Analyse de la taille et de la part du marché des infrastructures aéronautiques - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives mondiales du marché des infrastructures aéronautiques

Essor des projets aéroportuaires greenfield en Asie-Pacifique

La troisième piste de Beijing Daxing a porté sa capacité de conception à 100 millions de passagers début 2025.^{[1]Administration de l'aviation civile de Chine, « Statistiques sur les opérations de Daxing », caac.gov.cn} L'aéroport international de Navi Mumbai a ouvert en octobre 2025 avec une capacité initiale de 20 millions de passagers et une connectivité ferroviaire à grande vitesse intégrée reliant le site au centre de Mumbai en 25 minutes. L'Indonésie a attribué un contrat EPC de 4,2 milliards USD pour un nouvel aéroport au Kalimantan oriental en mars 2025, reliant l'installation à un cluster de zones économiques spéciales planifiées. Les Philippines ont posé la première pierre du hub de Bulacan, d'une valeur de 15 milliards USD, en juin 2025, en spécifiant le mélange de carburant d'aviation durable (SAF) sur site comme condition préalable au financement. Le déclencheur de conformité SAF de l'OACI en 2027 accélère l'adoption de spécifications similaires dans toute la région.

Mandats de modernisation des terminaux nord-américains vieillissants

La FAA américaine a déboursé 3,2 milliards USD en 2025 dans le cadre du programme de subventions pour les infrastructures aéroportuaires, en donnant la priorité aux rénovations de systèmes CVC, de systèmes de bagages et de passerelles d'embarquement dans les terminaux de plus de 30 ans. L'aéroport international de Denver a achevé une extension de 770 millions USD en septembre 2025, ajoutant 12 portes d'embarquement à contact et huit voies de sécurité à tomographie assistée par ordinateur qui ont réduit le temps de contrôle moyen de 22 %. L'aéroport Toronto Pearson a lancé une rénovation en avril 2025 pour installer des sorties biométriques au Terminal 1, conformément aux mandats canadiens de contrôle aux frontières. La directive de la TSA de janvier 2025, qui oblige les aéroports de catégorie X à installer des scanners 3D d'ici décembre 2026, comprime les délais d'approvisionnement et les fenêtres de construction.

Demande des compagnies aériennes pour le traitement sans contact des passagers

Delta Air Lines a activé l'embarquement biométrique dans 15 hubs américains en 2025, réduisant le temps d'attente en porte d'embarquement de neuf minutes par vol long-courrier. La reconnaissance de l'iris d'Emirates au Terminal 3 de Dubaï traite désormais 2 400 passagers par heure, réduisant les files d'attente à l'immigration de 40 %. Le cadre One ID de l'IATA devrait compter 28 aéroports participants d'ici fin 2025, les adoptants citant une réduction de 15 % des coûts de personnel et des gains à deux chiffres dans les indicateurs de satisfaction.^{[2]Association internationale du transport aérien, « Rapport d'avancement One ID 2025 », iata.org} En 2025, Lufthansa a investi pour cofinancer l'infrastructure biométrique à Francfort et Munich, permettant trois rotations quotidiennes supplémentaires par avion long-courrier.

Stimulus étatique en faveur des aéroports régionaux et secondaires

La loi américaine sur l'investissement dans les infrastructures et l'emploi a acheminé 5 milliards USD vers les aéroports régionaux américains jusqu'en 2026, finançant des extensions de pistes dans 23 installations en 2025. L'Espagne a alloué 351 millions EUR (412,85 millions USD) pour moderniser 14 aéroports régionaux avec un éclairage de voie de circulation à LED et des mises à niveau du système d'atterrissage aux instruments CAT III. Le Japon a déployé des milliards pour agrandir huit terminaux secondaires, détournant le trafic de loisirs des aéroports encombrés de Haneda et Narita. L'Australie s'est engagée à hauteur de 190 millions AUD pour le resurfaçage des aires de stationnement et l'amélioration des casernes de pompiers dans 11 aéroports régionaux.

