Tamanho e Participação do Mercado de Negócios de Intermediários de Viagens - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado Global de Negócios de Intermediários de Viagens

Demanda Crescente por Comparação de Viagens com Múltiplos Fornecedores sem Fricção

O mercado de intermediários de viagens continua a se beneficiar do fato de que a comparação entre fornecedores se tornou uma expectativa básica dos viajantes, e não mais um recurso premium. A Sabre observou que as agências agora gerenciam múltiplas conexões de conteúdo, incluindo conexões diretas NDC, feeds de GDS, APIs de companhias aéreas de baixo custo e agregadores, o que aumenta as exigências de execução e favorece plataformas com maior capacidade tecnológica e de integração. Essa realidade operacional é relevante no mercado de intermediários de viagens porque as grandes plataformas conseguem absorver a complexidade das conexões e ainda assim apresentar um caminho de reserva simples aos viajantes. A estratégia Connected Trip da Booking Holdings demonstrou isso em 2025, com o volume de passagens aéreas crescendo 37% e o volume de ingressos para atrações crescendo 80%, o que indica que a amplitude entre os componentes da viagem agora sustenta tanto a conversão quanto o uso recorrente. Na prática, as empresas que conseguem combinar hospedagem, voos, transporte terrestre e atividades em um único fluxo estão melhor posicionadas para manter participação à medida que os viajantes buscam menos transferências e um planejamento de viagem mais claro.

Expansão do Comportamento de Reserva Mobile-First e por Super-Aplicativos

O mercado de intermediários de viagens continua a se beneficiar do fato de que a comparação entre fornecedores se tornou uma expectativa básica dos viajantes, e não mais um recurso premium. A Sabre observou que as agências agora gerenciam múltiplas conexões de conteúdo, incluindo conexões diretas NDC, feeds de GDS, APIs de companhias aéreas de baixo custo e agregadores, o que aumenta as exigências de execução e favorece plataformas com maior capacidade tecnológica e de integração. Essa realidade operacional é relevante no mercado de intermediários de viagens porque as grandes plataformas conseguem absorver a complexidade das conexões e ainda assim apresentar um caminho de reserva simples aos viajantes. A estratégia Connected Trip da Booking Holdings demonstrou isso em 2025, com o volume de passagens aéreas crescendo 37% e o volume de ingressos para atrações crescendo 80%, o que indica que a amplitude entre os componentes da viagem agora sustenta tanto a conversão quanto o uso recorrente. Na prática, as empresas que conseguem combinar hospedagem, voos, transporte terrestre e atividades em um único fluxo estão melhor posicionadas para manter participação à medida que os viajantes buscam menos transferências e um planejamento de viagem mais claro.

Maior Adoção de Personalização de Viagens e Remarcação Impulsionadas por Inteligência Artificial

O mercado de intermediários de viagens está caminhando para um modelo de serviço no qual a personalização, o suporte ao itinerário e as alterações de reserva são tratados com muito menos fricção do que antes. A Amadeus constatou que 74% dos viajantes em 2026 desejavam experiências hoteleiras personalizadas, o que demonstra que a venda de viagens sob medida já faz parte da demanda convencional, e não mais de um recurso em estágio inicial. Essa tendência favorece o mercado de intermediários de viagens porque os intermediários geralmente detêm dados mais ricos entre viagens e categorias do que os fornecedores individuais, especialmente quando o mesmo viajante reserva hospedagem, transporte e extras em uma única plataforma. A Booking Holdings continuou a expandir seu modelo Connected Trip em 2025, e a Expedia também avançou para uma oferta integrada por meio de aquisições de atividades e transporte terrestre, o que demonstra que as principais plataformas estão se estruturando em torno da relevância para toda a jornada, e não apenas para a conversão de uma única reserva. À medida que essas capacidades melhoram, a remarcação, o upselling e a recuperação de serviços tendem a se tornar ferramentas de retenção mais robustas para os intermediários de grande escala.

