インドサーミックフルード市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

市場動向とインサイト

石油・ガスセクターからの旺盛な需要

ブラウンフィールドの製油所アップグレードおよび石油化学設備の追加がボリューム成長を牽引しています。BPCLの1兆7,000億インドルピー（203億米ドル）のプログラムは、350～450°Cで稼働し安定した熱移動のために合成サーミックフルードに依存する新規ポリプロピレンおよび残渣アップグレードユニットを対象としています。Indian Oilは7つの製油所にデジタルツインを展開し、計画外のダウンタイムを22%削減しました。これはスマートセンサーおよびオンライン診断に対応したフルードへの需要を高める動きです。HPCLのビザグ複合施設は、残渣アップグレード施設とオンサイト電解槽を組み合わせ、炭素強度を15%低減しながらも依然として高温フルードループに依存しています。3社の国営製油所すべてにおけるネルソン複雑度指数の上昇は、追加の熱交換器表面積、ひいてはより大きなフルード在庫へと直結しています。

集光型太陽熱発電での利用拡大

SECIが近く公示予定の500 MW CSP・蓄電複合入札では、契約エネルギーの半分以上を太陽熱発電から供給することが規定されており、大規模な溶融塩蓄熱ブロックが確保されます^[1]。ラジャスタン州の50 MWゴダワリプラントがDowtherm Aを293°Cから390°Cの間で循環させているという実績は、高安定性芳香族油および3～5年の交換サイクルの技術的妥当性を裏付けています。インド北西部における直達法線面日射量1,900～2,100 kWh/m²の水準はプロジェクト経済性を強化し、インド科学大学バンガロール校における超臨界CO₂ブレイトンサイクルの研究は、将来的な運転温度域の拡大を示唆しています。

インド西部の化学品処理設備容量の拡大

Reliance Industriesは、エチレンジクロライド、PET-G、およびシクロヘキサンジメタノール設備を追加するダヘジ向け7億1,500万米ドルのパッケージの許認可申請を行っており、それぞれ精密なジャケット温度管理を必要とし、閉ループ熱油システムが適しています。ジャムナガルで計画されている100億米ドルの原油から化学品へのプロジェクトは、地域のユーティリティ負荷をさらに拡大させます。ダヘジ、アンクレシュワル、ライガドにサービスを提供するサプライヤーは、ジャストインタイム補充と短い在庫サイクルを可能にする輸送上の優位性を享受しています。BASFの2026年2月のマンガロールにおける低VOCアクリル向け分散液ラインは、反応器および乾燥炉加熱フルードへの追加的な需要を生み出しています。

政府資金によるバルク医薬品パーク

バルク医薬品パーク振興のための連邦スキームは、義務的な閉ループ熱移動ネットワークを含む共通インフラに3,000億インドルピー（3億3,000万米ドル）を配分しています。アンドラプラデシュ州のナッカパッリパークは2,002エーカーにわたり、ユーティリティに1,438億8,900万インドルピー（1億6,547万米ドル）を充当しており、フェーズ1の完成は2026年3月に予定されています。原薬（API）合成は80°Cから180°Cの間での厳密な温度管理を必要とし、低毒性プロピレングリコールおよび偶発的な食品接触に対して認証されたプレミアムシリコーンフルードの選択を促しています。ガンガーヴァラム港への戦略的近接性は原材料の物流と輸出フローを簡素化し、特殊フルードおよびメンテナンス契約の長期的な必要性を強化しています。

基油および添加剤価格の変動

インドは2025年に410万トンの基油を輸入しましたが、2026年1月の輸入量はGulf諸国のサプライヤーが輸出を削減したため17ヶ月ぶりの低水準に落ち込みました。基油はサーミックフルードコストの最大90%を占めます。2025年半ばにブレント原油が1バレル90米ドルを突破した際、グループIおよびグループIIの公示価格は最大20%上昇し、ブレンダーのマージンを圧迫し、選択的な価格転嫁を促しました。2026年に予定されている国内基油の増産により露出は緩和される見込みですが、原油との構造的な連動性は持続しており、買い手を長期契約、ヘッジ戦略、フルード寿命延長技術へと向かわせています。

