Tamanho e Participação do Mercado de Construção de Infraestrutura de Estradas e Rodovias na América do Sul
Visão Geral do Mercado
| Período de Estudo | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Período de Dados de Previsão | 2026 - 2031 |
| Tamanho do mercado no ano base (2025) | 78.84 Bilhões de dólares |
| Tamanho do Mercado (2026) | 85.33 Bilhões de dólares |
| Tamanho do Mercado (2031) | 121.21 Bilhões de dólares |
| Taxa de crescimento (2026 - 2031) | 7.27% CAGR |
| Concentração do Mercado | Baixo |
Principais jogadores
*Isenção de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica Imagem © Mordor Intelligence. O reuso requer atribuição conforme CC BY 4.0. |
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Análise do Mercado de Construção de Infraestrutura de Estradas e Rodovias na América do Sul por Mordor Intelligence
Espera-se que o tamanho do Mercado de Construção de Infraestrutura de Estradas e Rodovias na América do Sul aumente de 78,84 bilhões de USD em 2025 para 85,33 bilhões de USD em 2026 e atinja 121,21 bilhões de USD até 2031, crescendo a um CAGR de 7,27% no período de 2026 a 2031.
O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul está em expansão porque o transporte de cargas na região ainda depende fortemente das estradas, o que mantém a capacidade das rodovias e a qualidade dos serviços vinculadas aos fluxos comerciais, à distribuição doméstica e às exportações de commodities. Uma mudança no financiamento também está impulsionando o mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul, à medida que os governos recorrem cada vez mais a leilões de concessão e capital privado para avançar com projetos que haviam sido adiados sob modelos de financiamento público direto. Grande parte da rede existente ainda opera abaixo dos padrões de serviço esperados, de modo que as necessidades de substituição, alargamento e reabilitação estão somando-se à demanda por novas construções, em vez de competir com ela. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul também se beneficia do planejamento de corredores que vincula projetos nacionais a rotas de comércio transfronteiriço, o que aumenta o valor das rodovias conectadas, contornos e vias de acesso. Padrões de projeto digital, monitoramento de projetos e engenharia resiliente ao clima estão ainda mais elevando a prontidão dos projetos e o valor dos contratos, especialmente onde os novos termos de concessão agora incluem requisitos técnicos e de relatórios mais rigorosos.
Principais Conclusões do Relatório
- Por componente, a construção de estradas respondeu por 72,80% da participação do mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul em 2025, enquanto pontes/viadutos têm previsão de expansão a um CAGR de 8,20% até 2031.
- Por tipo de construção, a nova construção respondeu por 69,70% do mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul em 2025, enquanto a renovação tem projeção de crescimento a um CAGR de 7,80% até 2031.
- Por fonte de investimento, o investimento público respondeu por 68,60% do mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul em 2025, enquanto as parcerias público-privadas registraram o maior CAGR projetado de 8,60% até 2031.
- Por tipo, as rodovias nacionais responderam por 58,90% da participação do mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul em 2025, enquanto as estradas estaduais têm previsão de expansão a um CAGR de 7,60% até 2031.
- Por país, o Brasil respondeu por 46,50% do tamanho do mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul em 2025, enquanto a Colômbia registrou o maior CAGR projetado de 8,90% até 2031.
Nota: O tamanho do mercado e os números de previsão neste relatório são gerados usando a estrutura de estimativa proprietária da Mordor Intelligence, atualizada com os dados e percepções mais recentes disponíveis em janeiro de 2026.
