Größe und Marktanteil des europäischen Sachversicherungsmarktes – Wachstumstrends und Prognose (2026–2031)

Trends und Erkenntnisse im europäischen Sachversicherungsmarkt

Zunehmende Naturkatastrophenhäufigkeit führt zu einer Neubewertung europäischer Sachrisiken

Naturgefahren entwickeln sich für den europäischen Sachversicherungsmarkt zu einem dauerhaften Zeichnungsproblem und nicht mehr zu einem kurzfristigen Schadenereignis. EIOPA stellte fest, dass die 4 Jahre vor 2026 zu Europas 5 kostspieligsten Jahren für klimabedingte Schäden seit 1980 gehörten^[1]. Die zunehmende Häufigkeit von Überschwemmungen, Stürmen, Waldbränden und anderen Gefahren erhöht den Wert eines umfassenden Sachschutzes für Privathaushalte und Unternehmen. Sie unterstreicht auch die Bedeutung einer genauen Gefahrenkartierung, präziser Versicherungsbedingungen und eines Rückversicherungsschutzes, wenn Versicherer Neugeschäft kalkulieren. Der europäische Sachversicherungsmarkt kann von der Nachfrage nach Versicherungsschutz profitieren, doch höhere erwartete Schäden können die Zeichnungsmargen verringern, wenn Preisgestaltung und Schutz nicht Schritt halten. Versicherer legen daher neben der Schadenzahlung nach einem Verlust zunehmend Wert auf Prävention und Risikoauswahl.

Steigende Immobilienwerte und urbane Exponierung erhöhen das versicherte Schadenspotenzial

Steigende Gebäudewerte und neue Bauprojekte haben die versicherten Werte, die Sachschäden in ganz Europa ausgesetzt sind, erhöht. Verisk stellte fest, dass das Sachexposure in den modellierten europäischen Ländern zwischen 2021 und 2025 jährlich um 7 % wuchs, getragen von Bautätigkeit und höheren Vermögenswerten. Im Vereinigten Königreich stiegen die Wiederherstellungskosten für Wohngebäude im Jahr bis Januar 2026 um 4,9 %, nach einem Anstieg von 3,8 % im Vorjahr^[2]. Höhere Wiederbeschaffungswerte können die gebuchten Prämien im europäischen Sachversicherungsmarkt ausweiten, erhöhen aber auch das Risiko einer Unterversicherung, wenn Policen nicht aktualisiert werden. Gewerbe- und Industriegebäude müssen regelmäßig neu bewertet werden, da ihre Reparaturkosten schneller steigen können als die standardmäßige jährliche Indexierung. Dies macht die Bewertung bei der Erneuerung zu einer wichtigen Zeichnungs- und Schadenminderungspraxis für Versicherer und Makler.

Öffentlich-private Naturkatastrophenregelungen erweitern den Versicherungsschutz und die adressierbaren Prämien

Öffentlich-private Vereinbarungen werden zu einem wichtigen Weg, um den Naturkatastrophenschutz im europäischen Sachversicherungsmarkt auszuweiten. Italiens obligatorisches Naturkatastrophenversicherungsregime für Unternehmen wurde im März 2025 von Großunternehmen auf kleine und mittlere Unternehmen im Januar 2026 ausgeweitet und deckt Erdbeben-, Überschwemmungs-, Erdrutsch- und Überflutungsrisiken für Unternehmensanlagen ab. Der deutsche Versicherungsverband schlug im Dezember 2025 Elementar Re vor, um den Schutz von 400.000 Hochrisikogebäuden durch branchenfinanzierte Risikoverteilung zu unterstützen^[3]. EIOPA und der Europäische Stabilitätsmechanismus modellierten einen europäischen Katastrophen-Exzedenten-Pool, der die Sachschutzlücke von 50 % auf 10 % reduzieren könnte. Solche Vereinbarungen könnten es privaten Versicherern ermöglichen, eine Erstschichtdeckung bereitzustellen, während öffentliche Mechanismen schwerere Schäden absorbieren. Dieser Ansatz kann die Verfügbarkeit an Standorten verbessern, an denen eine vollständig private Deckung schwer aufrechtzuerhalten ist.

