英国決済・清算市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

英国決済・清算市場のトレンドとインサイト

ファスター・ペイメンツおよびA2A普及がバッチ型企業決済レールを代替

英国決済・清算市場は、企業が日常的な送金の大部分にリアルタイム決済を活用するにつれて恩恵を受けています。ファスター・ペイメンツは2024年の英国企業決済の50%を占め、初めてBacsダイレクトクレジットを上回りました^{[1]UK Finance、「UK Payment Markets Report 2025 Summary」、UK Finance、ukfinance.org.uk}。この変化により、清算銀行は日中・夜間を通じて流動性を管理することが求められ、従来の日次終了サイクルへの依存から脱却する必要があります。口座間決済は、欧州の広域市場と比較して英国のEコマースエコシステムでは普及が遅れており、消費者と加盟店が低い取引コスト・迅速な清算・強化された決済セキュリティを提供する直接銀行決済ソリューションを採用するにつれて、大きな成長余地が浮き彫りになっています。加盟店にとっては、即時確認へのアクセスを維持しながらカード処理手数料への依存を低減できるため、これらのサービスを試す明確な理由があります。

英国オープンバンキングおよびVRPの展開が商業フェーズへ

オープンバンキング決済は2025年に3億5,100万件に達し、前年比57%増となりました。スウィーピング型バリアブル・リカーリング・ペイメントの取引量は98%増加し、ユーザー接続数は2025年12月時点で1,650万件に達しました。ペイメント・イニシエーション・サービスのAPI呼び出し数は53%増加し、アカウント・インフォメーション・サービスの呼び出し数の伸び率の2倍以上を記録しました^{[2]Open Banking Limited、「Open Banking in 2025 Now Part of the UK's Everyday Financial Life」、Open Banking Limited、openbanking.org.uk}。UKPIの商業用VRPスキームは2026年6月2日に稼働し、一般Eコマース向けのウェーブ2は2026年末を目標としています。VRPはオープンバンキング取引の16%を占めており、リカーリング決済の利用が英国決済・清算市場において重要な位置を占めつつあることを示しています。FCAは2026年末までに長期的なオープンバンキングの枠組みについて協議を行う予定であり、規制対応がスキーム参加者の事業計画の中心となっています。

イングランド銀行のRT2とISO 20022の採用がCHAPSのクロスボーダー相互運用性を強化

更新されたRTGSサービスは英国のコア決済インフラを大幅に近代化し、高額決済清算のレジリエンス・効率性・スケーラビリティを強化しました。ISO 20022メッセージング標準の導入はデータ品質を向上させ、より高い相互運用性をサポートし、金融エコシステム全体でより豊富な決済情報を可能にします。並行して、RT2シンクロナイゼーション・ラボは金融機関が同時決済・資産交換をテストできる環境を提供し、トークン化証券清算およびよりシームレスなクロスボーダー決済相互運用性への準備を加速しています。これらの進展は総合的に、スピード・透明性・相互運用性の向上を通じてクロスボーダー決済を改善するというG20目標に沿った、より強固な国内決済インフラを確立するものです。

コンタクトレスおよびモバイルウォレットの拡大が人口統計グループ全体で加速

コンタクトレス決済は2024年の英国における全決済の39%を占め、1億5,300万枚のコンタクトレスカードと189億件の取引によって支えられました^{[3]UK Finance、「Annual Fraud Report 2025」、UK Finance、ukfinance.org.uk}。Barclaysは2024年に対象となる店頭カード決済の94.6%がコンタクトレスであったと報告し、ユーザーは平均236回のコンタクトレス取引を行いました。65歳以上の消費者は4年連続でコンタクトレス利用者の中で最も成長の速いグループとなりました。FCAは2026年3月19日に1回あたりGBP 100の強制上限を撤廃しました。モバイルウォレットは、旧来の物理カード上限を超える購入に対して生体認証による強力な顧客認証をすでに利用できます。この機能は英国決済・清算市場におけるウォレット利用の拡大を支援し、特に低額取引に制約なく迅速なチェックアウトを求める顧客に有効です。

