Tamanho e Participação do Mercado de Energia da Romênia
Visão Geral do Mercado
| Período de Estudo | 2021 - 2031 |
|---|---|
| Período de Dados de Previsão | 2026 - 2031 |
| Tamanho do mercado no ano base (2025) | 25.29 gigawatt |
| Volume do Mercado (2026) | 27.17 gigawatt |
| Volume do Mercado (2031) | 38.86 gigawatt |
| Taxa de crescimento (2026 - 2031) | 7.42% CAGR |
| Concentração do Mercado | Alto |
Principais jogadores *Isenção de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica Imagem © Mordor Intelligence. O reuso requer atribuição conforme CC BY 4.0. | |
Análise do Mercado de Energia da Romênia por Mordor Intelligence
O tamanho do Mercado de Energia da Romênia foi avaliado em 25,29 gigawatts em 2025 e estima-se que cresça de 27,17 gigawatts em 2026 para atingir 38,86 gigawatts até 2031, a uma CAGR de 7,42% durante o período de previsão (2026-2031).
O crescimento atual depende de três mudanças estruturais: retirada progressiva dos ativos de carvão, rápida expansão da energia solar e eólica viabilizada pelo regime de Contratos por Diferença (CfD) de 2024, e avanços visíveis nos projetos de modernização da rede apoiados por subsídios da UE. Os promotores enfrentam agora menos obstáculos regulatórios após as reformas de licenciamento de 2022, enquanto os preços de exercício indexados a leilões abaixo das médias grossistas reduziram a exposição ao mercado livre e atraíram um amplo interesse internacional de capital próprio. O aumento da procura corporativa por contratos de compra de energia renovável (PPAs) de longo prazo está a amplificar o investimento em solar mais armazenamento atrás do contador, e o novo capital proveniente do IPO da Hidroelectrica e das aquisições de renováveis da OMV Petrom está a intensificar a concorrência entre as classes de ativos. Simultaneamente, o quadro de energia eólica offshore do Mar Negro desbloqueia um grande recurso marítimo que pode diversificar o mix de geração, desde que as melhorias de transmissão cheguem a tempo.
Principais Conclusões do Relatório
- Por fonte de energia, as renováveis lideraram com 68,02% da participação do mercado de energia da Romênia em 2025, e o segmento está previsto para crescer a uma CAGR de 8,48% até 2031.
- Por utilizador final, as concessionárias representaram 65,28% do mercado em 2025, enquanto o segmento comercial e industrial está projetado para expandir a uma CAGR de 8,98% até 2031, superando as concessionárias e os clientes residenciais.
- A Hidroelectrica, a OMV Petrom e a Nuclearelectrica controlaram em conjunto mais de 55% da capacidade instalada total em 2024, destacando o peso dos operadores históricos com influência estatal.
Nota: Os números de tamanho de mercado e previsão neste relatório são gerados usando a estrutura de estimativa proprietária da Mordor Intelligence, atualizada com os dados e insights mais recentes disponíveis até 2026.