Parametrische und datengestützte Lösungen gestalten die Innovationsgrenze neu

Parametrische und datengestützte Produkte erweitern die Bandbreite der Risiken, die vom europäischen Sachversicherungsmarkt abgedeckt werden können. AXA XL und AXA Climate nutzen parametrische Strukturen für Risiken wie nicht schadenbedingte Betriebsunterbrechungen durch Hitzewellen oder Dürren, wobei Wetterdaten eine schnellere Schadensregulierung unterstützen. Generali weitete im Juni 2026 die Nutzung der Aquarius-RMA-Plattform von Intermap auf Polen, Ungarn und Slowenien aus, um die Zeichnung von Überschwemmungs- und Naturkatastrophenrisiken zu stärken^[4]. Diese Instrumente können eine adressgenaue Preisgestaltung unterstützen, wo historische Daten allein weniger zuverlässig sind. Sie können auch den Schadenbearbeitungsaufwand reduzieren, wenn ein messbares Ereignis eine vorher festgelegte Zahlung auslöst. Im europäischen Sachversicherungsmarkt werden digitale Instrumente sowohl für Zeichnungsentscheidungen als auch für die Risikoprävention vor einem Schadenereignis eingesetzt.

Prämienerschwinglichkeit hemmt die Nachfrage dort, wo sie am dringendsten benötigt wird

Die Erschwinglichkeit kann die Nachfrage im europäischen Sachversicherungsmarkt einschränken, selbst wenn der physische Schutzbedarf zunimmt. Die EIOPA-Umfrage von 2025 ergab, dass 17 % der europäischen Befragten über einen Sachversicherungsschutz für Naturkatastrophenschäden verfügten. Die Umfrage identifizierte Einkommensgrenzen, unklare Versicherungsbedingungen und Erwartungen an staatliche Unterstützung als Nachfragehemmnisse. In Deutschland fehlte 2025 bei 41 % der Wohngebäude eine Elementarschadendeckung, und Hochrisikoimmobilien sahen sich jährlichen Prämien von über 2.000 EUR (2.200 USD) gegenüber, verglichen mit 608 EUR (668,80 USD) für eine Standard-Wohngebäudepolice mit Elementarschadendeckung. Steigende Reparaturkosten können den Druck weiter erhöhen, indem sie die Prämien steigern und nach Großschadenereignissen Engpässe bei der Handwerkerkapazität verursachen. Wenn risikoärmere Kunden freiwillige Versicherungspools verlassen, kann der verbleibende Pool stärker exponiert und schwieriger erschwinglich zu kalkulieren sein.

Klimaunsicherheit schränkt die Versicherbarkeit an den Rändern ein

Klimaunsicherheit erschwert es Versicherern, nachhaltige Preise und Deckungsbedingungen in exponierten Gebieten festzulegen. EIOPA und der Europäische Stabilitätsmechanismus schätzten, dass 50 % des europäischen Sachrisikos nach ihrem Katastrophenmodellierungsansatz unversichert blieben. Die Schätzung lag bei 75 % auf Basis historischer Schadendaten, da dieser Ansatz eine breitere wirtschaftliche Schadensbasis abdeckt. Deutschlands Exponierung verschiebt sich von einem sturmbedingten Muster hin zu einem mit stärkerem Überschwemmungsrisiko, da Starkregenprozesse zunehmen. Versicherer benötigen detailliertere Standortdaten und Präventionsmaßnahmen, wenn vergangene Schadentabellen aufkommende Gefahrenmuster nicht vollständig abbilden. Diese Bedingungen können die Kapazität im europäischen Sachversicherungsmarkt einengen, insbesondere in mediterranen Küstenzonen, Überschwemmungskorridoren und ländlichen Gebieten mit anhaltenden Deckungslücken.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Versicherungsprodukt: Wohngebäudeversicherung verankert den Markt, während die Vermieterversicherung an Dynamik gewinnt