Tendências e Perspectivas do Mercado de Construção de Infraestrutura de Estradas e Rodovias na América do Sul
Análise de Impacto dos Impulsionadores*
| Impulsionadores | (~) % de Impacto na Previsão de CAGR | Relevância Geográfica | Prazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Leilões de Concessão de Rodovias Aceleram o Investimento em Infraestrutura de Estradas | +1.8% | Brasil, Argentina, Chile, Colômbia | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Expansão de Corredores de Carga Fortalece as Redes Logísticas Regionais | +1.5% | Brasil, Paraguai, Argentina, Chile | Médio prazo (2 a 4 anos) |
| Financiamento Multilateral Melhora o Desenvolvimento de Corredores de Transporte Estratégicos | +1.2% | Paraguai, Bolívia, Equador e os corredores regionais | Médio prazo (2 a 4 anos) |
| Padrões de Estradas Resilientes ao Clima Apoiam a Modernização da Infraestrutura | +0.9% | Brasil, Colômbia, Peru, Chile | Médio prazo (2 a 4 anos) |
| Necessidades Adiadas de Reabilitação de Estradas Aumentam a Atividade de Construção de Infraestrutura | +0.7% | Argentina, Brasil, Colômbia, Restante da América do Sul | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Licenciamento Digital e Rastreamento de Faixa de Domínio Aumentam a Eficiência na Entrega de Projetos | +0.4% | Brasil, Peru, Colômbia | Longo prazo (≥ 4 anos) |
| Fonte: Mordor Intelligence | |||
Leilões de Concessão de Rodovias Aceleram o Investimento em Infraestrutura de Estradas
O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul está recebendo seu maior suporte de curto prazo de leilões de concessão que convertem decisões políticas em compromissos de construção financiados. O pipeline de transportes do Brasil inclui 14 contratos de concessão de rodovias federais em 2026, cobrindo 7.295 km e com investimentos projetados acima de 57,4 bilhões de USD ao longo do programa de quatro anos[1]Ministério dos Transportes do Brasil, "Rodovias 2026 - Pipeline de Concessões," Portal Gov.br, gov.br. A Argentina também está transferindo mais de 9.000 km de rotas nacionais para seu programa Rede Federal de Concessões em 14 províncias com financiamento totalmente privado, e as Etapas I e II-A já foram contratadas até julho de 2026[2]Argentina Vialidad Nacional, "Red Federal de Concesiones," Argentina.gob.ar, argentina.gob.ar. Esses contratos são importantes porque não se limitam a operações e manutenção; os contratos exigem alargamento, duplicação e outras obras de capital que mantêm a atividade de construção em andamento muito depois do encerramento dos leilões. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul, portanto, ganha tanto inícios imediatos de projetos quanto um fluxo mais longo de obras complementares obrigatórias do mesmo ciclo de concessão.
Expansão de Corredores de Carga Fortalece as Redes Logísticas Regionais
O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul também está sendo moldado por corredores comerciais destinados a encurtar rotas para os gateways do Pacífico e do Atlântico. O Corredor Bioceânico do Capricórnio se estende por 3.800 km pelo Brasil, Paraguai, Argentina e Chile, e é apoiado por importantes instituições de financiamento regionais e multilaterais por meio do marco da Conexão Sul[3]Fórum de Mercados Emergentes da OCDE, "O Corredor Bioceânico do Capricórnio na América do Sul," OCDE, oecd.org. O Banco Interamericano de Desenvolvimento também aprovou um empréstimo de 200 milhões de USD para o trecho da Rota PY15 do Paraguai, que deverá facilitar 220 milhões de USD em exportações anuais após a conclusão. As obras no corredor principal criam demanda adicional por conectores portuários, acessos fronteiriços, estradas de acesso logístico e ligações provinciais que frequentemente estão fora do valor do projeto principal. Isso mantém o mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul vinculado não apenas aos orçamentos nacionais, mas também ao planejamento logístico regional que estende a demanda por construção a múltiplas classes de ativos.