APP詐欺払い戻し責任が決済企業のコストモデルを再構築

認証済みプッシュ型決済（APP）詐欺の強制払い戻し枠組みは、対象となる詐欺損失に対して送金側と受取側の決済サービスプロバイダー間で責任を共有する仕組みを導入することで、英国決済エコシステム全体の詐欺リスク管理を根本的に再形成しました。この規制は決済プロバイダーの財務的説明責任を高め、収益性を守るためにより強力な詐欺防止戦略・強化されたリスク引当・より堅牢な業務管理が求められます。購入詐欺がAPP詐欺の最も一般的な形態であり続けるなか、決済サービスプロバイダーはリアルタイム詐欺検知・加盟店確認・強化された決済前認証への投資を増やし、決済承認前に不正取引を削減しようとしています。

レガシーコアバンキングアーキテクチャがティア2金融機関のリアルタイム参加を制限

多くのティア2銀行は、継続的処理ではなく日次終了時の純額清算向けに設計されたシステムを依然として運用しています。これにより、ファスター・ペイメンツおよびRT2のユーザーが期待するフルリアルタイムサービスを提供する能力が制限されています。コアバンキングの刷新プロジェクトには5〜7年を要し、相当な統合リスクを伴うため、近代化プログラムの承認が遅れる可能性があります。これらの制約は、オープンバンキングAPIの機能、ISO 20022データ処理、および商業用VRPスキームへの参加を制限する可能性があります。Modulr Finance、Starling Bank、ClearBankを含むクラウドネイティブプロバイダーは、より速い決済レールに直接アクセスできないfintechに決済インフラを提供することでこのギャップを活用しています。RT2のオープンプラットフォーム設計は、予測期間中に非銀行機関の中央銀行清算へのアクセスを拡大する可能性があります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

決済手段別：トークン化レールがカードネットワーク清算に挑戦

カード決済は2025年の英国決済・清算市場シェアの40.78%を占めました。デビットカードは2024年に英国で行われた488億件の決済のうち261億件を占め、全決済の53%に相当します。このセグメントは小売・旅行・リカーリング購入全体で受け入れられているため、日常支出の中心であり続けています。デジタルウォレットは2番目に大きな決済手段であり、2024年には英国成人の57%がモバイルウォレットに登録し、2023年の42%から増加しました。BNPLおよびエンベデッドクレジットは2024年に成人の25%に普及し、2023年の14%から増加しました。後払いクレジットの規制は2026年7月15日に開始され、数百万人のユーザーに対して認可・支払能力審査・金融オンブズマンサービスへのアクセスが義務付けられました。口座間決済およびインスタント決済はオープンバンキングを通じて拡大を続けており、従来の銀行振込は取引量シェアを失っています。これらの変化は、決済受け入れプロバイダーが単一の手段に依存するのではなく、複数の消費者決済オプションをサポートする必要性を示しています。

デジタル資産・ステーブルコイン・トークン化決済は2026年から2031年にかけてCAGR 15.89%で成長すると予測されています。FCAは2026年6月に英国認可ステーブルコイン発行者向けの最終規則を公表し、2027年10月から適用されます。イングランド銀行とFCAも組織的なステーブルコイン発行者に対する共同アプローチを示しました。これらの枠組みは機関投資家向け発行者にスターリングステーブルコイン製品開発のより明確な境界を提供します。規制されたスターリングステーブルコインは、プログラマブルな高額清算と組み込みコンプライアンス情報を提供できる可能性があります。英国決済・清算市場は、これらの製品が規制上および業務上の要件を満たす必要があるため、引き続き強力な管理が必要です。これらの管理コストは、発行者・カストディ・清算インフラへの投資を支援する可能性が高いです。カード決済は引き続き重要ですが、直接口座振替とデジタル資産向けに設計されたレールによってその優位性が試されています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

決済タイプ別：国内フローが取引量を支え、クロスボーダーが価値成長を獲得

国内決済は2025年の決済タイプ別取引量の78.34%を占めました。CHAPSは2024年に87.5兆ポンド（111 ビリオン 米ドル）を処理し、英国のスターリング決済価値の88%を占めました。Bacsダイレクトデビットは年間49億件のリカーリング指示を引き続き支えています。これらの国内フローは英国決済・清算市場の安定した基盤を提供しており、家計と企業が定期的な回収・送金に依存しています。その規模は、英国清算システムの変更が消費者チェックアウト超えて広範な影響を及ぼす理由も説明しています。国内プロバイダーは信頼性・即時確認・データ要件・詐欺防止のバランスを取る必要があります。大企業・金融取引は高額システムに集中し続けており、日常的な決済はリアルタイムレールを通じて移行が進んでいます。

