Tamaño y Participación del Mercado de Pagos y Liquidaciones del Reino Unido - Análisis de Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado de Pagos y Liquidaciones del Reino Unido

La Adopción de Pagos Más Rápidos y de Cuenta a Cuenta Desplaza las Vías de Pago Empresarial por Lotes

El mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido se está beneficiando a medida que las empresas utilizan los pagos en tiempo real para una mayor proporción de transferencias rutinarias. Los Pagos Más Rápidos representaron el 50% de los pagos empresariales del Reino Unido en 2024, superando al Crédito Directo Bacs por primera vez ^{[1]UK Finance, "Resumen del Informe de Mercados de Pago del Reino Unido 2025," UK Finance, ukfinance.org.uk}. Este cambio requiere que los bancos de liquidación gestionen la liquidez durante todo el día y la noche, en lugar de hacerlo en torno a los ciclos de fin de día. Los pagos de cuenta a cuenta siguen siendo poco penetrados en el ecosistema de comercio electrónico del Reino Unido en comparación con los mercados europeos más amplios, lo que pone de relieve un margen de crecimiento significativo a medida que consumidores y comerciantes adoptan cada vez más soluciones de pago bancario directo que ofrecen menores costos de transacción, liquidación más rápida y mayor seguridad en los pagos. Los comerciantes tienen una razón clara para probar estos servicios, ya que pueden reducir la dependencia de las comisiones de procesamiento de tarjetas y al mismo tiempo mantener el acceso a la confirmación inmediata.

La Implementación de Banca Abierta y Pagos Recurrentes Variables del Reino Unido Entra en su Fase Comercial

Los pagos de banca abierta alcanzaron los 351 millones en 2025, un 57% más que el año anterior. Los volúmenes de pagos recurrentes variables de barrido crecieron un 98%, mientras que las conexiones de usuarios alcanzaron los 16,5 millones en diciembre de 2025. Las llamadas a la API del Servicio de Iniciación de Pagos aumentaron un 53%, más del doble del ritmo registrado para las llamadas al Servicio de Información de Cuentas ^{[2]Open Banking Limited, "La Banca Abierta en 2025 ya forma parte de la Vida Financiera Cotidiana del Reino Unido," Open Banking Limited, openbanking.org.uk}. El esquema de Pagos Recurrentes Variables comerciales de UKPI entró en vigor el 2 de junio de 2026, y la Segunda Ola para el comercio electrónico general está prevista para finales de 2026. Los Pagos Recurrentes Variables representaron el 16% de las transacciones de banca abierta, lo que indica que el uso de los pagos recurrentes se está convirtiendo en una parte significativa del mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido. La FCA tiene previsto consultar sobre el marco de banca abierta a largo plazo antes de finales de 2026, lo que hace que la preparación regulatoria sea fundamental para los planes operativos de los participantes en el esquema.

El RT2 del Banco de Inglaterra y la Adopción de ISO 20022 Posicionan a CHAPS para la Interoperabilidad Transfronteriza

El servicio RTGS renovado ha modernizado significativamente la infraestructura de pagos central del Reino Unido, reforzando la resiliencia, la eficiencia y la escalabilidad de la liquidación de pagos de alto valor. La introducción de los estándares de mensajería ISO 20022 mejora la calidad de los datos, respalda una mayor interoperabilidad y permite una información de pago más enriquecida en todo el ecosistema financiero. En paralelo, el Laboratorio de Sincronización RT2 está permitiendo a las instituciones financieras probar el intercambio simultáneo de pagos y activos, acelerando la preparación para la liquidación de valores tokenizados y una interoperabilidad de pagos transfronterizos más fluida. En conjunto, estos avances establecen una infraestructura de pagos domésticos más sólida que se alinea con el objetivo del G20 de mejorar los pagos transfronterizos mediante la mejora de la velocidad, la transparencia y la interoperabilidad.