Die Wohngebäudeversicherung machte 2025 43,5 % des europäischen Sachversicherungsmarktes aus und blieb die größte Produktkategorie. Ihr Umfang spiegelt die großen Eigennutzer-Bevölkerungen in Westeuropa und die mit Hypotheken verbundenen Kreditgeberanforderungen wider. Wohnimmobilieninvestitionen stützen auch die Nachfrage nach Versicherungsschutz für Gebäude und Haushaltsvermögen. Der Gesamtverband der Britischen Versicherer meldete Senkungsschäden in Höhe von 307 Millionen GBP (414,5 Millionen USD) im Vereinigten Königreich im Jahr 2025. Der durchschnittlich regulierte Senkungsschaden erreichte im ersten Quartal 2026 17.820 GBP (24.057 USD), 9 % mehr als ein Jahr zuvor. Diese Schäden verdeutlichen, warum genaue Wiederherstellungswerte für Wohngebäudepolicen wichtig bleiben. Leitungswasserschäden und Senkungsschäden können das Ergebnis belasten, wenn die versicherten Werte die aktuellen Reparaturkosten nicht widerspiegeln. Die Produktkategorie bleibt zentral für den europäischen Sachversicherungsmarkt, da sie eine breite Kundenbasis mit erheblichen versicherten Vermögenswerten verbindet. Ihre künftige Entwicklung wird von der Preisgestaltung der Versicherer, dem Produktdesign und dem präventiven Risikomanagement abhängen.

Die Vermieterversicherung wird bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 5,6 % wachsen und ist damit das am schnellsten wachsende Versicherungsprodukt. Die Kategorie profitiert von professionellen Kauf-zur-Vermietung-Portfolios und der anhaltenden Nutzung von Kurzzeitvermietungsplattformen. Diese Risiken erfordern spezialisierte Bedingungen, die über den Wortlaut einer Standard-Wohngebäudepolice hinausgehen. Die gewerbliche Sachversicherung ist nach Volumenanteil kleiner, profitiert aber von höheren versicherten Werten in Logistik-, Rechenzentrum- und hochwertigen Büroimmobilien. Die Mieterversicherung ist in Süd- und Osteuropa weniger entwickelt, da sich Produktdesign und Vertrieb historisch auf Eigennutzer konzentriert haben. Die europäische Sachversicherungsbranche passt auch ihren Zeichnungsansatz für Vermieter mit mehreren Immobilien und unterschiedlichen Mieterprofilen an. Die Versicherungsbedingungen müssen Gebäudenutzung, Leerstand, Haftung und Anforderungen an die Immobilieninstandhaltung widerspiegeln. Dies schafft eine besondere Chance für Versicherer, die Sachversicherungsschutz mit Risikodienstleistungen verbinden können. Es erfordert auch eine genaue Beachtung der Schadenhäufigkeit bei professionell verwalteten und Kurzzeitvermietungsimmobilien. Der europäische Sachversicherungsmarkt weist daher unterschiedliche Wachstumstreiber innerhalb der privaten und gewerblichen Produktlinien auf.

Nach Deckungsart: Strukturschadendeckung dominiert, während Betriebsunterbrechungslinien an Dynamik gewinnen

Die Gebäude- und Strukturschadendeckung hielt 2025 einen Anteil von 60,3 % am europäischen Sachversicherungsmarkt. Sie bildet die Grundlage des Schutzes sowohl für private als auch für gewerbliche Sachversicherungspolicen. Die Kategorie deckt die physische Struktur ab, was sie für hypothekenbesicherte Wohngebäude und Geschäftsräume unverzichtbar macht. Ihr großer Anteil spiegelt die hohen Wiederbeschaffungskosten von Gebäuden nach Feuer, Überschwemmung, Sturm und anderen gedeckten Schäden wider. Die Inhalts- und Hausratversicherung ergänzt den Strukturschutz für Haushaltsgüter und Geschäftsausstattung. Smart-Home-Geräte und vernetzte Sensoren können Versicherern helfen, Wasserlecks und Brandgefahren früher zu erkennen. Dies kann die Schadenschwere reduzieren, wenn Kunden Präventionsmittel konsequent einsetzen. Der europäische Sachversicherungsmarkt stützt sich weiterhin auf die Strukturschadendeckung als größte Schutzlinie. Gebäudewerte und Reparaturkosten bleiben wichtige Preisparameter für diese Kategorie. Der Umfang der Strukturschadendeckung schafft auch einen starken Bedarf an aktualisierten Versicherungssummen bei der Erneuerung.

