.
La rénovation, bien que plus petite, est la tranche à la croissance la plus rapide avec un TCAC de 6,01 % jusqu'en 2031. Les tours de bureaux vieillissantes de Bangkok, les condominiums des années 1990 et les hôtels de province entrent dans leur premier grand cycle de rénovation. Les objectifs ESG des entreprises et la hausse des tarifs énergétiques stimulent les rénovations à visée d'efficacité énergétique qui s'appuient sur des façades isolées, des mises à niveau LED et des systèmes de bâtiments intelligents. La part de 63 % de SCG dans la production de ciment bas carbone positionne l'entreprise pour capitaliser sur cette vague, conférant à la rénovation une dimension environnementale stratégique au sein du marché de la construction en Thaïlande.
Les propriétaires immobiliers valorisent la rénovation pour sa rapidité de mise sur le marché et ses obstacles réglementaires moindres, en particulier dans les zones centrales denses où le foncier est rare. À mesure que la part de la rénovation augmente, les bureaux d'études et les entrepreneurs spécialisés devraient bénéficier d'un flux de travail régulier, tandis que les fabricants de matériaux font pivoter leurs portefeuilles vers les certifications vertes pour défendre leur pouvoir de fixation des prix.
Par méthode de construction : les méthodes modernes défient la dominance conventionnelle
Les techniques conventionnelles sur site détenaient 83,05 % de la taille du marché de la construction en Thaïlande en 2025, favorisées par des viviers de main-d'œuvre historiquement abondants et des chaînes d'approvisionnement bien établies. Le béton coulé en place conserve sa popularité pour les bâtiments de hauteur moyenne et les fondations d'infrastructure. Cependant, la pression salariale et la pénurie de main-d'œuvre confèrent une urgence aux solutions mécanisées. Les entrepreneurs déploient désormais des ponts préfabriqués en segments — pionniers dans la province de Sakon Nakhon — pour comprimer les délais jusqu'à 30 %.
Les méthodes modernes de construction, dont la croissance est prévue à 6,12 % par an, englobent les chambres d'hôtel modulaires volumétriques pour les complexes touristiques de Phuket et les panneaux muraux fabriqués en usine pour le logement abordable en périphérie de Bangkok. Les éléments structurels imprimés en 3D par CPAC contribuent à réduire les déchets de matériaux et à accélérer l'assemblage sur site, laissant penser que le basculement du traditionnel vers le moderne s'accélérera après 2026. Les appels d'offres d'infrastructure publique spécifient de plus en plus la coordination BIM (modélisation des informations du bâtiment), incitant même les retardataires à se numériser, relevant ainsi le niveau de productivité de référence dans l'ensemble du marché de la construction en Thaïlande.
Note: Les parts de marché de l'ensemble des segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport
Par source d'investissement : le secteur privé mène la croissance
Le segment privé a capté 59,65 % de la part du marché de la construction en Thaïlande en 2025 et devrait progresser à un TCAC de 6,19 % jusqu'en 2031. L'opérateur de zones industrielles WHA Corporation a enregistré une croissance de son chiffre d'affaires de 61 % grâce à des ventes foncières robustes, renforçant l'appétit des investisseurs au sein de la Zone économique de l'Est (EEC). Les promoteurs de développements mixtes et les chaînes hôtelières s'appuient sur des fonds d'investissement immobilier (REIT) et des obligations d'entreprise pour se financer, garantissant une base de financement élargie qui maintient les chantiers actifs même lorsque les budgets publics se resserrent.
L'investissement public demeure l'épine dorsale stratégique, finançant les mégaprojets tels que le plan directeur des transports de 75,7 milliards USD. Le cadre des partenariats public-privé (PPP) mélange les deux sources, offrant des rendements prévisibles aux commanditaires et réduisant les risques pesant sur les bilans publics. Des attributions de marché de premier plan telles que la phase 3 du port de Laem Chabang attestent du succès du modèle et cimentent la réputation de la Thaïlande en tant que pôle favorable à l'investissement. À mesure que les bilans privés se développent, la diversité des financements insule davantage le marché de la construction en Thaïlande des chocs cycliques.
