Taille et analyse des parts du marché européen des onduleurs solaires - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et Analyses du Marché

Objectifs de déploiement EU Fit-for-55 et REPowerEU

La législation contraignante sur les énergies renouvelables à 42,5 % et la stratégie solaire de l'UE portent les installations annuelles moyennes à 60-70 GW, soit plus du double du rythme de 2019-2023.^{[1]Commission européenne, "Énergie solaire," energy.ec.europa.eu} L'accélération des approbations de toitures dans le cadre du règlement du Conseil 2022/2577 a réduit les délais d'autorisation à trois mois, orientant la demande vers les onduleurs de chaîne et les micro-onduleurs. L'Allemagne a ajouté 14,6 GW et l'Italie 5,3 GW en 2024, soulignant les premiers effets de la politique.^{[2]Clean Energy Wire, "La consommation d'énergie et le mix électrique de l'Allemagne en graphiques," cleanenergywire.org} Le pipeline ibérique illustre la concentration géographique où un fort ensoleillement et les contrats d'achat d'électricité se rejoignent. Collectivement, ces facteurs sous-tendent le CAGR de 6,01 % prévu pour le marché européen des onduleurs solaires.

Essor de l'autoconsommation en toiture face à la hausse des prix de l'électricité au détail

Les tarifs ménagers de l'UE ont atteint en moyenne 0,28 EUR par kWh en 2025, soit environ 40 % au-dessus des niveaux d'avant 2021, maintenant un retour sur investissement inférieur à 7 ans pour le solaire couplé au stockage.^{[3]Eurostat, "Statistiques sur les prix de l'électricité," ec.europa.eu} Le prix de détail de 0,32 EUR par kWh en Allemagne a déclenché une vague d'installations en toiture reposant sur des onduleurs hybrides capables d'arbitrage de batterie. Les Pays-Bas ont accéléré l'adoption des batteries en supprimant progressivement la compensation nette en 2025.^{[4]Gouvernement néerlandais, "Politique d'énergie solaire et compensation nette," government.nl} Les micro-onduleurs ont bénéficié de la mitigation de l'ombrage sur les toitures urbaines denses, tandis que des fonctionnalités logicielles telles que la réponse aux tarifs dynamiques sont devenues des facteurs de différenciation clés. La tendance haussière dans le résidentiel explique pourquoi le marché européen des onduleurs solaires s'oriente vers des produits premium riches en logiciels.

Baisse du coût en USD/W des onduleurs de chaîne et hybrides

Les prix de vente moyens des appareils de chaîne de 10 à 50 kW sont passés de 0,12 à 0,10 USD par watt entre 2023 et 2025, grâce à la montée en puissance chinoise qui a amélioré les rendements du carbure de silicium. Les modèles hybrides ont connu des baisses encore plus marquées, réduisant l'écart de coût par rapport aux appareils de chaîne de base et augmentant les taux d'association pour les batteries résidentielles. L'érosion des prix a élargi l'accès en Europe du Sud et de l'Est, où les taux de rendement interne des projets sont serrés. Les acteurs occidentaux établis ont contré la pression sur les marges en mettant l'accent sur les services réseau et les longues garanties. Il est à noter que les variantes à formation de réseau affichent encore une prime de 8 à 12 %, reflétant une électronique de puissance de meilleure qualité.

Accélération du pipeline de contrats d'achat d'électricité à grande échelle en Espagne, au Portugal et en Grèce

Le pipeline de 62 GW de l'Espagne et les appels d'offres successifs du Portugal créent un carnet de commandes profond jusqu'en 2031. Les onduleurs centraux bénéficient d'un faible coût du bilan de système à grande échelle, mais les développeurs spécifient de plus en plus des appareils de chaîne de 100 à 250 kW pour optimiser les réseaux de suiveurs bifaciaux. Le Plan national énergie-climat de la Grèce porte l'ambition solaire à 7,7 GW d'ici 2030. Les structures de contrats d'achat d'électricité avec une exposition marchande partielle récompensent les commandes avancées d'onduleurs qui améliorent les taux de capture, favorisant les fournisseurs disposant d'un microprogramme de services auxiliaires éprouvé. Le marché européen des onduleurs solaires récompense donc à la fois les architectures centrales à faible coût et les solutions de chaîne premium qui débloquent des revenus de services réseau.