Die Betriebsunterbrechungs- und Ertragsausfalldeckung wird bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 5,1 % wachsen. Gewerbliche Mieter und Vermögenseigentümer suchen Schutz gegen Einkommensunterbrechungen, da der Betrieb zunehmend vom kontinuierlichen Zugang zu Gebäuden und Ausrüstung abhängt. Der Versicherungsvertragswortlaut hat nach Streitigkeiten über die Betriebsunterbrechungsdeckung ebenfalls größere Aufmerksamkeit erhalten. AXA XL identifizierte nicht schadenbedingte Unterbrechungen durch Hitzewellen und Dürren als Prioritätsbereich für parametrische Strukturen. Parametrische Policen können auf einen definierten Wetterauslöser reagieren, ohne dass ein physischer Schaden an einem Gebäude erforderlich ist. Sie können eine schnellere Regulierung und einen geringeren Schadenbearbeitungsaufwand als herkömmliche Entschädigungspolicen bieten. Dies unterstützt die Ausweitung der Unterbrechungsdeckung auf Risiken, die traditionelle Produkte häufig ausgeschlossen haben. Die europäische Sachversicherungsbranche kann diese Strukturen nutzen, um Unternehmen mit Exponierung gegenüber wetterbedingten Unterbrechungen zu bedienen. Versicherer müssen die Auslöser der Police dennoch klar kommunizieren, damit Kunden verstehen, wann eine Zahlung erfolgt. Die breitere Nutzung der Betriebsunterbrechungsdeckung schafft eine Einnahmequelle neben dem konventionellen Gebäudeschutz.

Nach Immobilientyp: Wohnimmobilien bilden die Volumenbasis, während Industrierisiken das Wachstum anführen

Wohnimmobilien machten 2025 56,2 % des europäischen Sachversicherungsmarktes aus. Das Segment wird durch den großen Bestand an selbstgenutzten und vermieteten Wohngebäuden in der Region gestützt. Der Wohngebäudeschutz ist nach wie vor eng mit der Hypothekenvergabe, den Wiederherstellungswerten und dem Schutz von Haushaltsvermögen verknüpft. Wohnimmobilienrisiken erzeugen auch wiederkehrende Schäden durch Leitungswasser, Senkung, Feuer und Wetterereignisse. Das Segment verfügt über ein breites Policenvolumen und eine große Basis versicherter Gebäude. Es ist daher wichtig, dass Versicherer effiziente Vertriebs- und Schadenprozesse aufrechterhalten. Steigende Wiederherstellungskosten erhöhen den Bedarf der Versicherungsnehmer, die deklarierten Werte zu überprüfen. Regionale Unterschiede in der Exponierung gegenüber Überschwemmungen, Waldbränden und Stürmen prägen auch die Produktpreisgestaltung. Wohnimmobilien bilden die Volumenbasis für den europäischen Sachversicherungsmarkt. Ihr Risikoprofil macht Präventionsdienstleistungen und klare Deckungsbedingungen zunehmend relevant.