Financiamento Multilateral Melhora o Desenvolvimento de Corredores de Transporte Estratégicos
O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul está se aprofundando à medida que os credores multilaterais passam a influenciar a seleção de projetos, o design de corredores e os padrões de execução. A Conexão Sul foi lançada em 28 de março de 2025, com 11 governos sul-americanos e uma estrutura centrada na conectividade física e digital, cadeias de valor regionais e modernização regulatória[4]Banco Interamericano de Desenvolvimento, "BID Lança Programa Regional Conexão Sul," Banco Interamericano de Desenvolvimento, iadb.org. O mesmo marco inclui cooperação para apoiar o compartilhamento de riscos e o cofinanciamento em projetos transfronteiriços, ajudando a avançar projetos que de outra forma enfrentariam lacunas de financiamento ou limites de risco soberano. O financiamento do Banco Mundial para corredores de transporte na região também apoia a conectividade em todas as condições climáticas e a reabilitação ao longo de rotas estratégicas, o que fortalece a qualidade e a continuidade do pipeline futuro de projetos. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul se beneficia desse financiamento, pois ele vem cada vez mais acompanhado de regras de aquisição mais rigorosas, requisitos técnicos e condições de desempenho que elevam a qualidade e o valor das obras contratadas.
Padrões de Estradas Resilientes ao Clima Apoiam a Modernização da Infraestrutura
Os requisitos de adaptação climática estão se tornando um impulsionador prático do valor dos contratos em todo o mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul. O Plano Setorial de Transportes do Brasil, no âmbito do plano nacional de adaptação climática para 2024-2035, integra o risco climático ao planejamento, às operações, à manutenção e às decisões de investimento em transportes. A Agência Nacional de Transportes Terrestres do Brasil também vinculou debêntures de infraestrutura e o uso de receitas de concessão ao cumprimento de critérios ambientais, sociais e de governança, permitindo que novas receitas apoiem investimentos em resiliência. Esses padrões elevam os gastos necessários com drenagem, taludes, durabilidade do pavimento e estruturas de proteção, aumentando assim o valor de cada quilômetro concedido, em vez de simplesmente expandir a extensão. Nos Andes, estudos de projeto de túneis também mostram que mais de 35% das rotas em terrenos difíceis podem exigir estruturas de grande porte, como túneis, viadutos e muros de contenção, reforçando a ligação entre os padrões de resiliência e a maior intensidade de engenharia.
Análise de Impacto das Restrições*
| Restrições | (~) % de Impacto na Previsão de CAGR | Relevância Geográfica | Prazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Volatilidade Fiscal e Revisões Orçamentárias Atrasam Investimentos em Infraestrutura | -1.4% | Argentina, Colômbia, Restante da América do Sul | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Desafios de Aceitação de Pedágio Limitam a Geração de Receita para Projetos Rodoviários | -0.6% | Brasil, Colômbia | Médio prazo (2 a 4 anos) |
| Complexidade Geotécnica Aumenta os Custos de Construção e os Riscos dos Projetos | -0.5% | Chile, Peru, Colômbia, Bolívia | Longo prazo (≥ 4 anos) |
| Licenciamento Fragmentado entre Autoridades Subnacionais Atrasa a Execução de Projetos | -0.4% | Brasil, Argentina, Colômbia | Médio prazo (2 a 4 anos) |
| Fonte: Mordor Intelligence | |||
Volatilidade Fiscal e Revisões Orçamentárias Atrasam Investimentos em Infraestrutura
A instabilidade fiscal continua sendo a restrição mais visível ao mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul, especialmente onde as obras públicas ainda dependem da execução direta pelo Estado. O modelo de concessão privada da Argentina não consegue cobrir toda a rede nacional, particularmente a grande parcela de estradas que não são comercialmente viáveis sob pedágio. Isso deixa uma lacuna para manutenção e reabilitação em rotas que ainda precisam de apoio público, mesmo enquanto o programa de concessões avança nos corredores mais robustos. A Colômbia também registrou execução mais lenta do que o previsto em seu portfólio de concessões de quinta geração, porque a solidez do financiamento por si só não eliminou os atrasos no licenciamento e na implementação. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul, portanto, permanece exposto sempre que pressão fiscal, perturbação administrativa ou atrasos nos pagamentos interrompem obras que os operadores privados não conseguem absorver.
