Tamaño y Participación del Mercado de Downstream de Petróleo y Gas de Kazajistán
Visión General del Mercado
| Período de Estudio | 2021 - 2031 |
|---|---|
| Período de Datos Pronosticados | 2026 - 2031 |
| Tamaño del mercado en el año base (2025) | 1.74 Mil millones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2026) | 1.84 Mil millones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2031) | 2.57 Mil millones de dólares |
| Tasa de crecimiento (2026 - 2031) | 6.87% CAGR |
| Concentración del Mercado | Alto |
Jugadores principales *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0. | |
Análisis del Mercado de Downstream de Petróleo y Gas de Kazajistán por Mordor Intelligence
El tamaño del Mercado de Downstream de Petróleo y Gas de Kazajistán fue valorado en USD 1,74 mil millones en 2025 y se estima que crecerá desde USD 1,84 mil millones en 2026 hasta alcanzar USD 2,57 mil millones en 2031, a una CAGR del 6,87% durante el período de pronóstico (2026-2031).
Las ampliaciones de capacidad en Shymkent, Pavlodar y Atyrau, el complejo de polietileno Silleno valorado en USD 7,4 mil millones y una mayor dependencia del Oleoducto Kazajistán-China impulsan este crecimiento, incluso cuando persisten las interrupciones del CPC. La fuerte adopción de diésel y gasolina Euro-5, la expansión de redes minoristas en oblasts desatendidos y un giro exportador hacia China sustentan el impulso de los ingresos. La creciente integración petroquímica mejora la resiliencia de los márgenes frente a la compresión de los diferenciales de craqueo, mientras que el creciente estrés hídrico y la escasez de talento en seguridad de procesos limitan la eficiencia operativa. La privatización en curso del 50% de las participaciones en Atyrau y Pavlodar debería atraer socios tecnológicos extranjeros, diluyendo la propiedad estatal pero fortaleciendo los estándares de gobernanza y eficiencia energética.
Conclusiones Clave del Informe
- Por tipo, las refinerías representaron el 70,1% de la participación del mercado downstream de Kazajistán en 2025. Se prevé que las plantas petroquímicas registren el crecimiento más rápido, avanzando a una CAGR del 8,9% hasta 2031.
- Por tipo de producto, los productos petroleros refinados aseguraron una participación dominante del 67,5% de los ingresos en 2025, mientras que se espera que los petroquímicos crezcan a una impresionante CAGR del 8,7%, extendiéndose hasta 2031.
- Por canal de distribución, los canales de distribución minorista captaron una participación de ingresos del 40,9% en 2025 y se proyecta que se expandan a una CAGR del 7,5% hasta 2031.
Nota: Las cifras del tamaño del mercado y los pronósticos de este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los datos y conocimientos más recientes disponibles a partir de enero de 2026.
Tendencias e Información del Mercado de Downstream de Petróleo y Gas de Kazajistán
Análisis del Impacto de los Impulsores*
| Impulsor | (~) % Impacto en el Pronóstico de CAGR | Relevancia Geográfica | Horizonte Temporal del Impacto |
|---|---|---|---|
| Modernización de refinerías liderada por el gobierno | +1.8% | Nacional, con ganancias primarias en Shymkent, Pavlodar, Atyrau | Mediano plazo (2-4 años) |
| Aumento de la demanda de combustible Euro-5 | +1.2% | Nacional, con efecto secundario en los mercados de exportación de Asia Central | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Corredor de exportación estratégico hacia China y Asia Central | +1.5% | Kazajistán occidental (Atyrau), nodos transfronterizos hacia China | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Construcción del complejo petroquímico | +2.1% | Región de Atyrau, con centros de distribución en Almaty | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Proyecto piloto de calidad de combustible con cadena de bloques | +0.3% | Fase piloto en Almaty y Astana | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Impulso al combustible de aviación biológico (materia prima de camelina) | +0.4% | Nacional, con ensayos iniciales en el Aeropuerto Internacional de Almaty | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Modernización de Refinerías Liderada por el Gobierno
Las mejoras de capacidad en Shymkent, Pavlodar y Atyrau añaden colectivamente 8,7 millones de t/a para 2028, poniendo fin a las importaciones de diésel y habilitando exportaciones a Uzbekistán y Kirguistán.[1]KazMunayGas, "Comunicado de Prensa sobre la Expansión de Shymkent," kmg.kz La expansión de Shymkent duplica la capacidad de procesamiento a 12 millones de t/a, eleva los rendimientos de destilados medios del 52% al 68% e integra unidades de coquización retardada e hidrocraqueo adecuadas para la demanda regional del transporte por carretera. La mejora de Pavlodar en 2027 aumenta la capacidad nominal a 8 millones de t/a e instala un reformador catalítico que alcanza niveles de octanaje Euro-5 sin aditivos importados. La licitación de privatización de marzo de 2025 busca socios capaces de reducir la intensidad energética un 15% mediante integración térmica y recuperación de gas de antorcha, en consonancia con la hoja de ruta de neutralidad de carbono para 2060. Esta modernización contrasta con las refinerías de la era soviética de Turkmenistán, que operan por debajo del 60% de utilización debido a sanciones y falta de inversión.
