アルミニウム市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2027年～2032年）

市場動向とインサイト

EV主導の軽量化需要の急増

電気自動車（EV）の軽量化は、材料使用強度の向上とスペースをより効率的に活用する部品設計を通じてアミニウム需要を創出しています。欧州の乗用車1台当たりの平均アルミニウム含有量は、2005年の121キログラムから2025年11月までに229キログラムへとほぼ倍増しました。^[1] 同じTransport & Environmentのレポートは、欧州のバッテリー電気自動車1台当たりの平均アルミニウム含有量が2035年までに275キログラムに達すると予測しています。2025年度の取り組みにおいて、アイシンはトヨタ自動車の電気自動車が衝突管理のために同社の軽量かつスペース効率の高いアルミニウム製ロッカー材を採用したと報告しました。部品サプライヤーにとって、衝突管理のパッケージング制約を解決することは、部品設計および車両組立数量の両面からEVプログラムへの参入経路を生み出します。

アジア太平洋地域のインフラブーム

インフラ更新は、新規建設だけでなく既存の輸送ネットワーク内においてもアルミニウム需要を創出しています。インドの財務大臣は、継続的なインフラ推進の一環として、2026〜27年度の公共資本支出総額を12兆2,000億インドルピー（1,330億米ドル）に増額することを提案しました。2025年7月までに、コルカタ地下鉄は南北メトロ路線の19.6キロメートル区間において、鋼製第三軌条をアルミニウム製第三軌条への交換を完了しました。この作業は、日常運行に影響を与えることなく、商業運行のない夜間時間帯に実施されました。アルミニウム製第三軌条の改修は、事業者の夜間アクセス時間枠に適合する必要があるため、実行可能な設置順序が材料交換作業の実施可能範囲を制約します。

再生可能エネルギー向けアルミニウム需要

国際アルミニウム協会の2026年評価によると、太陽光発電の普及拡大がアルミニウム製モジュールフレームおよびラッキングシステムへの需要を高めています。インドの太陽光発電設備容量は2024年の97.86GWから2025年には135.81GWに増加しました。CWエネルジのアンタルヤ・アルミニウムフレーム製造施設は2025年5月15日までに量産を開始し、2026年上半期の月間生産能力として1,000トンを報告しました。同社は2026年6月の報告時点で最初の輸出出荷を完了していました。生産量の80%が内部需要向けに設計され、20%が輸出向けに計画されていることから、フレーム変換需要の大部分はCWエネルジ自身の事業向けであり、外部販売チャネルは限定的です。

持続可能なパッケージングへのシフト

認証調達は、アルミニウムパッケージングサプライヤーに物理的な缶の仕様を超えた競争経路を提供します。2026年3月16日、BallはGrupo Marizaと提携し、アルミニウム・スチュワードシップ・イニシアティブ（ASI）認証アルミニウムを使用したブラジル初の缶入りジュース「Nutrinéctar」を発売しました。^[2] この缶にはASI責任あるアルミニウム調達ラベルが付与され、素材の主張をパッケージ製品に直接結びつけました。このような製品を拡大するには、連続する缶の納品を通じてその特定の調達主張を維持できるサプライヤーの役割が求められます。

エネルギー価格の変動性

2026年2月に始まったイラン紛争とホルムズ海峡の海上輸送混乱により、欧州のエネルギーコストリスクが高まりました。欧州アルミニウム協会は、欧州連合（EU）の主要市場における卸売電力価格が2026年2月28日から3月初旬にかけて約20〜30%上昇したと報告しました。^[3] 同協会は、アルミニウムが世界的に価格設定されているため、欧州の生産者および川下メーカーはエネルギーコストの上昇を転嫁できないと述べました。このミスマッチは、需要が存在する場合でも追加の加工金属を供給する経済性を弱める可能性があります。2025年、Norsk Hydro ASAは主に固定価格で最長20年の製錬所電力契約を活用し、デリバティブを補完的に用いてボラティリティを管理しました。保護されていない変換活動は、電力料金の上昇が金属加工から得られるマージンを吸収するという残余リスクに直面しています。

カーボンボーダー調整コストとESGスクルーティニー

EU炭素国境調整メカニズム（CBAM）は、欧州サプライチェーンに参入するアルミニウムに別途コストリスクを加えます。2026年1月1日から、50メートリックトンを超えるCBAM対象品を輸入するEU輸入業者またはその間接税関代理人は、認定申告者資格を申請する必要があり、認定申告者は証書を購入します。アルミニウムは対象品に含まれており、これにより適格輸入フローに対する業務上の義務が生じます。欧州アルミニウム協会は2025年7月、2026年1月に予定されているプレミアムが欧州における原材料および最終顧客コストを引き上げると警告しました。収益が世界基準に連動しているため、高いエネルギーコストおよび規制コストにさらされている欧州の生産者は、予想される原料コスト増加をマージン縮小という形で負担することになります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