Desafios de Aceitação de Pedágio Limitam a Geração de Receita para Projetos Rodoviários
O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul também enfrenta riscos decorrentes da resistência pública ao pedágio de fluxo livre em sistemas de concessão ativos. A transição do Brasil para o pedágio eletrônico resultou em mais de 1,1 milhão de infrações de não pagamento em um único corredor, levando o assunto ao debate legislativo. Isso é relevante porque as concessões modernas dependem de arrecadação previsível de pedágios para sustentar as premissas de financiamento, a cobertura da dívida e o ritmo das obras de capital exigidas. Se os operadores enfrentarem arrecadação mais fraca ou pressão política para adiar a fiscalização, credores e licitantes podem se tornar mais cautelosos em novos leilões. No mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul, isso pode atrasar diretamente o cronograma de obras de expansão de maior valor, como faixas adicionais, pontes e pacotes de túneis que se enquadram nas obrigações de concessão.
*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.
Análise de Segmentos
Por Componente: A Infraestrutura de Estradas Mantém a Liderança Enquanto Pontes/Viadutos Ganham Impulso
A construção de estradas respondeu por 72,80% do mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul em 2025, confirmando que o transporte de superfície continua sendo o núcleo da mobilidade regional e do transporte de cargas. Essa posição de liderança reflete como a maioria dos pipelines de concessão atuais está centrada em alargamento, duplicação, melhoria do pavimento e atualizações de capacidade ao longo dos corredores rodoviários existentes. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul ainda depende das estradas como ativo principal porque as rodovias transportam os maiores volumes de tráfego e se conectam diretamente a portos, cidades e zonas agrícolas. Isso mantém os pacotes rodoviários maiores em número e mais amplamente distribuídos do que estruturas mais especializadas. Ao mesmo tempo, o crescimento mais forte está se deslocando para pontes e viadutos, com previsão de crescimento a um CAGR de 8,20% até 2031.
Esse ritmo mais acelerado reflete uma maior participação de separações de nível, travessias de rios e estruturas de acesso incluídas nos novos programas de corredores. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul, portanto, não está se afastando das estradas, mas avançando para sistemas rodoviários com maior intensidade de engenharia que requerem adições estruturais em múltiplos pontos. Isso é especialmente visível em corredores comerciais onde as obras básicas de pista sozinhas não conseguem atender às metas logísticas. O apoio do Corredor Bioceânico no Paraguai mostra como o investimento em corredores pode aumentar a demanda por obras estruturais além das superfícies rodoviárias padrão. As principais seções dos corredores requerem pacotes de pontes e outros elementos de obras civis pesadas para manter as rotas de carga contínuas em terrenos difíceis e travessias de água. A atividade em túneis permanece menor em participação, mas tem peso estratégico na Colômbia, Chile e Peru, onde as restrições de alinhamento tornam as obras subterrâneas necessárias em trechos selecionados. A categoria de suporte, que inclui drenagem, muros de contenção e instalações de serviço, também cresce com o volume geral dos contratos porque os padrões de resiliência exigem cada vez mais do que a simples pavimentação básica.
Por Tipo de Construção: Nova Construção Lidera Enquanto a Renovação Ganha Impulso
A nova construção respondeu por 69,70% do mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul em 2025, refletindo a importância contínua de alinhamentos em campo aberto, extensões de rotas e duplicação de corredores em larga escala. Muitos dos projetos de maior valor no Brasil, Chile e Colômbia ainda se concentram em nova capacidade ou grande reconfiguração, em vez de reparos limitados. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul se beneficia disso, pois novas rotas e corredores expandidos continuam sendo centrais para a economia das concessões e o planejamento de exportações regionais. Esses projetos também atraem maior participação privada porque o crescimento do tráfego e o potencial de pedágio são mais fáceis de estruturar em torno de ativos expandidos. A renovação é o tipo de construção de crescimento mais rápido e tem previsão de crescer a um CAGR de 7,80% até 2031.