Aumento de la Demanda de Combustible Euro-5
Los mandatos nacionales de Euro-5 que entraron en vigor en enero de 2025 obligaron a realizar inversiones en hidrotratamiento que reducen el azufre de 500 ppm a 10 ppm. Atyrau reinició operaciones en octubre de 2024 con un hidrotratador de 1,2 millones de t/a que suministra diésel Euro-5 a Aktobe y Mangystau. Las importaciones rusas de Euro-5, que representaban el 18% del consumo en 2024, desaparecieron a mediados de 2025, desbloqueando el arbitraje hacia Kirguistán, donde persisten los estándares Euro-4. Los minoristas obtienen una prima de precio del 12% por el Euro-5, lo que impulsa las mejoras en las estaciones y acelera la rotación de inventarios. El cumplimiento también posiciona a Kazajistán para recuperar compradores europeos una vez que mejore la fiabilidad del CPC, ya que los refinadores de la Unión Europea evitan los grados de alto contenido en azufre bajo las normas de la Directiva de Calidad de los Combustibles.
Corredor de Exportación Estratégico hacia China y Asia Central
Las interrupciones del CPC tras los ataques con drones de septiembre de 2024 redirigieron hasta 8 millones de t/a de crudo hacia el Oleoducto Kazajistán-China, de 20 millones de t/a, que ahora opera cerca de su capacidad máxima. El Proyecto de Crecimiento Futuro de Tengizchevroil, en línea desde enero de 2025, añade 12 millones de t/a que fluyen exclusivamente hacia el este a Sinopec y PetroChina, elevando la participación de China en las exportaciones kazajas al 62% en 2025. Un acuerdo de trueque de noviembre de 2024 con MOL Group que cubre 85.000 t de crudo del CPC muestra movimientos de cobertura para mantener el acceso europeo ante el riesgo geopolítico. Uzbekistán y Kirguistán firmaron memorandos de entendimiento en 2025 buscando 1,5 millones de t/a de diésel y combustible de aviación por ferrocarril y carretera, reforzando la diversificación del mercado regional.
Proyecto Piloto de Calidad de Combustible con Cadena de Bloques
El proyecto piloto de cadena de bloques del Ministerio de Energía de 2025 registra los resultados de las pruebas de refinería en un libro de contabilidad inmutable, reduciendo la adulteración de Euro-5 en 120 puntos de venta minorista en un 23% durante las pruebas.[2]Banco Mundial, "Diagnósticos de Estrés Hídrico en Kazajistán," worldbank.org La implementación nacional prevista para 2027 obliga a las refinerías y terminales de importación a integrar datos SCADA en tiempo real sobre viscosidad y azufre en los identificadores de lotes, creando una cadena de custodia transparente. La reducción de la evasión fiscal podría aumentar los ingresos anuales por impuestos especiales en USD 180 millones, mejorando la estabilidad fiscal para las mejoras de infraestructura downstream.