La Expansión de los Pagos sin Contacto y las Carteras Móviles se Acelera en Todos los Grupos Demográficos

Los pagos sin contacto representaron el 39% de todos los pagos en el Reino Unido en 2024, respaldados por 153 millones de tarjetas sin contacto y 18.900 millones de transacciones ^{[3]UK Finance, "Informe Anual de Fraude 2025," UK Finance, ukfinance.org.uk}. Barclays informó que el 94,6% de los pagos con tarjeta en tienda elegibles fueron sin contacto en 2024, y los usuarios realizaron una media de 236 transacciones sin contacto. Los consumidores mayores de 65 años fueron el grupo de usuarios sin contacto de mayor crecimiento por cuarto año consecutivo. La FCA eliminó el límite obligatorio de 100 GBP por transacción el 19 de marzo de 2026. Las carteras móviles ya pueden utilizar la autenticación reforzada de clientes biométrica para compras por encima del antiguo límite de tarjeta física. Esta función respalda un uso más amplio de las carteras en el mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido, especialmente para los clientes que desean un proceso de pago más rápido sin restricciones en las transacciones de menor valor.

La Responsabilidad por Reembolso del Fraude de Pago Autorizado por Transferencia Reestructura los Modelos de Costos de las Empresas de Pago

El marco obligatorio de reembolso por fraude de pago autorizado por transferencia (APP, por sus siglas en inglés) ha transformado fundamentalmente la gestión del riesgo de fraude en todo el ecosistema de pagos del Reino Unido al introducir la responsabilidad compartida entre los proveedores de servicios de pago emisores y receptores por las pérdidas por fraude elegibles. La regulación aumenta la responsabilidad financiera de los proveedores de pago, lo que requiere estrategias de prevención del fraude más sólidas, una mayor provisión de riesgos y controles operativos más robustos para proteger la rentabilidad. Dado que el fraude en compras sigue siendo la forma más común de fraude APP, los proveedores de servicios de pago invierten cada vez más en detección de fraude en tiempo real, verificación de comerciantes y autenticación previa al pago mejorada para reducir las transacciones fraudulentas antes de la autorización del pago.

La Arquitectura de Banca Central Heredada Limita la Participación en Tiempo Real en las Instituciones de Nivel 2

Muchos bancos de Nivel 2 aún operan sistemas diseñados para la liquidación neta de fin de día en lugar del procesamiento continuo. Esto limita su capacidad para proporcionar los servicios en tiempo real completos que esperan los usuarios de Pagos Más Rápidos y RT2. Los proyectos de sustitución de la banca central tardan entre 5 y 7 años y conllevan un riesgo de integración sustancial, lo que puede retrasar la aprobación de los programas de modernización. Estas limitaciones pueden restringir las funciones de la API de banca abierta, el manejo de datos ISO 20022 y la participación en el esquema comercial de Pagos Recurrentes Variables. Los proveedores nativos en la nube, incluidos Modulr Finance, Starling Bank y ClearBank, aprovechan esta brecha para suministrar infraestructura de pagos a las empresas fintech que no pueden acceder directamente a las vías más rápidas. El diseño de plataforma abierta de RT2 podría ampliar el acceso de entidades no bancarias a la liquidación del banco central durante el período de pronóstico.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Por Modo de Pago: Las Vías Tokenizadas Desafían la Liquidación por Red de Tarjetas

Los pagos con tarjeta representaron el 40,78% de la participación del mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido en 2025. Las tarjetas de débito representaron 26.100 millones de los 48.800 millones de pagos realizados en el Reino Unido en 2024, equivalente al 53% de todos los pagos. El segmento sigue siendo fundamental para el gasto diario porque es aceptado en el comercio minorista, los viajes y las compras recurrentes. Las Carteras Digitales fueron el segundo modo más importante, con el 57% de los adultos del Reino Unido registrados en carteras móviles en 2024, frente al 42% en 2023. El Compra Ahora, Paga Después y el Crédito Integrado alcanzaron una adopción del 25% entre los adultos en 2024, frente al 14% en 2023. La regulación del crédito de pago diferido comenzó el 15 de julio de 2026, requiriendo autorización, evaluaciones de asequibilidad y acceso al Servicio del Defensor Financiero para millones de usuarios. Los pagos de cuenta a cuenta y los pagos instantáneos continúan escalando a través de la banca abierta, mientras que las transferencias bancarias tradicionales están perdiendo cuota de volumen. Estos cambios muestran por qué los proveedores de aceptación de pagos necesitan admitir múltiples opciones de pago para el consumidor en lugar de depender de un único instrumento.