クロスボーダー決済は2031年にかけてCAGR 8.56%で成長すると予測されています。既存銀行は高額コルレス取引の大部分を引き続き処理しており、Wiseは2026年度に2,400億米ドル超のクロスボーダー取引を処理しました。ポンドは2026年1月にSWIFTのクロスボーダーフローにおける非ユーロ圏通貨の中で3番目に活発な通貨となりました。SWIFTの小売決済フレームワークは2026年の実装に向けて70以上のグローバル金融機関からコミットメントを得ています。オンライン支出は2025年9月に英国カード支出総額の50.5%を占め、カード非提示型クロスボーダー決済の関連取引量が増加しています^{[4]国家統計局、「Industry-to-Industry Payment Flows in the UK 2019 to 2025」、国家統計局、ons.gov.uk}。英国決済・清算市場はこの活動から恩恵を受けていますが、プロバイダーは消費者および中小企業フローを獲得するために透明な価格設定と追跡可能な決済ステータスが必要です。クロスボーダーサービスはスピード・確認・コンプライアンスデータに対する高まる期待にも直面するでしょう。

取引タイプ別：B2C送金がリアルタイムインフラ上で拡大

消費者対企業決済は2025年の取引タイプ別取引量の43.87%を占めました。このセグメントは国内の高い小売支出・サブスクリプション・公共料金回収によって支えられています。企業間決済はCHAPSが2024年に87.5兆ポンド（111 ビリオン 米ドル）を処理し、その多くが企業・銀行間・不動産清算に関連しているため、依然として最も高額な活動です。消費者間決済は最小のカテゴリーですが、オープンバンキングの決済開始機能が個人間送金の技術基盤を拡大しています。英国決済・清算市場は、低額の家計購入から高額の企業送金まで、非常に異なる決済ニーズに対応する必要があります。消費者対企業取引は幅広い受け入れと便利な決済選択を必要とします。企業間フローは信頼性の高い処理・明確なデータ・清算の確実性を必要とします。

企業対消費者決済は2026年から2031年にかけてCAGR 9.45%で成長すると予測されています。保険金支払い・ギグエコノミーの送金・政府給付金が夜間バッチから継続的決済サービスへと移行しています。RT2は2027年9月から営業時間を午前1時30分まで延長する予定です。この変更により、夜間に開始された決済の遅延が軽減される可能性があります。ISO 20022の目的コードデータは受取銀行がリアルタイムで受信クレジットを分類するのにも役立ちます。プラットフォームビジネスを担う清算銀行はこのデータをAPIデザインと顧客通知プロセスに活用する可能性があります。英国決済・清算市場は、迅速な送金と受取人への明確な決済情報提供を必要とする組織にとってより有用になっています。決済スピードの向上は介入可能な時間も短縮するため、詐欺対策は引き続き不可欠です。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

エンドユーザー産業別：小売が取引量を支え、モビリティ決済がペースを設定

小売・Eコマースは2025年のエンドユーザー需要の36.05%を占めました。オンライン小売は2026年4月に英国小売総額の28.1%を占めました。デジタルウォレットは2026年に英国Eコマース価値の40%を占めました。銀行・金融サービス・医療・政府・ホスピタリティはそれぞれ異なる清算の取り決めを使用しています。医療・政府機関は給付金・保険金支払いをファスター・ペイメントへと段階的に移行しています。Visaは英国消費者の77%がデビットカードを使用していると報告し、中小企業の45%がより良い決済ツールが成長を積極的に支援したと述べています。英国決済・清算市場は、幅広い受け入れとこれらのセクターの特定の決済サイクルに対応するサービスを組み合わせる必要があります。

