Taille et part du marché de l'énergie solaire en Argentine - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de l'énergie solaire en Argentine

Les appels d'offres RenovAr et MATER ancrent la visibilité du pipeline à long terme

L'Argentine a attribué plus de 6,3 GW d'énergies renouvelables entre 2016 et 2019, et 16 projets solaires supplémentaires sont entrés dans le registre Renper en 2025, confirmant la continuité administrative même sans nouveaux cycles d'appels d'offres. CAMMESA a signalé 1,59 GW de capacité solaire en ligne en septembre 2024, soit une hausse de 25 % en glissement annuel, soulignant l'exécution des projets malgré les difficultés de change. La première approbation solaire du régime RIGI, le parc El Quemado de 305 MW de YPF Luz, démontre comment les développeurs du marché de l'énergie solaire argentin peuvent obtenir des conditions fiscales stables pour des actifs à long terme. Des PPA de vingt ans, indexés en dollars et garantis par la Banque mondiale, continuent de dérisquer les projets utilitaires et d'attirer les financements multilatéraux. Les voies des PPA marchands et bilatéraux viennent désormais compléter plutôt que remplacer les appels d'offres, créant des canaux de demande parallèles au sein du marché de l'énergie solaire argentin.

Compression du coût actualisé de l'énergie grâce aux modules bifaciaux et aux trackers

Les prix des appels d'offres sont passés de 59 à 60 USD/MWh en 2016 à bien en dessous de 50 USD/MWh lors des récentes soumissions, à mesure que les modules bifaciaux et les trackers à axe unique se répandent sur le marché de l'énergie solaire argentin. Le parc El Quemado de YPF Luz a installé 337 212 panneaux bifaciaux, augmentant le rendement énergétique jusqu'à 15 % par rapport aux installations monofaciales. Le leader des trackers Trina a livré plus de la moitié des systèmes déployés en 2024 et propose régulièrement des contrats libellés en pesos qui protègent les développeurs des fluctuations du taux de change. Les prix mondiaux des modules ont chuté à 0,08-0,10 USD/W en 2024, compensant partiellement le tarif douanier argentin de 22 %. Avec un ensoleillement d'environ 2 200 kWh/m²/an à Jujuy et Salta, le marché de l'énergie solaire argentin bénéficie de l'un des LCOE les plus compétitifs d'Amérique latine, bien que les contraintes de financement élargissent encore l'écart entre les coûts d'approvisionnement en gros et les tarifs de détail.

Les PPA d'entreprises couvrent le risque de change et tarifaire

Telecom Argentina alloue environ 14 millions USD par an à trois PPA solaires couvrant 17,5 % de ses besoins en électricité, établissant un modèle que d'autres entreprises imitent désormais. Dow Argentina s'approvisionne en électricité auprès du parc Casares de 208 MW d'Atlas Renewable Energy, montrant comment les multinationales considèrent le marché de l'énergie solaire argentin comme une couverture contre les réductions de subventions. Les mineurs de lithium Livent, Allkem et Ganfeng signent des PPA spécifiques aux sites pour satisfaire les mandats ESG en aval et intensifier la demande de microréseaux solaires hors réseau couplés au stockage dans le plateau de la Puna. Presque tous les contrats bilatéraux sont indexés en dollars américains, transférant le risque de change aux offtakers de qualité investissement et améliorant la finançabilité pour les prêteurs étrangers. L'essor des PPA d'entreprises diversifie donc les sources de revenus au sein du marché de l'énergie solaire argentin.

L'investissement dans les infrastructures de transport libère la capacité de production du Nord-Ouest

Les résolutions 715/2025 et 311/2025 mobilisent des prêts multilatéraux pour construire des lignes de 500 kV qui transporteront jusqu'à 2 GW depuis les provinces du Nord-Ouest riches en soleil vers le centre de charge de Buenos Aires, atténuant le délestage qui a touché les centrales lors des pics de midi en 2024.^{[1]Samuel Furfari, "Les projets de modernisation du réseau de transport obtiennent le financement de la BID," PV Tech, pv-tech.org} Les enveloppes de financement de la CAF et de la BID réduisent les coûts d'emprunt et accélèrent les approbations environnementales, bénéficiant directement aux développeurs du marché de l'énergie solaire argentin. La nouvelle capacité de réseau se synchronise avec la Résolution 400/2025, qui récompense les projets co-implantant des batteries en ajoutant un paiement de capacité ferme en plus des ventes d'énergie. Par conséquent, les investisseurs anticipent des revenus de projet plus élevés une fois le réseau de transport mis en service vers 2028.

La volatilité macroéconomique et les restrictions de change font grimper les coûts d'importation

Le peso argentin a perdu 50 % de sa valeur en décembre 2023 et a continué de baisser tout au long de 2024, augmentant le coût CAF des modules importés qui font déjà face à un tarif douanier de 22 %. La disponibilité limitée de dollars oblige les développeurs à recourir aux taux de change du marché parallèle ou à retarder les expéditions, ralentissant le marché de l'énergie solaire argentin.^{[2]Note d'analyste commercial, "Structure tarifaire du photovoltaïque argentin," Administration du commerce international des États-Unis, trade.gov} La réduction des remises à l'exportation chinoises effective en décembre 2024 et le resserrement de l'offre mondiale pourraient entraîner de nouvelles hausses des prix des modules, amplifiant l'incertitude sur les coûts en capital.