Análisis del Impacto de las Restricciones*
| Restricción | (~) % Impacto en el Pronóstico de CAGR | Relevancia Geográfica | Horizonte Temporal del Impacto |
|---|---|---|---|
| Retrasos en el financiamiento de megaproyectos | -0.9% | Nacional, concentrado en las regiones de Atyrau y Mangystau | Mediano plazo (2-4 años) |
| Interrupciones del oleoducto CPC | -1.1% | Kazajistán occidental, afectando los campos de Tengiz y Kashagan | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Escasez de talento en seguridad de procesos | -0.5% | Nacional, aguda en las refinerías de Atyrau, Pavlodar y Shymkent | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Estrés hídrico en los centros de refinería | -0.6% | Regiones de Atyrau y Pavlodar a lo largo de los ríos Ural e Irtysh | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Retrasos en el Financiamiento de Megaproyectos
KazMunayGas acumuló USD 14,7 mil millones en deuda bruta y una relación deuda/EBITDA de 2,8x a finales de 2024, lo que limita el capital propio para nuevas construcciones y favorece las mejoras en instalaciones existentes con recuperación más rápida. El paquete de deuda de USD 5,2 mil millones de Silleno requirió capital de Sinopec y SIBUR que redujo la participación de KazMunayGas al 40%, limitando el potencial de ganancias. Moody's confirmó una calificación Baa1 en enero de 2025, citando extracciones de dividendos y volatilidad de precios, lo que restringe el acceso a capital barato. Los bancos locales imponen garantías de >150% y plazos de 7 años a las empresas más pequeñas, retrasando las unidades de ácido tereftálico purificado y monoetilenglicol que integrarían la cadena del poliéster.
Interrupciones del Oleoducto CPC
Los ataques con drones de septiembre de 2024 detuvieron los puntos de amarre únicos del CPC, forzando 8 millones de t/a hacia China y añadiendo USD 12/bbl en costos logísticos, erosionando los ingresos netos de los productores y paralizando los planes de expansión. Los límites del seguro de riesgo de guerra de USD 500 millones llevan a los accionistas a estudiar una ruta transcaspiana de USD 4 mil millones a través de Kuryk y Bakú con un plazo de ejecución de 5 años. La sustitución del crudo Kumkol más pesado por los barriles premium de Kashagan en Atyrau y Pavlodar reduce los rendimientos de diésel en 3 puntos porcentuales, comprimiendo los márgenes brutos de las refinerías.
*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.
Análisis de Segmentos
Por Tipo: Las Refinerías Anclan la Capacidad, los Petroquímicos Impulsan el Cambio de Márgenes
Las refinerías representaron el 70,1% de la participación del mercado downstream de Kazajistán en 2025, ancladas por 17 millones de t/a de capacidad combinada en Atyrau, Pavlodar y Shymkent. Sin embargo, las plantas petroquímicas superarán a las refinerías, con una CAGR del 8,9% hasta 2031, ya que la Unidad de Separación de Gas de USD 3 mil millones desvía 9 bcm/a de gas rico en etano hacia materia prima para polímeros, reduciendo los costos en efectivo del polietileno a USD 620/t, un 16% por debajo de los promedios europeos.[3]Tengizchevroil, "Ficha Técnica de la Unidad de Separación de Gas," tengizchevroil.com El especialista en betún CaspiBitum proporciona resiliencia de cartera al servir al programa de carreteras Nurly Zhol valorado en USD 8 mil millones.[4]CaspiBitum, "Declaración de Capacidad de Betún," caspibitum.kz
Las ganancias petroquímicas crecen más rápido que las utilidades de las refinerías, ya que los hidrotratadores Euro-5 añaden USD 22/t en costos operativos y los topes minoristas limitan la transferencia de costos. El tamaño del mercado downstream de Kazajistán atribuible a los petroquímicos está, por tanto, destinado a reducir la brecha con los combustibles, aunque las refinerías continúen dominando el procesamiento total. A medida que el diésel ruso importado enfrenta aranceles a partir de 2025, la utilización de las refinerías se mantendrá alta, pero el enfoque de inversión se inclinará hacia la capacidad de craqueo integrado, donde los márgenes más altos superan las desventajas de escala frente a los gigantes del Consejo de Cooperación del Golfo.