Tendências e Perspetivas do Mercado de Energia da Romênia
Análise de Impacto dos Impulsionadores*
| Impulsionador | (~) % de Impacto na Previsão de CAGR | Relevância Geográfica | Horizonte Temporal do Impacto |
|---|---|---|---|
| Metas de descarbonização do Pacto Ecológico Europeu | +1.8% | Nacional, maior dinamismo na Dobrogea e na Transilvânia | Longo prazo (≥ 4 anos) |
| Aumento da procura corporativa de PPAs por parte de exportadores intensivos em energia | +1.2% | Corredores industriais de Prahova, Argeș e Timiș | Médio prazo (2-4 anos) |
| Subsídios de modernização da rede financiados pela UE | +1.0% | Corredores de alta tensão prioritários e zonas de contadores inteligentes | Médio prazo (2-4 anos) |
| Quadro de energia eólica offshore do Mar Negro recentemente aprovado | +1.5% | Condados costeiros de Constanța e Tulcea | Longo prazo (≥ 4 anos) |
| Implementação de contadores inteligentes permitindo prosumidores e VPPs | +0.7% | Principais centros urbanos | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Melhorias nos interconectores transfronteiriços | +0.5% | Regiões fronteiriças do Banat e da Oltênia | Médio prazo (2-4 anos) |
| Fonte: Mordor Intelligence | |||
As Metas de Descarbonização do Pacto Ecológico Europeu Impulsionam Adições de Capacidade
O compromisso da Romênia de fornecer 38% da eletricidade a partir de renováveis até 2030 reorientou o planeamento nacional para a expansão da energia eólica, solar e hidroelétrica. A aprovação de um programa CfD de EUR 3 mil milhões em novembro de 2024 atribuiu 5 GW a preços de exercício vencedores de EUR 65/MWh para energia eólica e EUR 51/MWh para energia solar, bem abaixo da média grossista do dia anterior de 2024.[1]Comissão Europeia, "State Aid SA.109966 (2023/N)-Romania-Contracts for Difference Scheme", europa.eu As instalações de energia solar em escala de concessionária saltaram 2 GW apenas em 2024, ilustrando a rapidez com que os projetos avançam quando as ligações à rede e as licenças de terreno são asseguradas. O crescimento da energia eólica fica aquém devido a avaliações ambientais mais longas, mas o recurso de 7 m/s da Dobrogea continua atrativo para promotores com parceiros locais experientes. O próximo mecanismo de ajustamento na fronteira do carbono incentiva ainda mais os fabricantes nacionais a mudarem para eletricidade de baixo carbono, reforçando a certeza da procura para novas instalações.
Aumento da Procura Corporativa de PPAs por parte de Exportadores Intensivos em Energia
Os grupos romenos dos setores automóvel, siderúrgico e químico preferem agora PPAs plurianuais para se cobrirem das oscilações de preços do OPCOM e satisfazerem a declaração do Âmbito 2 ao abrigo da Diretiva de Relatório de Sustentabilidade Empresarial. O acordo solar no local de 42,9 MW da NextE, celebrado em 2024, fixou o preço da energia perto de EUR 50/MWh, superando a faixa grossista de EUR 90-120/MWh do ano anterior. Esta diferença desencadeou novos concursos em Timiș e Argeș e levou os credores locais a refinar os critérios de crédito para offtakes de longo prazo. Um inquérito do BEI revelou que 81% das empresas classificam os custos energéticos como a principal ameaça à competitividade, com 57% a investirem em melhorias de eficiência no local e 90% em medidas de redução de gases com efeito de estufa.[2]Banco Europeu de Investimento, "EIB Investment Survey 2024-Romania Factsheet", eib.org Com o levantamento da proibição de PPAs em 2022, os offtakes bancáveis tornaram-se viáveis, transferindo o risco de volume das concessionárias para contratos bilaterais.
Os Subsídios de Modernização da Rede Financiados pela UE Desbloqueiam Capacidade de Transmissão
A Transelectrica recebeu EUR 56,2 milhões em 2024 para implementar projetos-piloto de solar mais armazenamento em 29 subestações de alta tensão, com o objetivo de suavizar as rampas de energias renováveis e adiar dispendiosas melhorias de linhas.[3]Transelectrica, "Projetos-piloto de RRF", transelectrica.ro O empréstimo de EUR 100 milhões do BERD ao braço de distribuição da PPC e a implementação de EUR 171 milhões em contadores inteligentes da Electrica ancoram uma digitalização mais ampla que melhora a previsão de carga e a gestão de tensão. A rede dos anos 1970 da Romênia carece de transformadores desfasadores dinâmicos de linhas, conduzindo ao corte da produção solar ao meio-dia nos condados do sul. Os leilões competitivos para a escassa capacidade de ligação à rede, propostos pela ANRE em 2024, pretendem dar prioridade a projetos que ofereçam capacidade firme ou baterias colocalizadas. Sem estas melhorias, os 5 GW atribuídos ao abrigo do regime CfD correm o risco de atrasos no licenciamento e de rentabilidades reduzidas.