アルミニウム市場セグメント分析

押出は2026年のアルミニウム市場規模の35.06%のシェアを占めました。最大セグメントの操業規模は、Norsk Hydro ASAが2025年に押出事業部門で97万8,000メートリックトンの外部販売を達成したことで示されています。ハイドロのジョージア州ゲインズビル施設では、代替HybrEx押出ラインが2026年2月に稼働を開始しました。設備サプライヤーのSMSグループは、このハイブリッドドライブが従来の押出プレスと比較してエネルギーを30%以上削減すると説明しました。この更新は、既存の生産フットプリント内で設備更新を通じて変換コスト競争力を追求できることを示しており、商業的な余地を生み出しています。

鋳造は2027年から2032年にかけて3.3%のCAGRで最も速く成長するセグメントと予測されています。2026年9月までに、ボルボ・カーズはスウェーデンのトルスランダ工場でビューラー製ダイカストセル2基を使用し、EX60用の一体型アルミニウム製リアアンダーボディを生産していました。この部品は従来の製造・組立部品約100点を置き換えました。神戸製鋼所は2026年7月、主に民間航空機および防衛顧客向けに大安工場のアルミニウムおよびマグネシウム砂型鋳造能力を拡大することを決定し、2028年に量産を予定しています。自動車構造用ダイカストと航空機用砂型鋳造は、鋳造所の投資を異なる設備と顧客プログラムに向けています。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

建築・建設は2026年のアルミニウム市場シェアの25.92%を占め、2027年から2032年にかけて4.2%のCAGRで最も速く成長するセグメントと予測されています。RUSALは、2025年に北米でインフラプロジェクトがアルミニウム需要を増加させたと報告しました。欧州の建設市場は、潜在的な住宅需要と政府支出の増加が活動を支えることで安定しました。中国の建設セクターはその年も引き続き低迷しました。北米の公共事業と欧州の住宅回復は、国内建設サイクルが乖離する際に建設向け販売への別々の経路を提供します。

建設需要はまた、材料加工と設置責任を結びつけるプロジェクト固有のファサードパッケージを通じてアルミニウムに波及します。TGMはアイントホーフェンのユーロスタテタワーにレイナーズ・アルミニウムのElementFaçade 7を設置し、フロアごとに58の組立済みコンポーネントと自然換気用の統合窓を使用しました。2026年2月、デベロッパーのVan Deursen Groupは建設完了を報告し、プロジェクトの479戸のアパートと1階の商業スペースの大部分が使用中であることを明らかにしました。AFIはアルミニウム押出メーカーが支援するアルミニウムファサード施工業者です。この商業的な展開は、加工プロファイルの供給から、建設請負業者が一つの専門業者に委託できるファサードパッケージの納品へと拡張しています。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

地域分析

アジア太平洋アルミニウム市場

アジア太平洋は2026年のアルミニウム市場シェアの69.74%を占め、2027年から2032年にかけて3.25%のCAGRで最も速く成長する地域と予測されています。RUSALは、中国の一次アルミニウム消費量が2025年に3.4%増加して4,650万メートリックトンに達し、地域内に大きな国内需要基盤を提供したと報告しました。同生産者はこの増加を政府のインセンティブ措置に起因するものとし、政策に支えられた消費基盤への拡大を結びつけました。インドネシアの生産者イナルムは、2026年1〜8月の全社アルミニウム販売が2025年同期とほぼ横ばいであったと報告しました。

北米では、米国とカナダの2025年の暫定需要推計に国内生産者出荷量と輸入量が含まれました。押出需要は3.1%減少した一方、板・プレート、箔、電線・ケーブル需要は緩やかな成長を示しました。欧州では、主に軟包装および家庭用途に使用される60マイクロメートル未満のアルミニウム箔の生産量が2025年に2024年比で3%増加しました。その箔カテゴリーの需要は第4四半期に弱まり、通年の生産結果と年末の購買状況が乖離しました。ノルウェーでは、スタットクラフトとAlcoaが2026年6月に電力協定に署名し、AlcoaのリスタアルミニウムプラントのAlcoaの継続操業を支し、確保された電力に供給を固定しました。

南米では、ブラジルの電力セクターにおけるアルミニウム消費量がANEELオークションによる送配電投資に牽引されて2025年に10.2%増加しました。チリでは、法律で定義されたパッケージング生産者がアルミニウム包装廃棄物の回収・リカバリー義務をカバーする管理システムに参加することが義務付けられています。アラブ首長国連邦（UAE）を拠点とするEmirates Global Aluminium PJSC（EGA）は、2026年上半期の世界鋳造金属生産量が2025年上半期の142万メートリックトンに対して101万メートリックトンであったと報告しました。これは主に、イランによるアブダビ・ハリファ経済区への攻撃により2026年3月28日に操業停止を余儀なくされたアル・タウィーラ生産の減少を反映しています。2026年9月30日、EGAとガルフテイナーはUAE東海岸の輸出ルーティングの見通しについて合意し、ガルフテイナーが港湾能力を開発することになりました。中東・アフリカの輸出顧客にとって、供給の信頼性は製錬所の回復と使用可能な港湾チャネルの開発の両方にかかっています。