Analyse géographique
Bangkok continue d'ancrer le marché de la construction en Thaïlande avec une part de 41,10 % en 2025, reflétant l'expansion continue des transports en commun, les rénovations de bureaux haut de gamme et les grands projets commerciaux. Le prix moyen des logements a progressé de 22 % d'une année sur l'autre, la rareté du foncier et des normes de construction plus élevées ayant fait monter les coûts de développement, même si le stock de condominiums invendus a modéré les nouveaux lancements de tours de grande hauteur. Les entrepreneurs se concentrent sur les terrains proches des transits, les rénovations vertes et les travaux publics qui renforcent le rôle de la ville en tant que centre administratif et commercial.
Chiang Mai est la poche de croissance la plus remarquable, enregistrant un TCAC de 6,44 % jusqu'en 2031 sur la base de politiques de renforcement des villes secondaires. Le nouveau complexe du Consulat des États-Unis illustre la confiance internationale, tandis que les autorités locales accordent la priorité aux infrastructures de villes intelligentes, aux codes de durabilité et à la préservation du patrimoine. Cette approche équilibrée attire les amateurs de cadre de vie, les universités et les investisseurs en industrie légère, élargissant la demande de construction au-delà du tourisme.
Phuket, Pattaya et le reste de la Thaïlande contribuent à une hausse significative grâce aux reconstructions de complexes touristiques, aux déploiements de zones industrielles et aux centrales d'énergie renouvelable. Le complexe Central Krabi de 127 millions USD de Central Pattana illustre l'élan des développements mixtes dans les corridors touristiques, tandis que le parc solaire Saeng Thai Phalangngan à Udon Thani signale comment les investissements dans l'énergie propre diffusent les contrats de travaux civils vers les provinces rurales. Collectivement, ces régions réduisent le risque de concentration économique et garantissent un modèle de croissance multi-nœuds pour le marché de la construction en Thaïlande.
Paysage réglementaire
L'activité de construction en Thaïlande est régie principalement par la loi sur le contrôle de la construction B.E. 2522, qui fixe les exigences de permis pour la construction, la modification, la démolition et le déplacement de bâtiments, les approbations étant administrées en grande partie par les organisations d'administration locale. La performance énergétique est devenue un critère direct d'octroi de permis avec la conformité obligatoire au Code de l'énergie du bâtiment (BEC) pour des catégories définies de nouveaux bâtiments dans le cadre de la loi sur le contrôle de la construction, la documentation et la certification de conservation d'énergie étant de plus en plus intégrées au processus allant de la conception au permis.
Les exigences techniques continuent de se durcir avec les mises à jour des normes de conception structurelle et des propriétés des matériaux, notamment le règlement ministériel B.E. 2566 (2023), qui influence les récentes bases de conception d'ingénierie et les contrôles de conformité. Sur le plan de la mise en œuvre, le Département du développement des énergies alternatives et de l'efficacité (DEDE) utilise des voies numériques qui soutiennent les soumissions et inspections liées au BEC, illustrées par des achèvements d'inspections de conception d'efficacité énergétique enregistrés pour des installations publiques aussi récemment qu'en mars 2026, renforçant le fait que la conformité énergétique est appliquée parallèlement aux approbations locales de contrôle de la construction.
Analyse de la chaîne de valeur
La chaîne de valeur de la construction en Thaïlande s'étend des propriétaires fonciers et promoteurs (agences publiques pour les infrastructures et services publics, et promoteurs privés pour le résidentiel et les projets mixtes) aux architectes/ingénieurs, entrepreneurs principaux et sous-traitants spécialisés, puis aux matériaux de construction, à la location d'équipements, à la logistique et aux services de chantier. Le portefeuille public est de plus en plus structuré autour de la livraison par PPP, avec une liste de projets visible à l'échelle nationale menée par des programmes de transport et de logistique tels que le Land Bridge et les corridors ferroviaires, ce qui concentre la demande dans de grands lots dirigés par des consortiums et pousse les entrepreneurs de premier rang à coordonner des réseaux d'approvisionnement étendus pour les travaux civils, la MEP et l'intégration des systèmes.