Quadro de Energia Eólica Offshore do Mar Negro Recentemente Aprovado
A Lei 128/2024 abriu a zona económica exclusiva da Romênia a 3-7 GW de energia eólica offshore até 2035, dando aos promotores acesso a fatores de capacidade acima de 45% e evitando grande parte dos obstáculos de licenciamento terrestre.[4]Banco Mundial, "Romania Offshore Wind Roadmap", worldbank.org O consórcio BSOG tem como objetivo um conjunto de 3 GW em águas pouco profundas, com as primeiras turbinas previstas para 2027, enquanto a Verbund assegurou concessões para locais adjacentes. A ausência de uma rede offshore pré-construída exige o financiamento privado de cabos submarinos, acrescentando EUR 1-2 milhões/km e prolongando os períodos de retorno. Um modelo de rede centralizada ao estilo alemão poderia reduzir custos e acelerar os calendários, mas exigiria nova legislação e financiamento público.
Análise de Impacto dos Constrangimentos*
| Constrangimento | (~) % de Impacto na Previsão de CAGR | Relevância Geográfica | Horizonte Temporal do Impacto |
|---|---|---|---|
| Elevado CAPEX inicial e prazos de licenciamento | -1.3% | Zonas Natura 2000, clusters arqueológicos | Médio prazo (2-4 anos) |
| Rede envelhecida causa risco de corte de energias renováveis | -0.9% | Constanța, Tulcea, Dolj | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Tetos de preços no mercado grossista comprometem a bancabilidade dos PPAs | -0.6% | Todos os geradores em regime de mercado livre | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Resistência à biodiversidade contra o repotenciamento de energia eólica terrestre | -0.4% | Planalto da Dobrogea, contrafortes dos Cárpatos | Longo prazo (≥ 4 anos) |
| Fonte: Mordor Intelligence | |||
Elevado CAPEX Inicial e Prazos de Licenciamento
Os projetos fotovoltaicos em escala de concessionária tipicamente obtêm licenças em três anos, mas os projetos eólicos têm uma média de 6,5 anos, devido a revisões multiagências que incluem aprovações ambientais, patrimoniais e de uso do solo. As regras arqueológicas exigem escavações num raio de 500 m de sítios antigos, afetando cerca de 30% dos locais eólicos planeados na Dobrogea. Os promotores também suportam os custos de subestações que podem ultrapassar EUR 50 milhões antes de o acesso à rede estar garantido. A proposta da ANRE para leilões de capacidade acrescenta incerteza adicional, potencialmente excluindo os produtores independentes de energia mais pequenos da contenda, dados os maiores custos de carregamento.
A Rede Envelhecida Causa Risco de Corte de Energias Renováveis
Os condutores legados carecem de transformadores desfasadores, pelo que a Transelectrica reduz a produção de energias renováveis durante intervalos de alta irradiância ou de vento forte para preservar a frequência do sistema. O corte atingiu 150 GWh em 2024, equivalente a -1% da produção de energias renováveis, e poderá duplicar até 2027 sem melhorias aceleradas. Os projetos-piloto de baterias em 29 subestações ajudam, mas o reforço a nível nacional necessita de EUR 2-3 mil milhões, muito além do atual envelope de subsídios da UE. Os alimentadores de distribuição nos clusters solares rurais também ultrapassam os limites de tensão, exigindo dispositivos de energia reativa que acrescentam OPEX imprevisto para as concessionárias.
*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.
