Tamanho e Participação do Mercado de Pagamentos e Liquidações do Reino Unido - Análise de Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Pagamentos e Liquidações do Reino Unido

A Adoção de Pagamentos Mais Rápidos e de Conta a Conta Desloca os Trilhos de Pagamento Empresarial em Lote

O mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido está se beneficiando à medida que as empresas utilizam pagamentos em tempo real para uma parcela maior das transferências rotineiras. Os Pagamentos Mais Rápidos representaram 50% dos pagamentos empresariais do Reino Unido em 2024, superando o Bacs Direct Credit pela primeira vez ^{[1]UK Finance, "Relatório Resumido do Mercado de Pagamentos do Reino Unido 2025," UK Finance, ukfinance.org.uk}. Essa mudança exige que os bancos de liquidação gerenciem a liquidez ao longo do dia e da noite, em vez de apenas nos ciclos de fim do dia. Os pagamentos de conta a conta permanecem subpenetrados no ecossistema de comércio eletrônico do Reino Unido em comparação com os mercados europeus mais amplos, destacando um espaço significativo de crescimento à medida que consumidores e comerciantes adotam cada vez mais soluções de pagamento bancário direto que oferecem custos de transação mais baixos, liquidação mais rápida e maior segurança nos pagamentos. Os comerciantes têm um motivo claro para testar esses serviços, pois podem reduzir a dependência das taxas de processamento de cartões enquanto mantêm acesso à confirmação imediata.

O Open Banking e o Lançamento dos Pagamentos Recorrentes Variáveis no Reino Unido Entram em Sua Fase Comercial

Os pagamentos por open banking atingiram 351 milhões em 2025, um aumento de 57% em relação ao ano anterior. Os volumes de pagamentos recorrentes variáveis de varredura cresceram 98%, enquanto as conexões de usuários chegaram a 16,5 milhões em dezembro de 2025. As chamadas de API do Serviço de Iniciação de Pagamento aumentaram 53%, mais do que o dobro do ritmo registrado para as chamadas do Serviço de Informação de Conta ^{[2]Open Banking Limited, "Open Banking em 2025 Agora Faz Parte da Vida Financeira Cotidiana do Reino Unido," Open Banking Limited, openbanking.org.uk}. O esquema de Pagamentos Recorrentes Variáveis comerciais da UKPI entrou em vigor em 2 de junho de 2026, e a Onda 2 para o comércio eletrônico geral está prevista para o final de 2026. Os Pagamentos Recorrentes Variáveis representaram 16% das transações de open banking, indicando que o uso de pagamentos recorrentes está se tornando uma parte significativa do mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido. A FCA planeja consultar sobre o quadro de open banking de longo prazo antes do final de 2026, tornando a prontidão regulatória central para os planos operacionais dos participantes do esquema.

O RT2 do Banco da Inglaterra e a Adoção do ISO 20022 Posicionam o CHAPS para Interoperabilidade Transfronteiriça

O serviço RTGS renovado modernizou significativamente a infraestrutura central de pagamentos do Reino Unido, fortalecendo a resiliência, a eficiência e a escalabilidade da liquidação de pagamentos de alto valor. A introdução dos padrões de mensagens ISO 20022 melhora a qualidade dos dados, apoia maior interoperabilidade e permite informações de pagamento mais ricas em todo o ecossistema financeiro. Em paralelo, o Laboratório de Sincronização RT2 está permitindo que instituições financeiras testem a troca simultânea de pagamentos e ativos, acelerando a prontidão para a liquidação de títulos tokenizados e uma interoperabilidade de pagamentos transfronteiriços mais fluida. Coletivamente, esses desenvolvimentos estabelecem uma infraestrutura de pagamentos domésticos mais robusta que se alinha ao objetivo do G20 de melhorar os pagamentos transfronteiriços por meio do aumento da velocidade, transparência e interoperabilidade.