Les achats et l'exécution en aval deviennent plus organisés pour les bases d'entrepreneurs fragmentées grâce à une distribution pilotée par plateforme et à des composants industrialisés. Parmi les exemples figurent le partenariat de SCG Distribution (Rakmao) avec Homepaint pour lancer le modèle Rakmao STATION dans cinq sites de la région de Bangkok (mars 2026), visant à regrouper l'approvisionnement en matériaux et la livraison sur chantier pour les petits entrepreneurs, et le déploiement par Sansiri d'une feuille de route B2B pour le préfabriqué soutenue par six usines de fabrication à Pathum Thani (avril 2026). Le risque de gouvernance remonte également vers la préqualification et la gestion de la conformité pour les travaux d'État, le Cabinet ayant approuvé en principe un projet de règlement ministériel en juillet 2026 pour ajouter l'abandon de travaux en vertu de la loi sur l'administration des marchés publics et des fournitures B.E. 2560 (2017), augmentant le besoin d'assurance qualité, de contrôles des défauts et de documentation chez les entrepreneurs et leurs niveaux de sous-traitants.
Paysage concurrentiel
Le marché de la construction en Thaïlande est modérément fragmenté, aucun acteur ne détenant plus d'une part à deux chiffres faibles et les cinq premiers étant peu susceptibles de dépasser 35 % du chiffre d'affaires combiné. Les grands acteurs nationaux — Italian-Thai Development, Ch. Karnchang et Sino-Thai Engineering — s'appuient sur des relations institutionnelles de longue date et des capacités pluridisciplinaires pour décrocher des contrats complexes de rail et d'aéroports. Le renforcement du contrôle des entrepreneurs étrangers après l'effondrement d'un projet en 2025 devrait durcir les règles de qualification, récompensant les entreprises dotées de bilans avérés en matière de sécurité locale.
Les mouvements stratégiques s'articulent autour de la technologie et de la durabilité. SCG a porté le ciment bas carbone à 63 % de sa production et a fait avancer les applications d'impression 3D, signalant une réorientation de portefeuille vers les matériaux verts. WHA Corporation a presque doublé ses transferts fonciers au premier trimestre 2024 pour tirer parti du rapatriement de l'industrie électronique, tandis que Central Pattana a lancé un programme multiville de 424 millions USD pour capter la reprise du tourisme et la densification commerciale. Ces investissements créent des débouchés pour les sous-traitants en ingénierie de façade, en systèmes de bâtiments intelligents et en aménagements intérieurs certifiés verts à travers le marché de la construction en Thaïlande.
La diversification géographique devient une couverture commune. Les entrepreneurs courtisent les opportunités provinciales à Chiang Mai, Khon Kaen et les corridors logistiques côtiers, où la concurrence est plus mince et les planificateurs municipaux offrent des incitations. Les spécialistes EPC en énergies renouvelables et les startups de préfabrication entrent sur le marché, ciblant les parcs solaires et les modules d'hôtels nécessitant un déploiement rapide. Les constructeurs traditionnels répondent par des alliances, la surveillance numérique des chantiers et des offres intégrées conception-construction pour rester compétitifs.
Leaders du secteur de la construction en Thaïlande
Italian-Thai Development PCL
Sino-Thai Engineering & Construction PCL
Ch. Karnchang PCL
Unique Engineering & Construction PCL
TTCL Public Company Limited
- *Avis de non-responsabilité : les principaux acteurs sont triés sans ordre particulier
Opportunités de marché et perspectives d'avenir
L'ensemble d'opportunités le plus visible concerne les travaux de transport et de logistique menés par des PPP et les écosystèmes d'entrepreneurs qui les soutiennent, couvrant la construction civile, les lots de systèmes et la maintenance à long terme. Le ministère des Transports a identifié 20 projets majeurs d'une valeur de plus de 1 380 milliards de THB avec un accent mis sur les modèles PPP, et il a également mentionné l'accélération de six projets d'infrastructure majeurs pour un investissement total de 1 960 milliards de THB, y compris le Land Bridge et la section ferroviaire à grande vitesse Nakhon Ratchasima-Nong Khai. Ces programmes créent des espaces vierges pour les entreprises capables de constituer des structures de consortium conformes, de livrer des interfaces complexes (rail, aéroports, ports) et de gérer les délais et la qualité sous une surveillance accrue.