Esse crescimento mais elevado mostra que a negligência na manutenção foi além do reparo de rotina em vários mercados. A reabilitação agora inclui recapeamento, reconstrução de base, correção de drenagem e renovação estrutural que podem ser suficientemente grandes para se assemelhar a pacotes de nova construção. Isso torna a renovação uma fonte mais significativa de valor contratual do que uma simples linha de manutenção. A intervenção tardia pode elevar os custos de reabilitação para 3 a 4 vezes o custo do trabalho preventivo. O sistema de monitoramento SIGICOR do Brasil também fortalece a execução da renovação ao exigir relatórios visíveis e rastreáveis sobre o progresso das obras no âmbito dos contratos de concessão. Isso é importante nas obras em ativos existentes, onde disputas de escopo historicamente retardaram a entrega e elevaram os custos. O setor de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul está, portanto, entrando em uma fase em que a renovação desempenha um papel contratual e financeiro mais forte do que antes.
Por Fonte de Investimento: O Financiamento Público Mantém Participação Enquanto as Parcerias Público-Privadas Ditam o Ritmo
O investimento público respondeu por 68,60% do mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul em 2025, indicando que a região ainda depende de financiamento liderado pelo Estado ou com respaldo público em amplas partes da rede. Estradas rurais, estradas secundárias e ativos de baixo tráfego frequentemente não geram receita suficiente para sustentar uma estrutura de concessão, de modo que o capital público permanece necessário. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul ainda depende de ministérios, bancos de desenvolvimento e credores multilaterais para manter essas áreas ativas. Isso torna o financiamento público a maior base de demanda, mesmo enquanto a participação privada está crescendo nos corredores mais bancáveis. As parcerias público-privadas são a fonte de investimento de crescimento mais rápido e têm projeção de expansão a um CAGR de 8,60% até 2031.
Esse crescimento é sustentado pelo pipeline de leilões federais do Brasil, pelo programa estruturado de concessões do Chile e pelo modelo de quinta geração da Colômbia, todos os quais utilizam balanços privados para entregar ativos de transporte de longa duração. O efeito no mercado é forte porque o capital privado não apenas fornece financiamento, mas também frequentemente consolida cronogramas de construção e obrigações técnicas de forma mais rigorosa do que as obras públicas tradicionais. O ministério dos transportes do Brasil identificou 57,4 bilhões de USD em investimentos projetados no atual impulso de concessões, o que mostra o quanto a participação privada se tornou central para a entrega de rodovias nacionais. O portfólio 2025-2026 do Chile inclui 15 projetos no valor de 8,6 bilhões de USD, o que reforça a profundidade de seu pipeline de concessões. O Banco Nacional de Desenvolvimento do Brasil também planeja aprovar o equivalente a 14,5 bilhões de USD em financiamento de projetos rodoviários entre 2026 e 2029, estendendo o pipeline de financiamento privado além do calendário imediato de leilões. O financiamento exclusivamente privado permanece limitado e mais seletivo, com atividade concentrada em estradas de acesso vinculadas a operações de mineração e agronegócio.
Por Tipo: Rodovias Nacionais Dominam Enquanto as Redes Estaduais se Expandem
As rodovias nacionais responderam por 58,90% do mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul em 2025, refletindo a concentração do maior valor de concessão em corredores federais de carga e rotas transcontinentais. Essas estradas atraem os maiores contratos porque os volumes de tráfego, o potencial de pedágio e o foco das políticas nacionais são mais fortes nas redes troncais. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul, portanto, concentrou grande parte de sua implantação recente de capital em ativos nacionais no Brasil, Argentina, Colômbia e Chile. Isso também se alinha com a logística de exportação, uma vez que as principais ligações entre zonas de produção, portos e travessias de fronteira geralmente se situam dentro dos sistemas de rodovias nacionais. As estradas estaduais são o tipo de crescimento mais rápido e têm previsão de crescimento a um CAGR de 7,60% até 2031.