Crescimento nas Viagens de Lazer Transfronteiriças e Bleisure

O mercado de intermediários de viagens é sustentado pela normalização contínua das viagens de lazer transfronteiriças e pelas viagens corporativas que cada vez mais incluem extensões de lazer. A GBTA declarou que os gastos globais com viagens corporativas atingiram 1,57 trilhão de USD em 2025 e têm projeção de crescimento de 8,1% em 2026, mantendo forte a demanda por plataformas que consigam gerenciar tanto as necessidades de viagens corporativas quanto as de viagens mistas. A Amadeus também destacou que as viagens corporativas continuam sendo moldadas por viajantes que desejam mais flexibilidade, atendimento mais fácil e opções de viagem mais relevantes, o que aumenta o valor dos intermediários capazes de combinar política, conveniência e escolha. No mercado de intermediários de viagens, isso é relevante porque um viajante que estende uma viagem de trabalho frequentemente precisa de noites adicionais, transporte local ou atividades que são mais fáceis de adicionar por meio de um intermediário do que por canais diretos separados. A mesma dinâmica sustenta a demanda indiana e a mais ampla da Ásia-Pacífico, pois os fluxos de viagens regionais estão se expandindo junto com maior capacidade aérea e maior conforto com reservas digitais, mesmo quando os viajantes alternam entre propósitos corporativos e de lazer em uma única jornada.

Incentivos de Reserva Direta dos Fornecedores Reduzem a Dependência de Intermediários

O mercado de intermediários de viagens enfrenta pressão de fornecedores que continuam a fortalecer os canais de reserva direta por meio de programas de fidelidade, ofertas exclusivas e maior controle sobre os dados dos clientes. Isso é mais relevante nas categorias de hotéis e companhias aéreas, onde os fornecedores podem reservar determinados benefícios, estruturas de preços ou controle pós-reserva para os canais diretos. A Booking Holdings informou que sua participação de tráfego direto permaneceu na faixa de meados dos 60% em 2025, ressaltando a importância dos relacionamentos diretos na geração de demanda de viagens de forma mais ampla. No mercado de intermediários de viagens, canais diretos de fornecedores mais robustos podem reduzir as oportunidades de comissão, especialmente para inventário padronizado onde os viajantes não precisam comparar muitas variáveis. O efeito é menos severo em viagens complexas, pacotes e viagens orientadas a experiências, mas permanece como um fator restritivo claro na distribuição madura de hospedagem e aérea.

Volatilidade dos Algoritmos de Busca Eleva os Custos de Aquisição de Clientes

O mercado de intermediários de viagens também está exposto ao risco de aquisição de clientes porque grande parte da demanda digital ainda depende de plataformas externas e de caminhos de descoberta em constante mudança. Quando o comportamento de busca muda, os intermediários precisam investir mais em marca, engajamento de aplicativos, parcerias ou marketing de performance para defender o mesmo volume de tráfego. A Booking Holdings e a Expedia continuam a investir fortemente em tecnologia e em amplas capacidades de ecossistema, sugerindo que os líderes do setor estão tentando reduzir a dependência de qualquer fonte única de tráfego ao construir um uso mais direto e recorrente ao longo da jornada. Para o mercado de intermediários de viagens, isso cria uma lacuna maior entre as grandes plataformas e os operadores menores que não conseguem sustentar o mesmo nível de investimento em marca e produto. Na Índia, onde a demanda por viagens liderada pelo mobile continua a se aprofundar, a retenção de aplicativos e o engajamento entre categorias são mais importantes do que a aquisição de tráfego pontual.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Intermediário: Plataformas de Grande Escala e Especialistas em Experiências Continuam a Puxar o Mercado em Direções Diferentes