Análise por Segmento
Por Fonte de Energia: As Renováveis Dominam em Meio à Eliminação Progressiva do Carvão
As renováveis contribuíram com 68,02% da capacidade de 2025, e o seu ritmo de crescimento de 8,48% mantém a expansão do tamanho do mercado de energia da Romênia alinhada com as metas de emissões da UE. A hidroenergia por si só deteve uma participação de 33,12%, graças à frota de 6,5 GW da Hidroelectrica que suporta o corte de picos e a resposta de frequência. A capacidade eólica atingiu 3 GW, com mais 2,5 GW atribuídos no leilão CfD a EUR 65/MWh, um preço que sublinha uma curva de custos em maturação. A energia solar ultrapassou os 5,3 GW após 2 GW terem sido ligados em 2024, ajudados por módulos com preços abaixo de USD 0,18/W e licenças aceleradas para projetos com menos de 10 MW. O quadro offshore do Mar Negro poderá adicionar 3-7 GW até 2035, dando à Romênia um novo núcleo para geração de alto fator e reforçando as margens de segurança energética. A capacidade a gás natural aumenta moderadamente à medida que os CCGTs flexíveis ligados à produção de Neptun Deep substituem o carvão em retirada. A energia nuclear permanece vital; as Unidades 1-2 de Cernavodă geram um quinto do fornecimento, enquanto as Unidades 3-4 mais o SMR de 462 MW de Doicești ancorarão uma carga de base firme e de baixo carbono mais tarde na década.
A mudança reconfigura a economia dos ativos, uma vez que o LCOE médio ponderado pela capacidade para novos projetos atinge EUR 48/MWh para solar e EUR 56/MWh para energia eólica terrestre, ambos abaixo dos preços grossistas de 2024. O risco de corte modera o entusiasmo nos condados do sul propensos a congestionamentos, mas o armazenamento colocalizado pode assegurar taxas de balanceamento mais elevadas. Assim, os promotores de projetos agregam fotovoltaico com baterias de 4 horas dimensionadas a 25% da capacidade nominal para capturar diferenciais de arbitragem.
Por Utilizador Final: Os Offtakers Industriais Aceleram a Adoção de PPAs
As concessionárias ainda detinham 65,28% da capacidade em 2025, mas a CAGR de 8,98% esperada para os offtakers comerciais e industriais sinaliza uma descentralização decisiva do mercado de energia da Romênia. Os centros automóveis em Timiș e Argeș acolhem matrizes solares em coberturas acopladas a baterias de iões de lítio que aplanam os picos de procura e reduzem as tarifas de rede. O PPA de 42,9 MW da NextE a EUR 50/MWh desencadeia seguimentos competitivos, com as multinacionais a exigirem cortes de carbono nas cadeias de fornecimento antes do ajustamento na fronteira do carbono de 2026. Os credores restringem os PPAs a compradores com grau de investimento, limitando o acesso para as PME e concentrando os acordos entre as empresas exportadoras orientadas para a exportação.
Os prosumidores residenciais já acrescentam um volume significativo: os sistemas têm em média 13 kW e alimentam o excedente nas redes de distribuição em regime de faturação líquida anual, aumentando o tamanho do mercado de energia da Romênia para a geração distribuída. A implementação de contadores inteligentes desbloqueia tarifas de utilização horária e a futura remuneração de VPPs, embora os atrasos de liquidação frustrem os primeiros utilizadores. As concessionárias respondem propondo estruturas tarifárias que recompensam o autoconsumo vespertino para aliviar o stress da rede.
Análise Geográfica
A Dobrogea alberga os maiores clusters eólicos e deverá ancorar os primeiros projetos offshore romenos, dando à região alavancagem terrestre e marítima sobre futuras adições de energias renováveis. Os corredores de transmissão para Bucareste estão em fase de melhoria, e o risco de corte prolongado permanece até que os reforços de linhas de 2027 entrem em operação. A elevada irradiância da Oltênia impulsiona a atividade de projetos solares greenfield, com mais de 40% dos 2 GW fotovoltaicos construídos em 2024 situados aqui. A retirada dos ativos de lenhite em Turceni e Rovinari libera mão-de-obra qualificada e nós de rede idealmente adequados para retrofits de solar mais armazenamento.
A Transilvânia combina recursos eólicos e solares moderados com uma forte procura industrial, tornando-a um terreno fértil para PPAs corporativos. As linhas transfronteiriças para a Hungria e a Sérvia permitem aos exportadores arbitrar os diferenciais spot, melhorando a bancabilidade dos projetos. O Banat beneficia da nova ligação de 400 kV à Sérvia, que reduziu os custos de redespacho para os parques eólicos durante os eventos de congestionamento no inverno de 2024.