Resserrement budgétaire freinant les pipelines de financement PPP

Le flux de transactions PPP en zone euro a chuté de 18 % en 2025, les hausses de taux ayant poussé les TRI aéroportuaires en dessous des objectifs des fonds de pension, mettant en suspens 6,2 milliards USD de projets.^{[3]Financial Times, « L'activité PPP européenne s'effondre », ft.com} Gatwick a retiré un plan de deuxième piste de 1,2 milliard GBP (1,63 milliard USD) en juillet 2025 après que les prêteurs ont fixé le coût de la dette au-dessus de 7,5 %, ce qui aurait nécessité des hausses des redevances passagers de 22 % pour atteindre les critères de qualité d'investissement. De même, l'Inde a reporté quatre appels d'offres greenfield une fois que le plafonnement des redevances aéronautiques a ramené les TRI modélisés à 6,8 %. Les prêteurs multilatéraux comblent partiellement le déficit ; l'engagement de 450 millions USD de la Banque asiatique de développement envers le Vietnam et les Philippines est assorti de clauses strictes en matière de SAF et de compensation carbone qui augmentent les coûts des projets de 9 %.

Pénuries de main-d'œuvre qualifiée dans la construction spécialisée côté piste

Les contractants américains font face à des délais d'attente de 14 mois pour des électriciens de terrain d'aviation certifiés et des ingénieurs en revêtement, ce qui retarde les livraisons et active les clauses de dommages et intérêts liquidés.^{[4]Associated General Contractors of America, « Enquête sur la main-d'œuvre 2025 », agc.org} Le Conseil de formation de l'industrie de la construction britannique a estimé un déficit de 23 000 travailleurs en 2025, alors que les inscriptions en apprentissage ont chuté de 40 % depuis 2020. Les équipes de terrain d'aviation australiennes exigent une prime salariale de 17 %, ce qui élargit la base de coûts des contractants et allonge les calendriers jusqu'à neuf mois. Les programmes de techniciens en éclairage accrédités par la FAA ne diplôment que 340 étudiants par an pour un besoin de 680 techniciens, soulignant un déficit structurel.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type d'infrastructure : le côté ville progresse grâce au commerce et à l'automatisation

Les actifs côté ville devraient croître à 5,95 % entre 2026 et 2031, dépassant les modernisations côté piste, malgré le fait que les pistes et les voies de circulation détiennent une part de 39,85 % du marché des infrastructures aéronautiques en 2025. Ce changement est soutenu par la volonté des aéroports de compenser la pression sur les redevances aéronautiques grâce aux concessions commerciales, aux parkings premium et aux systèmes automatisés de gestion des bagages qui réduisent les taux de bagages mal acheminés de 28 % chez les premiers adoptants tels que l'aéroport international de Hong Kong. Les constructions de terminaux modulaires, codifiées par les normes AISC en 2024, réduisent la main-d'œuvre sur site de 35 % et raccourcissent d'un tiers les durées de calendrier.

L'infrastructure de sécurité s'accélère en réponse au mandat de scanners 3D de la TSA, tandis que les règles strictes de l'AESA en matière de suppression des incendies pour les terminaux dépassant 100 000 mètres carrés intensifient les efforts de rénovation. La mise à niveau du système d'hydrants de l'aéroport d'Amsterdam Schiphol pour 45 millions EUR (50,9 millions USD) en mai 2025 permet des mélanges SAF à 30 % sur toutes les portes d'embarquement, attirant les compagnies aériennes ayant des engagements publiés de réduction carbone. Les flottes d'assistance au sol électriques de l'aéroport international de Los Angeles éliminent 1,2 million de litres de diesel par an, s'alignant sur les calendriers zéro émission de la Californie.

Par type d'aéroport : les extensions brownfield s'accélèrent

Bien que les hubs greenfield aient représenté 52,78 % des dépenses de 2025, les programmes brownfield devraient les dépasser avec un CAGR de 5,76 % jusqu'en 2031. L'agrandissement du Terminal 2 de Heathrow pour 2,3 milliards GBP (2,89 milliards USD) et la modernisation du Terminal 1 de Paris-CDG pour 1,6 milliard EUR (1,67 milliard USD) tirent parti des emprises côté piste existantes pour éviter de longues révisions d'utilisation des terres. Les contraintes de calendrier brownfield créent des primes pour les équipes de nuit qui gonflent les coûts de main-d'œuvre de 22 %, mais restent inférieures au cycle d'autorisation pluriannuel auquel font face les projets greenfield.

La réutilisation adaptative est en vogue ; en juillet 2025, Chicago O'Hare a transformé un entrepôt de fret des années 1960 en une concourse de neuf portes d'embarquement, économisant 140 millions USD et préservant une structure historique. L'audit de sécurité continu de la FAA ajoute 2,8 millions USD de frais d'inspection pour une extension typique de 10 portes d'embarquement ; cependant, les opérateurs acceptent cette prime pour contourner les obstacles liés à l'acquisition de terrains greenfield.