Les constructions industrielles et commerciales haut de gamme présentent également une opportunité axée sur les capacités, en particulier lorsque les locataires internationaux exigent des normes rigoureuses de MEP, de contrôles de projet numériques et de mise en service. Un marqueur concret est l'ordre de commencer les travaux d'avril 2026 pour le projet d'aéroport U-Tapao et d'Eastern Aviation City d'une valeur de 290 milliards de THB, délivré à U-Tapao International Aviation Co., Ltd., qui accroît la demande pour les périmètres de construction adjacents aux aéroports et les infrastructures de soutien. Dans le secteur du bâtiment, le Code de l'énergie du bâtiment (BEC) obligatoire continue d'orienter la demande vers une conception économe en énergie, des matériaux conformes et une livraison basée sur la mesure, bénéficiant aux entrepreneurs, consultants et fournisseurs capables de normaliser la documentation énergétique de la conception jusqu'à l'obtention du permis et à la remise des travaux.
Développements récents du secteur
- Juillet 2026 : le Cabinet a approuvé en principe un projet de règlement ministériel visant à classer l'abandon de travaux en vertu de la loi sur l'administration des marchés publics et des fournitures B.E. 2560 (2017). Cette mesure introduit des périodes d'exclusion potentielles de 2 à 10 ans des projets d'État pour défauts graves. Elle augmente également la valeur des entrepreneurs disposant de systèmes de sécurité et de qualité documentés lors des soumissions pour des projets PPP et financés par le budget.
- Avril 2026 : Sansiri a lancé une feuille de route pour une activité B2B de préfabriqué, exploitant six usines de fabrication à Pathum Thani pour industrialiser l'approvisionnement en composants pour les clients de la construction. L'expansion de la disponibilité du préfabriqué soutient la compression des délais et la productivité de la main-d'œuvre sur les projets confrontés à des conditions de personnel tendues. Ce changement renforce également la demande de coordination de conception normalisée entre les promoteurs, les ingénieurs et les fabricants de composants.
- Janvier 2026 : Italian-Thai Development PCL a signé un contrat de construction pour l'extension de l'hôpital général de BMA, couvrant la démolition, un bâtiment polyvalent de 21 étages et l'acquisition d'équipements. Cette attribution renforce le rôle des clients du secteur public dans le maintien des installations de santé et signale des opportunités d'appel d'offres continues dans les installations de santé et de services publics qui nécessitent des capacités intégrées de construction et d'approvisionnement.
Cadre de la méthodologie de recherche et portée du rapport
Définition et couverture du marché
Pour cette étude, le marché de la construction en Thaïlande est défini comme la valeur des travaux de construction exécutés en Thaïlande dans le cadre de projets publics et privés, comptabilisée aux prix courants en USD pour l'année d'activité.
Exclusions de périmètre : les valeurs foncières, les transactions immobilières autonomes et les frais purement financiers non liés à des travaux de construction physique sont exclus.
Aperçu de la segmentation
- Par secteur
- Résidentiel
- Appartements/Condominiums
- Villas/Logements individuels
- Commercial
- Bureaux
- Commerce de détail
- Industrie et logistique
- Autres
- Infrastructures
- Infrastructures de transport (routes, voies ferrées, voies aériennes, autres)
- Énergie et services publics
- Autres
- Résidentiel
- Par type de construction
- Nouvelle construction
- Rénovation
- Par méthode de construction
- Construction conventionnelle sur site
- Méthodes modernes de construction (préfabriquée, modulaire, etc.)
- Par source d'investissement
- Public
- Privé
- Par grandes villes
- Bangkok
- Phuket
- Pattaya
- Chiang Mai
- Reste de la Thaïlande
Sources de données, dimensionnement du marché et validation
Recherche documentaire
La recherche documentaire a été utilisée pour établir une base fiable pour les volumes de projets, l'orientation du financement et l'évolution des coûts qui façonnent les dépenses de construction en Thaïlande. Nous avons référencé des statistiques publiques et des publications politiques telles que les publications de l'Office national des statistiques de Thaïlande, les notes sectorielles de la Banque de Thaïlande, les mises à jour du ministère des Transports, les notes sur les programmes de transport de la State Railway of Thailand, et les informations budgétaires et de décaissement du Comptroller General Department.