Industrie- und Fertigungsimmobilien werden bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 5,8 % wachsen. Rechenzentren, Batteriespeicheranlagen und dezentrale Energieanlagen stützen die Nachfrage, da sie hohe Wiederbeschaffungswerte und spezialisierte Risikoprofile aufweisen. Diese Anlagen benötigen möglicherweise Deckungsbedingungen, die über Standard-Sachversicherungspolicen nicht verfügbar sind. Gewerbegebäude profitieren auch von Logistikinvestitionen, gemischter Nutzungsentwicklung und der Erholung der Gastronomie- und Hotellerieaktivität. Öffentliche und institutionelle Gebäude können einer Unterversicherung ausgesetzt sein, da öffentliche Beschaffungsregeln die kommerziellen Wiederherstellungskosten möglicherweise nicht widerspiegeln. Landwirtschaftliche Gebäude bleiben eine kleinere, aber strategisch relevante Kategorie innerhalb des europäischen Sachversicherungsmarktes. Ein parametrischer Dienst, der von CNH Capital, BNP Paribas Leasing Solutions, Shepherd Compello und Swiss Re eingeführt wurde, begann seinen europäischen Rollout in Spanien im Jahr 2026. Der Dienst deckt Maschinenausfallzeiten bei extremen Wetterereignissen ab und ist mit Ausrüstungsfinanzierungsvereinbarungen verknüpft. Dieses Beispiel zeigt, wie Versicherungsschutz in anlagenintensive Eigentumsvereinbarungen integriert werden kann. Es zeigt auch die Rolle spezialisierter Produkte bei der Ausweitung des Schutzes auf nicht traditionelle Sachrisiken.

Nach Versicherungsnehmer: Privathaushalte dominieren das Volumen, während professionelle Immobilieneigentümer das Wachstum anführen

Privathaushalte hielten 2025 einen Anteil von 49,8 % am europäischen Sachversicherungsmarkt. Diese Position spiegelt die breite Basis von Eigennutzern und Mietern wider, die in ganz Europa private Sachversicherungen nutzen. Haushaltspolicen kombinieren in der Regel Gebäude-, Inhalts-, Haftpflicht- und zusätzliche Schutzoptionen. Der Deckungsbedarf variiert je nachdem, ob Bewohner Immobilien in Gebieten mit erhöhtem Naturkatastrophenrisiko besitzen, mieten oder bewohnen. Die Preissensitivität bleibt eine wichtige Überlegung für diese Gruppe. Klare Versicherungsbedingungen sind wichtig, da einige Kunden möglicherweise davon ausgehen, dass Standard-Sachversicherungspolicen jedes klimabedingte Risiko abdecken. Versicherer müssen auch Erschwinglichkeit mit angemessenen Versicherungssummen und risikobasierter Preisgestaltung in Einklang bringen. Die Haushaltsnachfrage bietet eine große und stabile Volumenbasis für den europäischen Sachversicherungsmarkt. Digitale Schadendienste und Präventionsgeräte können das Kundenerlebnis für dieses Segment verbessern. Die Kategorie bleibt eng von der Wiederherstellungsinflation und der lokalen Gefahrenexponierung betroffen.

Professionelle Immobilieneigentümer werden bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 6 % wachsen. Institutionelles Eigentum durch REITs, Immobilien-Private-Equity und Infrastrukturfonds erhöht den Bedarf an Risikotransferprogrammen auf Portfolioebene. Diese Käufer benötigen häufig maßgeschneiderte Strukturen anstelle von Standardpolicen. Kleine und mittlere Unternehmen als Mieter bleiben in vielen Ländern unterversorgt, da sie möglicherweise nur Feuer- und Diebstahlschutz ohne Überschwemmungs- oder Elementarschadendeckung halten. Italien ist eine Ausnahme, da die Naturkatastrophenpflicht ab Januar 2026 für kleine und mittlere Unternehmen gilt. Großunternehmen nutzen zunehmend Captives, parametrische Schichten, Präventionsanreize und traditionelle Entschädigungsdeckung gemeinsam. Öffentliche und staatliche Nutzer stellen ebenfalls ein besonderes Problem dar, da öffentliche Infrastruktur in EIOPAs Schätzung unversicherter Schäden enthalten ist. Die europäische Sachversicherungsbranche reagiert mit maßgeschneiderten Programmen für Vermögenseigentümer mit konzentrierten Exponierungen. Diese Programme müssen den Immobilienstandort, die Vermögensnutzung und die Fähigkeit des Kunden zur Risikoübernahme berücksichtigen. Professionelle Eigentümer bilden einen schneller wachsenden Teil des europäischen Sachversicherungsmarktes, da ihre Deckungsanforderungen zunehmend komplexer werden.