Esse ritmo mostra que as redes subnacionais estão se tornando mais importantes à medida que os governos aprofundam a conectividade nas regiões agrícolas e industriais. As concessões estaduais no Brasil estão adicionando uma segunda camada de investimento ao lado do programa federal, especialmente em São Paulo, Minas Gerais e Paraná. Essas estradas podem ser menores do que os corredores federais, mas são alimentadoras críticas de sistemas de carga maiores. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul se beneficia de projetos estaduais que frequentemente visam ligações entre áreas de produção agrícola e rotas troncais nacionais. Isso cria demanda direta de construção em alargamento, melhorias de segurança, reforço do pavimento e melhoria de entroncamentos. As estradas locais permanecem o menor segmento em valor individual de contrato, mas ainda adicionam volume agregado significativo onde credores multilaterais apoiam o acesso rural e a infraestrutura alimentadora de corredores. Isso é importante porque as ligações locais e estaduais são frequentemente necessárias para desbloquear o valor total dos projetos nacionais de destaque.
Análise Geográfica
O Brasil detinha 46,50% da participação do mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul em 2025, e essa liderança reflete tanto a escala da rede quanto a maturidade de seu marco de concessões. O país também abriga o ciclo de leilões mais movimentado da região, com 14 contratos de concessão federal em 2026 cobrindo 7.295 km de rodovias no pipeline do ministério dos transportes. O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul é particularmente dependente do Brasil, pois o país combina projetos federais, programas de concessão estaduais e uma base de financiamento mais profunda do que seus pares regionais. O papel do Banco Nacional de Desenvolvimento do Brasil no financiamento de projetos continua a sustentar essa vantagem, enquanto o planejamento de adaptação climática está elevando as expectativas de projeto para drenagem, estabilidade de taludes e durabilidade do pavimento nas obras futuras.
A Colômbia é a geografia de crescimento mais rápido no mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul, com uma taxa de crescimento prevista de 8,90% até 2031. Seu ciclo de concessões de quinta geração é agora o principal motivo, pois o portfólio traz um novo conjunto de projetos rodoviários e multimodais após o programa de quarta geração avançar em direção à conclusão. O contrato de El Estanquillo-Popayán, em março de 2026, foi a maior parceria público-privada rodoviária individual na história do país, no valor equivalente a 2,3 bilhões de USD, e incluiu 62,3 km de pista dupla, 14 túneis e 125 pontes. O Chile oferece um perfil diferente, pois seu valor vem menos do tamanho puro e mais de um pipeline de concessões estável e disciplinado, totalizando 8,6 bilhões de USD em 15 projetos em 2025-2026. O Chile também concedeu a concessão da Rota 5 Río Bueno-Puerto Montt por 821 milhões de USD em junho de 2026 e lançou o Plano Rota Austral, com o equivalente a 840 milhões de USD para a Rota 7 no período 2026-2030, mantendo o mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul ativo muito além das maiores economias.
A Argentina permanece uma geografia de alta necessidade no mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul, mas suas perspectivas estão divididas entre forte ambição de concessão e menor capacidade de manutenção pública. A Rede Federal de Concessões cobre mais de 9.000 km, e as Etapas I e II-A foram contratadas até julho de 2026, o que confirma que o modelo privado está agora avançando para a execução. Ainda assim, grandes partes da rede nacional não são comercialmente viáveis sob pedágio, de modo que o país permanece exposto onde o financiamento público e a capacidade administrativa são mais necessários. No restante da região, o Paraguai se destaca por seu papel no Corredor Bioceânico, que está atraindo investimentos de transporte direcionados. Ao mesmo tempo, Peru, Bolívia, Equador e outros continuam a depender do apoio multilateral para atualizações de corredores e acesso rural. Isso deixa o mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul com um padrão geográfico em que o Brasil ancora o volume, a Colômbia lidera o crescimento, o Chile sustenta um fluxo de negócios de qualidade e o restante da região adiciona demanda de corredores seletiva, mas estrategicamente importante.