Pour maintenir les signaux de prix et d'activité ancrés dans la réalité, nous avons également utilisé des sources telles que les directives du Département des travaux publics et de l'aménagement urbain et régional de Thaïlande, les données commerciales des douanes thaïlandaises pour les principaux matériaux et équipements importés, et des articles évalués par des pairs sur la productivité de la construction et l'escalade des coûts en Thaïlande. Les dépôts d'entreprises et les présentations aux investisseurs ont été utilisés pour comprendre les tendances du carnet de commandes et l'exposition par type de projet, et des abonnements payants à des bases de données pour les données financières d'entreprises et les vérifications d'importation et d'exportation au niveau des expéditions ont été utilisés de manière sélective. Les sources listées ici sont illustratives, et de nombreux autres documents et ensembles de données publics ont été examinés pour la collecte, la validation et la clarification des données.
Entretiens et enquêtes primaires
Les travaux primaires se sont concentrés sur la validation de la manière dont les attributions de projets se traduisent en dépenses sur le terrain, et sur la manière dont la répercussion des prix s'opère à travers les travaux publics et privés. Nous avons échangé avec des entrepreneurs EPC et généraux, des sous-traitants spécialisés, des consultants et des distributeurs de matériaux, couvrant les principaux pôles et corridors d'investissement en Thaïlande afin de resserrer les hypothèses là où les sources documentaires étaient silencieuses.
Répartition des répondants aux travaux de recherche primaire
| Type d'entreprise | Poste du répondant |
|---|---|
| Premier rang : 31 % | Cadres dirigeants : 15 % |
| Rang intermédiaire : 53 % | Responsables fonctionnels/d'unité : 41 % |
| Acteurs plus petits : 16 % | Managers : 44 % |
Dimensionnement et prévision du marché
Le dimensionnement commence par une reconstruction descendante de la demande de construction en Thaïlande à l'aide des dépenses d'investissement publiques et de l'orientation budgétaire, de la conversion du portefeuille de projets en dépenses annuelles et de l'évolution des coûts de construction. Le total du marché est ensuite recoupé par des approximations ascendantes sélectives, telles que des valeurs de projets échantillonnées multipliées par les délais d'exécution, ainsi que des vérifications de canaux sur l'intensité des matériaux et les répartitions typiques des coûts. Cela nous aide à ajuster lorsque les données de projet sont incomplètes.
Les principales entrées du modèle comprennent les dépenses d'infrastructure publique et le rythme de décaissement, les signaux d'investissement privé par secteur, les indices de prix des matériaux de construction et les tendances salariales, l'orientation des permis et approbations, ainsi que la conversion entre valeur de projet annoncée et attribuée. Comme la construction en Thaïlande est sensible au calendrier (praticabilité en saison des pluies et retards d'approvisionnement), nous prenons en compte les décalages d'exécution afin que les dépenses soient comptabilisées dans l'année correcte. Les prévisions ont été construites en utilisant une analyse de scénarios autour du calendrier de publication du budget, du sentiment de la construction privée et de l'inflation des coûts, puis affinées par un consensus d'experts sur les moteurs susceptibles de rester persistants par rapport à ceux qui se normaliseront.
Validation des données et cycle de mise à jour
Les résultats sont validés par des vérifications croisées avec des signaux indépendants, notamment les variations des décaissements publics, le suivi des attributions de grands projets et les mouvements observés des principaux prix d'entrée. Lorsque les écarts semblent élevés, les hypothèses sont retestées, et des appels de suivi sont déclenchés pour confirmer si le changement reflète la réalité ou des effets de calendrier, de reporting ou de change.
Avant validation finale, le modèle est examiné en plusieurs étapes par un autre analyste qui remet en question le périmètre, l'alignement des années et la cohérence arithmétique. Les rapports sont mis à jour annuellement, et des mises à jour intermédiaires sont effectuées lorsque des événements politiques, budgétaires ou d'attribution de projets majeurs modifient sensiblement les perspectives. Juste avant la livraison, une dernière vérification est effectuée afin que les clients reçoivent la vision la plus récente.