As agências de viagens online detinham 48,6% do mercado em 2025 e continuam sendo o maior tipo de intermediário porque oferecem comparações amplas, descoberta mais rápida e maior capacidade de comercialização entre categorias em uma única interface. No mercado de intermediários de viagens, essa vantagem de escala é reforçada pelos ciclos de dados e fidelidade que as maiores agências de viagens online conseguem construir ao longo de reservas repetidas. A Booking Holdings declarou que os membros Genius nos níveis 2 ou 3 responderam por uma participação acima de 50% das diárias em 2025, acima da faixa de meados dos 50% em 2024, o que demonstra que a fidelidade às agências de viagens online está se tornando mais importante para a retenção e a profundidade dos gastos. Isso é relevante para o setor de intermediários de viagens porque a fidelidade agora sustenta não apenas as taxas de repetição de hospedagem, mas também a venda cruzada para voos, atrações e serviços de viagem. As agências tradicionais ainda mantêm relevância onde a complexidade do itinerário, a coordenação de grupos ou a confiança offline continuam sendo importantes, mesmo que sua participação seja menor em um ambiente de reservas predominantemente digital.

As empresas de gestão de destinos têm projeção de crescimento a um CAGR de 9,8% até 2031, tornando-as o tipo de intermediário de crescimento mais rápido na estrutura atual. O mercado de intermediários de viagens se beneficia do crescimento das viagens orientadas a eventos, grupos e gestão local, que requerem uma coordenação operacional mais profunda do que um fluxo padrão de agência de viagens online consegue oferecer. A Uniqueworld Global declarou que mais da metade de todos os orçamentos de viagens corporativas em 2026 está sendo direcionada para reuniões em grupo, e não para viagens individuais, o que sustenta a demanda por capacidades de empresas de gestão de destinos em planejamento, logística e execução no local. Essa parte do setor de intermediários de viagens é especialmente relevante na Índia, no Oriente Médio e em partes da Ásia-Pacífico, onde eventos corporativos, casamentos em destinos e movimentações de grupos gerenciados continuam a impulsionar a demanda além das reservas puramente autônomas. O resultado é um mercado no qual as grandes agências de viagens online dominam a comparação de viagens padronizadas, enquanto as empresas de gestão de destinos ganham terreno em viagens de alto contato e vinculadas a eventos.

Por Canal de Reserva: O Canal Online Fortalece sua Liderança Enquanto o Offline Mantém Valor em Nichos de Demanda Complexa

O canal online respondeu por 68,4% do mercado em 2025, confirmando que a reserva digital continua sendo a principal rota para escala no mercado de intermediários de viagens. Essa liderança é sustentada por comparação mais rápida, atendimento via aplicativo, exibição de inventário mais amplo e maiores oportunidades de adicionar serviços auxiliares e serviços de pagamento durante o checkout. Os dados de 2025 da GBTA sobre o uso de carteiras digitais reforçam essa direção, especialmente na Ásia-Pacífico, onde os pagamentos digitais já sustentam um fluxo de reservas mais contínuo, da inspiração ao pagamento. Na Índia, as plataformas de viagens online têm expandido para categorias adjacentes por meio de aquisições e expansões de serviços, indicando que a liderança de canal está cada vez mais vinculada à profundidade do ecossistema, e não a uma única função de reserva. O canal online, portanto, continua sendo o principal motor de volume, captura de dados e engajamento recorrente no mercado de intermediários de viagens.

O canal offline ainda tem valor estratégico, mesmo que sua participação agregada seja menor. Isso é mais visível em planos de lazer complexos, viagens corporativas em grupo, vendas assistidas de alto valor e mercados onde os clientes ainda desejam suporte humano antes da compra ou durante interrupções de viagem. O mercado de intermediários de viagens mantém espaço para esse canal porque nem toda decisão de reserva é simples, especialmente quando a viagem inclui múltiplos destinos, eventos especiais ou arranjos corporativos sensíveis a políticas. A aquisição da Locomote pelo Webjet Group e seu relançamento como Webjet Business Travel no exercício fiscal de 2026 demonstram que as viagens corporativas gerenciadas continuam a se beneficiar de modelos de serviço que combinam eficiência digital com suporte de consultores. O canal offline está, portanto, encolhendo como participação do volume rotineiro, mas permanece comercialmente relevante em segmentos onde assessoria, garantia e atendimento são tão importantes quanto a comparação de preços.