Goulots d'étranglement dans l'approvisionnement en semi-conducteurs pour les IGBT et les MOSFET SiC

Les délais de livraison des dispositifs SiC 1 200 V ont atteint en moyenne 26 à 32 semaines en 2025, soit le double des normes d'avant la pandémie, la demande des véhicules électriques étant en concurrence pour les plaquettes. SMA a signalé des retards d'expédition totalisant 1,5 GW dans ses dépôts de 2024. Le remplacement par des IGBT de spécification inférieure réduit l'efficacité et augmente les pertes thermiques, comprimant les marges des projets. Les nouvelles usines d'Infineon et de Wolfspeed atténueront la pénurie après 2027, mais les frictions à court terme persistent, réduisant la croissance attendue du marché européen des onduleurs solaires.

Retards de raccordement au réseau et risques de limitation en Allemagne, aux Pays-Bas et en Italie

La file d'attente de raccordement de l'Allemagne dépassait 40 GW en 2025, avec des délais d'attente moyens de 18 à 24 mois, tandis que la limitation a atteint 8,2 TWh en 2024. Des goulots d'étranglement similaires affectent les Pays-Bas et l'Italie, où les mises à niveau du réseau de transport accusent un retard par rapport à la croissance de la production. Un taux de limitation de 10 % peut réduire le taux de rendement interne d'un projet de 150 points de base, décourageant les achats à court terme. Les développeurs répondent en co-localisant des batteries, ce qui favorise les onduleurs hybrides, mais l'incertitude de raccordement tempère l'expansion globale du marché européen des onduleurs solaires dans les régions congestionnées.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Les appareils centraux contrôlaient 48,6 % des revenus de 2025, portés par les pipelines de projets à grande échelle en Espagne et au Portugal où des blocs uniques de 1 à 5 MW minimisent les dépenses du bilan de système. Les équipements de chaîne, avec environ 35 % de parts, ont progressé sur les toitures commerciales et les parcs solaires à terrain complexe nécessitant une granularité MPPT plus fine. Les variantes hybrides ont augmenté leur part face à la demande croissante de stockage prosommateur. Les micro-onduleurs détenaient un peu moins de 10 % mais surpasseront tous les autres à un CAGR de 7,3 % jusqu'en 2031, les toitures en Allemagne et aux Pays-Bas favorisant l'optimisation au niveau du module.

La réglementation amplifie la différenciation. Les mandats de formation de réseau au-dessus de 1 MW menacent les équipements centraux hérités dépourvus de capacité synchrone virtuelle, orientant les développeurs vers des produits de chaîne conformes ou des architectures centrales de nouvelle génération. Les micro-onduleurs restent exemptés en raison de leur petite taille unitaire, mais bénéficient de codes de sécurité renforcés exigeant un arrêt rapide et la détection des arcs électriques. Par conséquent, le marché européen des onduleurs solaires récompense les fournisseurs capables de jongler entre des appareils centraux compétitifs en termes de coûts et des gammes micro ou hybrides premium dotées de microprogrammes avancés.

Note: Les parts de chaque segment individuel sont disponibles à l'achat du rapport

Les équipements triphasés représentaient 73,4 % des revenus en 2025, omniprésents dans les toitures commerciales et industrielles et les parcs à grande échelle où un flux de charge équilibré est obligatoire. Les chaînes triphasées modulaires de 20 à 100 kW permettent aux usines d'augmenter la production sans surdimensionnement. Les appareils monophasés, liés aux systèmes inférieurs à 10 kW, sont en passe d'afficher un CAGR de 6,4 % en ligne avec la croissance résidentielle. Le bilan de 5,3 GW de toitures en Italie en 2024 souligne la dynamique du monophasé.