Nach Vertriebskanal: Makler beherrschen das Volumen, während eingebettete Kanäle die Wachstumsagenda neu definieren

Makler und Agenten hielten 2025 einen Anteil von 67,4 % am europäischen Sachversicherungsmarkt. Ihre Position spiegelt etablierte Kundenbeziehungen und den Beratungsbedarf bei komplexen gewerblichen Sachrisiken wider. Regulatorische Offenlegungsanforderungen unterstützen auch die anhaltende Rolle des vermittelten Vertriebs. Makler können Kunden bei der Bewertung von Wiederbeschaffungswerten, Deckungsausschlüssen und Risikomanagementbedarf unterstützen. Dies ist besonders relevant für Unternehmen mit mehreren Standorten oder Exponierungen gegenüber Überschwemmungs- und Wetterschäden. Der Kanal bietet Versicherern Zugang zu Kunden, die maßgeschneiderte Deckungsstrukturen benötigen. Er unterstützt auch die Policenbetreuung, wenn Schaden- und Erneuerungsanforderungen komplex sind. Makler und Agenten bleiben eine wichtige Vertriebsbasis für den europäischen Sachversicherungsmarkt. Ihre Rolle wird wahrscheinlich auch dann wichtig bleiben, wenn digitale Kanäle an Bedeutung gewinnen. Komplexe Zeichnungsanforderungen begünstigen weiterhin den beratungsorientierten Vertrieb.

Eingebettete Kanäle und Affinitätskanäle werden bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 9,6 % wachsen. ING und bolttech führten 2026 eingebettete Sachversicherungen in den Niederlanden, Italien, Polen und Belgien ein. IKEA und Urban Jungle lancierten im August 2026 im Vereinigten Königreich eine Hausrat- und Gebäudeversicherung am Punkt des Möbelkaufs. Diese Vereinbarungen verknüpfen Versicherungen mit Momenten, in denen Kunden eine Wohnung einrichten, einen Mietvertrag unterzeichnen oder Ausrüstung finanzieren. Direkte Versicherungskanäle investieren in digitale Angebotsreisen und verhaltensbasierte Preisgestaltung. Die Bancassurance bleibt in Frankreich, Deutschland und Italien wichtig, da Hypotheken- und Sparproduktbeziehungen einen natürlichen Vertriebskanal bieten. Der europäische Sachversicherungsmarkt kann eingebetteten Vertrieb nutzen, um das Bewusstsein zu schärfen, wenn Kunden immobilienbezogene Käufe tätigen. Er kann auch die Kundenakquisitionskosten senken und die Risikoauswahl am Verkaufspunkt verbessern. Versicherer müssen klare Offenlegungen sicherstellen, wenn Nicht-Versicherungsmarken Policen vermitteln. Das Wachstum eingebetteter Kanäle verändert den Vertrieb, ohne den Bedarf an konventionellen Intermediären zu beseitigen.