A Expansão de Pagamentos por Aproximação e Carteiras Móveis Acelera em Todos os Grupos Demográficos

Os pagamentos por aproximação representaram 39% de todos os pagamentos no Reino Unido em 2024, apoiados por 153 milhões de cartões por aproximação e 18,9 bilhões de transações ^{[3]UK Finance, "Relatório Anual de Fraude 2025," UK Finance, ukfinance.org.uk}. O Barclays relatou que 94,6% dos pagamentos com cartão elegíveis em lojas físicas foram por aproximação em 2024, e os usuários realizaram uma média de 236 transações por aproximação. Os consumidores com mais de 65 anos foram o grupo de usuários de pagamentos por aproximação com crescimento mais rápido pelo quarto ano consecutivo. A FCA removeu o limite obrigatório de GBP 100 por toque em 19 de março de 2026. As carteiras móveis já podem usar autenticação forte de cliente biométrica para compras acima do antigo limite de cartão físico. Esse recurso apoia o uso mais amplo de carteiras no mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido, especialmente para clientes que desejam um checkout mais rápido sem restrições em transações de menor valor.

A Responsabilidade pelo Reembolso de Fraude de Pagamento por Impulso Autorizado Reestrutura os Modelos de Custo das Empresas de Pagamento

O quadro obrigatório de reembolso de fraude de pagamento por impulso autorizado (APP) remodelou fundamentalmente a gestão de risco de fraude em todo o ecossistema de pagamentos do Reino Unido, introduzindo responsabilidade compartilhada entre os prestadores de serviços de pagamento remetentes e receptores por perdas de fraude elegíveis. A regulamentação aumenta a responsabilidade financeira dos provedores de pagamento, exigindo estratégias mais robustas de prevenção de fraude, maior provisionamento de risco e controles operacionais mais sólidos para proteger a rentabilidade. Como a fraude em compras continua sendo a forma mais comum de fraude APP, os prestadores de serviços de pagamento estão investindo cada vez mais em detecção de fraude em tempo real, verificação de comerciantes e autenticação pré-pagamento aprimorada para reduzir transações fraudulentas antes da autorização do pagamento.

A Arquitetura de Core Banking Legado Limita a Participação em Tempo Real nas Instituições de Nível 2

Muitos bancos de Nível 2 ainda operam sistemas projetados para liquidação líquida de fim do dia, em vez de processamento contínuo. Isso limita sua capacidade de fornecer os serviços em tempo real completos esperados pelos usuários dos Pagamentos Mais Rápidos e do RT2. Os projetos de substituição de core banking levam de 5 a 7 anos e carregam riscos substanciais de integração, o que pode atrasar a aprovação de programas de modernização. Essas restrições podem limitar os recursos de API de open banking, o tratamento de dados ISO 20022 e a participação no esquema comercial de Pagamentos Recorrentes Variáveis. Provedores nativos em nuvem, incluindo Modulr Finance, Starling Bank e ClearBank, aproveitam essa lacuna para fornecer infraestrutura de pagamentos a fintechs que não podem acessar trilhos mais rápidos diretamente. O design de plataforma aberta do RT2 poderia expandir o acesso de não bancos à liquidação do banco central durante o período de previsão.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Modo de Pagamento: Trilhos Tokenizados Desafiam a Liquidação por Rede de Cartões

Os pagamentos com cartão detinham 40,78% da participação do mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido em 2025. Os cartões de débito representaram 26,1 bilhões dos 48,8 bilhões de pagamentos realizados no Reino Unido em 2024, equivalente a 53% de todos os pagamentos. O segmento permanece central para os gastos diários porque é aceito em varejo, viagens e compras recorrentes. As Carteiras Digitais foram o segundo maior modo, com 57% dos adultos do Reino Unido registrados para carteiras móveis em 2024, ante 42% em 2023. O Compre Agora, Pague Depois e o Crédito Integrado atingiram 25% de adoção entre os adultos em 2024, ante 14% em 2023. A regulamentação do crédito de pagamento diferido começou em 15 de julho de 2026, exigindo autorização, avaliações de acessibilidade e acesso ao Serviço do Provedor de Serviços Financeiros para milhões de usuários. Os pagamentos de conta a conta e instantâneos continuam a crescer por meio do open banking, enquanto as transferências bancárias tradicionais estão perdendo participação de volume. Essas mudanças mostram por que os provedores de aceitação de pagamentos precisam suportar múltiplas opções de pagamento do consumidor, em vez de depender de um único instrumento.