Cenário Competitivo
O mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul permanece fragmentado, com a concorrência distribuída entre operadores internacionais de concessão, empresas globais de engenharia, aquisição e construção, empresas estatais chinesas e empreiteiros domésticos. Grupos europeus como Ferrovial SE, Sacyr, Acciona, OHLA, Webuild e Mota-Engil participam de projetos liderados por concessões no Brasil, Colômbia e Chile, apoiados por capacidades de financiamento, expertise técnica e experiência de longo prazo em infraestrutura. Empreiteiros chineses, incluindo China Harbor Engineering Company Limited, China Railway Construction Corporation e China Communications Construction Company, competem em licitações públicas e atribuições de infraestrutura tecnicamente complexas, particularmente onde são necessárias capacidades de execução em larga escala. Os empreiteiros domésticos latino-americanos continuam sendo participantes importantes devido ao conhecimento do mercado local, familiaridade regulatória e relacionamentos estabelecidos com autoridades públicas. Essa combinação cria uma estrutura de mercado fragmentada em que a força competitiva varia significativamente por país, tipo de projeto e modelo de aquisição, em vez de ser controlada por um pequeno grupo de líderes regionais.
A atividade estratégica ao longo de 2025 e 2026 destaca como os empreiteiros estão fortalecendo suas posições por meio de participação em concessões, capacidades técnicas e modelos de gestão de ativos de longo prazo. A VINCI Highways assumiu a concessão da rodovia Belo Horizonte-Cristalina no Brasil em 2025 sob um contrato de 30 anos, expandindo sua presença em operações de infraestrutura de transporte de longa duração. Em maio de 2026, o consórcio formado por Mota-Engil Engenharia, OEC por meio de seu veículo de investimento e Galápagos Capital venceu a concessão Rota dos Sertões no Brasil, demonstrando a concorrência contínua entre operadores regionais e internacionais por oportunidades de concessão. Em junho de 2026, a Intervial Chile S.A. garantiu a concessão da Rota 5 Río Bueno-Puerto Montt por 821 milhões de USD, reforçando o papel de operadores experientes no pipeline de desenvolvimento de rodovias do Chile. Esses desenvolvimentos mostram que, embora os projetos de concessão atraiam players estabelecidos, a concorrência permanece distribuída entre diferentes países e estruturas contratuais.
As capacidades de entrega digital e a expertise operacional estão se tornando diferenciadores cada vez mais importantes no mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul. O mandato de Modelagem da Informação da Construção do Brasil para concessões de rodovias federais e a plataforma de monitoramento SIGICOR estão elevando as expectativas em torno de coordenação de projetos, monitoramento de ativos e relatórios de construção. Essa tendência beneficia empreiteiros com fluxos de trabalho digitais mais robustos, capacidades de gestão de projetos e experiência em manutenção ao longo do ciclo de vida, particularmente para projetos de renovação e baseados em concessão. Ao mesmo tempo, empreiteiros regionais menores como Aenza, Besalco S.A. e Salfacorp S.A. continuam a competir em projetos locais e especializados onde a experiência de execução e os relacionamentos de mercado permanecem importantes. Como resultado, espera-se que o mercado de construção de infraestrutura de estradas e rodovias na América do Sul permaneça fragmentado, com a vantagem competitiva determinada pela presença local, especialização técnica, capacidade de financiamento e a capacidade de entregar em diversos programas de infraestrutura em nível de país.
Líderes do Setor de Construção de Infraestrutura de Estradas e Rodovias na América do Sul
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Ferrovial SE
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China Harbour Engineering Company Limited (CHEC)
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Acciona S.A.
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VINCI Construction
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Sacyr Ingeniería e Infraestructuras
- *Isenção de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica
Desenvolvimentos Recentes do Setor
- Junho de 2026: O Ministério das Obras Públicas do Chile concedeu a concessão da rodovia Rota 5 Río Bueno-Puerto Montt à Intervial Chile S.A. por 821 milhões de USD, cobrindo um trecho de 129 km da Rota 5 Sul com terceiras faixas, novos entroncamentos e 147 km de estradas de serviço. O projeto beneficia mais de 530.000 residentes no sul do Chile.
