Tamaño y Participación del Mercado de EPC de Energía en Estados Unidos

Mercado de EPC de Energía en Estados Unidos (2026 - 2031)
Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0.

Análisis del Mercado de EPC de Energía en Estados Unidos por Mordor Intelligence

Se proyecta que el tamaño del Mercado de EPC de Energía en Estados Unidos se expanda desde USD 106,53 mil millones en 2025 y USD 110,14 mil millones en 2026 hasta USD 126,76 mil millones en 2031, registrando una CAGR del 2,85% entre 2026 y 2031.

Los sólidos incentivos fiscales federales, una oleada de múltiples gigavatios de demanda de centros de datos y de hidrógeno verde, y un envejecido parque de centrales de carbón a punto de ser retirado están orientando el capital hacia la generación renovable y las mejoras de la red eléctrica, mientras que la escasez de mano de obra especializada, el endurecimiento de los bonos de garantía y la escasez de equipos de alta tensión moderan el crecimiento. Los esfuerzos de las empresas de servicios públicos para cumplir los mandatos de energía 100% limpia están ampliando el conjunto de oportunidades para los contratos de suma global llave en mano, mientras que los desarrolladores independientes prefieren modelos EPCM de reembolso de costos que contienen el riesgo de precio de mercado. Los contratistas con capacidad de prefabricación y cadenas de suministro de contenido nacional están ganando licitaciones que capturan las bonificaciones de la Ley de Reducción de la Inflación, y los diseños estandarizados de balance de planta para reactores modulares pequeños (SMR) están abriendo un nicho paralelo. Los cuellos de botella en la transmisión y los retrasos en la interconexión continúan redistribuyendo la actividad de los proyectos hacia regiones con capacidad de línea excedente, reforzando la importancia de la adquisición anticipada de equipos y la secuenciación de construcción por fases en el mercado de EPC de energía en EE. UU.

Conclusiones Clave del Informe

  • El mercado de EPC de energía en Estados Unidos está segmentado en EPC de generación de energía y EPC de transmisión y distribución de energía (T&D). El EPC de generación de energía representó el 63,06% del mercado en 2025, y se proyecta que crezca a una CAGR del 3,27% hasta 2031.
  • Por tecnología, las renovables representaron el 80,8% del gasto en EPC de generación de energía en 2025 y avanzan a una CAGR del 5,8% hasta 2031, superando ampliamente a los segmentos térmico y nuclear.
  • Por banda de capacidad, los proyectos por encima de 500 MW representaron el 71,5% del tamaño del mercado de EPC de generación de energía en Estados Unidos en 2025, mientras que se proyecta que los recursos de energía distribuida por debajo de 100 MW registren la CAGR más rápida del 5,3% hasta 2031.
  • Por usuario final, las empresas de servicios públicos regulados representaron el 63,1% del tamaño del mercado de EPC de generación de energía en Estados Unidos en 2025 y lideraron el crecimiento con una CAGR del 3,7% respaldada por los mandatos de descarbonización estatales.

Nota: Las cifras del tamaño del mercado y los pronósticos de este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los datos y conocimientos más recientes disponibles a partir de enero de 2026.

Análisis de Segmentos

Por Tecnología: Las Renovables Consolidan su Dominio en el EPC de Generación

Las renovables capturaron el 80,8% del valor del EPC de Generación de Energía en 2025, y se prevé que esta participación se amplíe a una CAGR del 5,8% hasta 2031, sustentando la mayor porción del tamaño del mercado de EPC de generación de energía en EE. UU.[4]Administración de Información Energética de EE. UU., "La Generación Solar y Eólica Continúa Creciendo en 2025," eia.gov Los incentivos de la Ley de Reducción de la Inflación reducen el costo nivelado de energía solar y eólica a USD 25-35/MWh, comprimiendo la economía del ciclo combinado de gas. El almacenamiento en baterías se convirtió en el subsegmento de más rápido crecimiento, ya que los sistemas de almacenamiento de energía en baterías independientes alcanzaron 8 GW en 2025, creando la necesidad de contratistas versados en el cumplimiento de la norma NFPA 855. La energía eólica marina se expandirá después de 2027 una vez que entren en servicio los buques que cumplen con la Ley Jones, aunque los ingresos a corto plazo siguen siendo modestos. Los nichos de energía geotérmica y SMR añaden diversidad, pero se mantienen por debajo de la escala antes de 2030.