Por Tipo de Producto: Los Petroquímicos Ganan Participación a Medida que se Comprimen los Márgenes de Combustibles
Los combustibles refinados representaron el 67,5% de la producción de 2025, con el diésel en el 42% y la gasolina en el 31%. El combustible de aviación alcanzó 1,8 millones de t en 2025; Shymkent suministró el 60% y exportó por tierra a Kirguistán y Tayikistán. Los lubricantes se expandieron un 9,2%, liderados por la planta de LUKOIL en Almaty de 100.000 t/a que produce 800 unidades de mantenimiento de existencias. Los petroquímicos, impulsados por los volúmenes de HDPE/LLDPE de Silleno y el polipropileno de Kazakhstan Petrochemical Industries LLP, crecerán a una CAGR del 8,7%, reduciendo la participación de los combustibles por debajo del 60% para 2031. El tamaño del mercado downstream de Kazajistán para productos poliméricos crece de manera constante sobre la base de materia prima de gas asociado de bajo costo, respaldado por un contrato de gas seco de 16 años que protege a los productores de las perturbaciones de precios.
Los mayores costos de cumplimiento del Euro-5 comprimen los márgenes EBITDA de refinación del 11% en 2023 al 8% en 2025, mientras que los márgenes del polietileno se mantienen estructuralmente más sólidos gracias a la ventaja de USD 180/t en materia prima frente a los crackers europeos. Esta brecha de rentabilidad alienta a KazMunayGas a canalizar capital hacia los productos químicos, siguiendo el modelo de co-localización de combustibles más productos químicos de Saudi Aramco.
Por Canal de Distribución: Las Redes Minoristas se Expanden hacia Corredores Desatendidos
El canal minorista captó el 40,9% de los ingresos de 2025, ya que las cadenas de marca extendieron su presencia a lo largo de los corredores Almaty-Khorgos y Shymkent-Tashkent en respuesta al crecimiento anual del 18% en el tráfico de camiones transfronterizos. Helios planea 85 nuevos sitios para 2027, aprovechando la percepción de calidad Euro-5 para fijar precios un 12% por encima de las estaciones sin marca. Las ventas industriales directas representaron el 35,2%, indexadas a Urales más USD 8/bbl, exponiendo los márgenes a la volatilidad del crudo. Los distribuidores mantuvieron el 23,9%, atendiendo lubricantes especiales pero luchando contra la entrada de productos falsificados a través de rutas comerciales informales entre Rusia y China.
El mercado downstream de Kazajistán se beneficia de las normas de 2025 que exigen la recuperación de vapores y pagos electrónicos, lo que obligó a salir a los independientes con poco capital y trasladó la participación a cadenas bien financiadas. Por tanto, el canal minorista disfruta de un pronóstico de CAGR del 7,5% hasta 2031 frente a un crecimiento de un solo dígito medio para los canales mayoristas. La certificación mediante cadena de bloques debería fortalecer aún más a los minoristas de marca al elevar los obstáculos de cumplimiento para los operadores del mercado gris.
Análisis Geográfico
La demanda interna absorbió el 78% de los productos refinados en 2025, impulsada por la agricultura y el transporte por carretera, con exportaciones que se espera aumenten al 30% para 2031 a medida que escale la producción petroquímica. Atyrau genera el 48% del valor añadido downstream, beneficiándose de la materia prima de Tengiz pero limitada por la escasez de agua y las brechas de talento en ingeniería. La refinería de Pavlodar aprovecha los flujos de crudo Omsk-Pavlodar y abastece a la industrial Karaganda, aunque el estrés del río Irtysh y las diversiones chinas aguas arriba plantean riesgos a largo plazo. Shymkent se encuentra cerca de las fronteras uzbeka y kirguisa y exportará 2,5 millones de t/a de diésel y combustible de aviación una vez que se complete su expansión a 12 millones de t/a en 2028.