Geografische Analyse

Deutschland hielt 2025 einen Anteil von 18,4 % am europäischen Sachversicherungsmarkt und war damit die größte Marktposition in der Region. Das Land verfügt über eine reife Versicherungsbasis, die von Allianz, R+V Versicherung und der HDI-Einheit von Talanx getragen wird. Deutschlands Naturkatastrophenexponierung verschiebt sich hin zu einer größeren Rolle für Überschwemmungsrisiken und Starkregen. Der Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft meldete versicherte Naturgefahrenschäden im Sachsegment in Höhe von 1,4 Milliarden EUR (1,5 Milliarden USD) im Jahr 2025, darunter 400 Millionen EUR (440 Millionen USD) durch Überschwemmungen und Sturzfluten. Der Koalitionsvertrag der deutschen Bundesregierung unterstützte eine obligatorische Elementarschadendeckung für neue Wohngebäudepolicen. Gothaer Allgemeine lancierte zudem Yardstick Re, eine auf Überschwemmungen ausgerichtete Katastrophenanleihe, die 2026 auf einen 4-jährigen Rückversicherungsschutz von 100 Millionen EUR (110 Millionen USD) abzielte. Das Vereinigte Königreich ist Europas zweitgrößter Sachversicherungsmarkt. Aviva schloss 2025 die Integration von Direct Line ab und sicherte sich eine Führungsposition im britischen Privatkundengeschäft. Die Senkungsschadenzahlungen im Vereinigten Königreich erreichten 2025 307 Millionen GBP (414,5 Millionen USD), während die Baukosten von 2020 bis 2026 um 39,7 % stiegen. Diese Bedingungen erzeugen anhaltenden Unterversicherungsdruck sowohl im privaten als auch im gewerblichen Bereich.

Italien wird bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 5,4 % wachsen und ist das am schnellsten wachsende Land innerhalb des europäischen Sachversicherungsmarktes. Sein Wachstum ist an die schrittweise obligatorische Naturkatastrophenversicherungspflicht für Unternehmen geknüpft. Großunternehmen kamen im März 2025 in den Anwendungsbereich, mittelgroße Unternehmen folgten im Oktober 2025, und kleine und mittlere Unternehmen sowie Kleinstunternehmen folgten im Januar 2026. Die italienische Versicherungsaufsicht kann Strafen verhängen und den Zugang zu öffentlichen Ausschreibungen für Unternehmen einschränken, die nicht compliant sind. Frankreich profitiert von CatNat-Zuschlagserhöhungen, klimabedingtem Produktneudesign, Präventionsdienstleistungen und Aktivitäten zur energetischen Gebäudesanierung. Spanien wird durch den Consorcio de Compensación de Seguros unterstützt, der eine Naturkatastrophenabsicherung für hochriskante Küsten- und waldbrandgefährdete Immobilien bietet. Die Überschwemmungen in Valencia im Oktober 2024 erhöhten die Nachfrage nach umfassenderem Überschwemmungs- und Elementarschutz in Spanien. Italien, Frankreich und Spanien zeigen, wie Regulierung, staatliche Unterstützung und jüngste Wetterereignisse die Nachfrage nach Sachversicherungen beeinflussen. Ihre Erfahrungen zeigen auch, warum länderspezifische Policenstrukturen für den europäischen Sachversicherungsmarkt wichtig bleiben. Die Vereinigten Staaten und der asiatisch-pazifische Raum liegen außerhalb des Rahmens dieser auf Europa ausgerichteten Analyse.

Die BENELUX-Länder weisen eine hohe Versicherungsdurchdringung auf und werden von Versicherern wie Achmea und Ageas in den Niederlanden und Belgien unterstützt. Der eingebettete Versicherungs-Rollout von ING mit Bolttech im Jahr 2026 begann in den Niederlanden und zeigt die wachsende Rolle des digitalen Vertriebs in der Region. Dänemark, Finnland, Norwegen, Schweden und Island bilden die nordische Gruppe, die über reife Sachversicherungsmärkte und eine hohe Durchdringung verfügt. Der Wettbewerb in diesen Ländern konzentriert sich zunehmend auf vernetztes Heim-Monitoring und die Prävention von Wasserschäden. Onics hat sensorbasiertes Monitoring durch Partnerschaften mit großen nordischen Versicherern eingesetzt, um Leitungswasserschäden zu reduzieren. Mittel- und Osteuropa bietet eine längerfristige Chance, da die Versicherungsdurchdringung niedriger ist als in reiferen europäischen Ländern. EIOPA-Daten zeigten, dass einige mittel- und osteuropäische Länder historisch weniger als 5 % der Naturkatastrophenschäden versichert haben. Generali weitete im Juni 2026 die Nutzung der Zeichnungsplattform von Intermap auf Polen, Ungarn und Slowenien aus.