Bucareste e Ilfov representam cerca de um quinto do consumo nacional. Sem geração local, a capital depende da energia hidroelétrica do interior, do vento da Dobrogea e da carga de base importada. As implementações de contadores inteligentes melhoram a visibilidade da carga de pico e apoiam projetos-piloto de resposta à procura que reduzem as rampas noturnas. O trabalho de sincronização em curso com a Ucrânia e a Moldávia posiciona a Romênia como um centro de trânsito continental, melhorando as opções de receita de mercado livre para os geradores que lidam com tetos de preços domésticos.
Panorama Competitivo
A concorrência no mercado de energia da Romênia intensificou-se após o IPO de EUR 1,3 mil milhões da Hidroelectrica em julho de 2024, que financia um pipeline eólico-solar de 1,4 GW e sinaliza uma mudança do domínio exclusivo da hidroeletricidade para as renováveis integradas. A participação de 50% da OMV Petrom na Electrocentrale Borzești acrescentou um portfólio verde de 1 GW, ilustrando a rápida mudança das grandes petrolíferas para ativos de baixo carbono. Os produtores independentes de energia, como a Tinmar e a nextE, diferenciam-se ao agregar armazenamento e ao oferecer PPAs corporativos de longo prazo abaixo de EUR 60/MWh.
A tecnologia sustenta agora a vantagem estratégica: os promotores que integram baterias ou se comprometem com inércia sintética ganham prioridade de ligação à rede. O roteiro de EUR 20 mil milhões da Nuclearelectrica inclui duas expansões CANDU e um SMR de Doicești, prometendo 1,9 GW de carga de base sem carbono até ao final da década. Entretanto, a CEZ Romania expandiu o maior complexo de energia eólica terrestre da Europa para 733 MW, reforçando as economias de escala.
Existem espaços em branco nas centrais virtuais de energia e na energia eólica offshore. Os agregadores planeiam agrupar 500 MW de armazenamento distribuído assim que a ANRE finalizar as regras das VPPs, enquanto a Verbund e o BSOG avançam com as concessões no Mar Negro que exigem ligações submarinas intensivas em capital. Os operadores históricos do mercado enfrentam, portanto, um duplo desafio: defender as margens a retalho à medida que os prosumidores crescem, e assegurar acesso à rede antes dos leilões de capacidade que podem penalizar projetos sem capacidades de firmação.
Líderes do Setor de Energia da Romênia
Hidroelectrica SA
OMV Petrom SA
Nuclearelectrica SA
PPC (PPC Renewables/ former Enel)
CEZ Romania
- *Isenção de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica
Desenvolvimentos Recentes do Setor
- Novembro de 2025: A Simtel Team colocou em serviço uma central solar de 52 MWp no Condado de Giurgiu. A instalação dispõe de mais de 85.000 módulos solares, todos geridos por 170 inversores inteligentes. Está ligada à rede nacional através de seis estações transformadoras e uma nova subestação de alta tensão.
- Novembro de 2025: Com o objetivo de reforçar a segurança energética da Romênia, o Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento (BERD) orquestrou um pacote de financiamento no valor de EUR 192 milhões. Este financiamento destina-se ao estabelecimento de três novas centrais solares no sudeste da Romênia, com uma capacidade instalada combinada de 531 MW.
- Novembro de 2025: Na Romênia, a concessionária grega PPC SA ligou com sucesso à rede uma central solar de 130 MW, marcando uma expansão significativa do seu portfólio de energia renovável no país. Situada em Călugareni, a apenas 40 km a sul de Bucareste, a central dispõe de mais de 227.000 painéis solares bifaciais, projetando uma produção anual de aproximadamente 193 GWh.
- Outubro de 2025: A Greenvolt Power assegurou um acordo com a GE Vernova para o fornecimento, instalação e comissionamento de 42 turbinas, cada uma com uma capacidade de 6 MW e uma altura de 158 m, para o seu parque eólico de Gurbanești, localizado no condado de Călărași, na Romênia.