La conformité oriente les feuilles de route produits : les codes nationaux tels que VDE-AR-N 4105 exigent des mises à jour de microprogrammes que les fournisseurs plus petits peinent parfois à suivre. Les onduleurs hybrides monophasés avec ports de batterie et protection contre les coupures renforcent la fidélisation des fournisseurs au niveau des ménages, ajoutant de la viscosité au marché européen des onduleurs solaires.

Les produits raccordés au réseau couvraient 80,7 % des ventes de 2025, reflétant la maturité des réseaux européens et les modèles de contrats d'achat d'électricité orientés vers l'exportation. Pourtant, les solutions hors réseau progresseront à un CAGR de 7,7 % jusqu'en 2031, catalysées par les communautés insulaires en Italie et en Grèce qui remplacent la production diesel. Victron Energy B.V. et SMA mènent avec des onduleurs-chargeurs capables de gérer les pointes de charge et la synchronisation des générateurs.

Les appareils hybrides brouillent les frontières, permettant aux ménages raccordés au réseau de s'isoler lors des coupures et de maximiser l'autoconsommation lorsque la compensation nette disparaît. La distinction entre raccordé au réseau et hors réseau s'estompe donc, mais les deux modes élargissent la demande globale dans les prévisions de taille du marché européen des onduleurs solaires.

Note: Les parts de chaque segment individuel sont disponibles à l'achat du rapport

Les systèmes à grande échelle représentaient 59,1 % de la demande de 2025, soutenus par les contrats d'achat d'électricité ibériques et le calendrier d'appels d'offres de la Grèce. Ces centrales favorisent les blocs triphasés à haute capacité pour leur coût nivelé de l'électricité plus faible. La demande résidentielle devrait toutefois se développer à un CAGR de 6,8 % à mesure que les tarifs au détail restent élevés et que les procédures d'autorisation s'accélèrent dans le cadre du règlement du Conseil 2022/2577. Les onduleurs hybrides monophasés dominent ce segment, stimulant les taux d'association pour les batteries et les chargeurs de véhicules électriques.

Les toitures commerciales et industrielles, avec environ 25 à 30 % de parts, croissent plus lentement car des tarifs professionnels plus bas allongent les périodes de retour sur investissement. Pourtant, la gestion des charges de pointe et les objectifs ESG maintiennent ce segment pertinent, notamment là où les tarifs dynamiques récompensent l'écrêtement des pointes. Dans l'ensemble, le mix d'applications évolue progressivement mais de manière significative, maintenant la diversification du marché européen des onduleurs solaires sur plusieurs bassins de valeur.

Analyse géographique

Marché des onduleurs solaires en Allemagne et en Italie

L'Allemagne a conservé une part de 25,5 % en 2025, portée par 14,6 GW d'ajouts et une capacité cumulée installée de 95 GW, mais elle fait face à 40 GW en attente de raccordement et à un curtailment croissant. La rigueur des normes VDE et le contrôle accru en matière de cybersécurité favorisent les champions nationaux disposant d'un solide soutien technique. L'Italie devrait afficher un CAGR de 11,1 %, le plus élevé du bloc, soutenue par le plafond d'autorisation de six mois instauré par le Decreto Semplificazioni et une enchère FER-X de 3,5 GW en 2024. Les projets en toiture, agrivoltaïques et hybrides diversifient la demande au-delà des centrales à grande échelle, orientant les achats vers des configurations string et hybrides flexibles.

Marchés européens au sens large

L'Espagne et le Portugal représentaient ensemble environ 18 à 20 % en 2025, portés par un pipeline espagnol de 62 GW et les enchères successives du Portugal. Des sites à fort ensoleillement associés à des PPA à dominante marchande maintiennent la discipline sur les coûts au premier plan, ouvrant la voie aux onduleurs centraux chinois à prix compétitifs. La France, le Royaume-Uni et les Pays-Bas représentaient 15 à 17 % ; la PPE française vise 40 GW d'ici 2028, le Royaume-Uni cible 50 GW d'ici 2030, tandis que la suppression progressive du net-metering néerlandais a accéléré les ventes d'équipements prêts pour le stockage par batterie. La Scandinavie et l'Europe de l'Est combinées fournissaient la part restante, offrant des opportunités aux fournisseurs capables d'adapter leurs produits aux climats froids et aux normes émergentes. La fragmentation géographique globale impose des stratégies de mise sur le marché localisées à travers le marché européen des onduleurs solaires.