Par type de prestataire de services : les prestataires d'exploitation et de maintenance captent la valeur du cycle de vie

Les cabinets de conseil en conception ont représenté 41,45 % du chiffre d'affaires des services en 2025 ; cependant, les spécialistes de l'exploitation et de la maintenance devraient croître à un rythme de 6,11 % par an, les modèles de concession donnant la priorité à la performance sur le cycle de vie plutôt qu'à l'approche de construction au prix le plus bas. La concession de 30 ans de VINCI à Belgrade et l'attribution de 25 ans de Ferrovial à Dalaman illustrent ce virage, avec des revenus liés au débit de passagers et aux revenus commerciaux plutôt qu'à des paiements de disponibilité fixes.

Les grands contractants EPC, tels que Bechtel, répondent en regroupant le financement et des garanties de maintenance de 20 ans, comme en témoigne la proposition de 1,4 milliard USD de Bechtel pour JFK en août 2025. Les déploiements de maintenance prédictive, comme les capteurs IoT de Fraport qui réduisent les temps d'arrêt des convoyeurs à bagages de 34 %, valident la proposition de valeur de l'exploitation et de la maintenance et soutiennent un profil de marge axé sur les services.

Analyse géographique

En 2025, la région Asie-Pacifique a représenté 37,87 % de la valeur ; le Moyen-Orient représente le plus grand marché régional en 2026 et devrait se développer à un CAGR de 6,23 % jusqu'en 2031. Le contrat de 5,8 milliards USD de l'aéroport international King Salman en Arabie Saoudite vise à accueillir 120 millions de passagers d'ici 2035, avec un terminal dédié au Hajj et une usine de SAF. L'extension Al Maktoum des Émirats arabes unis, d'une valeur de 35 milliards USD, ajoutera trois pistes et un terminal de 9 millions de mètres carrés d'ici 2033, positionnant Dubaï pour 260 millions de passagers par an.

Le contrat de 5,8 milliards USD de l'aéroport international King Salman en Arabie Saoudite vise à accueillir 120 millions de passagers d'ici 2035, avec un terminal dédié au Hajj et une usine de SAF. L'extension Al Maktoum des Émirats arabes unis, d'une valeur de 35 milliards USD, ajoutera trois pistes et un terminal de 9 millions de mètres carrés d'ici 2033, positionnant Dubaï pour 260 millions de passagers par an.

L'Amérique du Nord a détenu la deuxième plus grande part en pourcentage en 2025, grâce aux rénovations financées par les subventions de la FAA à Denver et Dallas-Fort Worth, tandis que la part de 22 % de l'Europe se concentre sur des projets brownfield contraints par le bruit à Heathrow, CDG et Francfort. L'Amérique du Sud et l'Afrique combinées représentaient 12 % mais ont bénéficié du soutien multilatéral ; les projets Viracopos et King Shaka illustrent cette tendance. Le code unifié de conception de terrain d'aviation du Conseil de coopération du Golfe, publié en mars 2025, réduit les dépenses d'ingénierie de 14 % sur les appels d'offres saoudiens, émiratis et qatariens.

Paysage réglementaire

Le développement des infrastructures aéronautiques est façonné par des cadres mondiaux de sécurité et de politique économique aéroportuaire qui influencent de plus en plus à la fois le périmètre des projets et les achats. L'OACI a renforcé le développement des infrastructures et la diversification du financement dans son Plan stratégique 2026-2050 et à travers l'Appel à l'action ministériel de Marrakech adopté le 14 avril 2026. Les politiques de l'OACI sur les redevances d'aéroports et de services de navigation aérienne (Doc 9082, 10e éd.) ancrent également des principes tels que la transparence et la consultation qui affectent la fixation des redevances aéronautiques et, par conséquent, la bancabilité des programmes d'investissement.