Os Ativos Digitais, Stablecoins e Pagamentos Tokenizados têm previsão de crescer a um CAGR de 15,89% de 2026 a 2031. A FCA publicou as regras finais para os emissores de stablecoin autorizados no Reino Unido em junho de 2026, que entrarão em vigor a partir de outubro de 2027. O Banco da Inglaterra e a FCA também estabeleceram uma abordagem conjunta para emissores sistêmicos de stablecoin. Esses quadros oferecem aos emissores institucionais limites mais claros para o desenvolvimento de produtos de stablecoin em libras esterlinas. Uma stablecoin regulamentada em libras esterlinas poderia oferecer liquidação programável de alto valor e informações de conformidade integradas. O mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido ainda precisará de controles robustos porque esses produtos devem atender tanto aos requisitos regulatórios quanto operacionais. O custo desses controles provavelmente apoiará o investimento em infraestrutura de emissão, custódia e liquidação. Os pagamentos com cartão permanecerão importantes, mas sua liderança está sendo testada por trilhos projetados para transferência direta de conta e ativos digitais.

Por Tipo de Pagamento: Fluxos Domésticos Ancoram o Volume, Transfronteiriços Capturam o Crescimento de Valor

Os pagamentos domésticos detinham 78,34% do volume por tipo de pagamento em 2025. O CHAPS processou GBP 87,5 trilhões (USD 111 trilhões) em 2024, representando 88% do valor dos pagamentos em libras esterlinas do Reino Unido. O Bacs Direct Debit continuou a suportar 4,9 bilhões de instruções recorrentes por ano. Esses fluxos domésticos fornecem uma base estável para o mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido, pois famílias e empresas dependem deles para cobranças e transferências regulares. Sua escala também explica por que as mudanças nos sistemas de compensação do Reino Unido têm efeitos amplos além do checkout do consumidor. Os provedores domésticos devem equilibrar confiabilidade, confirmação imediata, requisitos de dados e prevenção de fraude. As grandes transações corporativas e financeiras permanecem concentradas em sistemas de alto valor, enquanto os pagamentos rotineiros migram cada vez mais para trilhos em tempo real.

Os pagamentos transfronteiriços têm previsão de crescer a um CAGR de 8,56% até 2031. Os bancos incumbentes continuam a processar a maioria das transações de correspondência de alto valor, enquanto a Wise processou mais de 240 bilhões de USD em transações transfronteiriças durante o ano financeiro de 2026. A libra esterlina tornou-se a terceira moeda mais ativa nos fluxos transfronteiriços SWIFT fora da zona do euro em janeiro de 2026. O quadro de pagamentos de varejo da SWIFT tem compromissos de mais de 70 instituições financeiras globais para implementação ao vivo em 2026. Os gastos online representaram 50,5% do total de gastos com cartão do Reino Unido em setembro de 2025, aumentando o volume relevante de pagamentos transfronteiriços com cartão não presente^{[4]Escritório de Estatísticas Nacionais, "Fluxos de Pagamento entre Setores no Reino Unido de 2019 a 2025," Escritório de Estatísticas Nacionais, ons.gov.uk}. O mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido se beneficia dessa atividade, mas os provedores precisam de preços transparentes e status de pagamento rastreável para competir pelos fluxos de consumidores e pequenas empresas. Os serviços transfronteiriços também enfrentarão expectativas crescentes de velocidade, confirmação e dados de conformidade.