La generación térmica representó el 15% del gasto en 2025 y avanzará solo a una CAGR del 1,2% porque la transición del carbón al gas en gran medida ya se ha completado, mientras que la nuclear se sitúa en una participación del 4,2% y depende principalmente de las demostraciones de SMR y las extensiones de licencias. Los contratistas que dominen la construcción nuclear modular y las modernizaciones de turbinas de gas de alta temperatura podrán capturar valor incremental, pero contribuirán con una fracción menor al crecimiento general de la participación del mercado de EPC de generación de energía en EE. UU.

Mercado de EPC de Energía en Estados Unidos: Participación de Mercado por Tecnología
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Por Banda de Capacidad: Los Proyectos a Escala de Servicios Públicos Anclan el Valor, los Recursos de Energía Distribuida Lideran el Crecimiento

Los proyectos por encima de 500 MW controlaron el 71,5% del gasto en 2025, representando el grupo más profundo dentro del tamaño del mercado de EPC de generación de energía en EE. UU. por bandas de capacidad. Los costos unitarios de USD 900-1.100/kW y los permisos simplificados de la Comisión Federal Reguladora de Energía sostienen su ventaja económica. El tramo de 100-499 MW captura una participación del 18%, atendiendo a productores independientes de energía de tamaño mediano y empresas de servicios públicos municipales. Los activos distribuidos por debajo de 100 MW representan el 10,5% del valor de 2025, pero están preparados para una CAGR del 5,3%, la más rápida entre las bandas, a medida que los fabricantes y los operadores de centros de datos cubren el riesgo de congestión con solar más almacenamiento en el sitio.

California y Texas lideran la adopción de recursos de energía distribuida gracias a los precios por tiempo de uso que recompensan el despacho detrás del medidor. Los contratistas de EPC están monetizando márgenes premium del 12-15% al agrupar garantías de operación y mantenimiento. La depreciación acelerada bajo la Sección 48 de la Ley de Reducción de la Inflación ilumina aún más la trayectoria de crecimiento de estos proyectos más pequeños dentro del mercado de EPC de generación de energía en EE. UU.

Por Usuario Final: Las Empresas de Servicios Públicos Reguladas Mantienen la Mayor Participación y el Impulso de Crecimiento

Las empresas de servicios públicos reguladas representaron el 63,1% de los gastos de 2025 y se proyecta que aumenten a una CAGR del 3,7% hasta 2031, preservando el segmento más grande de la participación del mercado de EPC de generación de energía en EE. UU. Las comisiones estatales permiten la recuperación de costos más un retorno autorizado, haciendo de las renovables un motor de ganancias. Los productores independientes de energía ocupan una participación del 22%, pero enfrentan la volatilidad de los precios de mercado que frena el apetito por construcciones prolongadas, orientándolos hacia plantas híbridas flexibles. La energía cautiva industrial absorbe el 9,5% del gasto, especialmente en productos químicos, acero y tecnología, donde las primas de confiabilidad justifican las inversiones en microrredes. Las entidades públicas completan el 5,4%, utilizando frecuentemente el EPC llave en mano para agilizar la adquisición. La planificación a largo plazo de la Orden 1920 de la Comisión Federal Reguladora de Energía añade un trabajo de transmisión sustancial para todas las clases de servicios públicos y refuerza la profundidad de la demanda en todo el mercado de EPC de generación de energía en EE. UU.

Mercado de EPC de Energía en Estados Unidos: Participación de Mercado por Usuario Final
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Análisis Geográfico

Texas, California y el Medio Oeste generaron aproximadamente el 55-60% de las adiciones de capacidad de 2025, anclando el liderazgo regional dentro del mercado de EPC de energía en EE. UU. ERCOT puso en línea 8,5 GW, principalmente en el oeste de Texas y el Panhandle, donde los corredores de 345 kV transportan capacidad excedente. CAISO añadió 4,2 GW, pero el recorte solar durante los días de primavera ha popularizado las plantas híbridas que desplazan la energía hacia los picos vespertinos. MISO entregó 3,8 GW, beneficiándose de los recursos eólicos y los retiros de plantas de carbón, aunque las mejoras de red valoradas en USD 15-20 mil millones siguen siendo esenciales.