Paysage réglementaire

Les exigences européennes en matière d'onduleurs solaires sont de plus en plus façonnées par les règles de raccordement au réseau au niveau de l'UE et la conformité en matière de sécurité des produits. Le code de réseau relatif aux exigences applicables aux générateurs (NC RfG, règlement (UE) 2016/631 de la Commission) fournit le cadre technique que les GRT/GRD transposent dans les codes de réseau nationaux. L'ENTSO-E a publié en novembre 2025 les lignes directrices de phase II sur le fonctionnement en formation de réseau (grid-forming), qui appuient l'évolution attendue en 2026 vers cette fonctionnalité pour les installations de plus grande taille. Parallèlement, la conformité des équipements mis sur le marché de l'UE se durcit dans le cadre du règlement (UE) 2026/1189, qui exige la conformité à la norme EN IEC 62109-3:2026 pour les onduleurs importés à compter du 15 juillet 2026.

Les contraintes de politique industrielle et d'approvisionnement liées à la sécurité passent également du stade de recommandations à celui de conditions de financement. En mars 2026, la Commission européenne a proposé des exigences « fabriqué dans l'UE » pour les composants solaires clés, y compris les onduleurs, pour les projets utilisant des fonds publics (dans un horizon de mise en œuvre pluriannuel). Cela renforce les thèmes de localisation déjà reflétés dans les stratégies des fournisseurs. Par ailleurs, des restrictions de financement public visant les onduleurs « à haut risque » ont été introduites en avril 2026 et mises en œuvre en mai 2026 pour les nouveaux projets bénéficiant d'un soutien public, ajoutant des contraintes de filtrage des achats et de documentation pour les développeurs et les importateurs, tout en laissant le parc installé inchangé.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Les évolutions des achats liées au financement public créent un espace vacant pour les fournisseurs capables de se qualifier et de soutenir des chaînes d'approvisionnement fiables. La proposition de mars 2026 de la Commission européenne sur les exigences « fabriqué dans l'UE » pour les onduleurs solaires (pour les projets utilisant des fonds publics) et la décision d'avril 2026 de mettre en œuvre des restrictions de financement public pour les onduleurs « à haut risque » en mai 2026 obligent déjà les EPC et les développeurs à revoir leurs listes de fournisseurs agréés, leur documentation et leur capacité de maintenance. Pour les fournisseurs, cela indique une valeur concrète dans la présence de fabrication et de service basée en Europe, ainsi que dans la fourniture d'une posture de cybersécurité vérifiable et d'une documentation de conformité aux côtés du matériel.

La transition des codes de réseau vers un comportement en formation de réseau et une conformité de sécurité plus stricte accroît également l'importance des couches de contrôle et de logiciels à plus forte valeur ajoutée par rapport aux offres purement standardisées. Les lignes directrices de phase II sur le grid-forming de l'ENTSO-E (novembre 2025) et l'entrée en vigueur, le 15 juillet 2026, de la norme EN IEC 62109-3:2026 pour les onduleurs importés font entrer les contrôles avancés, la préparation à la certification et le support du cycle de vie dans les décisions d'achat, en particulier pour les projets de plus de 1 MW et pour le solaire couplé au stockage. Les actions des fournisseurs renforcent cette orientation, notamment l'accord-cadre de cinq ans de FIMER avec Esmann Group et sa relation de fournisseur agréé avec Gotion, tous deux formalisés en juin 2026, qui témoignent d'une demande pour des plateformes d'onduleurs finançables s'intégrant au stockage et répondant aux exigences évolutives en matière de services réseau et de conformité à travers l'Europe.