Por Tipo de Transação: Desembolsos de Empresa para Consumidor Crescem na Infraestrutura em Tempo Real

Os pagamentos de Consumidor para Empresa detinham 43,87% do volume por tipo de transação em 2025. O segmento é apoiado pelo alto nível de gastos no varejo, assinaturas e cobranças de serviços públicos do país. Os Pagamentos de Empresa para Empresa permanecem a atividade de maior valor porque o CHAPS processou GBP 87,5 trilhões (USD 111 trilhões) em 2024, grande parte vinculada a liquidações corporativas, interbancárias e imobiliárias. Os Pagamentos de Consumidor para Consumidor permanecem a menor categoria, embora a iniciação de pagamentos por open banking esteja expandindo a base técnica para transferências entre pares. O mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido deve, portanto, atender a necessidades de pagamento muito diferentes, desde compras domésticas de baixo valor até transferências corporativas de alto valor. As transações de consumidor para empresa exigem ampla aceitação e seleção conveniente de pagamento. Os fluxos de empresa para empresa exigem processamento confiável, dados claros e certeza de liquidação.

Os pagamentos de Empresa para Consumidor têm previsão de crescer a um CAGR de 9,45% de 2026 a 2031. Sinistros de seguros, desembolsos da economia gig e transferências governamentais estão migrando de lotes noturnos para serviços de pagamento contínuos. O RT2 está programado para estender seu horário de funcionamento até 1h30 a partir de setembro de 2027. Essa mudança pode reduzir o atraso para pagamentos iniciados durante os períodos noturnos. Os dados de código de finalidade ISO 20022 também ajudam os bancos beneficiários a classificar os créditos recebidos em tempo real. Os bancos de compensação que atendem a empresas de plataforma podem usar esses dados em seu design de API e processos de notificação ao cliente. O mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido está, consequentemente, tornando-se mais útil para organizações que precisam enviar dinheiro rapidamente e fornecer aos destinatários informações claras sobre o pagamento. Os controles de fraude permanecerão essenciais porque velocidades de pagamento mais rápidas também reduzem o tempo disponível para intervenção.

Por Setor de Usuário Final: O Varejo Ancora o Volume Enquanto os Pagamentos de Mobilidade Definem o Ritmo

O varejo e o comércio eletrônico detinham 36,05% da demanda do usuário final em 2025. O varejo online representou 28,1% do valor total do varejo do Reino Unido em abril de 2026. As carteiras digitais representaram 40% do valor do comércio eletrônico do Reino Unido em 2026. Serviços bancários e financeiros, saúde, governo e hotelaria utilizam diferentes arranjos de liquidação. As organizações de saúde e governo estão gradualmente migrando os desembolsos de benefícios e seguros para os Pagamentos Mais Rápidos. A Visa relatou que 77% dos consumidores do Reino Unido usam cartões de débito, enquanto 45% das pequenas empresas afirmaram que melhores ferramentas de pagamento apoiaram ativamente seu crescimento. O mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido precisa combinar ampla aceitação com serviços que atendam aos ciclos de pagamento específicos desses setores.

O transporte e a mobilidade têm previsão de crescer a um CAGR de 10,34% até 2031. A estratégia Better-Connected apoia a bilhetagem por aproximação integrada nas principais regiões metropolitanas por meio do Projeto Coral até 2030. A bilhetagem baseada em conta fornece aos operadores de transporte informações de viagem em tempo real para apoiar programas de precificação e fidelidade. Também eleva o valor comercial do relacionamento de pagamento além da viagem individual. Os provedores que buscam contratos de transporte precisarão de processamento confiável e proteções claras para os passageiros à medida que o mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido se expande pelos sistemas de trânsito urbano.

Por Trilho de Liquidação e Infraestrutura: A Liquidação por Livro-Razão Distribuído Cresce em Relação aos Trilhos Incumbentes

A liquidação por rede de cartões detinha 37,65% do mercado de trilhos de liquidação em 2025. A PSR constatou que a Visa e a Mastercard não enfrentavam concorrência efetiva nas taxas de esquema e processamento. O regulador está implementando medidas de transparência em 2026 e propôs relatórios financeiros regulatórios obrigatórios a partir de 2027. O RTGS liquida GBP 790 bilhões por dia. Os sistemas de correspondência bancária e baseados em SWIFT permanecem importantes para pagamentos transfronteiriços de alto valor. Essa combinação de trilhos confere ao Reino Unido um mercado de pagamentos e liquidações resiliente, mas também cria a necessidade de maior interoperabilidade.