PJM registró 3,1 GW en 2025, con la energía eólica marina del Atlántico preparada para un crecimiento a mediano plazo una vez que se alivien las restricciones de buques. El Sureste añadió 2,7 GW, aprovechando la disponibilidad de terreno y baterías de 4-6 horas para gestionar la intermitencia. La expansión de 1,9 GW del Noroeste del Pacífico aprovecha el equilibrio hidroeléctrico, pero se enfrenta a largas revisiones de la Ley de Política Ambiental Nacional que extienden los cronogramas. Los altos costos de la tierra mantuvieron al Noreste en 1,2 GW, aunque las reformas de la Orden 2023 de la Comisión Federal Reguladora de Energía prometen desbloquear 5-7 GW de proyectos retrasados para 2028.

Los costos de mano de obra y materiales varían considerablemente por región. Texas y California exigen primas salariales del 15-20%, presionando los márgenes, mientras que el Medio Oeste disfruta de mano de obra más económica y sólidas canalizaciones de aprendizaje. La inversión en transmisión se inclina hacia MISO y SPP, que planean USD 30 mil millones en mejoras, mientras que ERCOT y CAISO requieren USD 20 mil millones combinados. Estas disparidades influyen en las estrategias de licitación y los patrones de asignación de capital en el mercado de EPC de energía en EE. UU.

Panorama Competitivo

Los cinco contratistas más grandes, Fluor, Bechtel, Kiewit, Black & Veatch y Burns & McDonnell, controlan colectivamente el 35-40% de los ingresos, lo que indica una concentración moderada en el mercado de EPC de energía en EE. UU. La escala proporciona poder de compra para equipos de alta tensión escasos y la solidez del balance para absorber el riesgo de suma global. Los especialistas regionales como Mortenson, Gemma y Zachry prosperan en proyectos de 100-500 MW donde el conocimiento local de permisos y las redes de mano de obra compensan los balances más pequeños.

La prefabricación es un diferenciador clave: la instalación de Burns & McDonnell en Kansas City y el despliegue de gemelos digitales de Bechtel reducen las horas de ingeniería en un 12% y la mano de obra en campo en casi un tercio. Los fabricantes de equipos como Siemens Energy y Mitsubishi Power están incursionando con ofertas empaquetadas de generación más servicio que comprimen los ciclos de adquisición y recortan el alcance del EPC.

Los disruptores emergentes incluyen flotas de nivelación autónomas y levantamientos con drones que reducen los costos de movimiento de tierras en un 10-15%. El proyecto solar de 300 MW de Mortenson en Arizona se completó 90 días antes de lo previsto, lo que subraya cómo los seguidores modulares y los arneses precableados pueden superar a las construcciones convencionales. Aunque los titulares tienen ventajas en adquisición y fianzas, las capacidades de nicho en microrredes para centros de datos, balance de planta de hidrógeno e instalación de energía eólica marina ofrecen puntos de entrada para competidores ágiles, preservando un mercado de EPC de energía en EE. UU. dinámico pero moderadamente concentrado.

Líderes de la Industria de EPC de Energía en Estados Unidos

  1. Fluor Corporation

  2. Bechtel Corporation

  3. Kiewit Corporation

  4. Black & Veatch Holdings

  5. Burns & McDonnell

  6. *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial
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Desarrollos Recientes de la Industria

  • Noviembre de 2025: Fluor ganó un contrato de EPC de suma global de USD 1.200 millones de NuScale Power para un SMR de 462 MW en Utah, marcando un cauteloso regreso al EPC nuclear tras una retirada en 2024.
  • Agosto de 2025: Siemens Energy y Mitsubishi Power crearon una alianza llave en mano de balance de planta de hidrógeno con el objetivo de alcanzar 5 GW de electrolizadores para 2030.
  • Junio de 2025: Efficient Power Conversion Corporation (EPC) ha introducido el EPC91109, una tarjeta de evaluación de alto rendimiento con transistores de efecto de campo de nitruro de galio epitaxial (eGaN®). Diseñada para aplicaciones de Entrega de Energía USB (USB-PD 3.1) de hasta 180 W, está optimizada para diseños compactos y térmicamente eficientes en laptops, dispositivos portátiles y sistemas alimentados por batería.
  • Febrero de 2025: Mortenson finalizó un proyecto solar de 300 MW en Arizona con 90 días de anticipación al cronograma aprovechando ensamblajes fabricados en fábrica.