La saturation des postes de transformation dans les provinces du Nord-Ouest limite la production

Les postes de transformation de Jujuy, Salta et Catamarca ont atteint leurs limites nominales lors des pics de midi en 2024, contraignant CAMMESA à délester la production solaire et à réduire les revenus des développeurs. Bien que des projets de lignes à 500 kV soient en cours, des délais de trois à cinq ans retardent le soulagement, maintenant la congestion du réseau comme un plafond à court terme sur le marché de l'énergie solaire argentin.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par technologie : le photovoltaïque solaire étend son avance incontestée

Le photovoltaïque solaire représentait 100 % de la capacité installée en 2025, et le segment devrait progresser à 14,5 % par an jusqu'en 2031, soutenant la croissance du marché de l'énergie solaire argentin. Les modules bifaciaux à El Quemado et Anchoris ont porté les ratios de performance au-dessus de 85 % en 2025, illustrant comment les améliorations technologiques renforcent la compétitivité économique.

L'absence d'énergie solaire à concentration (CSP) reflète des coûts d'investissement plus élevés et l'absence de crédits pour le stockage thermique dans la conception des appels d'offres, orientant les développeurs vers des hybrides photovoltaïque-plus-batterie qui satisfont la nouvelle catégorie SRC Adicional plus rapidement et à moindre coût. La baisse des prix des batteries positionne le stockage lithium-ion comme l'option de stabilisation privilégiée pour les investisseurs utilitaires sur le marché de l'énergie solaire argentin.

Par type de réseau : les solutions hors réseau s'accélèrent dans les pôles miniers

Les actifs connectés au réseau détenaient 64,0 % de la capacité en 2025, mais les systèmes hors réseau devraient progresser de 17,8 % par an à mesure que les mineurs de lithium adoptent des microréseaux solaires-diesel-batterie de 5 à 20 MW au-delà de la portée du réseau de transport. Cette dynamique diversifie la taille du marché de l'énergie solaire en Argentine, réduisant la dépendance aux postes de transformation saturés.

Le programme d'électrification rurale PERMER, bien que modeste, offre un modèle pour les installations communautaires au Chaco et à Formosa, tandis que la baisse des coûts des batteries renforce l'argument économique pour les exploitations agricoles isolées et les lodges touristiques.

Par utilisateur final : l'adoption C&I progresse fortement grâce aux PPA couverts contre le risque de change

Les centrales à grande échelle utilitaire ont capté 78,5 % de la part du marché de l'énergie solaire argentin en 2025, mais le segment C&I affiche un CAGR prévisionnel de 19,3 %, alimenté par des PPA dans les télécommunications, la chimie et les centres de données qui fixent des tarifs stables indexés en dollars.^{[3]Salle de presse, "Telecom Argentina signe un PPA solaire," BNamericas, bnamericas.com} La hausse des prix de l'électricité au détail après les réductions de subventions accélère les retours sur investissement pour les installations en toiture à Buenos Aires et Córdoba, élargissant l'adoption parmi les entreprises de taille moyenne.

L'adoption résidentielle reste faible, en dessous de 10 % de la capacité cumulée, car le financement en pesos à long terme et des règles cohérentes de comptage net sont encore rares dans les provinces, maintenant les ménages comme une petite fraction du marché de l'énergie solaire argentin.

Analyse géographique

Les provinces du Nord-Ouest accueillaient environ 850 MW fin 2025, ancrées par le parc Cauchari de 312 MW, et continuent d'offrir un ensoleillement supérieur à 2 200 kWh/m²/an qui sous-tend la taille du marché de l'énergie solaire en Argentine dans la région. Cependant, les goulets d'étranglement des postes de transformation limitent la production jusqu'à l'achèvement du corridor à 500 kV vers 2028.

Les provinces de Cuyo représentaient environ 565 MW, avec YPF Luz, Genneia et Atlas déployant des parcs de plusieurs centaines de mégawatts qui bénéficient de files d'attente d'interconnexion plus courtes et d'une proximité plus grande avec les centres de demande de Buenos Aires. Le marché de l'énergie solaire argentin trouve donc des opportunités de croissance équilibrées entre la qualité des ressources du Nord-Ouest et la capacité disponible sur le réseau de Cuyo.

La province de Buenos Aires émerge comme un pôle piloté par les PPA où les arrangements de câblage direct minimisent les pertes de transport et accélèrent la mise en service, tandis que le rôle solaire de la Patagonie s'étend principalement à travers l'alimentation hybride pour les projets d'exportation d'hydrogène vert planifiés près des ports atlantiques.^{[4]Communiqué du ministère, "Feuille de route stratégique sur l'hydrogène vert," Ministère des Affaires étrangères, cancilleria.gob.ar}