La participación de China en las exportaciones de crudo kazajo aumentó del 38% en 2023 al 62% en 2025 a medida que la ruta del CPC flaqueó. Silleno planea enviar el 80% de 1,25 millones de t/a de polietileno a través del corredor de puerto seco de Khorgos de 48 horas, superando a los rivales de Oriente Medio en tiempo de entrega. Asia Central, que importó 1,2 millones de t de combustibles refinados en 2025, casi duplicará los volúmenes para 2030 bajo las mejoras de carreteras impulsadas por la Iniciativa de la Franja y la Ruta. Europa tomó solo 1,8 millones de t de crudo kazajo en 2025, pero sigue siendo una cobertura estratégica a través del pacto comercial de noviembre de 2024 de MOL.
Almaty carece de activos de refinación pero domina la logística de lubricantes, distribuyendo las 800 unidades de mantenimiento de existencias de LUKOIL en toda la región. Mangystau contribuye con el 12% de la producción downstream a través de la refinería de grado de pavimentación de CaspiBitum, que da servicio a la iniciativa de carreteras Nurly Zhol pero carece de enlaces de oleoducto hacia los centros de consumo. Los estudios de viabilidad para una línea transcaspiana de USD 4 mil millones hacia Bakú tienen como objetivo diversificar las rutas de exportación y reducir la dependencia de Rusia, aunque la finalización se sitúa más allá de 2030.
Panorama Competitivo
El mercado downstream de Kazajistán está moderadamente concentrado: KazMunayGas controla el 68% de la refinación, mientras que Tengizchevroil domina la materia prima aguas arriba. Los modelos de empresa conjunta, como la planta Silleno de USD 7,4 mil millones, agrupan participaciones del 40% de KazMunayGas, 30% de Sinopec y 30% de SIBUR, compartiendo riesgo y tecnología. Un acuerdo de gas seco de 16 años entre Tengizchevroil y KazMunayGas PetroChem asegura 9 bcm/a a tarifas preferenciales, creando una ventaja en materia prima frente a las refinerías independientes. La planta de lubricantes de LUKOIL en Almaty muestra cómo los nichos especializados pueden ofrecer márgenes premium a pesar de las desventajas de escala.
Los acuerdos de MOL Group en 2024 con KazMunayGas señalan la entrada de nuevos participantes que aprovechan el conocimiento de procesos europeos para desbloquear el potencial del polipropileno. Persisten brechas tecnológicas: Tengizchevroil redujo el tiempo de inactividad por mantenimiento en un 18% mediante gemelos digitales, mientras que CaspiBitum aún opera con sistemas de control distribuido heredados que carecen de mantenimiento predictivo. El mandato de calidad de combustible mediante cadena de bloques de 2025 favorece a los actores integrados con laboratorios centrales; los pequeños distribuidores deben invertir en actualizaciones de tecnología de la información o salir del mercado. La privatización del 50% de las refinerías de Atyrau y Pavlodar probablemente invitará a socios de procesos como Honeywell o Axens, acelerando las ganancias de eficiencia energética que actualmente se sitúan entre un 12% y un 15% por debajo de los estándares del Consejo de Cooperación del Golfo.
La privatización diluye la participación estatal pero mantiene la supervisión estratégica a través de las acciones de oro de KazMunayGas, equilibrando las necesidades de capital extranjero con el sentimiento nacionalista de recursos. Se espera que la intensidad competitiva aumente a medida que Sinopec y SIBUR capturen canales de exportación de polímeros y MOL busque seguridad de crudo mediante una integración vertical parcial.
Líderes de la Industria de Downstream de Petróleo y Gas de Kazajistán
National Company KazMunayGas (KMG)
PetroKazakhstan Inc.
PJSC Lukoil Oil Company
Kazakhstan Petrochemical Industries LLP
KazTransOil JSC
- *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial
Desarrollos Recientes de la Industria
- Diciembre de 2025: Kazajistán presentó planes ambiciosos para aumentar su capacidad de refinación de petróleo desde las actuales 18 millones de toneladas hasta un objetivo de 40 millones de toneladas anuales para 2040. La estrategia implica la expansión de instalaciones existentes, como Shymkent, y la construcción de una nueva planta con una capacidad de 10 millones de toneladas.