Tabla de Contenidos del Informe de la Industria de EPC de Energía en Estados Unidos

1. Introducción

  • 1.1 Supuestos del Estudio y Definición del Mercado
  • 1.2 Alcance del Estudio

2. Metodología de Investigación

3. Resumen Ejecutivo

4. Panorama del Mercado

  • 4.1 Descripción General del Mercado
  • 4.2 Perspectiva de Capacidad Instalada
  • 4.3 Instantánea del Consumo de Energía Primaria
  • 4.4 Impulsores del Mercado
    • 4.4.1 Auge del CAPEX en energía limpia vinculado a la Ley de Reducción de la Inflación
    • 4.4.2 Adiciones de carga de múltiples GW para centros de datos e hidrógeno verde
    • 4.4.3 Oleada de reemplazos del parque de carbón con más de 40 años
    • 4.4.4 Mandatos de descarbonización de servicios públicos más allá de los objetivos de Estándares de Cartera Renovable
    • 4.4.5 Estandarización del balance de planta preparado para SMR
    • 4.4.6 Surgimiento de la contratación llave en mano de fabricantes de acero verde
  • 4.5 Restricciones del Mercado
    • 4.5.1 Escasez de mano de obra de EPC y supervisión especializada
    • 4.5.2 Cuellos de botella en la cadena de suministro para equipos de alta tensión
    • 4.5.3 Limitaciones de cola de ERCOT y retrasos en la interconexión
    • 4.5.4 Endurecimiento de bonos de garantía tras sobrecostos en megaproyectos
  • 4.6 Análisis de la Cadena de Suministro
  • 4.7 Panorama Regulatorio
  • 4.8 Perspectiva Tecnológica
  • 4.9 Las Cinco Fuerzas de Porter
    • 4.9.1 Poder de Negociación de los Compradores
    • 4.9.2 Poder de Negociación de los Proveedores
    • 4.9.3 Amenaza de Nuevos Participantes
    • 4.9.4 Amenaza de Sustitutos
    • 4.9.5 Rivalidad Competitiva
  • 4.10 Análisis PESTLE

5. Tamaño del Mercado y Pronósticos de Crecimiento

  • 5.1 EPC de Generación de Energía
    • 5.1.1 Por Tecnología
    • 5.1.1.1 Térmica
    • 5.1.1.2 Nuclear
    • 5.1.1.3 Renovables
    • 5.1.2 Por Banda de Capacidad
    • 5.1.2.1 Hasta 100 MW (Recursos de Energía Distribuida, microrred)
    • 5.1.2.2 100 a 499 MW
    • 5.1.2.3 Por Encima de 500 MW
    • 5.1.3 Por Usuario Final
    • 5.1.3.1 Empresas de Servicios Públicos Reguladas
    • 5.1.3.2 Productores Independientes de Energía
    • 5.1.3.3 Energía Cautiva Industrial
    • 5.1.3.4 Sector Público y Empresas Estatales
  • 5.2 EPC de Transmisión y Distribución de Energía (T&D)

6. Panorama Competitivo

  • 6.1 Concentración del Mercado
  • 6.2 Movimientos Estratégicos (Fusiones y Adquisiciones, Alianzas, Acuerdos de Compra de Energía)
  • 6.3 Análisis de Participación de Mercado (Rango/Participación de Mercado para empresas clave)
  • 6.4 Perfiles de Empresas (incluye Descripción General a Nivel Global, Descripción General a Nivel de Mercado, Segmentos Principales, Información Financiera disponible, Información Estratégica, Productos y Servicios, y Desarrollos Recientes)
    • 6.4.1 Fluor Corporation
    • 6.4.2 Bechtel Corporation
    • 6.4.3 Kiewit Corporation
    • 6.4.4 Black & Veatch Holdings
    • 6.4.5 Burns & McDonnell
    • 6.4.6 Jacobs Engineering Group
    • 6.4.7 AECOM
    • 6.4.8 Zachry Group
    • 6.4.9 McDermott International
    • 6.4.10 Mortenson Construction
    • 6.4.11 Gemma Power Systems
    • 6.4.12 JGC Corporation
    • 6.4.13 Siemens Energy Inc.
    • 6.4.14 John Wood Group PLC
    • 6.4.15 Mitsubishi Power Americas
    • 6.4.16 Worley
    • 6.4.17 SNC-Lavalin (AtkinsRéalis)
    • 6.4.18 HDR Inc.
    • 6.4.19 Skanska USA
    • 6.4.20 IHI Power Services