中小企業における高効率電気加熱への代替

グローバルグリーン成長研究所とインド産業連盟が2025年5月に発表したロードマップは、高温ヒートポンプ、機械式蒸気再圧縮、電気ボイラーにより、産業用電力の最終エネルギーに占める割合を2030年までに25.3%に引き上げられる可能性を示唆しています^[2]。実施には2兆～3兆インドルピーの資本と優遇融資が必要ですが、電力料金が1kWh当たり6インドルピーを下回る地域では、中小企業（SME）が250°C未満のプロセスに電化を選好する可能性があります。サーミックフルードベンダーはハイブリッドシステム、オンライン監視、パフォーマンスベースのサービス契約を提供することで対抗していますが、低温需要の一部は電気技術へと移行することが予想されます。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

鉱物油は2025年のインドサーミックフルード市場シェアの52.46%を占めました。1kg当たり80～100インドルピーという競争力のある価格設定と国内製油所からの安定した供給がその優位性を説明しています。シリコーンおよび芳香族フルードは合わせてCAGR 7.45%で拡大すると予測されており、集光型太陽熱発電（CSP）の採用と広い運転温度範囲を持つ熱媒体への医薬品需要が牽引しています。シリコーングレードのインドサーミックフルード市場規模の成長は、極低温冷却から高温加熱まで対応できる単一フルードシステムへの選好の高まりを反映しています。

食品安全基準局（FSSAI）および食品医薬品局（FDA）の規格に準拠したプロピレングリコールを中心とするグリコールフルードは、食品・医薬品用途でのシェアを確立しつつあります。インド科学大学における液体金属および塩化物塩媒体の研究プログラムは商業化前の段階にあるため、鉱物油は繊維染色やアスファルトバッチングなど価格感応度の高いセクターで引き続き優位を保つでしょう。予測期間を通じて、ライフサイクルコストが調達を左右するセクターでは、プレミアム合成品が鉱物油のシェアを着実に侵食していくでしょう。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

石油・ガスは2025年のインドサーミックフルード市場規模の38.5%を占めました。BPCLのコーチおよびビナ複合施設における統合プロジェクト、ならびにIndian Oilの製油所アップグレードは、水素化分解および残渣アップグレードの運転サイクルに対応できる高温合成油への持続的な発注につながっています。CSPは規模こそ小さいものの、予測期間（2025年～2031年）中に最速のCAGR 8.12%を記録する見込みであり、SECI（太陽エネルギー公社）の入札パイプラインとラジャスタン州のパラボリックトラフ型プラントからの実績が支えとなっています。

化学品および医薬品は中間層ながら戦略的なセグメントを形成しています。Relianceのダヘジおよびジャムナガル拡張、ならびに閉ループ義務を持つバルク医薬品パークが、FDA認定グリコールおよび低毒性シリコーンの採用を促進しています。食品・飲料加工業者は、低温殺菌およびスプレー乾燥ラインの近代化に伴い、段階的にボリュームを追加しています。電気加熱への代替は低温ユーザーにとって主要な逆風となっていますが、250°C以上の熱を必要とするセクターは引き続きフルードベースの技術に依存するでしょう。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

地理的分析

インド西部は2025年ボリュームの最大シェアで消費を支配しており、製油所、石油化学クラッカー、特殊化学品プラントを擁するグジャラート州・マハラシュトラ州の化学品ベルトが牽引しています。カンドラ、ナヴァシェヴァ、ムンバイ港を通じた物流効率が原料の調達コストを低減し、地域のブレンディングハブを通じたサービス間隔を改善しています。南インドは新興の成長極として続いています。アンドラプラデシュ州のナッカパッリバルク医薬品パークおよびカルナータカ州の精密工学クラスターは、厳格な安全基準を満たすプロピレングリコールおよびシリコーンフルードを選好しています。BASFのマンガロール分散液ラインは地域のプロセス加熱需要をさらに押し上げています。

北インドのシェアはIndian Oilのマトゥラーおよびパーニーパット製油所とラジャスタン州のCSP設備に支えられています。高い直達法線面日射量の値は将来の太陽熱設備容量の追加を支援し、それに伴い400°C近傍での安定性を持つ芳香族油が必要とされます。東インドは依然として初期段階にありますが、パラディップの石油化学統合が成熟すれば拡大する可能性があります。地域別の成長軌跡はインフラ密度、政策インセンティブ、港湾への近接性を反映しており、西インドおよび南インドは2031年にかけて最も高い増分ボリュームを記録すると予測されています。