規制の枠組みと見通し

選定された管轄区域の比較は、各国の顧客にサービスを提供するアルミニウムサプライヤーにとっての生産および市場アクセス要件のコストと予測可能性を評価しています。中国は2025年に97のアルミニウム製錬事業体を国家炭素市場のクォータ管理に含めました。米国では、附属書I-Aの関税が2026年4月6日から、製品および原産地の例外を条件として、消費のために輸入された、または倉庫から消費のために引き出された物品に適用されます。同じ輸入条件の下、暫定的な附属書I-Cのスケジュールは、特定の製品および原産地の例外を条件として、2026年6月8日から2027年12月31日まで適用されます。

無償割当と変更のない2026年の方法は中国における近期の継続性を支えている一方、ドイツは2026年から2038年にかけてCBAM対象セクターに対するETS無償保護の段階的撤廃に直面しています。米国の関税スケジューは、2026年7月20日に商務省に対して承認された国内投資計画向けの低関税一次アルミニウム輸入を確立するよう指示した方向性と並存しており、年間数量は完成プロジェクト生産量の見込み、2029年1月20日までの建設開始コミットメント、および投資額で制限された改修救済措置に連動しています。ブラジルの2026年7月の提案は、2027年から一次アルミニウムのモニタリング・報告・検証を追加するものであり、排出量上限および調整義務とは別のコンプライアンス作業の段階です。南アフリカの適格施設は、2027年から2030年にかけて制定された法定税率引き上げに直面しており、閾値と控除がそれらの表面税率が個別の負債にどのように換算されるかを決定します。

バリューチェーンの段階

バリューチェーンの比較は、原料の入手可能性、金属生産、川下変換を各段階の収益と制約と結びつけています。Alcoaの未監査の2025年セグメント数値には、37億1,000万米ドルの第三者向けアルミナ販売と21億1,000万米ドルのセグメント間アルミナ販売が含まれていました。2025年、Emirates Global Aluminium PJSCは、ギニアが基本協定を終了しギニア・アルミナ・コーポレーション（GAC）の採掘ライセンスを取り消した後、オーストラリア、ガーナ、ブラジルから代替ボーキサイト供給オプションを確保しました。2026年10月5日、EGAはコンパニー・デ・ボーキサイト・ド・ギニーとの更新された協定に基づく最初のボーキサイト出荷が、8月下旬にカムサールで積み込まれた後、UAEに向けて輸送中であると報告しました。

Novelisの2026年度価格モデルは、ほぼすべての平板圧延製品について、変換コストとマージンをカバーする変換プレミアムからアルミニウムパススルーを分離しました。ハイドロは2025年に、最終製品需要の低迷とスクラップ市場の逼迫から、リサイクル押出インゴットおよびファウンドリーアロイのマージンへの圧力を報告しました。Novelisも2025年度にスクラップ競争の激化とスクラップ使用メリットの低下を報告しましたが、その後特定のスポットスクラップスプレッドが改善しました。選別能力は、原料競争が再溶解のメリットを圧縮する際に使用可能なスクラップグレードを広げることでリサイクル価値を保護できます。

市場参加者にとっての主要な機会

この機会は、カナダ連邦プロジェクト向けの適格アルミニウム製品とEU顧客向けのリサイクル可能パッケージングを比較しています。カナダの政策は2025年12月16日から、税込みで少なくとも2,500万カナダドル（1,818万米ドル）の対象連邦建設および防衛物資契約に適用されています。アルミニウムの予想使用量が25万カナダドル（181,845米ドル）に達する場合、枠組みの対象範囲と承認された例外を条件として、カナダ産アルミニウムが必要とされます。板・プレート以外の材料については、含有される一次アルミニウムの最大量がカナダで生産されている必要があり、板・プレートはカナダ産一次アルミニウムの割合を問わず適格となります。

例外には、関連大臣の承認と共通サービスプロバイダー調達に対する追加承認が必要であり、文書化された全体コスト増加が少なくとも25%、公益、カナダでの入手可能性または品質の不足、重要な防衛または国家安全保障機器の遅延、および商業用または軍用の既製品が対象となります。EU規則2025/40は2026年8月12日に段階的適用を開始し、2030年からすべてのパッケージングがリサイクル可能であることを要求しています。両制度にわたる中心的な機会は、完成品が適用される適格性テストを満たすという証拠に裏付けられたアルミニウム製品供給です。カナダ連邦プロジェクトは、原産地規則が2025年12月16日から適用されているため、より近い機会であり、EUの全パッケージングリサイクル可能性テストは2030年から適用されます。