- Julio de 2025: Kazajistán ha puesto en marcha una ambiciosa estrategia energética, con el objetivo de triplicar las exportaciones de productos petroleros para 2040. El plan prevé que los volúmenes de combustible refinado se eleven a 39 millones de toneladas anuales, un salto significativo desde los actuales 17 millones. Cabe destacar que la participación de las exportaciones está preparada para aumentar al 30% de la producción total del país.
- Mayo de 2025: El Ministerio de Energía de Kazajistán presentó una hoja de ruta que anuncia un giro estratégico desde la exportación de materias primas hacia la producción de productos de alto valor. Este ambicioso plan, previsto para desarrollarse antes de 2030, destina una inversión de alrededor de USD 15 mil millones en el sector químico de petróleo y gas del país.
- Enero de 2025: El gobierno de Kazajistán promulgó una prohibición de exportación de gasolina y diésel por carretera y ferrocarril. Esta restricción, detallada en enmiendas a la orden conjunta titulada
Sobre Algunas Cuestiones de Exportación de Productos Petroleros desde el Territorio de la República de Kazajistán,
recibió la aprobación de funcionarios clave, incluidos el Ministro de Energía, el Presidente del Comité de Seguridad Nacional (KNB) y los Ministros de Finanzas y Asuntos Internos.
Alcance del Informe del Mercado de Downstream de Petróleo y Gas de Kazajistán
El segmento downstream de petróleo y gas incluye la distribución, ventas, comercialización y venta minorista de subproductos del petróleo y el gas.
El mercado downstream de petróleo y gas de Kazajistán está segmentado por tipo, tipo de producto, canal de distribución y geografía. Por tipo, el mercado está segmentado en refinerías y plantas petroquímicas. Por tipo de producto, el mercado está segmentado en productos petroleros refinados, petroquímicos y lubricantes. Por canal de distribución, el mercado está segmentado en ventas directas/mayorista, canales de distribuidores/comercial y puntos de venta minorista. Para cada segmento, el dimensionamiento y los pronósticos del mercado se han realizado sobre la base del valor (USD).
| Refinerías |
| Plantas Petroquímicas |
| Productos Petroleros Refinados |
| Petroquímicos |
| Lubricantes |
| Ventas Directas/Mayorista |
| Distribuidores/Comercial |
| Minorista |
| Por Tipo | Refinerías |
| Plantas Petroquímicas | |
| Por Tipo de Producto | Productos Petroleros Refinados |
| Petroquímicos | |
| Lubricantes | |
| Por Canal de Distribución | Ventas Directas/Mayorista |
| Distribuidores/Comercial | |
| Minorista |
Preguntas Clave Respondidas en el Informe
¿Cuál es el valor actual del mercado downstream de Kazajistán?
El tamaño del mercado downstream de Kazajistán se sitúa en USD 1,84 mil millones en 2026 y se proyecta que alcance USD 2,57 mil millones para 2031.
¿Qué segmento crece más rápido en el sector downstream de Kazajistán?
Las plantas petroquímicas son el segmento de más rápido crecimiento, avanzando a una CAGR del 8,9% hasta 2031 sobre la base de las inversiones en polietileno de Silleno y polipropileno de Kazakhstan Petrochemical Industries LLP.
¿Cómo satisfará Kazajistán la creciente demanda de combustible Euro-5?
Las refinerías de Shymkent, Pavlodar y Atyrau están añadiendo hidrotratadores e hidrocrackers que aumentan la producción de diésel y gasolina Euro-5, eliminando la dependencia previa de las importaciones rusas.
¿Qué papel desempeña China en la estrategia de exportación de Kazajistán?
China recibe el 62% del crudo kazajo a través del Oleoducto Kazajistán-China; también comprará la mayor parte de la producción de polietileno una vez que la planta Silleno entre en funcionamiento.
¿Por qué el estrés hídrico y la escasez de talento se consideran riesgos clave?
La disminución de los caudales de los ríos Ural e Irtysh limita las extracciones de agua de las refinerías, mientras que un déficit de 1.200 ingenieros retrasa el despliegue de gemelos digitales y sistemas de seguridad, ambos factores que podrían frenar el crecimiento previsto.
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