Por Tipo de Cliente: O Lazer Continua a Impulsionar o Volume Enquanto as Viagens Corporativas Sustentam a Demanda por Serviços de Maior Valor

Os viajantes de lazer responderam por 72,1% do mercado em 2025, tornando-os o maior grupo de clientes no mercado de intermediários de viagens. Esse segmento continua sendo a base de volume porque a demanda por férias abrange hospedagem, transporte, atividades e pacotes sazonais, todos adequados aos modelos de comparação e agrupamento liderados por intermediários. O crescimento de volume da Booking Holdings em 2025 em diárias, voos e atrações demonstra como a demanda de lazer se move cada vez mais por plataformas que conseguem conectar toda a viagem, e não apenas um componente de cada vez. Os viajantes de lazer também respondem bem a pacotes dinâmicos, planejamento flexível e comercialização orientada à inspiração, o que fortalece o papel dos intermediários capazes de apresentar muitas opções sem tornar o caminho de compra mais complexo. No mercado de intermediários de viagens, isso significa que o volume de lazer ainda financia grande parte do investimento que as maiores plataformas estão fazendo em dados, fidelidade e amplitude de produtos.

Os viajantes corporativos têm projeção de crescimento a um CAGR de 9% até 2031, tornando-os o tipo de cliente de crescimento mais rápido na perspectiva atual. A GBTA espera que os gastos globais com viagens corporativas cresçam 8,1% em 2026 após atingir 1,57 trilhão de USD em 2025, ressaltando a importância do canal corporativo para os intermediários que conseguem combinar controle de políticas com atendimento mais fácil ao viajante. A Amadeus também demonstrou que os viajantes corporativos desejam cada vez mais jornadas mais fluidas e personalizadas, o que favorece os intermediários capazes de integrar reserva, suporte e alterações de forma mais eficaz do que os canais diretos fragmentados. Na Índia, esse grupo de clientes continua sendo importante porque a demanda por viagens corporativas está cada vez mais vinculada a fluxos digitais de despesas, programas hoteleiros gerenciados e frequência de viagens regionais nas principais cidades comerciais emergentes e consolidadas. O segmento corporativo está, portanto, crescendo não apenas porque os volumes de viagens estão se recuperando, mas também porque as expectativas de serviço em torno de cada viagem estão se tornando mais exigentes.^[2]

Por Tipo de Serviço: A Hospedagem Permanece o Núcleo de Receita Enquanto os Serviços Auxiliares Ganham Maior Peso Estratégico

A reserva de hospedagem respondeu por 39,8% do mercado em 2025 e permaneceu o maior tipo de serviço no mercado de intermediários de viagens. A hospedagem mantém essa posição porque é central para a maioria dos fluxos de planejamento de viagens e frequentemente serve como âncora em torno da qual transporte, atividades e serviços locais são adicionados. A Booking Holdings processou 1,235 bilhão de diárias em 2025, ressaltando como a hospedagem continua a dominar o volume de reservas mesmo quando as plataformas se diversificam para outras categorias. No mercado de intermediários de viagens, a hospedagem também sustenta uma forte comercialização porque a estadia geralmente define a localização, a duração e o restante do pacote de viagem. O transporte e os pacotes de férias continuam sendo importantes, mas a hospedagem ainda ocupa o centro tanto da intenção do viajante quanto da economia dos intermediários.