- Maio de 2026: Um consórcio formado por Mota-Engil Engenharia, OEC por meio de seu veículo de investimento e Galápagos Capital venceu a concessão rodoviária Rota dos Sertões no Brasil, no valor equivalente a 1,7 bilhão de USD, uma rede de 502 km nos estados da Bahia e Pernambuco. O contrato marcou o retorno da OEC ao mercado de concessões rodoviárias após anos de restrição judicial.
- Maio de 2026: O presidente do Chile anunciou o Plano Rota Austral, comprometendo 840 milhões de USD em investimento público para a Rota 7 no período 2026-2030, cobrindo 244 km em 23 projetos integrados na região de Aysén.
Escopo do Relatório do Mercado de Construção de Infraestrutura de Estradas e Rodovias na América do Sul
O Relatório do Mercado de Construção de Infraestrutura de Estradas e Rodovias na América do Sul é Segmentado por Componente (Estradas, Pontes/Viadutos, Túneis e Outros), Tipo de Construção (Nova Construção e Renovação), Fonte de Investimento (Público, Privado e Parceria Público-Privada), Tipo (Nacional, Estadual e Local) e Geografia (Brasil, Argentina, Colômbia e Mais). As Previsões de Mercado são Fornecidas em Termos de Valor (USD).
| Estradas |
| Pontes/Viadutos |
| Túneis |
| Outros |
| Nova Construção |
| Renovação |
| Público |
| Privado |
| Parceria Público-Privada |
| Nacional |
| Estadual |
| Local |
| Brasil |
| Argentina |
| Colômbia |
| Chile |
| Restante da América do Sul |
| Por Componente | Estradas |
| Pontes/Viadutos | |
| Túneis | |
| Outros | |
| Por Tipo de Construção | Nova Construção |
| Renovação | |
| Por Fonte de Investimento | Público |
| Privado | |
| Parceria Público-Privada | |
| Por Tipo | Nacional |
| Estadual | |
| Local | |
| Por País | Brasil |
| Argentina | |
| Colômbia | |
| Chile | |
| Restante da América do Sul |
Principais Perguntas Respondidas no Relatório
Quais são as perspectivas para 2026 para a construção de estradas e rodovias na América do Sul?
O setor deve crescer de 85,33 bilhões de USD em 2026 para 121,21 bilhões de USD até 2031 a um CAGR de 7,27%, sustentado por leilões de concessão, expansão de corredores e demanda por reabilitação.
Qual segmento lidera por componente neste setor?
A construção de estradas liderou com uma participação de 72,8% em 2025, pois a mobilidade de carga e de passageiros ainda depende principalmente do transporte de superfície na região.
Qual modelo de investimento está crescendo mais rapidamente?
As parcerias público-privadas são a fonte de investimento de crescimento mais rápido, com um CAGR de 8,60% até 2031, lideradas por programas de concessão ativos no Brasil, Chile e Colômbia.
Qual país representa a maior oportunidade atualmente?
O Brasil é a maior oportunidade por país com 46,50% de participação em 2025, sustentado pelo pipeline de concessões mais profundo da região e maior capacidade de financiamento de projetos.
Qual país está se expandindo mais rapidamente até 2031?
A Colômbia é o país de crescimento mais rápido com um CAGR de 8,90%, impulsionado por seu programa de concessões de quinta geração e grandes novos contratos de corredores como El Estanquillo-Popayán.
Quais são os principais riscos para desenvolvedores e investidores?
Pressão fiscal, incerteza na arrecadação de pedágios, complexidade geotécnica e atrasos no licenciamento podem retardar a execução de projetos ou atrasar o cronograma de obras de expansão no âmbito de contratos de concessão.
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