Âmbito do Relatório do Mercado de Energia da Romênia
A energia é gerada através de várias fontes primárias, como carvão, água, solar, térmica, etc. Nas concessionárias, é uma etapa antes da sua entrega aos utilizadores finais. O processo é depois seguido pela transmissão e distribuição. Neste âmbito, a energia gerada é distribuída através de linhas de alta tensão (linhas de transmissão) e de baixa tensão (linhas de distribuição) de acordo com os requisitos do utilizador final.
O relatório do mercado de energia da Romênia é segmentado por fontes de energia e utilizador final. Por fontes de energia, o mercado é segmentado em térmica (carvão, gás natural, petróleo e diesel), nuclear, renováveis (solar, eólica, hidroelétrica, geotérmica, biomassa e resíduos, maremotriz). Por utilizador final, o mercado é segmentado em concessionárias, comercial e industrial e residencial. O dimensionamento e as previsões do mercado foram realizados com base na capacidade de geração de eletricidade (GW).
| Térmica (Carvão, Gás Natural, Petróleo e Diesel) |
| Nuclear |
| Renováveis (Solar, Eólica, Hidroelétrica, Geotérmica, Biomassa e Resíduos, Maremotriz) |
| Concessionárias |
| Comercial e Industrial |
| Residencial |
| Transmissão de Alta Tensão (Acima de 230 kV) |
| Sub-Transmissão (69 a 161 kV) |
| Distribuição de Média Tensão (13,2 a 34,5 kV) |
| Distribuição de Baixa Tensão (Até 1 kV) |
| Por Fonte de Energia | Térmica (Carvão, Gás Natural, Petróleo e Diesel) |
| Nuclear | |
| Renováveis (Solar, Eólica, Hidroelétrica, Geotérmica, Biomassa e Resíduos, Maremotriz) | |
| Por Utilizador Final | Concessionárias |
| Comercial e Industrial | |
| Residencial | |
| Por Nível de Tensão de T&D (Apenas Análise Qualitativa) | Transmissão de Alta Tensão (Acima de 230 kV) |
| Sub-Transmissão (69 a 161 kV) | |
| Distribuição de Média Tensão (13,2 a 34,5 kV) | |
| Distribuição de Baixa Tensão (Até 1 kV) |
Principais Questões Respondidas no Relatório
Qual é o tamanho do mercado de energia da Romênia em 2026?
O tamanho do mercado de energia da Romênia situa-se em cerca de 27,17 GW em 2026, em linha com a CAGR de 7,42% que aponta para 38,86 GW até 2031.
Com que velocidade está crescendo a capacidade de energia renovável no mercado de energia da Romênia?
As instalações de energia renovável estão previstas para crescer a uma CAGR de 8,48% até 2031, elevando a sua participação para mais de 70% da capacidade total.
Que papel desempenham os PPAs corporativos no financiamento de novos projetos?
Os PPAs de longo prazo com preços próximos de EUR 50/MWh oferecem aos compradores industriais certeza de preço e certificados de fornecimento, ancoando o financiamento de projetos solares no local e em escala de concessionária.
O vento offshore irá diversificar de forma significativa o mix de geração da Romênia?
Sim, o quadro do Mar Negro tem como objetivo 3-7 GW até 2035, oferecendo fatores de capacidade acima de 45% e reduzindo a dependência dos recursos terrestres.
Como estão sendo tratadas as restrições da rede?
As melhorias financiadas pela UE incluem reforços de linhas de 400 kV, baterias ao nível das subestações e uma implementação de 2,8 milhões de contadores inteligentes para lidar com fluxos bidirecionais.
A energia nuclear está se expandindo na Romênia?
A Nuclearelectrica planeia adicionar 1.448 MW em Cernavodă e um SMR de 462 MW em Doicești, garantindo carga de base sem carbono para o início dos anos 2030.
Qual é a perspetiva para as centrais a carvão?
Todas as unidades de lenhite estão previstas para serem retiradas de operação até 2032, abrindo espaço para flexibilidade a gás natural e acelerando a implementação de energias renováveis.
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