Se prevé que los Activos Digitales, las Monedas Estables y los Pagos Tokenizados crezcan a una CAGR del 15,89% de 2026 a 2031. La FCA publicó las normas definitivas para los emisores de monedas estables autorizados en el Reino Unido en junio de 2026, que se aplicarán a partir de octubre de 2027. El Banco de Inglaterra y la FCA también establecieron un enfoque conjunto para los emisores de monedas estables sistémicas. Estos marcos ofrecen a los emisores institucionales límites más claros para desarrollar productos de monedas estables en libras esterlinas. Una moneda estable regulada en libras esterlinas podría ofrecer liquidación programable de alto valor e información de cumplimiento integrada. El mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido seguirá necesitando controles sólidos porque estos productos deben cumplir tanto los requisitos regulatorios como los operativos. Es probable que el costo de esos controles respalde la inversión en infraestructura de emisión, custodia y liquidación. Los pagos con tarjeta seguirán siendo importantes, pero su ventaja está siendo puesta a prueba por las vías diseñadas para la transferencia directa de cuentas y los activos digitales.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Tipo de Pago: Los Flujos Domésticos Anclan el Volumen, los Transfronterizos Capturan el Crecimiento en Valor

Los pagos domésticos representaron el 78,34% del volumen por tipo de pago en 2025. CHAPS procesó 87,5 billones de GBP (111 billones de USD) en 2024, lo que representa el 88% del valor de los pagos en libras esterlinas del Reino Unido. El Débito Directo Bacs continuó respaldando 4.900 millones de instrucciones recurrentes cada año. Estos flujos domésticos proporcionan una base estable para el mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido, ya que los hogares y las empresas dependen de ellos para cobros y transferencias regulares. Su escala también explica por qué los cambios en los sistemas de compensación del Reino Unido tienen amplios efectos más allá del proceso de pago del consumidor. Los proveedores domésticos deben equilibrar la fiabilidad, la confirmación inmediata, los requisitos de datos y la prevención del fraude. Las transacciones corporativas y financieras de gran valor siguen concentradas en los sistemas de alto valor, mientras que los pagos rutinarios se mueven cada vez más a través de vías en tiempo real.

Se prevé que los Pagos Transfronterizos crezcan a una CAGR del 8,56% hasta 2031. Los bancos establecidos continúan procesando la mayoría de las transacciones de corresponsalía de alto valor, mientras que Wise procesó más de 240.000 millones de USD en transacciones transfronterizas durante el ejercicio fiscal 2026. La libra esterlina se convirtió en la tercera divisa más activa en los flujos transfronterizos SWIFT fuera de la zona euro en enero de 2026. El marco de pagos minoristas de SWIFT cuenta con compromisos de más de 70 instituciones financieras globales para su implementación en vivo en 2026. El gasto en línea representó el 50,5% del gasto total con tarjeta en el Reino Unido en septiembre de 2025, lo que aumenta el volumen relevante de pagos transfronterizos con tarjeta sin presencia física^{[4]Oficina de Estadísticas Nacionales, "Flujos de Pago entre Industrias en el Reino Unido de 2019 a 2025," Oficina de Estadísticas Nacionales, ons.gov.uk}. El mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido se beneficia de esta actividad, pero los proveedores necesitan precios transparentes y un estado de pago rastreable para competir por los flujos de consumidores y pequeñas empresas. Los servicios transfronterizos también enfrentarán expectativas crecientes en cuanto a velocidad, confirmación y datos de cumplimiento.