A liquidação tokenizada e por livro-razão distribuído tem previsão de crescer a um CAGR de 18,24% até 2031. O Laboratório de Sincronização RT2 está testando transferências simultâneas de pagamentos e ativos com 18 organizações participantes. Essa capacidade é relevante para títulos tokenizados e transações de fundos do mercado monetário porque aborda a finalidade da liquidação. O quadro de varejo da SWIFT está trazendo mais de 70 bancos globais para uma implementação transfronteiriça coordenada em 2026. Os sistemas de pagamento rápido e instantâneo cresceram 8,9% em volume em 2025. A interligação de sistemas de pagamento também está se tornando mais relevante à medida que as metas transfronteiriças do G20 se aproximam em 2027. O mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido pode se beneficiar desses desenvolvimentos se as empresas conseguirem conectar os novos serviços de liquidação à confiabilidade esperada dos trilhos estabelecidos.

Análise Geográfica

A Inglaterra representou 83,56% do mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido em 2025. Londres permanece o centro para a liquidação de alto valor do CHAPS, atividade de tesouraria transfronteiriça e banco digital. O CHAPS processou GBP 87,5 trilhões (USD 111 trilhões) em 2024, e grande parte dessa atividade teve origem em Londres. A estratégia Better Connected está estendendo bilhetes por aproximação integrados a Manchester, Birmingham e Leeds até 2030. Isso oferece às autoridades locais um caminho para expandir o uso de pagamentos além da capital. O conjunto de dados de fluxo de pagamentos regionais do ONS cobriu 2,3 milhões de organizações por meio de dados do Bacs e dos Pagamentos Mais Rápidos entre 2019 e 2025. Ele fornece evidências detalhadas do papel significativo da Inglaterra nos volumes e valores de pagamentos empresariais eletrônicos.

A Escócia tem previsão de crescer a um CAGR de 7,43% de 2026 a 2031. A FinTech Scotland relatou que o cluster cresceu de 120 empresas em 2020 para mais de 260 empresas no início de 2026. O Conselho de Tecnologia da Escócia espera que a receita de fintech atinja GBP 2,1 bilhões (USD 2,67 bilhões) até 2031. A FinTech Scotland lançou seu Centro de Excelência em Tecnologia de Livro-Razão Distribuído em 2025, com trabalho em ativos digitais, pagamentos e tokenização. Isso apoia uma base mais sólida para a inovação em infraestrutura de liquidação. A posição da Escócia reflete o papel crescente de sua comunidade fintech ao lado do mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido centrado na Inglaterra.

O País de Gales tem uma dependência maior de dinheiro em espécie do que a Inglaterra, deixando espaço para maior adoção de pagamentos eletrônicos. A Irlanda do Norte tem um padrão de demanda diferente porque o comércio com a Irlanda integrada ao SEPA cria necessidades de pagamento de conta a conta transfronteiriço. Essas diferenças significam que os provedores nacionais não podem usar a mesma abordagem de adoção em todo o país. As áreas rurais e dependentes de dinheiro em espécie podem precisar de serviços de pagamento que mantenham a acessibilidade enquanto o uso digital se expande. A Irlanda do Norte requer serviços que funcionem bem com o comércio transfronteiriço e os padrões de pagamento. O mercado de pagamentos e liquidações do Reino Unido deve, portanto, tratar o comportamento regional de pagamento como uma consideração operacional, em vez de um padrão nacional único. A atividade de pagamentos permanece concentrada na Inglaterra, mas as necessidades regionais podem influenciar onde os provedores concentram o design de produtos e a atividade de parcerias.