Os serviços auxiliares têm projeção de crescimento a um CAGR de 10,2% até 2031, tornando-os o tipo de serviço de crescimento mais rápido na previsão atual. O mercado de intermediários de viagens está caminhando nessa direção porque complementos como experiências, traslados, serviços vinculados a seguros e componentes relacionados à viagem podem ser adicionados após a reserva principal sem criar um novo ciclo de aquisição de clientes. Os movimentos da Expedia em direção à Tiqets e à CarTrawler, juntamente com o foco da Travelport no acesso personalizado a serviços auxiliares para a Webjet, demonstram que os intermediários estão investindo nessas camadas como parte central do design de receita. Esse padrão também é relevante na Índia, onde valor agrupado e um checkout mais fluido podem ajudar os intermediários a aumentar a conversão em um ambiente de viagens altamente sensível a preços. Como resultado, os serviços auxiliares estão se tornando menos uma categoria secundária e mais uma alavanca central de crescimento para o mercado de intermediários de viagens.

Análise Geográfica

A Ásia-Pacífico respondeu por 32,7% do mercado em 2025, tornando-se o maior bloco regional no mercado de intermediários de viagens. A região combina rápida adoção de pagamentos digitais, grandes bases de viajantes mobile-first e fortes fluxos de viagens intrarregionais, que mantêm o uso de intermediários amplo tanto em reservas de lazer quanto corporativas. Os dados de pagamentos de viagens da GBTA mostraram a maior penetração de carteiras digitais na Ásia-Pacífico, o que sustenta um ambiente de reservas bem adequado à intermediação de viagens por aplicativos e plataformas. A Índia continua sendo um dos exemplos mais claros desse padrão, pois a demanda por viagens está se espalhando pelas metrópoles e cidades menores. Ao mesmo tempo, as grandes plataformas online continuam a expandir seu mix de serviços por meio de aquisições adjacentes e expansão de produtos. A posição da Ásia-Pacífico no mercado de intermediários de viagens é, portanto, sustentada tanto pelo crescimento estrutural da demanda quanto por uma base de usuários confortável em completar mais da jornada de viagem dentro de ecossistemas digitais.

A América do Norte e a Europa continuam sendo importantes âncoras de receita para o mercado de intermediários de viagens, mesmo que suas taxas de crescimento sejam inferiores às de algumas regiões emergentes. A GBTA informou que os Estados Unidos responderam por 395,4 bilhões de USD dos gastos globais com viagens corporativas em 2025, ressaltando a importância da demanda corporativa madura para os volumes dos intermediários. Essas regiões também possuem uma base de intermediários bem desenvolvida entre agências de viagens online, empresas de gestão de viagens corporativas e operadores de viagens especializados, o que mantém a concorrência intensa e aumenta a importância da diferenciação tecnológica. A atividade de aquisições da Expedia em 2025 e 2026 demonstra que as grandes empresas ainda veem espaço para aprofundar a distribuição de viagens em mercados maduros, melhorando a conectividade B2B e expandindo as ofertas de produtos. Mesmo assim, as condições de mercado maduro também tornam a concorrência direta dos fornecedores, a fragmentação de conteúdo e a pressão sobre comissões mais visíveis do que em muitos corredores de viagens mais novos.

O Oriente Médio e África têm projeção de crescimento a um CAGR de 10% até 2031, tornando-se a região de crescimento mais rápido no mercado de intermediários de viagens. O Conselho Mundial de Viagens e Turismo declarou que o setor de viagens e turismo do Oriente Médio cresceu 5,3% em 2025, acima da média global de 4,1%, e que a Arábia Saudita cresceu 7,4%, apontando para um forte impulso regional de viagens. Esse crescimento é relevante para o mercado de intermediários de viagens porque a expansão do investimento em destinos, novos eventos de negócios e ligações aéreas internacionais mais robustas geralmente aumentam a necessidade de distribuição, empacotamento e atendimento de viagens. A região também se beneficia do crescente interesse em viagens orientadas a destinos e eventos, o que favorece os intermediários capazes de gerenciar movimentações de grupos, viagens de propósito misto e coordenação de fornecedores em vários componentes. A África ainda está em um estágio mais inicial dentro do mix regional, mas a melhoria da conectividade e o aumento da demanda de saída em mercados selecionados podem adicionar uma camada de crescimento de longo prazo ao mercado de intermediários de viagens.^[3]