Taille du marché de la construction en Thaïlande selon Mordor Intelligence comparée à d'autres estimations publiées
Les chiffres publiés pour la construction en Thaïlande ne correspondent pas toujours car la limite de périmètre, l'année comptabilisée et la manière dont la monnaie locale est convertie en USD peuvent varier entre les éditeurs. Des différences apparaissent également lorsque certaines études s'appuient davantage sur des portefeuilles annoncés, tandis que d'autres utilisent des signaux de dépenses réalisées.
Un facteur courant est le calendrier de mise à jour, où un modèle qui fait avancer les moyennes de change et l'inflation des coûts de construction plus près de la date de publication aboutira à une valeur en USD différente d'un modèle utilisant des moyennes plus anciennes ou un taux de change ponctuel. Un autre écart provient de la logique de prix de vente moyen et de ce qui est comptabilisé comme valeur de construction, car certaines sources intègrent des éléments plus larges liés à l'immobilier ou traitent différemment les totaux publics et privés. Ces vérifications expliquent pourquoi la cadence de mise à jour et le calendrier de change utilisés dans la boucle de validation sont importants dans cette étude, et ils sont appliqués de manière cohérente dans le modèle thaïlandais de Mordor Intelligence.
Comparaison de référence
| Source | Taille du marché | Écarts dans la méthodologie de recherche |
|---|---|---|
| Mordor Intelligence | 31,55 milliards USD (2026) | |
| Rapport de programme commercial A | 38,30 milliards USD (2024) | Utilise un instantané de la valeur de construction de 2024 qui divise les totaux publics et privés et peut refléter des attentes budgétaires et une planification de mégaprojets, ce qui peut ne pas s'aligner avec le calendrier des dépenses exécutées utilisé dans le dimensionnement annuel du marché. |
| Éditeur de recherche sectorielle B | 42,50 milliards USD (2024) | Utilise une base d'évaluation de 2024 avec une segmentation et un cadrage de scénarios plus larges, et le chiffre plus élevé peut être influencé par l'étendue du périmètre et les hypothèses de conversion en USD qui ne sont pas toujours rattachées à des vérifications d'exécution et de répercussion des coûts spécifiques à l'année. |
Dans l'ensemble, l'écart s'explique principalement par l'année traitée comme point actuel, le fait que les valeurs soient basées sur une activité planifiée ou réalisée, et la manière dont la conversion en USD est gérée. En maintenant le périmètre lié aux travaux de construction exécutés dans l'année et en revérifiant le calendrier d'inflation et de change lors des mises à jour, notre estimation reste traçable à des moteurs clairs et peut être recalculée avec les mêmes étapes lorsque de nouvelles données arrivent.
Questions clés auxquelles répond le rapport
Quelle est la valeur actuelle du marché de la construction en Thaïlande ?
Le marché est évalué à 31,55 milliards USD en 2026 et devrait atteindre 41,19 milliards USD d'ici 2031.
Quel secteur détient la plus grande part de l'activité de construction en Thaïlande ?
La construction résidentielle est en tête avec 35,25 % de la valeur totale du marché en 2025, portée par l'urbanisation continue et la demande de logements à Bangkok et dans les villes secondaires.
Quel est le segment à la croissance la plus rapide au sein du marché ?
La construction d'infrastructures se développe à un TCAC de 5,86 % jusqu'en 2031, soutenue par les projets de ligne à grande vitesse, d'aéroports et de ports.
Quelle est l'importance de l'investissement privé dans le secteur de la construction en Thaïlande ?
Les capitaux privés représentent 59,65 % de l'activité de construction et devraient croître à un TCAC de 6,19 %, reflétant une forte confiance des entreprises et un cadre de partenariats public-privé (PPP) mature.
Quelle zone géographique enregistre la croissance de construction la plus rapide ?
Chiang Mai affiche le rythme de croissance le plus élevé, avec un TCAC projeté de 6,44 % entre 2026 et 2031, à mesure que le développement des villes secondaires prend de l'ampleur.
Quelle part des projets repose encore sur la construction conventionnelle sur site ?
Les méthodes conventionnelles sur site représentent 83,05 % de l'activité actuelle, bien que les techniques modernes préfabriquées gagnent du terrain à un TCAC de 6,12 %.
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