Les régulateurs renforcent les exigences techniques et de conformité pour les aérodromes, ce qui augmente la demande de mise à niveau et pousse à une plus grande harmonisation des règles. Aux États-Unis, la FAA a fait progresser les cycles de subventions du programme d'amélioration des aéroports (AIP) 2026 (annoncés en mars 2026) et a mis en œuvre le FAA Reauthorization Act de 2024 (P.L. 118-63), y compris un projet pilote de livraison de projet intégré pour la construction de bâtiments aéroportuaires et une éligibilité élargie pour l'extension de pistes des aéroports d'aviation générale. En Europe, l'AESA a mis à jour ses Easy Access Rules for Aerodromes en mars 2026, et la NPA 2026-01 a fait avancer des propositions visant à transposer les normes actualisées de l'Annexe 14 de l'OACI relatives aux aérodromes dans les règles de l'UE, notamment dans des domaines tels que la gestion des aires de trafic et les aides visuelles, façonnant les spécifications de mise à niveau et les délais de conformité pour les opérateurs et les entrepreneurs.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur des infrastructures aéronautiques couvre la planification directrice et la conception (autorités aéroportuaires, régulateurs et cabinets de conseil en ingénierie), le financement et les achats (budgets publics, prêteurs multilatéraux, et véhicules de PPP ou de concession), la livraison EPC (travaux de génie civil, MEP, systèmes aéroportuaires et intégration du contrôle de sécurité), ainsi que l'exploitation et la maintenance de longue durée pour les terminaux, les actifs côté piste et les systèmes numériques. L'exécution combine de plus en plus des structures de conception-construction avec des engagements groupés sur le cycle de vie, les opérateurs et sponsors donnant la priorité à l'optimisation des coûts sur le cycle de vie et à la certitude des délais, ce qui renforce le rôle des prestataires d'exploitation et de maintenance et des intégrateurs technologiques aux côtés des entrepreneurs de génie civil traditionnels.

Les intrants en amont et les services spécialisés (électricité aéroportuaire, ingénierie des chaussées, traitement des bagages et informatique aéroportuaire) sont également complétés par des partenaires de l'écosystème logistique et fret afin de réduire les goulots d'étranglement et d'améliorer l'efficacité côté piste. Par exemple, GXO Logistics s'est associé à l'aéroport de Londres Luton en février 2026 pour exploiter un centre de consolidation des livraisons côté piste, et Malaysia Airports Holdings Bhd s'est associé à Mitsui Fudosan (80 millions de RM annoncés en juillet 2026) pour développer un complexe logistique de fret aérien à Subang Aerotech Park. Le contrat de modernisation de 1,2 milliard USD au Kenya pour l'aéroport international Jomo Kenyatta, attribué en février 2026 à China Road and Bridge Corporation, reflète en outre la manière dont la capacité EPC internationale et les réseaux de financement peuvent accélérer la livraison.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Une opportunité à court terme réside dans les opérations de terminaux et d'actifs à activation numérique qui réduisent les coûts d'exploitation tout en améliorant le débit. Cela oriente les dépenses vers les fondations informatiques aéroportuaires, le traitement biométrique et la gestion des infrastructures, et cela se manifeste dans de grands programmes de hubs qui formalisent le rôle des partenaires technologiques au sein de périmètres de livraison plus larges, comme Tata Consultancy Services nommé partenaire technologique pour le New Terminal One de l'aéroport international John F. Kennedy en juillet 2026, avec la responsabilité des fondations numériques et des opérations informatiques pilotées par l'IA.

Une deuxième opportunité concerne la modernisation de la sécurité et du contrôle, où des mandats tels que l'exigence de la TSA pour les aéroports de catégorie X d'installer des scanners 3D d'ici décembre 2026 compriment les délais de mise à niveau et favorisent les partenaires de livraison intégrés capables de coordonner le phasage de la construction, l'intégration des systèmes et la continuité opérationnelle. Au-delà du traitement des passagers, l'expansion des méga-hubs et des infrastructures de fret et côté ville qui les soutiennent crée une demande pour des capacités de livraison de bout en bout, y compris pour les projets greenfield et les ajouts majeurs de capacité dans les aéroports urbains existants. En juin 2026, Dubaï a déclaré prévoir d'attribuer 55 milliards Dh de contrats au cours de 2026 pour l'expansion de l'aéroport international Al Maktoum, indiquant un pipeline actif pour les lots d'infrastructure, de terminaux et d'aérogares. En Afrique, Ethiopian Airlines a lancé les travaux du projet d'aéroport international de Bishoftu le 10 janvier 2026 (12,5 milliards USD), et aux États-Unis, l'AIP et l'Airport Terminals Program dans le cadre de l'IIJA (1 milliard USD par an de 2022 à 2026) continuent de financer les travaux de pistes, voies de circulation et terminaux, soutenant une activité d'appels d'offres soutenue pour les mises à niveau côté piste et de terminaux, y compris l'automatisation et la modernisation des télécommunications liées à des initiatives de la FAA telles que Project LIFT.