Por Tipo de Transacción: Los Desembolsos de Empresa a Consumidor Escalan en la Infraestructura en Tiempo Real

Los pagos de Consumidor a Empresa representaron el 43,87% del volumen por tipo de transacción en 2025. El segmento está respaldado por el alto nivel de gasto minorista, suscripciones y cobros de servicios públicos del país. Los Pagos entre Empresas siguen siendo la actividad de mayor valor porque CHAPS procesó 87,5 billones de GBP (111 billones de USD) en 2024, gran parte de ellos vinculados a liquidaciones corporativas, interbancarias e inmobiliarias. Los Pagos de Consumidor a Consumidor siguen siendo la categoría más pequeña, aunque la iniciación de pagos de banca abierta está ampliando la base técnica para las transferencias entre particulares. El mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido debe, por tanto, atender necesidades de pago muy diferentes, desde compras domésticas de bajo valor hasta transferencias corporativas de alto valor. Las transacciones de consumidor a empresa requieren una amplia aceptación y una selección de pago conveniente. Los flujos entre empresas requieren un procesamiento fiable, datos claros y certeza en la liquidación.

Se prevé que los pagos de Empresa a Consumidor crezcan a una CAGR del 9,45% de 2026 a 2031. Las reclamaciones de seguros, los desembolsos de la economía colaborativa y las transferencias gubernamentales están pasando de los lotes nocturnos a los servicios de pago continuos. Está previsto que RT2 amplíe su horario de funcionamiento hasta la 1:30 a.m. a partir de septiembre de 2027. Este cambio puede reducir el retraso de los pagos iniciados durante los períodos nocturnos. Los datos del código de propósito ISO 20022 también ayudan a los bancos beneficiarios a clasificar los créditos entrantes en tiempo real. Los bancos de compensación que prestan servicios a empresas de plataformas pueden utilizar estos datos en el diseño de sus API y en los procesos de notificación a los clientes. El mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido se está volviendo, en consecuencia, más útil para las organizaciones que necesitan enviar dinero rápidamente y proporcionar a los destinatarios información de pago clara. Los controles antifraude seguirán siendo esenciales porque la mayor velocidad de los pagos también reduce el tiempo disponible para la intervención.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Industria de Usuario Final: El Comercio Minorista Ancla el Volumen Mientras los Pagos de Movilidad Marcan el Ritmo

El comercio minorista y el comercio electrónico representaron el 36,05% de la demanda de usuarios finales en 2025. El comercio minorista en línea representó el 28,1% del valor total del comercio minorista del Reino Unido en abril de 2026. Las carteras digitales representaron el 40% del valor del comercio electrónico del Reino Unido en 2026. Los servicios bancarios y financieros, la sanidad, el gobierno y la hostelería utilizan diferentes acuerdos de liquidación. Las organizaciones sanitarias y gubernamentales están trasladando gradualmente los desembolsos de prestaciones y seguros hacia los Pagos Más Rápidos. Visa informó que el 77% de los consumidores del Reino Unido utilizan tarjetas de débito, mientras que el 45% de las pequeñas empresas afirmó que mejores herramientas de pago respaldaron activamente su crecimiento. El mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido necesita combinar una amplia aceptación con servicios que aborden los ciclos de pago específicos de estos sectores.

Se prevé que el transporte y la movilidad crezcan a una CAGR del 10,34% hasta 2031. La estrategia Better-Connected respalda la emisión de billetes sin contacto integrada en las principales regiones urbanas a través del Proyecto Coral para 2030. La emisión de billetes basada en cuentas proporciona a los operadores de transporte información de viaje en tiempo real para respaldar los programas de precios y fidelización. También aumenta el valor comercial de la relación de pago más allá del viaje individual. Los proveedores que busquen contratos de transporte necesitarán un procesamiento fiable y protecciones claras para los pasajeros a medida que el mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido se extienda por los sistemas de tránsito urbano.