輸送・モビリティは2031年にかけてCAGR 10.34%で成長すると予測されています。ベター・コネクテッド戦略は、プロジェクト・コーラルを通じて2030年までに主要都市圏全体で統合コンタクトレス乗車券を支援します。口座ベースの乗車券は交通事業者に価格設定とロイヤルティプログラムを支援するリアルタイムの旅行情報を提供します。また、個々の乗車を超えた決済関係の商業的価値を高めます。英国決済・清算市場が都市交通システム全体に拡大するにつれて、交通契約を求めるプロバイダーには信頼性の高い処理と明確な乗客保護が必要となります。

清算レールおよびインフラ別：分散台帳清算が既存レールに対してスケール

カードネットワーク清算は2025年の清算レール市場の37.65%を占めました。PSRはVisaとMastercardがスキームおよび処理手数料において有効な競争に直面していないと判断しました。規制当局は2026年に透明性措置を実施し、2027年から義務的な規制財務報告を提案しています。RTGSは1日あたり7,900億ポンドを清算しています。コルレス銀行およびSWIFTベースのシステムは高額クロスボーダー決済において引き続き重要です。このレールの組み合わせは英国に強靭な決済・清算市場を提供しますが、より明確な相互運用性の必要性も生み出しています。

トークン化・分散台帳清算は2031年にかけてCAGR 18.24%で成長すると予測されています。RT2シンクロナイゼーション・ラボは18の参加組織と同時決済・資産移転のテストを行っています。この機能は清算の確定性に対応するため、トークン化債券およびマネーマーケットファンド取引に関連しています。SWIFTの小売フレームワークは2026年の協調クロスボーダー実装に70以上のグローバル銀行を取り込んでいます。高速・インスタント決済システムは2025年に取引量で8.9%増加しました。G20のクロスボーダー目標が2027年に近づくにつれて、決済システムの相互接続もより重要になっています。英国決済・清算市場は、企業が新しい清算サービスを既存レールに期待される信頼性に接続できれば、これらの進展から恩恵を受ける可能性があります。

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地域分析

イングランドは2025年の英国決済・清算市場の83.56%を占めました。ロンドンはCHAPS高額清算・クロスボーダー財務活動・デジタルバンキングの中心であり続けています。CHAPSは2024年に87.5兆ポンド（111 ビリオン 米ドル）を処理し、その活動の多くはロンドンを起点としています。ベター・コネクテッド戦略は2030年までにマンチェスター・バーミンガム・リーズへの統合コンタクトレス乗車券を拡大しています。これにより地方自治体は首都以外での決済利用を拡大する手段を得ています。国家統計局の地域別決済フローデータセットは、2019年から2025年にかけてBacsおよびファスター・ペイメントデータを通じて230万の組織をカバーしました。これはイングランドが電子企業決済の取引量・金額において重要な役割を担っていることの詳細な証拠を提供しています。

スコットランドは2026年から2031年にかけてCAGR 7.43%で成長すると予測されています。FinTech Scotlandは、クラスターが2020年の120社から2026年初頭には260社超に成長したと報告しました。スコットランド・テクノロジー・カウンシルはfintechの収益が2031年までに21億ポンド（2.67 ビリオン 米ドル）に達すると予測しています。FinTech Scotlandは2025年に分散台帳技術の卓越センターを立ち上げ、デジタル資産・決済・トークン化に取り組んでいます。これにより清算インフラ革新のより強固な基盤が支援されます。スコットランドの位置づけは、イングランドを中心とした英国決済・清算市場と並んで、そのfintechコミュニティの役割が拡大していることを反映しています。

ウェールズはイングランドよりも現金依存度が高く、電子決済のさらなる普及の余地があります。北アイルランドはSEPA統合アイルランドとの貿易がクロスボーダー口座間決済ニーズを生み出すため、異なる需要パターンを持っています。これらの違いは、全国プロバイダーが同じ普及アプローチを全国一律に使用できないことを意味します。農村部や現金依存地域では、デジタル利用が拡大する中でもアクセシビリティを維持する決済サービスが必要になる場合があります。北アイルランドはクロスボーダー貿易と決済標準に対応したサービスを必要としています。英国決済・清算市場は、地域の決済行動を単一の全国パターンとしてではなく、業務上の考慮事項として扱うべきです。決済活動はイングランドに集中していますが、地域のニーズはプロバイダーが製品設計とパートナーシップ活動に注力する場所に影響を与える可能性があります。