7. Oportunidades del Mercado y Perspectivas Futuras

  • 7.1 Evaluación de Espacios en Blanco y Necesidades No Satisfechas

Alcance del Informe del Mercado de EPC de Energía en Estados Unidos

El mercado de EPC de energía abarca la industria global de empresas que proporcionan la ejecución integral de proyectos de generación, transmisión y distribución de energía sobre una base llave en mano. Los contratistas de EPC se encargan del diseño de ingeniería, la adquisición de equipos, la construcción, la instalación, las pruebas y la puesta en marcha de la infraestructura energética, garantizando que la entrega del proyecto se ajuste a los requisitos acordados de costo, tiempo y rendimiento.

El mercado de EPC de energía en EE. UU. está segmentado en EPC de generación de energía y EPC de transmisión y distribución de energía. Por EPC de generación de energía, el mercado está segmentado en tecnología, banda de capacidad y usuario final. Estos segmentos se dividen a su vez en tecnología: térmica, nuclear y renovables; banda de capacidad: hasta 100 MW, 100-499 MW, por encima de 500 MW; usuario final: empresas de servicios públicos reguladas, productores independientes de energía, energía cautiva industrial y sector público/empresas estatales. Para cada segmento, el dimensionamiento y los pronósticos del mercado se han realizado en función de los ingresos (USD mil millones) para todos los segmentos anteriores.

EPC de Generación de Energía
Por TecnologíaTérmica
Nuclear
Renovables
Por Banda de CapacidadHasta 100 MW (Recursos de Energía Distribuida, microrred)
100 a 499 MW
Por Encima de 500 MW
Por Usuario FinalEmpresas de Servicios Públicos Reguladas
Productores Independientes de Energía
Energía Cautiva Industrial
Sector Público y Empresas Estatales
EPC de Generación de EnergíaPor TecnologíaTérmica
Nuclear
Renovables
Por Banda de CapacidadHasta 100 MW (Recursos de Energía Distribuida, microrred)
100 a 499 MW
Por Encima de 500 MW
Por Usuario FinalEmpresas de Servicios Públicos Reguladas
Productores Independientes de Energía
Energía Cautiva Industrial
Sector Público y Empresas Estatales

Preguntas Clave Respondidas en el Informe

¿Qué tan grande es el mercado de EPC de energía en EE. UU. hoy?

El tamaño del mercado de EPC de energía en EE. UU. alcanzó USD 110,14 mil millones en 2026 y se prevé que llegue a USD 126,76 mil millones para 2031.

¿Qué segmento crece más rápido hasta 2031?

El EPC de generación renovable se expande a una CAGR del 5,8%, la más rápida entre todas las clases tecnológicas.

¿Por qué los recursos de energía distribuida están atrayendo atención?

Los proyectos de menos de 100 MW crecen a una CAGR del 5,3% porque los propietarios industriales y de centros de datos valoran la resiliencia y la evitación de cargos por congestión.

¿Qué riesgos enfrentan los contratistas de EPC en 2026?

La escasez de mano de obra especializada, los plazos de entrega de transformadores de 28-36 meses y las primas más altas de bonos de garantía están comprimiendo los márgenes y extendiendo los cronogramas.

¿Qué tan concentrada es la competencia entre contratistas?

Las cinco empresas más grandes poseen aproximadamente el 37% de los ingresos, lo que indica una concentración moderada y espacio para especialistas regionales.

¿Qué papel desempeña la Ley de Reducción de la Inflación?

Los créditos fiscales de la Ley de Reducción de la Inflación y las bonificaciones por contenido nacional aceleran los plazos de los proyectos y favorecen a los contratistas con cadenas de suministro en EE. UU., añadiendo aproximadamente 0,9 puntos porcentuales a la CAGR prevista.

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