Por Infraestructura y Vía de Liquidación: La Liquidación mediante Libro Mayor Distribuido Escala frente a las Vías Establecidas

La liquidación por red de tarjetas representó el 37,65% del mercado de infraestructura y vías de liquidación en 2025. La PSR determinó que Visa y Mastercard no enfrentaban competencia efectiva en las comisiones de esquemas y procesamiento. El regulador está implementando medidas de transparencia en 2026 y ha propuesto informes financieros regulatorios obligatorios a partir de 2027. El RTGS liquida 790.000 millones de GBP cada día. Los sistemas de banca corresponsal y basados en SWIFT siguen siendo importantes para los pagos transfronterizos de alto valor. Esta combinación de vías otorga al Reino Unido un mercado de pagos y liquidaciones resiliente, pero también crea la necesidad de una interoperabilidad más clara.

Se prevé que la liquidación Tokenizada y mediante Libro Mayor Distribuido crezca a una CAGR del 18,24% hasta 2031. El Laboratorio de Sincronización RT2 está probando transferencias simultáneas de pagos y activos con 18 organizaciones participantes. Esta capacidad es relevante para los bonos tokenizados y las transacciones de fondos del mercado monetario porque aborda la firmeza de la liquidación. El marco minorista de SWIFT está incorporando a más de 70 bancos globales en una implementación transfronteriza coordinada en 2026. Los sistemas de pago rápido e instantáneo aumentaron un 8,9% en volumen en 2025. La interconexión de sistemas de pago también está adquiriendo mayor relevancia a medida que se acercan los objetivos transfronterizos del G20 para 2027. El mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido puede beneficiarse de estos avances si las empresas pueden conectar los nuevos servicios de liquidación a la fiabilidad que se espera de las vías establecidas.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Inglaterra representó el 83,56% del mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido en 2025. Londres sigue siendo el centro de la liquidación de alto valor de CHAPS, la actividad de tesorería transfronteriza y la banca digital. CHAPS procesó 87,5 billones de GBP (111 billones de USD) en 2024, y gran parte de esa actividad se originó en Londres. La estrategia Better Connected está extendiendo los billetes sin contacto integrados a Mánchester, Birmingham y Leeds para 2030. Esto ofrece a las autoridades locales una vía para ampliar el uso de los pagos más allá de la capital. El conjunto de datos de flujos de pago regionales de la Oficina de Estadísticas Nacionales cubrió 2,3 millones de organizaciones a través de los datos de Bacs y Pagos Más Rápidos entre 2019 y 2025. Proporciona evidencia detallada del papel significativo de Inglaterra en los volúmenes y valores de los pagos empresariales electrónicos.

Se prevé que Escocia crezca a una CAGR del 7,43% de 2026 a 2031. FinTech Scotland informó que el clúster creció de 120 empresas en 2020 a más de 260 empresas a principios de 2026. El Consejo Tecnológico de Escocia espera que los ingresos del sector fintech alcancen los 2.100 millones de GBP (2.670 millones de USD) para 2031. FinTech Scotland lanzó su Centro de Excelencia en Tecnología de Libro Mayor Distribuido en 2025, con trabajo en activos digitales, pagos y tokenización. Esto respalda una base más sólida para la innovación en infraestructura de liquidación. La posición de Escocia refleja el creciente papel de su comunidad fintech junto al mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido centrado en Inglaterra.

Gales tiene una mayor dependencia del efectivo que Inglaterra, lo que deja margen para una mayor adopción de los pagos electrónicos. Irlanda del Norte tiene un patrón de demanda diferente porque el comercio con Irlanda integrada en SEPA crea necesidades de pago de cuenta a cuenta transfronterizas. Estas diferencias significan que los proveedores nacionales no pueden utilizar el mismo enfoque de adopción en todo el país. Las zonas rurales y dependientes del efectivo pueden necesitar servicios de pago que mantengan la accesibilidad mientras se expande el uso digital. Irlanda del Norte requiere servicios que funcionen bien con el comercio transfronterizo y los estándares de pago. El mercado de pagos y liquidaciones del Reino Unido debería, por tanto, tratar el comportamiento de pago regional como una consideración operativa en lugar de un patrón nacional único. La actividad de pagos sigue concentrada en Inglaterra, pero las necesidades regionales pueden influir en el lugar donde los proveedores centran el diseño de productos y la actividad de asociación.